1、1全国统一客服电话：400-666-2288公司网址：http:/ 重要声明：本报告仅代表研究员个人观点，本报告中的信息来源均来源于已公开的资料，我公司对这些信息的完整性和准确性不做任何保证，也不保证本报告作出的投资建议不发生任何变更。(请务必阅读正文之后有关条款)全球金融市场日报内容摘要 【国际股市指数跟踪】 外 盘总评 ：道指收低 1.27% 纳指下跌 1.46% 市 场要闻 ： 朝韩炮击事件冲击国际市场 爱尔兰评级将再遭下调 债务危机演变成政治危机 美国 3 季度 GDP 增速上调至 2.5%超预期 美国 10 月二手房销量环比跌 2.2% 美联储会议纪要：联储下调美国经济增长预期 欧股
2、总评：朝韩冲突升级 欧股大幅下跌 【热门商品价格跟踪】 原油综述：美元上涨 纽约原油期货走软 黄金综述：朝鲜半岛局势吃紧 黄金期货劲升 国际市场动态： （LME）基本金属：基金属收低，因欧元区危机及朝 韩紧张局势升 （CBOT）大豆: 大豆期货收高，受南美干旱 忧虑 提振 （CBOT）玉米: 玉米期货自六周低点反弹，因商业买盘提振 （CBOT）小麦: 小麦期货涨跌互现，因干旱天气支撑市场 江海证券有限公司客户部地址：哈尔滨市赣水路 56 号电话：（86 451）822692802010 年 11 月 24 日 锦龙 早讯 大众版江海浩瀚 服务永远客 户 部 2全国统一客服电话：400-666-
3、2288公司网址：http:/ 重要声明：本报告仅代表研究员个人观点，本报告中的信息来源均来源于已公开的资料，我公司 对这些信息的完整性和准确性不做任何保 证，也不保证本报告作出的投资建议不发生任何变更。(请务必阅读正文之后有关条款)【国际股市指数跟踪】1、道琼斯工业平均指数 2、香港恒生指数3、纽约商业交易所轻原油价格（NYMEX 原油）4、美国商品交易所黄金价格（COMEX 黄金）5、中国金融期货交易所股指期货（IF1012）6、人民币美元中间价（USD CNY）注：以上图表均为分时价格图3全国统一客服电话：400-666-2288公司网址：http:/ 重要声明：本报告仅代表研究员个人观
4、点，本报告中的信息来源均来源于已公开的资料，我公司 对这些信息的完整性和准确性不做任何保 证，也不保证本报告作出的投资建议不发生任何变更。(请务必阅读正文之后有关条款)1.外盘总评：道指收低 1.27% 纳指下跌 1.46%周二美国股市大幅收低。尽管美国 GDP 数据好于预期，但欧元区债务危机以及朝韩发生小规模冲突等消息仍然导致股市下跌。美东时间 11 月 23 日 16:00(北京时间 11 月 24 日 05:00)，道琼斯工业平均指数下跌 142.21 点，收于 11,036.37 点，跌幅 1.27%；纳斯达克综合指数下跌37.07 点，收于 2,494.95 点，跌幅 1.46%；标
5、准普尔 500 指数下跌 17.11 点，收于1,180.73 点，跌幅 1.43%。在美联储公开市场委员会货币会议纪要表明央行官员在三周前会议上降低了对美国经济前景的评估之后，美国股市 继续下跌。美联储预计明年经济将会温和增长，失 业率持续居高不下、通货膨胀率继续维持在令人不快的 较低水平。投资机构 LPL Financial 首席投资官伯特-怀特(Burt White)表示， “美联储大幅度降低了对失业率的预测等级。这表明美联储确实担心在可预见的未来美国失业率将维持在相当高的水平。 ”周二盘中道指最多曾下跌 185.5 点。受原油期货价格下跌影响，能源板块领跌道指。道指成分股雪佛龙 (CV
