1、外文翻译THEROLEOFFINANCIALACCOUNTINGINFORMATIONINSTRENGTHENINGCORPORATECONTROLMECHANISMSTOALLEVIATECORPORATECORRUPTIONMATERIALSOURCEUNIVERSITYOFMACEDONIA,GREECE,2008AUTHORVIRGINIA,CIPAFUNDAMENTALLY,CORPORATEDISCLOSUREANDTRANSPARENCYAREVITALFORASTRONGCORPORATEGOVERNANCEFRAMEWORKTRANSPARENCY,WHICHISADESIR
2、ABLECHARACTERISTICOFFINANCIALREPORTING,CANBEDEFINEDAS“THEEXTENTTOWHICHFINANCIALREPORTSREVEALANENTITYSUNDERLYINGECONOMICSINAWAYTHATISREADILYUNDERSTANDABLEBYTHOSEUSINGTHEFINANCIALREPORTS”BARTHKUHNER,1997FINANCIALREPORTSPLAYANIMPORTANTROLEINTHEECONOMICLIFENOTONLYBYAFFECTINGTHEDECISIONSOFINVESTORSBUTALS
3、OBYCONTRIBUTINGTOTHEALLOCATIONOFCAPITALTHEIMPROVEMENTSINTECHNOLOGYMAYMARKTHEROUTEOFFINANCIALREPORTINGINTHEFUTURETHUS,FINANCIALREPORTINGSYSTEMSMAYPROBABLYEVOLVEINTOELECTRONICINFORMATIONSYSTEMSPROVIDINGFINANCIALANDOTHERFORMSOFINFORMATIONCONCERNINGCORPORATIONSWIDELYAVAILABLEVIATHEINTERNETHOWEVER,THEREA
4、REARGUMENTSTHATEVENIFITISTECHNOLOGICALLYFEASIBLEFORFINANCIALREPORTSTOBECHANGEDFROMTHEIRPRESENTFORM,THEREWILLSTILLBEANEEDFORFINANCIALREPORTINGINITSTRADITIONALFORMASANESSENTIALCOMPONENTOFEFFECTIVECORPORATEGOVERNANCEBAKERTRANSPARENCYISACORPORATEVALUE,REFLECTINGTHECORPORATECULTUREITHASBEENALONGTIMESINCE
5、CORPORATIONSWEREFIRSTREQUIREDTOPROVIDEFULLANDFAIRDISCLOSURE,INFORMINGINVESTORSABOUTTHECONDITIONOFTHECORPORATIONSOASTOMAKETHEIRINVESTMENTDECISIONSUNFORTUNATELY,NOWADAYSITISMOREPREVALENTFORFIRMSTODISTORTTHEIRACTUALFINANCIALPOSITIONTHROUGHOBSCUREANDCOMPLICATEDLANGUAGE,BURYINGTHEIMPORTANTDATAINFOOTNOTES
6、4THERESULTISFALSIFIEDFINANCIALREPORTS,GIVINGINVESTORSMISLEADINGIMPRESSIONSABOUTTHEFINANCIALSTATUSOFTHECORPORATIONTHEPRIMERESPONSIBILITYRESTSWITHMANAGEMENTTOESTABLISHACORPORATEENVIRONMENTTHATPROMOTESTHEUSEOFHIGHQUALITYACCOUNTINGSTANDARDSINFINANCIALSTATEMENTSTHEBOARDOFDIRECTORS,EXECUTIVES,THEAUDITCOMM
7、ITTEE,ANDTHEOUTSIDEAUDITORAREALSOTOBLAMEFORFRAUDULENTFINANCIALREPORTING,BESIDESMANAGERSTHESARBANESOXLEYACTHASFIRSTCHANGEDSUBSTANTIALLYTHEROLESANDRESPONSIBILITIESOFCORPORATEMANAGERS,DIRECTORS,ANDBOTHEXTERNALANDINTERNALAUDITORSWEALLUNDERSTOODTHEIMPORTANTROLEOFAUDITORSAFTERENRONCOLLAPSEANDWORLDCOMINCSB
