1、外文翻译INTERNALCONTROLANDITSDISCLOSUREMATERIALSOURCELAURAFSPIRAAUTHORMICHAELINTHISPAPERWEEXPLORETHEUSEOFDISCLOSUREASAREGULATORYTOOL,USINGASANILLUSTRATIONTHECURRENTUKREQUIREMENTSREGARDINGTHEDISCLOSUREOFINFORMATIONABOUTINTERNALCONTROLAFTERDISCUSSINGTHEBROADCONCEPTOFREGULATIONBYDISCLOSURE,WETRACETHEEVOLUT
2、IONOFCONCEPTSOFINTERNALCONTROLANDITSREPORTING,DESCRIBINGTHEBACKGROUNDTOTHETURNBULLGUIDANCEFORDIRECTORSONINTERNALCONTROLREPORTING,THEBASISOFCURRENTUKREQUIREMENTSWETHENEXAMINERECENTEXAMPLESOFINTERNALCONTROLDISCLOSURES,IDENTIFYINGTHERANGEOFWAYSINWHICHTHEYADDRESSTHEDISCLOSUREREQUIREMENTSANDCONSIDERINGTH
3、EPOSSIBLEIMPACTOFTHEDISCLOSUREREQUIREMENTSONCORPORATEBEHAVIOURANDONTHEAUDIENCESFORDISCLOSUREWECONCLUDEWITHSOMEREFLECTIONSONTHEDISCLOSURELIFECYCLETHEPAPERCONTRIBUTESTOTHELITERATUREONDISCLOSUREBYSPECIFICALLYCONSIDERINGTHEROLEOFDISCLOSUREASAREGULATORYTOOLANDBYEXAMININGTHENATUREOFSPECIFICDISCLOSURESINAN
4、AREAOFCONTINUINGINTEREST,THATOFINTERNALCONTROLINHISANALYSISOFTHEDEVELOPMENTOFTHEROLEOFAUDIT,POWEROBSERVESTHATINTERNALCONTROLHASBECOMEINCREASINGLYIMPORTANTASPARTOFASYSTEMOFREGULATIONWHICHRELIESONMAKINGINTERNALMECHANISMSVISIBLETHROUGHFORMSOFSELFVALIDATIONANDDISCLOSURECORPORATEGOVERNANCEREQUIREMENTSHAV
5、EFREQUENTLYBEENCOUCHEDINTHEFORMOFCODESOFPRACTICEONTHEPRINCIPLEOFCOMPLYOREXPLAINRATHERTHANPRESCRIPTIVELEGISLATIONTHEMONITORINGROLEOFTHEBOARDOFDIRECTORS,WHICHFORMSTHEAPEXOFTHEINTERNALCONTROLSYSTEMOFANORGANISATION,HASBEENEMPHASISEDTHEINFLUENCEOFPARTICULARINTERESTGROUPSHASBEENIMPORTANTINTHENEGOTIATIONOF
6、THESEDEVELOPMENTSAUDITORS,BOTHINTERNALANDEXTERNAL,CANCLAIMEXPERTISEININTERNALCONTROL,ADVANCINGTHEIRORGANISATIONALPOSITIONINTHECASEOFINTERNALAUDITORSSPIRAANDPAGE2003ANDINCREASINGTHEPOTENTIALFORSALESOFSPECIALISEDSERVICESINTHECASEOFEXTERNALAUDITORSREGULATORSANDLEGISLATORSHAVEFOCUSEDONINTERNALCONTROLISS
