1、五、计算题1、分析资料：某企业生产丙产品，其产品单位成本简表如下表。丙产品单位成本表2006 年度 单位：元成本项目 上年度实际 本年度实际直接材料直接人工制造费用862024892717产品单位成本 130 133补充明细项目 单位用量 金额 单位用量 金额直接材料：AB直接人工工时产品销量12102020036501110182504445分析要求：（1）用连环替代法分析单耗和单价变动对单位材料成本影响；（2）用差额计算法分析单位工时和小时工资率变动对单位直接人工的影响。（1）单位产品材料成本分析分析对象:89-86=+3因素分析:单耗变动影响=（11-12）3=-3（元）单价变动影响=1
2、1（4-3 ）+10 （4.5-5 ）=11-5=+6（元）可见，丙产品单位材料成本上升主要是材料价格上涨幅度较大造成的。其实材料单耗和材料单价的变动对材料成本降低都起了较大作用。（2）单位产品直接人工成本分析分析对象: 27-20=+7（元）因素分析效率差异影响=（18-20）1=-2（元）工资差异影响=18（1.5-1）=+9 （元）可见，企业人工费用上升主要是由于小时工资率提高引起的，而企业生产效率并没下降。效率提高使单位产品人工成本降低了元。2、资料 单位：万元项目 期初 期末材料在产品自制半产品产成品188000065800013254001015200236645051700013
3、79450775500合计 4878600 5038400要求：（1）对存货的变动情况进行分析。（2）进行存货结构分析。解：（1）存货变动情况分析表 金额单位：万元项目 期初 期末 变动额 变动率（%）材料在产品自制半成品产成品1880000658000132540010152002366450517000137945077500486450-14100054050-23970025.88-21.434.08-23.61合计 48786005038400 159800 3.28（2)存货结构分析表 金额单位：万元变动情况项目 期初 期末期初 期末 差异材料在产品自制半成品产成品18800006
4、58000132540010152002366450517000137945077550038.5313.4927.1720.8147.9710.2627.3815.398.44-3.230.21-5.42合计 4878600 5038400 100.00 100.00 100.003、某企业生产甲产品的有关单位成本资料如下表：A 产品单位成本表 单位：元成本项目 2006 年实际成本 2005 年实际成本直接材料 655 602直接人工 159 123制造费用 322 356产品单位成本 1 136 1 081要求：根据上表资料，运用水平分析法对单位成本完成情况进行分析。根据上表资料，运用水
5、平分析法对成本完成情况进行分析。见表格。解： A 产品单位成本分析表 金额单位：元增减变动情况成本项目 2006 年实际成本2005 年实际成本 增减额 增减率（%）项目变动对单位成本的影响（%）直接材料直接人工制造费用655159322602123356+53+36-34+8.80+29.27-9.55+4.90+3.33-3.15产品单位成本 1136 1081 +55 +5.09 +5.09从上表分析可知，A 产品 2006 年单位销售成本比上年增加了 55 元，增长 5.09%，主要是直接人工成本上升了 36 元和直接材料成本上升了 53 元所致，但由于制造费用的下降，使单位成本又下降
6、了 34 元，最总单位成本较 2005 年增加了 55元，增长 5.09%。至于材料和人工成本上升的原因，以及制造费用下降的原因，还应进一步结合企业的各项消耗和价格的变动进行分析，以找出单位成本升降的最根本原因4、根据某公司 2005、2006 两个年度的资产负债表、利润表及其附表资料以及会计报表附注，给出以下分析数据：单位：千元项目 2005 年 2006 年平均总资产 9 638 15 231平均净资产 8 561 11 458利息支出 146 189利润总额 821 1 689所得税率 33% 30%要求：用连环替代法计算各因素变动对资本经营能力的影响程度。资本经营能力指标分析表解： 资
7、本经营能力指标分析表项目 2005 年 2006 年总资产报酬率（%） 10.03 12.33负债利息率（%） 13.56 5.01负债/净资产 0.1258 0.3293净利润（千元） 550 1182净资产收益率（%） 642 10.32分析对象：10.32%-6.42%=3.90%采用连环替代法计算如下：2004 年：10.03%+（10.03%-13.56%）0.1258 （1-33%）=6.42%第一次替代：12.33%+（12.33%-13.56%）0.1258 （1-33%）=8.16%第二次替代：12.33%+（12.33%-5.01%）0.1258 （1-33%）=8.88%
