1、財務部 蔣志青2004.11.25,如何閱讀財務報表-基礎篇,大綱,前言第一篇 認識財務報表第二篇 三分鐘看懂損益表第三篇 五分鐘看懂資產負債表第四篇 三分鐘看懂現金流量表第五篇 二分鐘看懂股東權益變動表第六篇 一分鐘看懂會計師查核報告第七篇 總結Q & A,壹、前言,前言,數字會說話，財務報表裡的數字 往往反映企業經營的實況，不論是面對投資、借款、就業及家庭理財等決策。 本課程以淺顯易懂的方式介紹財務報表的基本觀念，並藉由實例的輔助解說，來了解財務報表所表達的真正意義。,第一篇 認識財務報表,第一篇 認識財務報表,壹、財務報表有用嗎？幾點疑惑！貳、樂觀的事實參、企業營運與財務資訊肆、認識會計
2、及財務報表伍、財務報告(表)包括那些內容陸、哪裡可以獲得財務報表?,壹、財務報表有用嗎？幾點疑惑！(一)會計有用嗎？1.會計很難？報表是會計部門的事？2.只能用來教書？不能作為經營及投資之依據？3.會計是科學？還是魔術？(二)財務報表能作為經營及投資依據嗎？1.有多少企業之經營者瞭解財務報表之目的？ 2.有幾個投資者會看報表作股票？3.財務報表可信嗎？4.盈餘是真的賺來的？還是來自作帳？5.財務報表是落後資訊？不具未來價值？,第一篇 認識財務報表,貳、樂觀的事實 (一)財務報表係就企業實際經營情形，依據一般公認之準則編 製而成。 (二)財務報表是目前衡量企業體質及經營績效較為客觀的資訊 之一。
3、 (三)它像體檢表一樣，能反映公司之目前體質及過去之經營 績效。 (四)專家仍能有效解讀報表所顯示之訊息。 (五)懂得解讀財務報表的人，失敗的機率比較低。,第一篇 認識財務報表,參、企業營運與財務資訊(一)關聯圖,整體環境,經營理念,企業體質,行 銷,人 事,研究發展,財 務,資產負債表,現金流量表,股東權益變動表,損 益 表,盈餘分配表,企 業 活 動,財 務 報 表,經營決策,回 饋,分 析,生 產,第一篇 認識財務報表,(二)錢從那裡來、用至何處,資金來源,資金運用,股東投資,經營活動產生,外部融資,處分資產,經營活動需求,償還負債,資本支出,繳納稅負,盈餘分派,企業現金流量管理,第一篇
4、 認識財務報表,肆、認識會計及財務報表 (一)會計方程式 1.有借必有貸，借貸必相等 借 方貸 方 資 產 負 債 成 本 股東權益 費 用 收 入 損 失2.資產 = 負債 + 股東權益 3.收入 成本 費用 損失 稅 = 所得 4.期末算總帳，虛帳轉實帳。 (1)虛帳戶：收入、成本、費用、損失 (2)實帳戶：資產、負債、股東權益,第一篇 認識財務報表,(二)會計基本假設及原則 1.基本假設 (1)企業個體 (2)繼續經營 (3)貨幣評價 (4)會計期間 2.會計原則 (1)歷史成本 (2)收益實現 (3)成本配合 (4)重要穩健,第一篇 認識財務報表,伍、財務報告(表)包括那些內容,(一)
5、會計師查核意見書(二)資產負債表(三)損益表(四)股東權益變動表(五)現金流量表(六)附註及附表(七)重要會計科目明細表(八)其他揭露事項,財務報告,財務報表,第一篇 認識財務報表,第一篇 認識財務報表,陸、哪裡可以獲得財務報表?一.網路(公開資訊觀測站 http:/.tw)二.證券基金會圖書館三.上市櫃公司投資人關係部門四.公司負責人或會計經理五.報章雜誌,第二篇 三分鐘看懂損益表,第二篇 三分鐘看懂損益表,一.損益表的基本概念及架構(一)表頭：公司名稱、報表名稱及損益表結算損益期間。(二)內容：由各損益項目組成，依序表達公司的營業內淨利、營業外淨利及每股盈餘。(三)簽章：完整的財務報表必須
6、有公司負責人、經理人及主辦會計簽章。,第二篇 三分鐘看懂損益表,二.損益表的內容(11個項目所組成)(一)銷貨收入 銷貨收入總額- 銷貨退回及折讓 銷貨收入淨額PS.營收創新高帶來的獲利想像?,第二篇 三分鐘看懂損益表,二.損益表的內容(11個項目所組成)(二)銷貨成本1.直接原料：基板、MO SOURCE2.直接人工：生產線上人員薪資、加班費及年終獎金3.製造費用：水電費、折舊、修繕費等.PS.產能利用率與銷貨成本間的關係,第二篇 三分鐘看懂損益表,二.損益表的內容(11個項目所組成)(三)銷貨毛利1.銷貨毛利=銷貨收入-銷貨成本銷貨毛利 2.銷貨毛利率= 銷貨收入淨額PS.從毛利率的變化找
7、出公司獲利變化的趨勢,第二篇 三分鐘看懂損益表,二.損益表的內容(11個項目所組成)(四)營業費用1.銷售費用2.管理費用3.研究發展費用PS1.研發發展費用是公司競爭力的指標PS2.研發發展費用可抵減稅金,第二篇 三分鐘看懂損益表,二.損益表的內容(11個項目所組成)(五)營業損益營業利益(損失)=銷貨毛利-營業費用PS.營業損益觀察本業的賺錢能力1.銷貨毛利高，營業淨利亦高2.銷貨毛利佳，但出現營業淨損3.銷貨毛利不佳，但仍有營業淨利4.銷貨毛利不佳，同時出現營業淨損,第二篇 三分鐘看懂損益表,二.損益表的內容(11個項目所組成)(六)營業外收入1.利息收入2.處分固定資產利益3.權益法認