7、UESASAPOLICYRESPONSETOCRISESCUNNINGHAM2004THEUSEOFINTERNALCONTROLASACORPORATEGOVERNANCEDEVICEREFLECTSASUBTLEBUTSIGNIFICANTCHANGEINITSCONCEPTION,MOVINGFROMTHEORIGINALSUPPORTIVENOTIONTHATINTERNALCONTROLSYSTEMSWEREANINTEGRALPARTOFTHESTRUCTUREOFANORGANISATIONWHICHENABLEDITSGOALSTOBEACHIEVED,TOTHEMOREREC
8、ENTVIEWOFINTERNALCONTROLASASUBSTANTIALLYPREVENTIVESYSTEM,DESIGNEDTOMINIMISEOBSTRUCTIONSTOGOALACHIEVEMENTANDCARRYINGSIGNIFICANTLYGREATEREXPECTATIONSOFTHEEFFECTIVENESSOFSUCHSYSTEMSASPAGEANDSPIRA2004NOTE,COMPANIESHAVEALSOINCREASINGLYTAKENRISKBASEDAPPROACHESTOINTERNALCONTROLBECAUSEOFTHEINCREASEDPACEOFOR
9、GANISATIONALCHANGECONTROLSYSTEMSCHANGETOOFASTTOBERIGIDLYDOCUMENTEDANDCOMPANIESMAYNOTEVENHAVEFULLDOCUMENTATIONRELATINGTOSOMEOFTHEIRITBASEDSYSTEMSFORTHESEREASONSTHEREHASBEENANINCREASEINDELEGATIONOFCONTROLDOWNWARDSINTHEORGANISATIONANDTHEREISLIKELYTOBENOCENTRALRECORDOFCONTROLSYSTEMSTHEEMERGENCEOFRISKBAS
10、EDAPPROACHESTOINTERNALCONTROLHASRESULTEDINACONFLUENCEOFINTERNALCONTROLANDRISKMANAGEMENTTOTHEPOINTTHATANINFLUENTIALPUBLICATIONJONESANDSUTHERLAND1999ISSUEDATTHESAMETIMEASTHETURNBULLGUIDANCEREFERREDFREQUENTLYTOINTERNALCONTROLANDRISKMANAGEMENTASASINGLECONCEPTINPROVIDINGPRACTICALASSISTANCEFORBOARDSINCOMP
11、LYINGWITHTHETURNBULLDISCLOSUREREQUIREMENTSTHEDEMONSTRATIONOFGOODCORPORATEGOVERNANCEISACHALLENGEFORBOARDSOFDIRECTORSBUTDESCRIBINGSTRUCTURALMECHANISMSSUCHASINTERNALCONTROLPROCESSESMAYBEONEWAYOFMEETINGDEMANDSFORTRANSPARENCYTHUS,WHATWASONCEANINTERNALINTERESTBECOMESAMEANSOFDEMONSTRATINGREGULATORYCOMPLIAN
12、CECONCERNSABOUTINTERNALCONTROLINTHEUSANDTHEUKAROSEINITIALLYFROMADESIRETOESTABLISHTHEBOUNDARIESOFEXTERNALAUDITORRESPONSIBILITYTHEDIFFICULTIESOFDEFININGINTERNALCONTROLAREILLUSTRATEDINTHEEARLIESTUSEXPERIENCE,ASSUMMARISEDINALECTUREBYMAUTZ1980HEQUOTESTHE1949AICPADEFINITIONINTERNALCONTROLCOMPRISESTHEPLANO
13、FORGANIZATIONANDALLOFTHECOORDINATEMETHODSANDMEASURESADOPTEDWITHINABUSINESSTOSAFEGUARDITSASSETS,CHECKTHEACCURACYANDRELIABILITYOFITSACCOUNTINGDATA,PROMOTEOPERATIONALEFFICIENCY,ANDENCOURAGEADHERENCETOPRESCRIBEDMANAGERIALPOLICIESANDDESCRIBESTHECONCERNOFFIRMSLEGALCOUNSELABOUTTHEBROADNESSOFTHISDEFINITIONT