8、ANKRUPTCYFOLLOWINGTHESE,THEPUBLICHASCOMETOBELIEVETHATCORPORATEEXECUTIVESAREMOREINTERESTEDIN“LININGTHEIROWNGOLDENPARACHUTES”THANINLOOKINGOUTFORTHEINTERESTSOFTHEIRSTAKEHOLDERSSCHUMER,2003TRANSPARENCYCANHELPTOREDUCETHELEVELOFCORRUPTIONBYINCREASINGTHEPROBABILITYOFUNCOVERINGBRIBERYACTSSUPPLYSIDEANTICORRU
9、PTIONSTRATEGIESAIMATTHELACKOFEFFECTIVEBOARDACCOUNTABILITYANDATTHELOWLEVELOFCONFIDENCEBOTHINFINANCIALREPORTINGANDAUDITORSASGLOBALIZATIONOFMARKETSCONTINUES,COMPANIESADDRESSTOANINCREASINGNUMBEROFINVESTORSANDTHEIMPORTANCEOFPROPERFINANCIALACCOUNTINGINFORMATIONGROWSWITHNOGEOGRAPHICALCONSTRAINTSACCURATEREC
10、ORDING,CLASSIFICATIONANDREPORTINGOFTRANSACTIONSINFINANCIALSTATEMENTS,FULLCOMPLIANCEWITHDISCLOSURESTANDARDSANDANNUALEXTERNALAUDITLEADTOQUALITYINFORMATIONANDASTRONGEXTERNALREPORTINGSYSTEMCORPORATEMANAGERSWHOAREENGAGEDINBRIBERYPRACTICESOFTENFACEAMOREDIFFICULTTASKOFHIDINGTHEBRIBEPAYMENTSFROMTHESHAREHOLD
11、ERSWHENTHEACCOUNTINGPRACTICESAREOFHIGHSTANDARDWHENTHERULESAREAPPLIED,THEINTERNALCONTROLANDMONITORINGSYSTEMWITHINTHEFIRMSFUNCTIONSPROPERLYASARESULT,THEINFORMATIONASYMMETRYBETWEENTHEPRINCIPALSANDTHEAGENTSISREDUCEDTHISIMPLIESMOREEFFICIENTSUPERVISIONOFAGENTSAPARTFROMTRANSPARENCY,VALUESOFCORPORATEGOVERNA
12、NCE,SUCHASACCOUNTABILITYANDFAIRNESS,PREVENTBOTHTHEBRIBETAKERSANDBRIBEPAYERSFROMGETTINGINVOLVEDINCORRUPTPRACTICESWU,2005WHENETHICSANDREGULATIONSACTUALLYFUNCTION,THEREISLOWERDEMANDOFBRIBESBECAUSEPUBLICOFFICIALSHAVETHEFEAROFBEINGCAUGHTILLEGALPAYMENTSANDSERVICESCANNOTBECONCEALEDWITHSOUNDACCOUNTINGSTANDA
13、RDSANDFINANCIALREPORTING,EVENFORCOMPANIESTHATHAVEACCESSTODIFFERENTMARKETSSULLIVANDJ,SHKOLNIKOVA,2004TRANSPARENTCORPORATEDISCLOSUREISONEOFTHEMOSTIMPORTANTELEMENTSOFGOODCORPORATEGOVERNANCEDUETOTHEGLOBALISATIONOFTHEMARKETECONOMYANDTHECONFLICTINGSTAKEHOLDERINTERESTS,COMPANIESAREREQUIREDTOPROVIDERELEVANT
14、ANDRELIABLEINFORMATIONONTHEIRACTIVITIES,STRATEGIESANDPLANSHOWEVER,THELEVELOFTRANSPARENCYTHROUGHDISCLOSURETHATISACCEPTABLETOBOTHTHECORPORATIONANDTHEINCREASINGNUMBEROFSTAKEHOLDERSREMAINSADIFFICULTBALANCE,ASMARKETSSEEKACOMPROMISEBETWEENTHEHIGHCOSTOFCOLLECTINGANALYZINGANDUSINGINFORMATIONANDTHENEEDTOINFO