6、X)收跌 2%，埃克森美孚(XOM) 收跌 1.7%。华特迪士尼(DIS)收跌 2.3%。道指成分股惠普(HPQ)收高 2.2%。该公司在周一收盘后发布了良好的第四财季业绩，并发布好于预期的 业绩预报。标普 500 指数与纳指均大幅收低，能源与原材料板块领跌大盘。地缘政治风险是造成周二美股下跌的主要因素。朝鲜当地时间 23 日下午 2时 34 分许向韩国一侧的延坪岛附近发射 200 多枚海岸炮炮弹，导致数十栋建筑起火或受损，目前已有 2 名 韩国海军士兵死亡，另有 16 人不同程度受伤。 韩军随即向朝鲜一侧发射 80 余枚炮弹还击，并将警戒级别提升至最高。这场冲突重挫了亚洲与欧洲股市，但对美元
7、形成支撑。与此同时，欧元区国家的债务状况仍在令投资者感到担心。在爱尔兰于周末同意接受救援方案之后，市场关注焦点已转移至葡萄牙和西班牙。此外， 爱尔兰的政局动荡也对市场造成了压力。爱尔兰首相布莱恩-考恩敦促反对党和独立党派支持援救爱尔兰的金融计划，反 对立即进行大选。投资机构 Brinson Patrick Securities 资深副总裁尼诺-希门尼斯(Nino Jimenez)表示， “关于 债务危机可能在欧洲国家扩散的担心情绪仍在增长。尽管今天美国国内的消息好于预期，但目前市 场仍然由一些全球性的消息所主宰。 ”本土经济数据面，美国第三季度 GDP 增速略好于前一次预估。企业利润出现增长，
8、但增幅还不足以降低失 业率。商 务部报告，美国第三季度 GDP 增长 2.5%，略高于此前的增长 2.0%的预估。道 琼斯新闻调查的经济学家此前预计修正后第三季度 GDP 增长 2.4%。美股开盘之后，美国房地产经纪商协会(NAR)宣布，10 月的二手房销量为443 万幢。据彭博社的调查 ，经济学家对此的平均预 期为 442 万幢。 9 月的二手房4全国统一客服电话：400-666-2288公司网址：http:/ 重要声明：本报告仅代表研究员个人观点，本报告中的信息来源均来源于已公开的资料，我公司 对这些信息的完整性和准确性不做任何保 证，也不保证本报告作出的投资建议不发生任何变更。(请务必阅
9、读正文之后有关条款)销量为 453 万幢。投资机构 Team Asset Strategy Fund 投资组合经理詹姆斯-戴利(James Dailey) 称今天的交易是“ 去风险交易 ”，他并不认同今天市场对朝韩冲突做出了直接反应。戴利表示， “股市本来就倾向于走低，它正在等待恰当的刺激因素。朝韩冲突以及欧洲债务危机，让我们 今天得到了完美组合。 ”他同时指出，原油期货价格在下跌，而美元、黄金和国债同时上扬。美元攀升，追踪美元兑其它 6 种主要货币汇率的美元指数上涨了 1.1%。国债市场有所上涨，10 年期国 债利率下降至 2.75%。欧元兑美元(1.3387,0.0016,0.12%)汇率
10、从周一的 1.3624 美元下跌至 1.3386美元。德国总理默克尔(Angela Merkel)强调称欧元形势严峻，称其处在“ 极为严重的形势当中。 ”个股方面，J. Crew Group(JCG)股价收高 16.8%。该公司证实了私募股权公司 TPG Capital 与 Leonard Green & Partners 将以 30 亿美元美元现金收购该公司的传闻。周二欧洲股市大幅收低。纽约黄金期货价格上涨 19.80 美元，收于 1377.60美元。原油期货价格下跌 49 美分，收于每桶 81.25 美元。2、市场要闻朝韩炮击事件冲击国际市场韩国国防部新闻办公室 23 日下午向新华社记者证
11、实，位于韩朝存在争议的“北方界线”附近的韩国西部延坪岛附近当天 14 时 30 分许遭到来自朝鲜方面的炮击，韩 国军队进行了回击 。朝 鲜人民军最高司令部当天在平壤 发布的新闻公报则称，朝 鲜人民军当天采取了 坚决的军事措施反击韩国向朝鲜领海发射炮弹的军事挑衅行为。受这一事件影响，国际汇市、股市、债市和期市均受到震 动，市场避险情绪浓厚。分析人士指出，在欧元区经济不确定性增加的情况下，美元未来的偏强态势已基本确定，而此次地缘 政治风险加剧了外汇市场担忧，资金避险需求将持续利好美元。爱尔兰评级将再遭下调 债务危机演变成政治危机国际信用评级机构美国穆迪投资者服务公司 22 日说，鉴于爱尔兰银行业危
