1、- 2 -以 世 界 一 流 企 业 为 目 标 深 入 贯 彻 全 球 财 务 理 念扎 实 开 展 财 务 适 应 性 变 革 创 新 ，推 进 价 值创 造 型 财 务 转 型 升 级在 中 交 集 团 暨 中 国 交 建 2016 年 财 务 资 金 工 作 视 频 会 议 上 的 报 告傅 俊 元（ 2016 年 3 月 22 日 ）同 志 们 ：今 天 ， 我 们 在 这 里 召 开 中 交 集 团 暨 中 国 交 建 2016 年 财务 资 金 工 作 视 频 会 议 。 这 次 会 议 主 要 任 务 是 ： 认 真 贯 彻 国 资委 中 央 企 业 财 务 工 作 会 和 公
2、 司 2016 年 工 作 会 会 议 精 神 ； 总结 “十 二 五 ”及 2015 年 财 务 资 金 工 作 ； 研 究 部 署 “十 三 五 ”及 2016 年 重 点 工 作 。 一 、 “十 二 五 ”及 2015 年 财 务 资 金 工 作 总 结“十 二 五 ”期 间 ， 在 公 司 总 体 战 略 和 “十 二 五 ”财 务 规划 指 引 下 ， 面 对 异 常 复 杂 的 外 部 环 境 压 力 ， 公 司 各 级 财 务 部门 和 人 员 沉 着 应 对 ， 主 动 创 新 ， 基 本 完 成 “十 二 五 ”财 务 规划 确 定 的 各 项 目 标 和 任 务 ， 很
3、好 地 支 撑 了 公 司 生 产 经 营 和 投资 业 务 的 快 速 发 展 ， 财 务 资 金 工 作 取 得 了 丰 硕 成 果 ， 具 体 包括 以 下 几 个 方 面 ：（一）资本市场运作卓有成效“十 二 五 ”期 间 ， 公 司 资 本 市 场 运 作 亮 点 频 现 ： 一 是 成功 实 现 回 归 A 股 上 市 。 通 过 首 次 公 开 发 行 A 股 并 换 股 吸 收 合- 3 -并 路 桥 建 设 的 创 新 方 式 ， 2012 年 3 月 9 日 公 司 在 A 股 正 式 挂牌 上 市 ,在 极 其 困 难 的 市 场 环 境 下 募 集 资 金 50 亿 元
4、 ， 成 为2012 年 中 国 发 行 最 大 的 IPO 项 目 。 二 是 成 功 发 行 50 亿 元 永续 中 票 。 公 司 敏 锐 地 把 握 住 国 内 推 出 永 续 债 的 时 机 ， 注 册 永续 中 期 票 据 总 额 度 100 亿 元 ， 2014 年 12 月 成 功 发 行 50 亿 元 ，发 行 利 率 6%， 对 确 保 公 司 当 年 整 体 资 产 负 债 率 降 低 至 80%红线 以 下 、 完 成 经 济 增 加 值 考 核 指 标 发 挥 了 非 常 关 键 作 用 。 三是 圆 满 完 成 国 际 信 用 评 级 工 作 。 2014 年 ，
5、中 国 交 建 启 动 国际 信 用 评 级 ， 聘 请 标 准 普 尔 、 穆 迪 以 及 惠 誉 进 行 评 级 工 作 ，获 穆 迪 “A3”级 ， 惠 誉 “A-”级 ， 评 级 展 望 均 属 稳 定 ， 为公 司 日 后 境 外 债 券 的 发 行 、 拓 宽 融 资 渠 道 、 降 低 筹 资 成 本 、提 高 债 券 发 行 效 率 以 及 拓 展 海 外 市 场 提 供 有 力 保 障 。 四 是 及时 启 动 疏 浚 集 团 分 拆 上 市 工 作 。 2015 年 3 月 公 司 正 式 启 动疏 浚 集 团 分 拆 上 市 工 作 ， 部 分 单 位 财 务 资 金 部
6、 部 门 配 合 开 展了 审 计 、 评 估 、 尽 职 调 查 等 大 量 工 作 ， 截 至 目 前 ， 疏 浚 集 团分 拆 上 市 各 项 准 备 工 作 基 本 就 绪 ， 等 待 监 管 部 门 核 准 后 将 择机 发 行 。 五 是 成 功 发 行 11 亿 美 元 境 外 高 级 永 续 资 本 债 券 。2015 年 4 月 14 日 ， 公 司 成 功 发 行 11 亿 美 元 3.5 %票 息 高 级永 续 资 本 债 券 。 创 造 了 一 系 列 的 发 行 新 记 录 ， 包 括 是 中 国 企业 发 行 过 的 最 大 规 模 美 元 永 续 债 ； 是 自
7、2011 年 以 来 亚 洲 企业 发 行 过 的 最 大 规 模 美 元 永 续 债 ； 是 亚 洲 企 业 发 行 美 元 永 续债 历 史 最 低 收 益 率 水 平 。 有 力 支 撑 公 司 国 际 并 购 ， 有 效 降 低公 司 资 产 负 债 率 、 降 低 了 公 司 资 金 成 本 ， 获 “2015 年 度 中 华- 4 -区 最 佳 公 司 混 合 债 奖 ”。 六 是 成 功 发 行 优 先 股 1.45 亿 股 。2015 年 分 两 期 成 功 发 行 1.45 亿 股 优 先 股 ， 筹 集 资 金 145 亿元 ， 发 行 票 面 股 息 率 分 别 为 5.
