1、财富人生刘先生理财规划方案光大银行海淀支行梁耀光 序言及声明尊敬的刘先生、刘太太:首先感谢您接受本理财师为您提供的财务规划服务,请详细阅读以下声明 :1.本理财规划书作用于帮助您明确财务需求及目标，为家庭理财提供更好地决策，合理安排家庭财务资源，以达到财务自由、自主、自在的目标。2.本理财规划书基于您提供的资料基础上，并且包含通常可接受的假设和合理的估计。综合考虑您的资产负债状况、理财目标、现金收支状况而制定的。当相关内容发生变化时,需要及时调整理财目标和计划。3.专业胜任说明 :负责理财规划报告制作的工作人员,经过中国金融理财标准委员会金融理财师(AFP)专业培训，具有丰富的理财经验。4.保
2、密条款:未经您的书面许可,您的理财规划师不得透漏任何有关您的个人信息（法律另有规定的除外） 。5.其他告知：本规划报告所推荐产品仅代表理财师个人观点，供客户参考，并且所荐产品与理财师个人无利益关系。客户签字：_年 月 日第一部分：客户基本情况家庭基本情况家庭成员情况：刘先生,45 岁，妻子刘太太 40 岁。儿子韩明,15 岁，读高中一年级家庭资产状况：房产：自住房产其他资产：国债,存款, 黄金 800,000 元基金 3000,000 元。股票 2200,000 元收入支出基本情况家庭主要收入情况：经营收入：刘先生目前年薪 45 万元刘太太年收入 8 万元家庭主要支出情况：日常支出：家庭目前年
3、消费 10.5 万元。其中餐饮费用 5 万元，服装等日用品费用 2 万元，旅游娱乐 费用 2 万元，其余日用杂费 1.5 万元。家庭保障情况：家庭各类保险齐全理财目标退休规划：刘先生由于身体原因打算提前退休,预期退休生活 25 年。每年生活费为目前的 80%。子女教育规划：儿子高中毕业后上大学,预计 4 年，学费现值 20,000 元/年预计 2 年后就读大学毕业，6 年后大学毕业。债务规划：目前无任何债务。遗产规划：资产顺利移转给子女。前提和假设第二部分：家庭财务分析一、家庭财务状况及综合财务诊断收支储蓄表现金流量表（请见附件）1、刘先生目前家庭收支现金流量表：IRR=9%2、经理财师规划后
4、的家庭收支现金流量表 IRR=16%通过对目前刘先生家庭的收支现金流量表可以看出，目前刘先生的家庭支出较为单纯，家庭年消费规划，养老规划和子女学费筹备。但是，基于对刘先生家庭整体目标的人性化规划，理财师为刘先生夫妇增加了退休旅游规划、子女婚嫁基金、保险费用规划三个目标。如果想要实现所有的家庭规划目标需要进行收益率为 6%的投资组合规划才能实现。二、财务状况分析资产负债分析1）家庭资产较高目前家庭收入：530,000 元。国债 存款 黄金 800,000 元,债券型基金 3000,000 元。股票 2200,000 元如果国家在刘先生夫妇百年之前开征遗产税和赠与税，那么将资产转移给儿女的代价较大
5、。2）家庭负债较低子女教育和养老支出均无稳定收入保障。3）保障很充分家庭各类保险齐全收支情况分析1）收入比较稳定：目前家庭税年收入约 530,000 元。但家庭收入来源主要依靠年薪收入，一旦刘先生提前退休或情况发生波动，家庭收入将会受到影响。2）支出压力较大：家庭年支出生活费用 10.5 万元，其中餐饮费用 5 万元，服装等日用品费用 2 万元，旅游娱乐费用 2 万元，其余日用杂费 1.5 万元。子女毕业之时夫妻面临退休，退休金准备迫在眉睫刘先生家庭财务状况分析1）资产投资方式较为单一，存款形式沉淀的资产比例偏大，资产的流动性比率过高。2）家庭现有家庭资产和收入状况如不进行调整，将无法满足子女