12、机较预想严重，将下调爱尔兰 主权信用评级。而在 爱尔兰 国内，由于在是否需要援助问题上，政府出尔反尔 有损公信力， 债务危机正逐 渐演变为政治危机。美国 3 季度 GDP 增速上调至 2.5%超预期美国政府发布的三季度 GDP 报告显示，美国经济的增速超出早先的预期，增长率上调至 2.5%。这一数据略高于市场普遍预期。但是， 2.5%的增速仍不足以推动居高不下的失业率下行。美国商务部宣布，三季度国内生产总值(GDP)的环比年化增 长率上调至 2.5%，超过早先公布的 2.0%，这主要得益于消 费者和政府开支都超出先前的估计值。5全国统一客服电话：400-666-2288公司网址：http:/
13、重要声明：本报告仅代表研究员个人观点，本报告中的信息来源均来源于已公开的资料，我公司 对这些信息的完整性和准确性不做任何保 证，也不保证本报告作出的投资建议不发生任何变更。(请务必阅读正文之后有关条款)据汤森路透集团的调查，经济学家平均预期三季度 GDP 的增速将上调至2.4%。今年二季度美国 经济的增长率为 1.7%(最终值)。美国 10 月二手房销量环比跌 2.2%美国房地产经纪商协会(NAR)发布的 10 月二手房销售报告显示，10 月的二手房销量环比下跌 2.2%，总量仍维持在历史最低点附近，这主要与市场对房价的担心、止赎房屋过剩、信贷标准严苛和失业率居高不下有关。NAR 宣布，10
14、月经季调并年化的二手房销量为 443 万幢，环比跌 2.2%，明显低于 9 月的大幅增长 10%。10 月的二手房销量同比重跌 25.9%。443 万幢的销量与市场预期基本吻合。据汤森路透集团的调查，经济学家平均预期二手房销量将降至 442 万幢。此外，据 MarketWatch 的调查，经济学家对此的平均预期为 445 万幢。 NAR 预计， 2010 全年的二手房 销量约为 480 万幢，较 2009 年将下降 6.6%，2011 年的销量将增至 510 万幢。美联储会议纪要：联储下调美国经济增长预期美联储今天公布了 11 月 2 日到 3 日召开的货币政策制定会议的会议纪要。纪要显示，在
15、此次会议上，美联储理事在是否应扩大已 经创下历史记录的货币刺激性措施的问题上意见不一，并 调降 2011 年经济增长预期，预计未来两年失业率仍然居高不下。纪要显示，在这次货币政策制定会议上，大多数理事认为，收 购更多债券资产将可把利率维持在较低水平，同 时还可起到提高资产价格的作用。美联储还称，该行正在考虑采取何种方式来增强与公众之间的沟通，如由美联储主席本-伯南克(Ben S. Bernanke)召开新 闻发布会等。纪要表明，在进一步收购 6000 亿美元美国国债的问题上，美联储的内部关系紧张。 这项资产收购已经 在美国国内遭到了来自于共和党议员的批评，在国外则遭到了一些国家政府的指责。分析
16、 师指出，美 联储 内部有关这项计划的不和意见可能导致联储理事彻底完成该计划的决心受挫。3、欧股总评：朝韩冲突升级 欧股大幅下跌欧洲股市周二大幅下滑，朝韩之间冲突的升级令已经被欧元区债务问题困扰的投资者更加惴惴不安。泛欧道 琼斯 Stoxx 600 指数下跌了 1.5%，收报 263.62点。银行与 矿业股领跌。英国富时 100 指数下跌了 1.8%，收报 5581.28 点；法国 CAC-40 指数下跌了2.5%，收报 3724.42 点。德国 DAX 30 指数下跌了 1.7%，收 报 6705.00 点。欧洲Stoxx 50 蓝筹股指数下跌了 2.6%。都柏林 ISEQ 指数下跌 2.9