14、HISCONCERNLEDTOANEWDEFINITIONISSUEDIN1958WHICHSPLITTHEFOURPARTSOFTHEORIGINALDEFINITIONBETWEENACCOUNTINGCONTROLSAFEGUARDINGASSETSANDCHECKINGRELIABILITYANDACCURACYOFACCOUNTINGDATAANDADMINISTRATIVECONTROLPROMOTIONOFOPERATIONALEFFICIENCYANDENCOURAGEMENTOFADHERENCETOPRESCRIBEDMANAGEMENTPOLICIESANDDEFINED
15、AUDITORSRESPONSIBILITYASREVIEWINGACCOUNTINGCONTROLSONLYAFURTHERNARROWINGTOOKPLACEIN1972WHENTHEUSAUDITINGPROFESSIONLIMITEDTHETWOCOMPONENTSOFACCOUNTINGCONTROLEVENMOREUPTOTHISPOINT,THEDEFINITIONWASREALLYONLYOFCONCERNTOCOMPANIESANDTHEIRAUDITORSBUTTHEPASSINGOFTHEFOREIGNCORRUPTPRACTICESACTIN1977CHANGEDTHI
16、STHEACTWASPASSEDINRESPONSETOBRIBERYSCANDALSANDFORTHEFIRSTTIMEENVISAGEDTHEUSEOFINTERNALCONTROLASREGULATIONITWASBASEDONANARROWCONCEPTIONOFINTERNALCONTROLNEWLYDESCRIBEDASINTERNALACCOUNTINGCONTROLITALSOCHANGEDTHEFOCUSOFINTERNALCONTROLWHEREASTHECONCERNSOFACCOUNTINGCONTROLHADBEENATLOWORGANISATIONALLEVELSA
17、NDCLERICALPROCEDURES,THEACTNOWSHIFTEDATTENTIONTOCONTROLSATBOARDLEVELFORTHEFIRSTTIMEFURTHERCONCERNABOUTINADEQUACIESINFINANCIALREPORTINGLEDTOAPRIVATESECTORINITIATIVEWHICHESTABLISHEDTHETREADWAYCOMMISSIONONFRAUDULENTFINANCIALREPORTINGIN1987ITSRECOMMENDATIONSINCLUDEDACALLFORAREVIEWOFTHEVARYINGCONCEPTSOFI
18、NTERNALCONTROLTODEVELOPACONSISTENTAPPROACHTHECOMMITTEEOFSPONSORINGORGANIZATIONSCOSO1992SUBSEQUENTLYPRODUCEDANINTEGRATEDFRAMEWORKFORINTERNALCONTROLIN1992,DEFININGINTERNALCONTROLASAPROCESSDESIGNEDTOPROVIDEREASONABLEASSURANCEREGARDINGTHEACHIEVEMENTOFOBJECTIVESINTHEFOLLOWINGCATEGORIESEFFECTIVENESSANDEFF
19、ICIENCYOFOPERATIONSRELIABILITYOFFINANCIALREPORTINGCOMPLIANCEWITHAPPLICABLELAWSANDREGULATIONSCOSO1992,P9HOWEVER,THESARBANESOXLEYLEGISLATIONOF2002INTRODUCEDAFURTHERDEFINITIONINTERNALCONTROLOVERFINANCIALREPORTING3WHICHSUGGESTSTHATCONSISTENCYHASNOTYETBEENACHIEVEDANDAMBIGUITYSTILLEXISTSINTHEUK,INTERNALCO