15、RMTHEVARIOUSSTAKEHOLDERSANDSERVETHEPUBLICGOODGEHLMANN,2003INGENERAL,BETTERCORPORATEDISCLOSUREENHANCESTHEQUALITYANDLEVELOFMONITORINGOFTHEFIRMBYSHAREHOLDERS,ANDSTRENGTHENSCORPORATEGOVERNANCEHOWEVER,PROVIDINGDISCLOSURESCANCAUSENEGATIVECOMPETITORREACTION,ESPECIALLYININDUSTRIESWHEREINFORMATIONISHIGHLYSEN
16、SITIVE,ANDCANALSOLEADTOGREATERSHAREHOLDERLITIGATIONNARAYANASWAMY,2005ACCORDINGTOBUSHMANETAL2004,TRANSPARENCYOFCORPORATEREPORTINGDEPENDSPRINCIPALLYONFINANCIALACCOUNTINGDISCLOSURES,GOVERNANCEDISCLOSURES,TIMELINESSANDCREDIBILITYOFDISCLOSURES,ANDACCOUNTINGPOLICIESALLTHEABOVEELEMENTSDETERMINETHETRANSPARE
17、NCYOFCORPORATEFINANCIALREPORTINGAND,CONSEQUENTLY,THEEFFECTIVENESSOFTHEUSEOFACCOUNTINGINFORMATIONINCORPORATEGOVERNANCEMECHANISMSFINANCIALSTATEMENTFRAUD,WHICHHASCOSTMARKETPARTICIPANTSINCLUDINGINVESTORS,CREDITORS,PENSIONERS,ANDEMPLOYEESMORETHAN500BILLIONDURINGTHEPASTSEVERALYEARS,HASRECENTLYRECEIVEDCONS
18、IDERABLEATTENTIONFROMREGULATORS,ACCOUNTANTS,BUSINESSBODIES,ACADEMICIANSANDTHEGENERALCOMMUNITYREZAEE,2005ACCOUNTINGSCANDALSOFHIGHPROFILECOMPANIESEGENRON,WORLDCOM,GLOBALCROSSINGHAVEQUESTIONEDTHEEFFECTIVENESSOFCORPORATEGOVERNANCEMECHANISMS,THEQUALITYOFFINANCIALREPORTS,ANDTHECREDIBILITYOFAUDITFUNCTIONSA
19、CCORDINGTOREZAEE2005,FINANCIALSTATEMENTFRAUDIS“ADELIBERATEATTEMPTBYCORPORATIONSTODECEIVEORMISLEADUSERSOFPUBLISHEDFINANCIALSTATEMENTS,ESPECIALLYINVESTORSANDCREDITORS,BYPREPARINGANDDISSEMINATINGMATERIALLYMISSTATEDFINANCIALSTATEMENTS”MISSTATEDFINANCIALSTATEMENTSMAYINVOLVEOVERSTATEMENTOFREVENUESORASSETS
20、UNDERSTATEMENTOFEXPENSES,OMISSIONOFLIABILITIES,MISCHARACTERIZATIONOF,ORFAILURETODISCLOSE,TRANSACTIONSOROTHERINFORMATIONMATERIALTOAFAIRPRESENTATIONOFTHEREPORTEDRESULTSOFOPERATIONS,AND/ORMATERIALLYMISLEADINGDISCLOSURESDOOLEY,2002AMONGTHEMOSTCOMMONMOTIVATIONSFORCOMPANIESTOCOMMITFINANCIALSTATEMENTFRAUDA