6、教育金和养老金的多方面需求。3）家庭保障不充分，需要在两人年龄、身体、收入条件允许的条件下早做筹划。4）没有明确的遗产转移计划。三、风险评估韩杰先生风险承受能力评分表韩杰先生风险承受能力评分表韩太太风险承受能力评分表韩太太风险承受能力评分表风险承受能力分析通过上表测试情况对比可以看出，刘先生夫妇虽然具有较高的风险承受能力，但风险承受态度为中等或中低等水平。通过风险分析，刘先生一家投资主要适宜稳健型产品，可适当搭配少量激进型产品四、理财规划分析目标分析理财规划目前刘先生家庭流动资产累计为 600 万元，其中基金 300 万元，股票 220 万元，国债，存款，黄金 80 万元。刘先生如果提前退休，
7、后续生活目标将由投资理财规划得以实现。理财师建议刘先生股票投资应该选一些中长线股票，例如广州国光，山东黄金，青岛软控等，在配合一下新能源类，科技环保类股票例如创业环保，宝新能源等，基金做一些例如国泰君安明星价值股票集合资产管理计划。这样才能保证刘先生在提前退休之后还能保证目前家庭 10.5万元的消费现状。首先在目前没有征收遗产税的情况下，理财师建议先将房产过户到儿子名下。教育金规划儿子教育金需求分析：儿子现在 15 岁，现就读高中一年级，毕业后进入大学学习 4 年，每年学费 1 万元。学费年成长率为 5%。教育金规划教育金规划：投资回报率 6%，学费增长率 5%，可算出 i=1.0095运用财
8、务计算器试算出 npv=474817 元起初投资 200000 元，缺口 274817 元，每年应积累 49229 元由于学费为未来必要性支出，所以对投资产品的选择以稳健为主，又因为为了能达到 6%的投资收益率，所以我们建议选择定投股票型或指数型基金，如华夏大盘基金。家庭保障规划如果刘先生打算工作 15 后年退休 ,预期退休生活 15 年,每年生活费为退休前的 80%,并希望将事业交给儿子。刘先生夫妇还提出了是否应当加入社保的咨询，对此理财师进行了如下分析：社保规划：在我国现有的社会保障体制下，主要包括社会养老保险、社会基本医疗保险、失业保险和住房公积金。养老金规划养老金需求：刘先生打算 15
9、 年后退休,预期退休生活 15 年。每年生活费为目前的 80%，即100001280%=96000 元。15 年后，退休当年生活费为 FV(4%,10,96000,0)=142103.45 元/年。投资组合的收益率为 6%，扣除通货膨胀率 4%的影响，退休生活 25 年所需的老金为PV(1.9321%，25，142,103.45，0，1)=4,754,439.56 元。养老金规划若加入社保，养老金供给：刘先生夫妇个人税费基数为 200, 000 元，基本养老金为该地方平均工资的 20%。如果从今年开始缴纳，10 年后缴费年限累计未满 15 年，则刘先生夫妇只能在 15 年后一次性领取个人账户中
10、退休金。城镇自雇人参加基本养老保险的缴费比例为 20%，但只有 8%能够计入个人账户。假设上海地区社会平均工资为 48000 元/年，夫妇二人当年缴纳 48000 元20%2=19200 元，而进入夫妇二人个人账户的只有 19200 元8%=7680 元。目前夫妇二人收入成长率为 10%，通货膨胀率为 4%，那么 10 年后，夫妇二人账户养老金余额仅为 FV(5.45%,10,0,7680,1)=104,054.40 元。养老金缺口为 4,754,439.56-104,054.40=4,650,385.16 万元！因此，即使参加社保，刘先生夫妇的养老金缺口仍然较大。不仅需将缴费金额的 12%存