20、NTROLFIRSTENTEREDTHECORPORATEGOVERNANCEAGENDAWHENTHECADBURYCOMMITTEE,REPORTINGIN1992ONTHEFINANCIALASPECTSOFCORPORATEGOVERNANCE,ADOPTEDTHEVIEWTHATDIRECTORSRESPONSIBILITIESWITHREGARDTOINTERNALCONTROLSHOULDBECLARIFIEDTHEYRECOMMENDEDTHATDIRECTORSSHOULDREPORTONTHEEFFECTIVENESSOFINTERNALCONTROLSYSTEMSANDT
21、HATAUDITORSSHOULDREPORTONTHATSTATEMENTBUTPASSEDRESPONSIBILITYFORIMPLEMENTINGTHISTOTHEACCOUNTANCYPROFESSIONIN1994THERUTTEMANWORKINGPARTYDEFINEDINTERNALCONTROLUSINGTHEUSDEFINITIONOF1958ANDALSOREPLACEDTHECADBURYRECOMMENDATIONTHATDIRECTORSSHOULDREPORTONTHEEFFECTIVENESSOFINTERNALCONTROLSWITHTHESUGGESTION
22、THATTHEYMAYWISHTODOSOIN1998THEHAMPELREVIEWOFTHECADBURYCODEWEAKENEDTHISRECOMMENDATIONEVENFURTHERBUT,FORTHEFIRSTTIME,SUGGESTEDTHATINTERNALCONTROLANDRISKMANAGEMENTWERERELATEDTHISLINKWASBUILTONBYTHEINTERNALCONTROLWORKINGPARTYCHAIREDBYNIGELTURNBULLWHICHWASCHARGEDWITHPRODUCINGGUIDANCEFORDIRECTORSININTERPR
23、ETINGTHECODESREQUIREMENTSFORREPORTINGONINTERNALCONTROL,FINALLYGRASPINGTHENETTLEAVOIDEDBYCADBURY,RUTTEMANANDHAMPELUSINGABROADDEFINITIONOFINTERNALCONTROL,THETURNBULLGUIDANCEVIEWSITASAKEYCOMPONENTOFRISKMANAGEMENTINTERMSOFTHEAPPARENTSATISFACTIONOFDISCLOSERSANDTHEIRAUDIENCES,THEGUIDANCECONSULTATIONINITIA
24、TEDBYTHEFINANCIALREPORTINGCOUNCILTURNBULLREVIEWGROUPIN2005THEGUIDANCEHASALSOBEENWIDELYADOPTEDINTHEPUBLICSECTORTHESTUDYREPORTEDINTHISPAPERUSESDISCLOSURESREQUIREDBYTHETURNBULLGUIDANCETOILLUSTRATEASPECTSOFTHEUSEOFDISCLOSUREASAREGULATORYTOOLHAVINGOUTLINEDTHEBACKGROUNDTOCURRENTCONCERNSABOUTINTERNALCONTRO
25、LDISCLOSURE,THENEXTSECTIONCONSIDERSTHEORIESOFDISCLOSURE译文内部控制及其披露资料来源施普格林作者迈克尔本文选取英国当前对于内部控制信息披露的规定作为案例，探讨了披露这项监管工具的使用。在讨论了披露管制的广义概念之后，我们跟踪了内部控制及其披露这两个概念的演变历程，其中介绍了公司治理综合法典指导意见中关于内部控制披露的背景，也就是英国当前规范的制定基础。然后我们通过分析最近一些有关内部控制披露的案例，来确定他们传递披露要求的途径，并考虑到披露要求对企业行为和信息使用者产生的可能的影响。最后我们探讨了一些生命周期的披露问题，以此来总结全文。这篇
26、论文具体分析披露这项监管工具、验证内部控制信息披露的本质，给有关披露研究的文献又增添了一笔。POWER在审计的角色发展分析中发现，内部控制在监管系统中的重要性是越来越高。这套监管系统通过自我验证和信息披露达到内部机制可视化的效果。公司治理条例经常呈现为实务守则的形式，采用“遵守或解释”的形式，而不是规范立法。作为一个组织内部控制系统制高点的董事会，它的监督作用得到了强调。在这些改良的谈判中，特殊利益群体的影响力也很重要。因为是内部控制的专家，内部审计师提升了自己在组织中的地位（SPIRAPAGE,2003），而外部审计师增加了专业服务业务的潜力。监管者和立法人员在针对危机制定政策的时候，已经将