8、1%和 4.70%， 创 造 了 各 类 企 业在 境 内 发 行 优 先 股 的 最 低 股 息 率 。 七 是 完 成 H 股 增 发 前 期 准备 工 作 。 2015 年 4 月 至 6 月 完 成 中 国 交 建 非 公 开 发 行 H 股 相关 工 作 资 料 的 报 送 及 审 批 ， 6 月 23 日 收 到 证 监 会 同 意 批 文 ，待 时 机 成 熟 可 择 机 实 施 。 八 是 部 分 单 位 资 本 市 场 直 接 融 资 取得 新 突 破 。 中 交 房 地 产 所 属 单 位 抓 住 资 本 市 场 对 房 地 产 管 制放 松 机 遇 ， 已 发 行 公 司
9、 债 77 亿 元 ， 正 在 准 备 发 行 公 司 债 80亿 元 ， 50 亿 私 募 债 发 行 也 准 备 就 绪 ； 在 总 部 支 持 下 ， 绿 城中 国 完 成 2018 年 到 期 的 7 亿 元 美 元 利 率 8.5%、 2019 年 到 期5 亿 美 元 利 率 8.0%的 优 先 票 据 要 约 交 换 和 部 分 高 息 债 置 换 ，债 务 条 款 得 到 修 订 ， 票 息 降 为 5.875%， 并 且 延 期 到 2020 年 ，极 大 地 降 低 了 绿 城 中 国 的 融 资 成 本 ， 在 中 国 地 产 行 业 债 券 交易 结 构 、 交 易 规
10、 模 、 发 行 定 价 等 方 面 均 史 无 前 例 ， 具 有 里 程碑 式 意 义 ， 在 资 本 市 场 上 树 立 了 新 标 杆 ； 一 航 局 、 二 航 局 、四 航 局 、 天 航 局 、 广 航 局 、 一 公 局 、 二 公 局 等 通 过 发 行 私 募债 方 式 置 换 银 行 借 款 。 资 本 市 场 取 得 的 成 绩 ， 与 各 级 财 务 部门 的 主 动 参 与 、 积 极 配 合 密 不 可 分 ， 财 务 部 门 功 不 可 没 。（ 二 ） 金 融 创 新 平 台 初 步 搭 建“十 二 五 ”期 间 ， 公 司 大 力 开 展 金 融 创 新 ，
11、 产 融 结 合 初见 成 效 。 一 是 金 融 控 股 管 理 平 台 初 步 形 成 。 在 2013 年 成 立财 务 公 司 的 基 础 上 ， 2014 年 陆 续 成 立 基 金 公 司 、 融 资 租 赁- 5 -公 司 、 金 融 管 理 部 ， 2015 年 成 立 资 产 公 司 。 以 金 融 管 理 部 为中 心 、 多 种 金 融 业 务 并 驾 齐 驱 的 金 融 控 股 管 理 平 台 初 步 形 成 。二 是 金 融 业 务 快 速 开 展 。 在 金 融 管 理 部 统 一 领 导 下 ， 境 内 外统 保 工 作 已 初 见 成 效 。 财 务 公 司 在
12、 短 短 几 年 时 间 内 资 产 总 额突 破 500 亿 元 ， 资 产 规 模 进 入 全 国 财 务 公 司 前 列 ， 财 务 公 司和 结 算 中 心 发 放 贷 款 、 吸 收 存 款 、 资 金 集 中 度 等 指 标 屡 创 新高 。 基 金 公 司 引 入 社 保 基 金 、 招 商 银 行 、 平 安 银 行 、 社 会 资金 等 外 部 资 金 ， 支 持 公 司 实 体 业 务 发 展 。 融 资 租 赁 公 司 创 新产 融 对 接 方 式 , 以 信 用 、 再 保 理 、 信 用 追 加 质 押 等 方 式 拓 展业 务 范 围 ， 发 挥 政 策 优 势 不