17、%，葡萄牙 PSI 20指数下跌 2.2%，西班牙 IBEX 35 指数下跌了 3.1%。6全国统一客服电话：400-666-2288公司网址：http:/ 重要声明：本报告仅代表研究员个人观点，本报告中的信息来源均来源于已公开的资料，我公司 对这些信息的完整性和准确性不做任何保 证，也不保证本报告作出的投资建议不发生任何变更。(请务必阅读正文之后有关条款)国际主要股市行情：【热门商品价格跟踪】1、黄金综述：朝鲜半岛局势吃紧 黄金期货劲升黄金期货周二大涨 1.5%，朝鲜半岛局势的骤然紧张给了投资者买进黄金的理由。纽约 商业交易所 COMEX 部门 12 月交割的黄金期货上涨了 19.80 美元
18、，收报每盎司 1377.60 美元。12 月白银合约上涨了 11 美分，收报每盎司 27.57 美元，涨幅为 0.4%。期 铜追随股市与其它大宗商品市场如原油走软。12 月期铜合约下跌了 5 美分，至每磅 4.71 美元，跌幅为 1.4%。期 铜已连续两个交易日低收，该合约在月初一度突破 4 美元大关。铂与钯期货与黄金一道上扬。1 月份交割的铂期货上涨了 2.20 美元，收报每盎司 1657.70 美元，涨幅 为 0.1%。12 月交割钯合 约上涨了 6.40 美元，收 报每盎司 691.10 美元，涨幅为 0.9%。2、原油综述：美元上涨 纽约原油期货走软 受美元上涨以及股市下跌影响，原油(
19、81.23,-0.02,-0.02%)期货周二低收。朝鲜半岛局势骤然紧张以及欧元区主权债务问题仍令投资者感到不安。纽约商业交易所 1 月份交割的原油合约下跌了 0.6%，收报每桶 81.25 美元。3、国际市场动态：基金属收低，因欧元区危机及朝韩紧张局势升 LME 基本金属周二大体收低，因投资商对欧元区的未来仍感到不安，且朝韩军事交火引发两国紧张局势升级，使得美元兑多数货币走强。伦敦时间 11 月 23 日 17:00（北京时间 11 月 24 日 01:00)，LME 指标三个月7全国统一客服电话：400-666-2288公司网址：http:/ 重要声明：本报告仅代表研究员个人观点，本报告中
20、的信息来源均来源于已公开的资料，我公司 对这些信息的完整性和准确性不做任何保 证，也不保证本报告作出的投资建议不发生任何变更。(请务必阅读正文之后有关条款)期铜(61490,-2320.00,-3.64%) 收报每吨 8,140/8,145 美元，周一收报每吨 8,290 美元。交易商和分析师也表示，基金属价格将出现更大幅度的修正，因投资商获利了结并在年底前调整投资结构。“我们对金属持 谨慎态度已 经有一段时间了，因为近期价格升 势太快了， ”MF Global 金属分析 师 Edward Meir 表示。美元兑欧元走强令基本金属价格下跌。德国总理默克尔(Angela Merkel)强调称欧元
21、形势严峻，称其处在 “极为严重的形势当中“ 。而德国财长 Wolfgang Schaeuble 也在周二表示，当欧洲的官 员为爱尔兰准备了一项救援计划时，欧元的命运处在“ 危急关头“。在这些言论发表之前，爱尔兰周二向欧洲联盟和国际货币基金组织(IMF)提出财政援助请求,市场担心葡萄牙可能步希腊和爱尔兰后尘。而希腊在今年初已经接受了数十亿欧元的援助。言论公布后，欧元对美元跌至两个月低位，令以美元计价的商品对海外买家来说更加昂贵。“朝韩两国在争端 岛屿附近的 军事交火也为美元提供了支撑， ”CMC Markets的分析师 Michael Hewson 表示。此前,朝鲜向韩国岛屿发射炮弹,韩国予以还
22、击。韩国联合参谋长一位发言人证实发生交火,但没有说明详细情况。韩国参谋长联席会议称，在朝鲜对韩国延坪岛的猛烈炮击中伤势严重的四名士兵中已有两人死亡。MF Global 公司的 Meir 表示，宏观经济的不确定性和政治不安因素将合力在未来几周持续打压金属价格。Meir 预计期铜 将在每吨 7,860 美元寻获支撑，而期铝(16180,-235.00,-1.43%)的支撑位将在每吨 2,150 美元。供应方面，全球第三大铜矿 Collahuasi 称采取紧急事故计划后，尽管罢工持续 19 天， 铜产量和运送仍然正常。三个月期铝收报每吨 2,255 美元，周一收报每吨 2,288 美元。三个月期镍收