27、注意力集中到了内部控制问题上（CUNNINGHAM,2004）。作为一项公司治理的工具，内部控制的作用发生了微妙但很重大的变化。原本“支持型”主张的是“内部控制系统作为组织结构一部分是为了确保组织目标得以实现”，而最近的观点认为内部控制系统实质上是一个预防系统，旨在最大限度地减少目标执行过程中的障碍，给这类系统的有效性带来更大的期望值。正如PAGE和SPIRA（2004）提到的，因为组织变化的速度太快，公司开始逐渐在内部控制中采取以风险为基础的方法。控制系统变化太快，需要严格的记录，但是公司对于一些电算化系统可能没有完整的文件。基于这些原因，组织控制系统中可能会增添一些系统，而且很可能没有中央
28、记录控制系统。以风险为基础的内部控制系统，结合了内部控制和风险管理。这个观点有一个有影响力的出版物（JONESSUTHERLAND,1999）和公司治理综合法典指导意见同时发布。公司治理综合法典指导意见中指出，在给董事会提供有关披露要求的援助时，“内部控制”与“风险管理”经常指的是一个概念。好的公司治理是对董事会能力的挑战，同时描述了各式各样的结构机制，内部控制可能只是满足组织透明化的一种方式。因此，曾经作为一项内部利益的内部控制，成为了遵从法规的一种手段。在美国和英国，内部控制最初产生是为了建立外部审计师责任的界限。MAUTZ1980在一次讲座中通过总结早期美国的经验指出了定义内部控制的艰巨
29、性。他引用了1949年美国注册会计师协会的定义内部控制包括组织计划和企业为保障资产安全、核查会计数据的准确性和可靠性、提高组织运作效率、鼓励遵守管理政策采取的所有方法和措施。介绍了公司法律顾问对于这个定义广度的担忧，这个担忧导致了1958年新定义的诞生。它将原定义中的四个部分重组为会计控制（资产保障、会计数据可靠性和准确性审核）、行政控制（提高运作效率、鼓励遵守管理政策），并规定审计师的责任只有审核会计控制。1972年，定义进一步被缩小，美国规定审计范围只限定于会计控制对应的两个部分。到目前为止，这个定义只关注公司和他们的审计师。但是1977年颁布的反国外行贿法案改变了这一点。该法案是为了回应
30、行贿丑闻，并首次设想在监管中使用内部控制系统。这个系统是一个狭义的概念，最近被称为“内部会计控制”。它也改变内部控制的侧重点原本的会计控制关注的是低组织水平和办事程序，而该法案第一次将注意力转移到了董事会的层面。财务报告不足的进一步被关注，导致了倡议需要一个专门的部门来监管。这个部门就是1987年建立的专门针对欺诈性财务报告的全美反舞弊性财务报告委员会发起组织（COSO委员会）。其建议中要求为不同的内部控制概念开发一套一致的方法。全美反舞弊性财务报告委员会发起组织（COSO,1992）随后在1992年产生了一个内部控制的整体框架，将内部控制定义为一个旨在提供合理保障以下组织目标的过程营运的效益
31、及效率。财务报表的可靠性。遵守适用的法律和法规。（COSO,1992，页码9）然而，2002年出台的萨班斯法案给出了进一步的定义财务报表中的内部控制。这表明一致性还尚未实现，仍然存在歧义。1992年，英国首次将内部控制纳入了公司治理的范畴。在有关公司治理中财务方面的报告中，吉百利委员会采纳了以下观点与内部控制有关的董事责任应该予以说明。他们建议，董事们应该报告内部控制系统的有效性，而审计师也应该对此发表报告，但他们必须通过实施这项责任的会计职业能力资格。1994年，RUTTEMAN工作小组利用美国1958年的定义重新界定了内部控制，同时也取代了吉百利定义中建议的董事应该报告内部控制系统的有效性
32、，建议他们不妨这样做。1998年，HAMPEL审查了吉百利标准，进一步削弱了这个建议，但第一次提出内部控制和风险管理是相关联的。这个链接是由NIGELTURNBULL领导的内部控制工作小组创建的。NIGELTURNBULL还担负着为董事在解释对内部控制报告的要求提供指导的责任，后来这个棘手问题交给了CADBURY,RUTTEMAN和HAMPEL。如果使用广义的内部控制定义，那么公司治理综合法典指导意见将它视为风险管理的重要组成部分。为了满足披露者和信息接收者对于透明化的要求，英国财务报告理事会（FINANCIALREPORTINGCOUNCIL）下属的TURNBULL报告复核小组（TURNBULLREVIEWGROUP）创立了指导意见咨询会。这个指导意见已经被公共部门广泛采纳。本文用公司治理综合法典指导意见中的披露规范来阐述披露作为一项监管工具的各个方面作用。在介绍了当今内部控制披露的相关背景之后，下一节开始探讨披露理论。