13、 断 丰 富 融 资 渠 道 ， 如 以 项 目 为 基础 的 结 构 化 融 资 方 式 与 德 意 志 银 行 、 汇 丰 银 行 和 渣 打 银 行 等外 资 银 行 开 展 合 作 ， 充 分 发 挥 自 贸 区 政 策 优 势 利 用 FTE 账 户系 统 直 接 融 资 等 。 资 产 公 司 顺 利 完 成 了 8 家 股 东 单 位 以 16家 BOT 项 目 公 司 部 分 股 权 对 公 司 注 资 的 工 作 ， 开 展 了 BOT 项目 资 产 证 券 化 探 索 。 三 是 金 融 管 理 制 度 体 系 不 断 完 善 。 金 融管 理 部 组 织 制 订 了 金
14、融 管 理 办 法 、 产 业 投 资 基 金 管 理 办法 等 6 个 基 础 性 管 理 制 度 。 财 务 公 司 、 基 金 公 司 、 融 资 租赁 公 司 、 资 产 公 司 制 度 体 系 不 断 完 善 。 四 是 金 融 创 新 研 究 不断 深 入 。 组 织 开 展 了 金 融 视 角 看 中 交 投 资 行 为 研 究 、 管 理 层股 权 激 励 方 案 研 究 、 设 立 证 券 投 资 基 金 管 理 公 司 研 究 、 设 立金 融 控 股 公 司 的 可 行 性 研 究 、 供 应 链 金 融 研 究 、 新 三 板 股 权融 资 试 点 研 究 等 课 题
15、研 究 ， 一 些 研 究 成 果 得 到 公 司 领 导 认 可 ，即 将 推 进 实 施 。 五 是 金 融 业 务 “十 三 五 ”专 项 规 划 编 制 完 成 。- 6 -明 确 了 公 司 “十 三 五 ”期 间 金 融 业 务 板 块 发 展 定 位 、 目 标 ，提 出 管 控 体 系 优 化 方 案 。 六 是 开 展 了 金 融 股 权 管 理 工 作 。 完成 证 券 账 户 相 关 变 更 手 续 并 对 公 司 持 有 的 金 融 资 产 进 行 重 新梳 理 。 公 司 金 融 创 新 取 得 初 步 成 绩 ， 但 应 该 看 到 ， 由 于 内 外部 多 方 面
16、 的 原 因 ， 公 司 金 融 创 新 与 公 司 战 略 对 金 融 创 新 需 求之 间 还 存 在 一 定 差 距 ， 需 要 我 们 持 续 努 力 。（ 三 ） 资 金 管 理 水 平 不 断 提 升“十二五”期间宏观经济形势错综复杂，货币政策多次转向、汇率市场动荡，公司业务快速发展对资金的需求持续增加，各级财务部门积极主动，成效显著。一是传统授信业务得到巩固。公司持续保持与各大金融机构的良好合作关系，积极与国内外多家金融机构进行高层互访会晤，建立银企高层互访机制，签署战略合作协议，使银企合作向着更大规模、更高层次、更宽领域迈进。2015 年公司授信总额度合计 10,506.45
17、亿元人民币，超过 1 万亿，成为公司发展的强大后盾，有效保障生产经营投资的正常开展。二是成功发行超短期融资券 385 亿元人民币。公司向银行间市场交易商协会注册超短期融资券额度 150 亿元人民币，“十二五”期间累计发行超短期融资券 385 亿元人民币，在缓解资金压力的同时，较同期人民币贷款节约财务费用约 6.83 亿元人民币。三是资金集中程度不断提高。公司上下采取各种措施，加快结算，大力清理冗余银行账户，积极盘活受限资金，开展“两金”压降专项治理工作。2015- 7 -年，财务公司完成结算 20174 笔，金额 6292.6 亿元，比2014 年分别增加 248%和 170%。结算中心共完成
18、结算133429 笔，金额 10207.75 亿元。财务公司和结算中心共吸收存款 765.67 亿元，资金集中度达到 55.86%，首次突破50%。四是带息负债高增长态势得到遏制。面对带息负债的高增长态势，公司进一步加强资金的统筹计划安排，强化资金计划管理，突出资金管理的计划性和科学性，连续制定下达带息负债控制目标并严格执行，使带息负债高增长态势得到有效遏制，为完成年度 EVA 考核目标指标奠定了良好基础。五是大力支撑重大项目融资。一方面是支持了重大并购项目融资。公司“十二五”期间在国内外实施三大并购，包括三亚凤凰岛项目、澳大利亚 John Holland 公司 100%股权、绿城中国 28.