8、第二次替代：12.33%+（12.33%-5.01%）0.3293 （1-33%）=9.88%2005 年：12.33%+（12.33%-5.01%）0.3293（1-30%）=10.32%总资产报酬率变动的影响为：8.16%-6.42%=1.74%负债利息率变动的影响为：8.88%-8.16%=0.72%资本结构变动的影响为：9.88%-8.88%=1%税率变动的影响为：10.32%-9.88%=0.44%5、. 流动资产周转速度指标的计算资料 单位：万元项目 上年 本年产品销售收入产品销售成本流动资产合计其中：存货应收账款1325063123548314202199413846614832
9、16要求：（1）计算流动资产周转速度指标。（2）计算流动资产垫支周转速度指标。（3）计算存货周转速度指标。（4）计算应收账款周转速度指标。解： (1)流动资产周转率 =31420/(13250+13846)2=2.32(次)流动资产周转期=(13250+13846)2360/31420=155.23(天)(2)流动资产垫支周转率=21994/(13250+13846) 2=1.62(次)流动资产垫支周转期=(13250+13846)2360/21994=221.76(天)(3)存货周转率=21994/(6312+6148) 2=3.53(次)存货周转期=(6312+6148)2360/2199
10、4=101.97(天)(4)应收账款周转率=31420/(3548+3216) 2=9.29(次)应收账款周转期=(3548+3216)2360/31420=38.75(天)6.填充资产负债表 某公司年末资产负债表简略形式如下：资产负债表资产 期末数 负债及所有者权益期末数货币资金应收账款净额存货固定资产净值25 0004300070000294 000应付账款应交税金长期负债实收资本未分配利润6700025 00092000300 000-84000总计 432 000 总计已知：（1）期末流动比率=1.5 (2)期末资产负债率=50%(3)本期存货周转次数 =4.5 次 (4)本期销售成本
11、=315000 元(5)期末存货 =期初存货要求：根据上述资料,计算并填列资产负债表空项。解：(1 ）存货周转次数=315000/存货=4.5；则期初存货=期末存货=315000/4.5=70000 （元）（2） 应收账款净额=432000-294000-70000-25000=43000（元）（3）流动比率=流动资产/流动负债=(432000-294000)/流动负债=1.5则流动负债=138000/1.5=92000 （元）应付账款=92000-25000=67000（元）(4)资产负债率=50%则负债总额=216000 元 非流动负债=216000-92000=124000 元（5）未非
12、配利润=216000-300000=-84.000 元7、 、资本积累率计算。某企业 2003 年到 2006 年的股东权益分别为 1108 万元、1346 万元、1643 万元和 1899 万元，净利润分别为 106 万元、120 万元、155 万元、169 万元，请根据以上财务数据分别计算该企业 2004 年到 2006 年的资本积累率和股东净投资率。解： 资本积累率指标计算表 金额单位：万元 项目 2003 年 2004 年 2005 年 2006 年股东权益 1108 1346 1643 1899股东权益增加额 238 297 256股东权益增长率 21.48% 22.07% 15.5
13、8%净利润 106 120 155 169净资产收益率 10.83% 11.52% 10.29%股东净投资率 10.65% 10.55% 5.29%8. 净资产收益率分析资料单位：万元项目 上年 本年平均总资产平均净资产销售收入净利润46780257293742434734912025051402783557要求：根据以上资料，按杜邦财务分析体系对净资产收益率变动原因进行分析。解： 财务指标计算表项目 上年 本年净资产收益率销售净利率总资产周转率业主权益乘数3473/25729*100%=13.5%3473/37424*100%=9.28%37424/46780=0.846780/25729=
14、1.823557/25051*100%=14.2%3557/40287*100%=8.83%40278/49120=0.8249120/25051=1.96分析对象：14.2%-13.5%=0.7%由于销售净利率变动的影响：（8.83%-9.28%）*0.8*1.82=-0.655%由于总资产周转率变动的影响：8.83%*（0.82-0.8）*1.82=0.321%由于业主权益乘数变动的影响：8.83%*0.82*（1.96-1.82）=1.014%各因素影响额合计：-0.655%+0.321%+1.014%=0.68%（和分析对象的差异是小数点取舍所致）9、. 可持续增长率分析资料单位：万元