21、RETHECONSTANTPRESSURETOMEETEARNINGSPROJECTIONS,THECOMPETITIONFORCAPITALANDTHEPERVERSECOMPENSATIONARRANGEMENTSFAHNESTOCKYOST,2004IMHOFF2003ARGUESTHATWITHINTHEUSFINANCIALREPORTINGENVIRONMENT,MANAGERSHAVEINCREASINGLYBEENOFFERED,MAINLYTHROUGHCASHBONUSANDSTOCKOPTIONPLANSBASEDONACCOUNTINGRESULTS,INCENTIVE
22、STOMANAGEEARNINGSANDTODELAYORCONCEALBADNEWSTHEREFORE,WHILETHEFINANCIALREPORTINGPROCESSPROVIDESINVESTORSANDCREDITORSWITHINFORMATIONABOUTTHEENTITYSPERFORMANCE,ITALSOIMPACTSTHECURRENTANDFUTUREWEALTHPOSITIONOFITSMANAGERSFORTHISREASON,THEUSEOFACCOUNTINGPERFORMANCEMEASURESINMANAGEMENTCOMPENSATIONCONTRACTS
23、HASBEENTHEMOSTTHOROUGHLYRESEARCHEDCORPORATEGOVERNANCEISSUEPARKER,2007HOWEVER,THEEXTERNALFINANCIALREPORTINGCORPORATEGOVERNANCERELATIONSHIPISNOTLIMITEDTOFINANCIALCOMPENSATIONANDRESULTSALONE,SINCEGOVERNANCEACCOUNTABILITIESAREALSOAFFECTEDBYCORPORATESOCIALANDENVIRONMENTALIMPACTSPARKER,2007THEREPORTINGENV
24、IRONMENTOFAPUBLICLYHELDFIRMINCLUDESAMONITORINGNETWORKCOMPRISEDOFTHOSEWHOFOLLOWTHEFIRMINTHEROLEOFOWNER/INVESTOR,ANINTERMEDIARYSUCHASANANALYSTORANINVESTMENTBANKER,ANDTHOSEWHOHAVEACTUALOVERSIGHTRESPONSIBILITYSUCHASTHEEXTERNALAUDITORLATHAMJACOBS,2000译文财务会计信息在加强公司控制机制来减轻企业腐败中的角色资料来源马其顿大学希腊2008作者维吉尼亚，茨帕从根
25、本上说,公司信息披露和透明性对一个强大的公司在治理结构上是非常重要的。透明度,在财务报告中是一个重要的特点,可以被称为“在一定程度上,财务报告一个实体的潜在经济揭示一种很容易能被使用的财务报表”巴尔特,2008。需要准确、可靠、及时和方便的财务及非财务商业信息为了维护公司的责任是势在必行的。在这一节中,我们呈现了财务报告的交互作用与公司治理财务报告的作用,去实现公司透明度来减轻腐败和事件诈骗罪。公司治理在上个世纪随着关注度的增加逐渐成为一种非常有兴趣和可争论的东西帕克,2005。公司的舞弊和失败增加了公司董事、会计法规、审计人员以及一般的会计行业发展的兴趣并受到极大的关注帕克,2007。桑托斯
26、2005在公司治理问题已经声明“企业管理是架构,使公司被指示和被控制。它主要显示在顶部的角色,想要如何控制管理公司的事情。因此关心公司治理问题,如操作的效果和效率，可靠性的财务报告披露准则和惯例符合法律、法规的规定和保障资产”。这就引出了需要检查财务报表的重要性,在公司治理的普遍关注度和一定程度上财务报告需要服务公司治理的利益和广泛的利益相关者并代表社会大众的利益。现有文献包含不同假设条件对公司治理系统、财务报告制度的相互作用。更确切地说有一个论点,“有效的公司治理制度需要一个有效的财务报告体系,有效的财务报告系统需要一个井然有序的金融系统的会计”贝克，2000。在现代工业社会财务报告已逐渐成
27、为一种高度复杂的活动是许多人相当感兴趣的，而在以前是一个相对地简单的练习,主要组成的兴趣小组，成员包括工业家和金融家。财务报告的发展由于个别国家内不同的历史影响各个国家贝克,2000。例如,英国比较传统地将财务报告提供信息给投资者,而欧洲大陆认为财务报告可以有很多的用途，更确切的说是用于公司治理的意图财务报表中起重要作用,不仅影响经济生活的决策投资者还导致了分配的资本。技术的进步可能标志这未来财务报告的发展趋势。因此,财务报告系统可以很快进化成电子信息系统提供财务和其他形式有关公司广泛使用在互联网上的信息。然而,有的论点,即使是技术上可以改变财务报告的现存形态,还会有很多需要财务报告以它传统形