23、报每吨 21,600 美元，持平周一收盘价 21,600 美元。三个月期锌(17200,-910.00,-5.02%) 收报每吨 2,085 美元，周一收报每吨 2,138美元。三个月期铅低见 2,164 美元，因资金对恶化的技术图表作出回应,期铅随后收报每吨 2,186.5 美元。三个月期锡最低跌至每吨 23,815 美元，接近两个月低位，随后收报每吨23,900 美元。周一收报 24,300 美元。(CBOT)农产品：1.大豆：大豆期货收高，受南美干旱 忧虑提振 8全国统一客服电话：400-666-2288公司网址：http:/ 重要声明：本报告仅代表研究员个人观点，本报告中的信息来源均来
24、源于已公开的资料，我公司 对这些信息的完整性和准确性不做任何保 证，也不保证本报告作出的投资建议不发生任何变更。(请务必阅读正文之后有关条款)CBOT 大豆(4345,26.00,0.60%)期货周二连续第二个交易日收高，因担忧南美干旱天气令产量降低且使得全球供应吃紧。交投最活跃的 CBOT 1 月大豆期货收高 17 1/2 美分，或 1.4%，至每蒲式耳12.39 美元。据私人气象服务机构 T-Storm Weather 称， 10 月份以来，阿根廷、巴拉圭和巴西南部大豆种植带的降雨量不足正常年份的一半。根据 Telvent DTN 的预报 ，阿根廷科尔瓦多和圣地亚哥-德尔埃斯特罗非常干旱的
25、地区未来 5 天将迎来一些阵雨，阵雨将帮助提高这里的大豆作物长势。但该公司表示，这仍旧“ 不足以结束忧虑“，因下周 这一地区仍有高温天气的可能。巴西和阿根廷分别是仅次于美国的全球第二和第三大大豆出口国。大豆进口商希望南美大豆作物能够丰收，来帮助满足全球需求。本月初大豆期货价格曾触及 26 个月高位，因担忧中国稳定的进口采购将消耗全球供应。但随后迄今，大豆期货价格已累 计回落约 8%。面对不断走高的美元，大豆期货今日的涨势令人印象深刻，因为美元上涨通常会令以美元定价的谷物期货承压。“由于美国年末大豆库存紧 俏，因此我认为我们应该非常关注南美大豆的发展情况，“南达科他州 经纪 公司 Midwest
26、 Market Solutions 主席 Brian Hoops 表示。交易商表示，来自玉米(2274,-37.00,-1.60%)期货的溢出买盘也帮助大豆期货上涨，使市 场摆脱之前的疲 软行情。交易商亦表示，美国大豆制品期货周二收高，将 涨幅扩大至第二日。豆粕(3216,-7.00,-0.22%)领涨市 场，而豆油(9164,-170.00,-1.82%) 期货感受到来自原油市场的压力。CBOT 12 月豆粕期货合约收高 7.10 美元，或 2.1%，至每短吨 340.70 美元。1 月豆油期货上涨 0.06 美分，或 0.1%，报收于每磅 49.57 美分。今日 CBOT 预估成交量分别为
27、大豆 166,258 手,豆油 130,577 手和豆粕99,444 手。2、玉米：玉米期货自六周低点反弹，因商 业买盘提振 CBOT 玉米(2274,-37.00,-1.60%) 期货周二攀升，因在价格达到六周低点之后玉米用户进入市场买盘。交投最活跃的 3 月玉米期货跳涨 13 3/4 美分或 2.6%至每蒲式耳 5.43 美元。交易商称，在期价从两周前触及的 27 个月高点下滑 16%之后，商业公司入场抢购玉米。市场的此轮下跌受到买家的欢迎，因 为 自 6 月以来价格已经上涨了逾 60%，受美国 产量将不足以满足强劲的全球需求的担忧推动。U.S. Commodities 的分析师 Dax
