1、作业 3一、名词解释财务报表分析 经营活动 营运资本 速动资产 流动比率资本结构 资产负债率 产权比率 有形净值债务率 经营周期 总资产周转率 存货周转率 营业利润率经营杠杆 总资产收益率资本结构 中期报告 财务杠杆系数 净资产收益率 每股收益 市盈率 市净率 每股净资产 现金流量 财务弹性 自由现金流量 市场增加值 长期偿债能力二、简答题1债权人进行财务报表分析的目的是什么？2普通股股东进行财务报表分析的目的是什么？3趋势分析法的基本步骤是什么？4企业的利益相关各方为何重视短期偿债能力？各方的关注重点分别是什么？5保持适当的营运资本规模的意义是什么？6速动比率计算中为何要将存货扣除？7中期报
2、告分析能给报表使用人提供哪些信息？8市盈率对投资者有何重要意义？分析市盈率指标时应注意哪些方面？9在评价短期偿债能力时，如何选择同类企业和行业标准？10为什么债权人认为资产负债率越低越好，而投资人认为应保持较高的资产负债率？11产权比率与资产负债率两指标之间有何区别？12如何理解长期资产与长期债务的对应关系？13对于不同报表使用人，衡量与分析资产运用效率有何重要意义？14简述用市场增加值计量企业业绩的局限性。16通过净资产收益率按权益乘数分解，你将得到哪些信息？17经营杠杆对营业利润有何影响？18导致企业的市盈率发生变动的因素是哪些？19简述企业不同成长阶段的业绩评价特点。20现金流量分析的作
3、用是什么？三、计算分析题1已知：甲、乙、丙三个企业的资本总额相等，均为 4000 万元，息税前利润也都相等，均为 500 万元。负债平均利息率 6。但三个企业的资本结构不同，其具体组成如下：金额单位：万元项 目 甲公司 乙公司 丙公司总资本 4000 4000 4000普通股股本 4000 3000 2000发行的普通股股数 400 300 200负债 0 1000 2000假设所得税率为 33，则各公司的财务杠杆系数及每股净收益如何？2资料：远洋公司 2000 年底和 2001 年底的部分账面资料如下表项 目 2000 年 2001 年现金银行存款短期投资债券投资其中：短期投资跌价准备应收票
4、据固定资产其中：累计折旧应收账款其中：坏帐准备原材料应付票据应交税金预提费用长期借款基建借款36001500 00030 00084060 00024840 000300 000210 00012000450 00090 00060 0001000 0001800 00030002010 00036 000150015000025080 000420 000150 00018750480 000135 00054 0001000 0001800 000要求：（1）计算该企业的营运资本（2）计算该企业的流动比率（3）计算该企业的速动比率以及保守速动比率（4）计算该企业的现金比率（5）将以上指标与
5、标准值对照，简要说明其短期偿债能力的好坏。3某公司的本年实际利润与预算利润的比较数据如下：实际销售收入：（10 万件4.8 元/件）48 万元；预算销售收入：（11 万件4.6 元/件）50.6 万元，差异: 2.6 万元（不利）要求：分别用定基分解法、连环替代法分解差异。4龙达公司有关资料显示：2000 年利润总额为 4650 万元，利息费用为 360 万元，另外为建造固定资产借入长期借款的资本化利息 640 万元，2001 年利润总额为 5210 万元，利息费用为 620 万元，长期借款中应资本化利息 640 万元。要求计算并分析利息偿付倍数。5亚方公司是一上市公司，2000 年的资料负债
6、表简要如下：资产负债表2000 年 12 月 31 日 单位：万元资产 负债及股东权益流动资产 1965 流动负债 870固定资产 4710 长期借款应付债券1620600无形资产 16.5 其他长期负债 75递延资产 22.5 长期负债合计 2295其他长期资产 15 股东权益 3564资产总计 6729 负债及股东权益 6729要求：计算该公司的资产负债率、产权比率、有形净值债务率，并对该企业的长期偿债能力作出评价。6根据下列数据计算存货周转率及周转天数：流动负债 40 万元，流动比率 2.2，速动比率1.2，销售成本 80 万元，毛利率 20，年初存货 30 万元。7某企业上年产品销售收
7、入为 6624 万元，全部资产平均余额为 2760 万元，流动资产占全部资产的比重为 40；本年产品销售收入为 7350 万元，全部资产平均余额为 2940 万元，流动资产占全部资产的比重为 45。要求：根据以上资料，对全部资产周转率变动的原因进行分析。8某企业连续三年的资产负债表中相关资产项目的数额如下表：(金额单位：万元) 项 目 98 年末 99 年末 2000 年末流动资产 2200 2680 2680其中：应收账款 944 1028 1140存货 1060 928 1070固定资产 3800 3340 3500资产总额 8800 8060 8920已知 2000 年主营业务收入额为