15、项目 上年 本年平均总资产平均净资产销售收入净利润股利支付额6852041112513903083123374002407015772232151125要求：根据以上资料，按帕利普财务分析体系对可持续增长率变动原因进行分析。解：财务指标计算表项目 上年 本年净资产收益率销售净利率总资产周转率财务杠杆作用现金股利支付率可持续增长率3083/41112*100%=7.5%3083/51390*100%=6%51390/68520=0.7568520/41112=1.671233/3083*100%=40%7.5%*(1-40%)=4.5%3215/40701*100%=7.9%3215/57722
16、*100%=5.57%57722/74002=0.7874002/40701=1.821125/3215*100%=35%7.9%*(1-35%)=5.135%分析对象：5.135%-4.5%=0.635%上年指标：6%*0.75*1.67*（1-40%）=4.5%替代销售净利率：5.57%*0.75*1.67*（1-40%）=4.19%替代总资产周转率：5.57%*0.78*1.67*（1-40%）=4.35%替代财务杠杆作用：5.57%*0.78*1.82*（1-40%）=4.74%本年指标（替代股利支付率）：5.57%*0.78*1.82*（1-35%）=5.135%由于销售净利率下降的
17、影响：4.19%-4.5%=-0.31%由于总资产周转率提高的影响：4.35%-4.19%=0.16%由于财务杠杆作用提高的影响：4.74%-4.35%=0.39%由于现金股利支付率降低的影响：5.135%-4.74%=0.395%各因素影响额合计：-0.31%+0.16%+0.39%+0.395%=0.635%六、综合分析一、华能公司是一家上市公司，它主要生产小型及微型处理电脑，其市场目标主要定位于小规模公司和个人使用。该公司生产的产品质量优良，价格合理，在市场上颇受欢迎，销路很好，因此该公司也迅速发展壮大起来。公司当前正在做 2006 年度的财务分析，下一周，财务总监董晶将向总经理汇报 2
18、006 年度公司的财务状况和经营成果，汇报的重点是公司经营成果的完成情况，并要出具具体的分析数据。张伟是该公司的助理会计师，主要负责利润的核算、分析工作，董晶要求张伟对公司 2006 年度有关经营成果的资料进行整理分析，并对公司经营成果的完成情况写出分析结果，以供公司领导决策考虑。接到财务总监交给的任务后，张伟立刻收集有关经营成果的资料，资料如下：编制单位：华能公司 2006 年度利润表 单位：千元项 目 2006 年度 2005 年度一、营业收入 1 296 900 1 153 450减：营业成本 1 070 955 968 091营业税费 14 396 6 805销售费用 2 723 1
19、961管理费用 124 502 108 309财务费用 -24 122 105 541加：公允价值变动损益 -5 318 -2 192投资净收益 23 604 68 976二、营业利润 124637 29527加：营业外收入 80减：营业外支出 3 113 1 961四、利润总额 121 604 27 566减：所得税 23 344 4 268五、净利润 98 260 23 298华能公司财务费用表 单位：千元项 目 2006 年 2005 年利息支出 970 128 676减：利息收入 26 854 25 320汇兑损失 3 108 2 809减：汇兑收益 1 480 756其他 134 1
20、32财务费用 -24 122 105 541华能公司管理费用明细表 单位：千元项 目 2006 年 2005 年工资及福利费 64 540 64 320劳动保险费 4 340 4 308业务招待费 8 988 4 211工会经费 1 150 1 048折旧费 1 540 1 540技术开发费 38 600 27 856其他 5 344 5 026管理费用合计 124 502 108 309请运用案例中提供的信息，协助张伟做好以下几个分析工作：1.运用水平分析法编制利润增减变动分析表。2.对公司 2006 年利润比上期增减变动情况分析评价。3.运用垂直分析法编制利润结构分析表。4.对公司 200
21、6 年利润结构变动情况进行分析评价。解（1）企业利润增减变动分析表利润水平分析表 金额单位：千元项目 2006 年度2005 年度增减额 增加率（%）一、营业收入减：营业成本营业税费销售费用管理费用财务费用加：公允价值变动净损益投资净收益二、营业利润加：营业外收入减：营业外支出12969001070955143962723124502-24122-5318215091246378031131216042334498260115345096809168051961108309105541-219268976295271961275664268232981434501028647591762161
22、93-129663-3126-474679511080115294038190767496212.4410.63111.5538.8614.95-122.86142.61-68.82322.1158.75341.14446.95321.75三、利润总额减：所得税费用四、净利润（2）利润增减变动情况评价净利润分析。该公司 2006 年度实现净利润 9826 万元，比上年增长了 7496 万元，增长率为 322%，增长幅度是很高的。从水平分析表来看，净利润增长的主要原因是利润总额比上年增长了 9404 万元，由于所得税比上年增长了 1908万元，二者相抵，净利润增长了 7496 万元。利润总额分析