28、Wedemeyer 称：“市场在下跌过程中出现了一些良好的商业买盘。“9全国统一客服电话：400-666-2288公司网址：http:/ 重要声明：本报告仅代表研究员个人观点，本报告中的信息来源均来源于已公开的资料，我公司 对这些信息的完整性和准确性不做任何保 证，也不保证本报告作出的投资建议不发生任何变更。(请务必阅读正文之后有关条款)近月 12 月玉米合约周二一度达到每蒲式耳 5.06 美元的盘中低点，为 10 月8 日以来最低水准。CBOT12 月玉米合约周二收高 2.6%至每蒲式耳 5.28 1/2 美元。在周四的感恩节假期之前成交量减少或许令此次反弹夸大，Wedemeyer 称。面对
29、美元的上涨，玉米价格反 弹尤为令人印象深刻。美元上涨通常打压谷物价格，因其令美国商品对外国买家来说较为昂贵。场内交易商称，非商业投机性交易商的买盘亦帮助提振价格。最近几日投机性基金一直在大幅抛售玉米。周二，他们买入预估 10,000 手玉米合约。今日 CBOT 玉米期货的预估成交量为 461,245 手。3、小麦：小麦期货涨跌互现，因干旱天气支撑市 场美国小麦(2576,-26.00,-1.00%) 期货周二收盘涨跌互 现，因干旱导致作物减产的忧虑抵御住了强劲美元带来的压力。CBOT3 月软红冬小麦合约下滑 3 3/4 美分，或 0.5%，至每蒲式耳 6.80 3/4 美元。市场人士担忧缺雨将
30、会令美国冬小麦减产，美国冬小麦将在明年夏季初收割。气象预报机构预期，美国大平原下周以前将 维持干燥天气。根据 Freese-Notis Weather 的预报，大平原地区多数小麦种植区本周剩余 时间不会看到降雨，而下周“非常可能继续看到不会有任何降雨“。谷物消费者对供应水平仍感到不安，此前小麦期货合约曾在 8 月份触及两年高位，因为当时主产区俄 罗斯因遭遇史上最严重干旱而被迫中断谷物出口。小麦期货价格自此已累计回落了约 24%。而美国作为全球最大的小麦出口国，该国持续的干燥天气也会令供应出现问题。美国农业部(USDA)周一公布的每周作物生长报告称，截至 11 月 21 日当周，美国冬麦生长优良
31、率上升 至 47%。然而，仍大幅低于去年同期 64%的作物生长优良率。“美国 农业 部的 报告对小麦期 货市场是支持性的，因冬小麦的优良率水平很明显不是那么好。“Gartman Letter 的出版者 Dennis Gartman 称，分析师称，美元上扬料限制价格上涨，因 为对于海外买家来说，美元上 涨令以美元定价的谷物吸引力降低。KCBT3 月硬红冬小麦期货周二下挫 3/4 美分，或 0.1%，报收于每蒲式耳7.27 1/2 美元。交易商称，堪萨斯州有限的降雨前景为 KCBT 小麦期 货带来支撑，而堪萨斯州是全美头号小麦生产区。MGE3 月硬红春小麦期货上涨 1 1/2 美分，或 0.2%，
32、报收于每蒲式耳 7.47 1/4 美元。10全国统一客服电话：400-666-2288公司网址：http:/ 重要声明：本报告仅代表研究员个人观点，本报告中的信息来源均来源于已公开的资料，我公司 对这些信息的完整性和准确性不做任何保 证，也不保证本报告作出的投资建议不发生任何变更。(请务必阅读正文之后有关条款)MGE 小麦期货价格较 CBOT 和 KCBT 小麦的升水走扩，因谷物消费者对蛋白质含量较高的春小麦的买兴最为浓厚。今日 CBOT 小麦期货的预估成交量为 77,164 手。附：09 年 12 月至最新收盘价格走势图轻原油（NYMEX） 黄金（COMEX）收盘价 81.25 美元/桶 收盘价 1377.60 美元/盎司铜（LME，3Mth） 铝(LME， 3Mth)收盘价 8290.00 美元/吨 收盘价 2288.00 美元/吨小麦（CBOT ） 黄豆（CBOT ）收盘价 642.00 美分/蒲式耳 收盘价 1239.00 美分/蒲式耳白糖（11 号国际糖 CSCE） 棉花 #2（NYCE）