8、10465 万元，比 99 年增长了 15%，其主营业务成本为8176 万元，比 99 年增长了 12%。试计算并分析：要求：（1）该企业 1999 年和 2000 年的应收账款周转率、存货周转率、流动资产周转率、固定资产周转率、总资产周转率。（2）对该企业的资产运用效率进行评价。9某企业全部资产总额为 6000 万元，流动资产占全部资产的 40，其中存货占流动资产的一半。流动负债占流动资产的 30。请分别计算发生以下交易后的营运资本、流动比率、速动比率。（1）购买材料，用银行存款支付 4 万元，其余 6 万元为赊购；（2）购置机器设备价值 60 万元，以银行存款支付 40 万元，余款以产成品
9、抵消；（3）部分应收帐款确认为坏帐，金额 28 万元。同时借入短期借款 80 万元。10某公司去年实现利润 1080 万元，预计今年产销量能增长 8，如果经营杠杆系数为2，计算今年可望实现营业利润额。若经营杠杆系数为 3，要想实现利润 1600 万元，则产销量至少应增长多少？11公司 1999 年和 2000 年营业利润的数额如表所示：项目 1999 年 2000 年一、主营业务收入 565 324 609 348减：主营业务成本 482 022 508168主营业务税金及附加 1 256 2004二、主营业务利润 82 046 99176加：其他业务利润 2 648 3512减：资产减值准备
10、 0 988营业费用 134 204管理费用 6 684 5621财务费用 3056 2849三、营业利润 74820 93026试对该公司营业利润率的变动状况进行具体分析。12某企业的资产负债率为 50，负债总额 800 万元，息税前资产利润率 8%,平均资金成本率 5，所得税率 40。若下年度调整资产负债率为 60，其他条件不变，试计算各年的财务杠杆系数。13已知夏华公司 2000 年的净利润额为 847460 万元，应付优先股股利为 30 万元。假设该公司流通在外所普通股股数情况如下表所示。试计算公司的每股收益。时间 股数 权数13 月 1423180 3/12412 月 1563520
11、 9/12合计 14资料：已知某企业2000年、2001年有关资料如下表：（金额单位：万元） 项 目 2000 年 2001 年销售收入 280 350其中：赊销收入 76 80全部成本 235 288其中：销售成本 108 120管理费用 87 98财务费用 29 55销售费用 11 15利润总额 45 62所得税 15 21税后净利 30 41资产总额 128 198其中：固定资产 59 78现金 21 39应收账款（平均） 8 14存货 40 67负债总额 55 88要求：运用杜邦分析法对该企业的净资产收益率及其增减变动原因分析。15已知某公司资产总额 450 万元， ，流动资产占 30
12、，其中货币资金有 25 万元，其余为应收帐款和存货。所有者权益项目共计 280 万元，本年实现毛利 90 万元。年末流动比率1.5，产权比率 0.6，收入基础的存货周转率 10 次，成本基础的存货周转率 8 次。要求：计算下列指标：应收帐款、存货、长期负债、流动负债、流动资产的数额。16某公司 2001 年经营活动现金净流量 680 万元，资产负债表和利润表有关资料为：流动负债 1280 万元，长期负债 3220 万元，主营业务收入 8400 万元，总资产 64200 万元，当期固定资产投资额为 480 万元，存货增加 200 万元（其他经营性流动项目不变） ，实现净利润6800 万元（其中非
13、经营损益 1000 万元、非付现费用 1500 万元） ，分配优先股股利 450 万元，发放现金股利 640 万元，该公司发行在外的普通股股数 10800 万股。要求：计算下列财务比率：现金流量与当期债务比、债务保障率、每元销售现金净流入、全部资产现金回收率、每股经营现金流量、现金流量适合比率、现金股利保障倍数。17某公司今年预算实现销售量 15 万件，产品售价 8 元/件，单位变动成本 5 元/ 件，固定成本总额 12 万元。如果该公司今年实际销售 18 万件，实现营业利润 41.4 万元。试评价该公司营业利润的预算完成情况。18假设某公司 2000 年的主营业务收入为 8430 万元，营业利润额 750 万元，2001 年主营业务收入 9280 万元，营业利润 820 万元，试对该公司两年的营业利润率计算并简要分析其变动原因。