11、入统筹账户，还会因缴费年限不足以达到享受国家基本养老金条件，无法享受国家基本养老金。养老金规划社会医疗保险和住房公积金个人缴纳的医疗保险费率为 2%，住房公积金设定为 12%。则刘先生夫妇每年需缴纳的医疗保险费和失业保险费现值为 200,000（12%+2%+1% ）=30,000 元。目前夫妇二人收入成长率为 10%，通货膨胀率为 4%，那么 10 年后，夫妇二人医疗账户和公积金账户余额为 FV(5.45%,10,0,30,000,1)=406,462.49 元。养老金与节税节税考量加入社保之前，以目前的收入水平，夫妇二人每年需缴纳个人所得税为：（200,000-1600122）35%-67
12、50=63310 元加入社保后，以目前的收入水平，扣除夫妇二人每年缴纳社保的费用，需缴纳的个人所得税为(200,000-1600122-49200) 35%-6750=32,590 元加入社保后可节省税费 63310-32,590=30,720 元养老金规划结论：加入社保虽然加入社会保险意味着每年夫妇二人需向社会养老统筹账户缴纳 7680 元费用，但由于加入社保之后，夫妇二人可节税 30,720 元，年收入可增加元。因此，从节税、增加收入的角度，理财小组建议夫妇二人加入社保。但是，通过上述计算可以算出，社保所提供的养老、医疗、住房的保障还远远不能达到夫妇的需求。因此，在加入社保的同时，夫妇二人
13、还需单独进行养老规划、大病医疗费用。保险规划投保原因：刘先生退休后，他的保险远远无法满足家人的风险保障，当作为家庭支柱的夫妻有一方遭遇不测时，另一方的收入及储蓄无法满足家庭的各项支出。刘先生夫妻随着年龄的增长，身体患病的可能性加大，两人还要购买大病补充医疗保险。刘先生家庭主要经济来源为年薪收入，若刘先生提前退休其收入来源将为“零”，这将对其家庭所规划目标的实现产生重大的影响。 养老和医疗保险经过对多家保险公司的养老和医疗保险产品进行分析之后，超越团队为刘先生夫妇选取了新华人寿保险公司提供的“福家伴侣终身健康”保险。这一保险产品兼具医疗、养老、意外、遗产等多方面的保障：刘先生与妻子各自购买新华人
14、寿保险公司提供的“福家伴侣终身健康”保险，保险金额为各20 万元，缴费期间 15 年，保险保障如下：保险规划保障期限：终身保费测算：选择 15 年缴清（因还有 15 年正常工作收入） 刘先生：每年 28000 元 妻子：每年 26000 元 医疗保险费每年共 52000 元。 退休规划通过理财小组的测算，刘先生夫妇加入社保之后，养老金缺口 4,650,385.16 万元，因此韩先生夫妇在计划退休前的 15 年间需要对夫妇二人的养老金进行准备。理财师认为，刘先生夫妇退休前主要从事合伙企业的经营，收入不太稳定。退休后，又没有政府和企业提供固定的养老金。因此，对于刘先生夫妇来讲，养老金的积累属于刚性
15、需求。对于这种时间弹性较小，需求金额弹性较小的理财规划，理财师决定选取风险较低的产品为其进行养老金的准备。在众多的理财产品中，我为其选择了债券型基金定投作为养老金的筹备方式。选择这一方式主要考虑到债券型基金与股票和指数型基金相比，风险较低，适合刘先生夫妇这一年龄段和风险承受能力的投资者。五、监督与调整监督与调整由于刘先生和刘太太平日工作事务较忙，并且均认为本人自律能力较强，因此理财师将刘先生夫妇的方案执行检视频率定为 6 个月一次。在两次检视期之间，为保障本理财规划的顺利施行，保障规划方案的及时调整，保障家庭的理财规划的顺利实现，理财师希望刘先生夫妇能够：以月为单位，对家庭收入和支出进行记录。如遇有突发情况或经济状况的重大变更，请及时与理财师联系沟通，以便我为您及时为您调整规划内容和投资结构。2 年后，在规划实施较为稳定的情况下，双方可依约定适当降低检视频率。何时调整检视频率及调整后的检视频率，视委托人刘先生夫妇实际情况而定。