28、式作为真正有效的公司治理结构的的基本方式之一贝克2000。目前公司治理在一系列的研究领域中处于领导地位,如信息系统或财政,许多教授表示公司治理存在的重要意义和广泛存在于金融外部报告与公司治理之间的关系。这样,文学之间的关联指的是财务报告与公司治理仍然显示亏。有许多对研究人员是种挑战急需处理的待解决问题待解的问题。例如,指定哪种类型的信息可能会被制作为公司治理的目的或为了满足社会的需求公司管理层应有责任提供什么样的信息帕克,2007。21世纪的公司必须有完整性。近年来一波企业丑闻日益严重的侵蚀着公众投资者的信心,以及需要改进的财务报告和高透明度在世界的发展中已成为急需的金融市场。越来越多的国家为
29、了加强保护投资者的合法利益都关注在公司治理改革上，而透明度被看成是良好的公司治理结构的一个重要成分之一。公司透明度被定义为“信息的可及性与股东的组织,对影响其利益的事项“。而且,它还远多于义务揭露的基本财务信息,透明度是一个企业价值,体现了企业文化。这是一个很长的时间,因为公司第一次要求提供充分而公平的披露信息,并通知投资者对公司的一些情况,使他们的投资决策更具科学性。不幸的是,目前企业通过晦涩、复杂的语言普遍歪曲其实际的财务状况,掩埋在脚注上的重要数据。结果是虚假的财务报表,误导投资者对公司财务状况的印象。最主要的责任在于管理,以建立一个公司的环境,促进高质量的会计准则在财务报表中的使用。董
30、事会,行政主管,审计委员会,和外部审计师也被指责出具虚假的财务报告,包括经理。萨班斯奥克斯利法案初次的变化其实质的作用和责任主要体现在公司的管理人员、主管、和外部和内部审计人员上。我们都了解安然和世通这样的公司破产后对公司审计的重要作用。以下这些,公众已经开始相信公司高管在“黄金降落伞”上比在寻求其利益相关者的利益更感兴趣了舒马赫,2003。透明度有助于减少腐败通过增加揭露贿赂行为的可能性。供应方面反腐败策略旨在缺乏有效的董事会汇报责任和低程度的信心,无论是在财务报告还是在审计师中。随着经济全球化的发展,投资者对公司地址有着越来越大的重要性而且适当的财务会计信息已经没有地理的限制。在财务报表中
31、正确的记录、分类和报告的交易,完全符合公开的标准和年度外部审计导致质量信息和强大的外部报告制度。从事企业经理贿赂行为经常面临着艰巨的任务受贿的藏匿股东支付时的会计实践的高水平。当这些规则被应用、内部控制及监控系统在公司功能正常。结果,负责人和代理商之间的信息不对称将减少。这就意味着更有效的监督代理。除了透明度、公司治理的价值观,例如汇报责任和公平、防止出现行贿人和受贿人被卷入腐败行为。当道德和规定,实际上功能需求下降,因为贿赂官员有害怕被抓住。有着良好的会计准则和财务报告非法付款和服务无法隐藏,甚至公司有权接触到不同的市场。公司透明的信息披露是良好的公司治理其中一个最重要的元素。由于市场经济全
32、球化和群体的利益的冲突,公司在他们的活动、策略和计划中必须要求提供相关、可靠的信息。然而,透明度的水平,通过披露都能被企业和越来越多的利益相关者接受，仍然是个艰难的平衡,随着市场在收集信息的高成本和使用信息之间寻求妥协,需要通知各股东,并服务公众的利益。一般来说,更良好的公司信息披露的质量和水平提高通过股东的监测,加强公司法人治理结构。然而,提供披露会导致消极的竞争对手的反应,特别是在工业企业，信息是高度敏感的,而且还可以导致更多的股东诉讼。在年报公布的透明度取决于财务会计披露,治理披露、及时性和信誉披露,会计政策。上述所有元素的透明度确定公司财务报告,因此,有效的会计信息的使用有利于公司的治
33、理机制。在过去的几年里财务报表的诈骗并采取措施,使市场参与者包括投资者、债权人、退休人士,员工超过五千亿美元,从监管机构、会计师、商业机构、理论界和一般的共同体已经获得很高的注意力。高级别的公司会计丑闻例如。安然、世通、环球有对公司治理机制的有效性产生疑问，财务报表的质量,信誉审计的功能。财务报表的蓄意欺骗是“准备和传播财务报表存在的重大误报欺骗和误导财务报表的使用者,尤其是投资者、债权人。财务报表申报可能包括夸大的收入或资产费用的简略、负债的省略、忽略或没有披露,交易或其他信息材料报告的经营成果、或重大误导性的披露。在最常见的动机中公司是在不断的压力下通过财务报表的欺诈,来达到盈利预测,资本
34、竞争、以及乖谬的补偿方面问题的安排。英霍夫2003认为,在美国,财务报告环境、已经有越来越多的经理人了,主要是通过现金奖金和股票期权计划,根据不同的会计的结果,鼓励盈余管理和延期或隐瞒坏消息。因此,当财务报告过程中为投资者和债权人提供有关单位的性能的信息,它同时也影响了当前和未来经理的财富地位。因为这个原因,在管理薪酬契约中,使用会计业绩指标已成为最具彻底研究公司治理的问题,帕克，2007。然而,外部财务报告,公司治理的关系是不限于经济补偿和产生的结果,因为治理问责制也受企业社会、环境的影响帕克,2007。一个公共的报告环境包括公开监测网络由那些遵守公司的业主或投资者，中介如分析师或投资银行家,和那些有实际监督责任如外部审计人员所组成。