23、。该公司 2006 年度实现利润总额 1.22 亿元，比上年增长了9404 万元，增长率为 341%，主要由企业营业利润增加引起的，营业利润比上年增长了 9511 万元，增长率为 322%，但因营业外支出的不利影响，使利润总额减少 115 万元，增减相抵，利润总额增加了 9404 万元。营业利润分析。该公司营业利润较上年增长了 9511 万元，主要原因是营业收入增加和财务费用的大幅度下降所致。营业收入比上年增长了 1.43 亿元，财务费用下降约 1.3 亿元，但由于营业成本、营业税费、管理费用的增加以及公允价值变动净收益和投资净收益下降的影响，减利 1.77 亿元，增减相抵，营业利润增加 95
24、11 万元。从总体上看，公司利润比上年有较大增长，如净利润、利润总额和营业利润都有较大幅度的增加。增利的主要原因：一是营业收入的大幅度增加，增利 1.43亿元；二是财务费用的大幅度下降，增利约 1.3 亿元。减利的主要原因：一是营业成本增加 1.03 亿元；二是投资损失减利 4747 万元，管理费用的增加减利1619 万元。因此，还应针对营业收入、营业成本、管理费用、财务费用等的变动情况进行深入分析。华能公司财务费用分析表 单位：千元项目 2006 年 2005 年 增减额利息支出减：利息收入汇兑损失减：汇兑收益其它970268543108148013412867625320280975613
25、2-12770615342997242财务费用合计-24122 105541 -129663从表中课看出，公司财务费用 2006 年比上年下降约 1.3 亿元，其主要原因是利息支出减少、利息收入和汇兑收益的增加，三者合计共减少支出 12964000 元，同时汇兑损失增加 299000 元，所以财务费用下降约 1.3 亿元。（3）利润结构变动分析。编制利润垂直分析表利润垂直分析表 单位：%项目 2006 年度 2005 年度一、营业收入 100.00 100.00减：营业成本营业税费销售费用管理费用财务费用加：公允价值变动净损益投资净收益二、营业利润加：营业外收入减：营业外支出三、利润总额减：所
26、得税费用四、净利润82.581.110.219.60-1086-0.411.669.610.010.249.681.807.5883.930.590.1790.399.15-0.195.982.560.172.390.372.02（4）利润结构变动情况评价如下：从利润垂直分析表可以看出，2006 年度营业利润占营业收入的比重为 9.61%，比上年度的 2.56%上升了 7.05%，其原因是营业成本小幅下降和财务费用大幅下降，即财务费用和营业成本下降是营业利润提高的根本原因，同时投资净收益构成比重的下降对营业利润提案高带来一定的不利影响；利润总额的构成本年度为 9.38%，比上年度的 2.39%
27、上升了6.99%，上升的原因是营业利润构成比重的上升，但由于营业外支出构成比重上升的不利影响，所以利润总额构成的上升幅度小于营业利润构成的上升幅度；净利润构成本年度为 7.58%，比上年度的 2.02%上升了 5.56%，净利润构成的上升幅度小于利润总额的上升幅度，主要是实际缴纳所得税比重下降所致。二、2006 年底 A 公司拥有 B 公司 20%有表决权资本的控制权， 2007 年 A 公司有意对 B 公司继续投资。A 公司认为 B 公司的盈利能力比财务状况、营运能力更重要，他们希望通过投资获得更多的利润。因此，A 公司搜集了 B 公司的有关资料。资料 1：利润表单位：千元项目 2005 年
28、度 2006 年度一、营业收入减：营业成本营业税费销售费用管理费用财务费用资产减值损失加：投资净损益二、营业利润加：营业外收入减：营业外支出三、利润总额减：所得税费用四、净利润1 200 0001 050 0008 0002 00012 0004 0001 0002 000125 0008 20018 000115 20038 01677 1841 500 0001 100 00015 0003 00015 0001 0002 0005 000371 00030 1006 000395 100130 383264 717资料 2：财务费用表 单位：千元项 目 2006 年 2005 年利息支出 5 000 8 000减：利息收入 2 893 10 039汇兑损失 3 108 3 809减：汇兑收益 1 320 956其他 105 186财务费用 4 000 1 000资料 3：有关资产、负债及所有者权益资料：项 目 2006 年 2005 年平均总资产 3 205 000 2 815 000平均净资产 1 885 000 1 063 000根据案例中所给的资料，A 公司应做好以下几方面工作，从而便于 2007 年度的投资决策。（1）计算反映资产经营盈利能力和资本经营盈利能力的指标；