19、9%的股份，在非常短的时间内，顺利解决了并购资金的来源，支撑并购业务的顺利推进。另一方面是支撑了 BT 及 BOT 等大型项目融资。总部、区域总部、子分公司分工合作，与各大金融机构协调沟通，促使各类项目融资得以落实。六是进一步强化了资金安全。出台了资金安全管理指导意见，进一步对各单位资金安全管理进行规范，进一步强化了对外担保管理，严防担保风险。各单位除传统的授信借款外，融资渠道呈现多样化特点，保理、融资租赁、商业票据、出口发票融资等多种融资方式得到应用；部分单位如一公局、二公局、三公局、四公局等还积极利用西藏低息贷款降低利息负担，有效降- 8 -低了资金成本。(四)管理会计体系实现突破“十二五
20、”期间，公司创新性地开展管理会计体系建设，搭建了跨组织、跨区域、跨行业的管理会计报告体系，初步形成具有公司特色的管理会计体系并不断完善。一是高质量地完成了管理会计体系课题研究。针对适应性组织建设需要，专门成立管理会计课题组，先后分两期对公司管理会计体系建设进行专题研究，课题研究成果获得公司领导的高度肯定并应用于实际工作。二是管理会计信息系统快速建立。在课题研究的基础上，组织开发了管理会计信息系统，在实践中持续完善和修订管理会计报告体系及信息化系统、完善管理会计编报规则，满足了日常管理会计报告编制的需要。三是管理会计报告编制逐步常态化。公司从 2011 年开始，将管理会计季报、半年报、年报转入日
21、常工作，在增加少量人员情况下较好地完成了每期全级次 4000 多家单位管理会计的编报、审核、合并处理等，成效显著。四是管理会计应用不断深化。管理会计报告结果已成为各区域总部、事业部、相关单位考核的重要依据，管理会计分析对相关区域、事业部、行业的生产经营具有重要的参考意义，管理会计应用范围和领域得到不断扩展。在由 CIMA 皇家特许管理会计师公会主办的“CGMA 2015 年度颁奖盛典暨 CFO 高峰论坛”上，公司荣获 CGMA2015 年度最佳管理会计实践大奖，说明我们在管理会计体系建设方- 9 -面取得的成绩已经获得业界充分认同。（五）财务共享探索成果丰硕“十 二 五 ”期 间 ， 公 司
22、持 续 开 展 了 财 务 共 享 的 探 索 ， 取得 了 丰 硕 成 果 。 一 是 部 分 单 位 财 务 共 享 试 点 持 续 推 进 。 持 续推 进 了 二 航 局 、 广 航 局 、 中 国 路 桥 、 一 航 局 、 二 公 局 等 单 位财 务 共 享 试 点 。 二 航 局 先 后 成 立 武 汉 、 重 庆 、 镇 江 、 芜 湖 、贵 阳 、 深 圳 等 多 个 共 享 中 心 ， 基 本 实 现 了 境 内 业 务 的 全 覆 盖 。广 航 局 在 集 团 内 率 先 完 成 局 级 财 务 共 享 中 心 建 设 ， 全 局 大 部分 单 位 已 纳 入 财 务
23、共 享 中 心 。 中 国 路 桥 率 先 开 始 境 外 财 务 共享 试 点 。 一 航 局 大 连 财 务 共 享 中 心 等 先 后 成 立 。 二 公 局 完 成全 局 财 务 共 享 中 心 搭 建 。 二 是 项 目 财 务 共 享 中 心 快 速 搭 建 。借 鉴 二 航 局 、 广 航 局 等 单 位 财 务 共 享 中 心 建 设 的 经 验 ， 快 速在 境 内 外 分 别 成 立 第 一 家 集 团 层 面 的 项 目 财 务 共 享 中 心 蒙 内 铁 路 财 务 共 享 中 心 和 海 南 工 程 项 目 财 务 共 享 中 心 ， 同 时在 2015 年 成 立
24、公 司 总 部 直 属 项 目 财 务 共 享 中 心 ， 使 项 目 财务 共 享 进 入 新 阶 段 。 三 是 财 务 共 享 顶 层 设 计 全 面 完 成 。 涵 盖财 务 共 享 信 息 系 统 、 布 局 安 排 、 实 施 计 划 等 内 容 的 财 务 共 享顶 层 设 计 全 面 完 成 ， 为 整 个 集 团 财 务 共 享 推 进 奠 定 坚 实 的 基础 。 在 由 CIMA 皇 家 特 许 管 理 会 计 师 公 会 主 办 的 “CGMA 2015 年 度 颁 奖 盛 典 暨 CFO 高 峰 论 坛 ”上 ， 中 交 二 航 局 荣 获CGMA2015 年 度 优
25、 秀 共 享 服 务 中 心 称 号 。（六）财务信息化建设持续推进“十二五”期间，公司持续推进财务信息化建设，财- 10 -务信息化水平不断提升。一是财务分析与辅助决策支持（BI）系统推广实施全面完成。财务分析与辅助决策支持（BI）系统需求调研、开发、试点经历时间较长，2015 年，公司进一步加大工作力度，在各单位支持配合下，全面完成了该系统的实施部署，但系统作为辅助决策的工具，需要各单位加强系统的利用，以便充分发挥其功能。二是债权债务管理系统进入试点。公司成立了债权债务管理系统研发工作小组，完成了系统需求报告的编制，并配合推进了系统的开发，目前系统已在一航局试点，一公局、中交地产正在开展试
26、点相关准备，债权债务系统是整体推进财务业务一体化的一次有益尝试，对公司财务业务一体化的推进具有重要样本意义。三是资金管控平台有序推进。在财务资金部统一协调下，资金管控平台在财务公司组织下正有序推进，目前正在进行四航局、隧道局等施工企业试点上线以及设计板块的集中部署工作。四是财务共享中心信息系统得到加强。开展了财务共享中心信息系统的选型和建设实施工作，目前正着力结合公司厦门数据中心情况开展推进中交财务云建设。五是开展了财务核算软件的升级试点。部分单位率先完成核算软件 6.0 版本的升级，为整个集团核算软件升级奠定了良好基础。除以上工作，部分单位还推进网络报销系统建设，配合信息化管理部推进主数据（
27、财务）系统的开发、做好财务信息系统维护工作。财务信息化的推进对促进财务资金管理水平的提升发挥了- 11 -重要的支撑作用。（七）税务筹划体系初步建立“十二五”期间，公司全面加强了税务管理。一是组织建设得到加强。公司成立了税务专家组并召开多次会议对涉税事宜进行专题研究讨论，解决实际纳税问题；总部在财务资金部下增设税务管理处，部分单位设立税务部门，部分单位在财务部门内分设税务处（科） ，税务管理机构进一步充实。二是税务筹划指导手册陆续出台。公司聘请税务咨询机构编制了详细的税务筹划指导手册并印发各单位，对各单位实际开展税务筹划起到很好的指导作用。三是 “营改增”应对工作扎实推进。2014 年开始，公
28、司全面开展“营改增”应对研究工作，建立健全“营改增”组织机构，与财政部税政司、国税总局大企业司开展高端对接、反映诉求，指导各单位开展全面测算，开展了专项培训，仅 2015 年分别在北、上、广、汉、津、西安六个片区就培训 2200 余业务及财务人员，开展投资业务、海外业务、存量疏浚船舶等存量资产营改增问题等专题研究，出具了非常有指导作用的“营改增”管理咨询报告 、 “营改增”指导手册 。四是税务月报填报和分析工作得到加强。积极配合税总大企业司开展税务月报填报和分析工作，2015 年在总局定点联系企业涉税数据月报测评工作中，公司在总局 45 家定点联系企业里以 99.42 的高分位居第三，在建筑类央企里位居首位。五是积极做好税务稽查配合工作。