8、列之投資收益淨額4.其他收入,第二篇 三分鐘看懂損益表,二.損益表的內容(11個項目所組成)(七)營業外費用1.按權益法認列之投資淨損2.利息費用3.處分固定資產損失4.存貨跌價或報廢損失5.災害損失6.其他損失,第二篇 三分鐘看懂損益表,二.損益表的內容(11個項目所組成)(八)稅前損益營業利益+ 營業外收入營業外費用稅前淨利(損),第二篇 三分鐘看懂損益表,二.損益表的內容(11個項目所組成)(九)所得稅費用1.所得稅費用2.所得稅利益(十)本期損益稅前損益 -所得稅費用(利益)本期損益,第二篇 三分鐘看懂損益表,二.損益表的內容(11個項目所組成)(十一)每股盈餘本期淨利(虧損)每股盈餘
9、(虧損) = 發行股數PS.每股盈餘越高越好嗎?,第三篇 五分鐘看懂資產負債表,第三篇 五分鐘看懂資產負債表,一.資產負債表的基本概念及架構(一)表頭：公司名稱、報表名稱及資產負債表的日期。(二)資產：資產是公司可以使用的經濟資源，資產依其性質為區分為流動資產、長期資產、 固定資產及其他資產。(三)負債：以負債到期償還日做分類，區分為流動負債及長期負債。(四)股東權益：又稱為淨值，其金額為股東原始投資加上累計盈餘，也等於資產扣除負債後的金額。(五)簽章：完整的財務報表必須有公司負責人、經理人及主辦會計簽章。,第三篇 五分鐘看懂資產負債表,二.會計恆等式資產 = 負債 + 股東權益所有的錢 =
10、借來的錢 + 自己的錢,第三篇 五分鐘看懂資產負債表,三.資產(一)流動資產1.現金及約當現金2.短期投資3.應收帳款及票據(備抵壞帳)4.應收關係人款項4.其他金融資產5.存貨淨額6.其他流動資產,第三篇 五分鐘看懂資產負債表,三.資產(二)長期投資1.持有股權20%以下：採成本法評價2.持有股權20%50% ：採權益法評價3.持有股權超過50% ：需編製合併報表,第三篇 五分鐘看懂資產負債表,三.資產(三)固定資產1.土地2.建築物3.機器設備4.辦公設備5.累計折舊6.預付設備款及未完工程,第三篇 五分鐘看懂資產負債表,三.資產(四)其他資產1.存出保證金2.遞延費用3.催收款4.遞延所
11、得稅資產-非流動,第三篇 五分鐘看懂資產負債表,四.負債(一)流動負債1.應付帳款及票據2.應付關係人款項3.銀行借款5.應付費用6.其他流動負債,第三篇 五分鐘看懂資產負債表,四.負債(二)其他負債1.應付公司債2.應計退休金負債3.長期借款,第三篇 五分鐘看懂資產負債表,五.股東權益(一)股本1.特別股股本2.普通股股本PS.特別股與普通股的差異(二)資本公積1.資本公積-股票發行溢價(三)保留盈餘1.法定盈餘公積2.累積盈虧,第四篇 三分鐘看懂現金流量表,第四篇 三分鐘看懂現金流量表,一.現金流量表的基本概念及架構(一)表頭：公司名稱、報表名稱及現金流量表的期間。(二)內容：現金流量表主
12、要分為三大部分，營業活動、投資活動及融資活動的現金流量。(三)簽章：完整的財務報表必須有公司負責人、經理人及主辦會計簽章。,第四篇 三分鐘看懂現金流量表,二.營業活動的現金流量(一)純益(二)折舊及攤銷(三)遞延所得稅資產(四)權益法認列投資損失(五)壞帳(六)應收帳款及票據(七)存貨,(八)預付費用及其他資產(九)應付帳款及票據PS.營業活動淨現金流量的用途,第四篇 三分鐘看懂現金流量表,二.投資活動的現金流量(一)短期投資增加(二)出售固定資產(三)購置固定資產(四)專利權增加(五)存出保證金減少PS.資本支出是判斷半導體業景氣的指標,第四篇 三分鐘看懂現金流量表,三.融資活動的現金流量(
13、一)應付公司債增加(二)存入保證金減少(三)發放現金股利(四)董監事酬勞,第五篇 二分鐘看懂股東權益變動表,第五篇 二分鐘看懂股東權益變動表,一.股東權益變動表的基本概念及架構(一)表頭：公司名稱、報表名稱及股東權益變動表之期間，通常涵蓋兩個年度。(二)內容：股東權益變動表變動的項目。(三)簽章：完整的財務報表必須有公司負責人、經理人及主辦會計簽章。,第五篇 二分鐘看懂股東權益變動表,一.上一年度期初餘額二.上年度的盈餘公積(一)法定公積(二)特別盈餘公積(三)員工紅利-股票(四)股票紅利(五)董監事酬勞三.本年度的純益,第六篇 一分鐘看懂會計師查核報告,第六篇 一分鐘看懂會計師查核報告,一.
14、會計師意見共分為四類：1.無保留意見 正常交易2.保留意見 全額交割股3.無法表示意見 終止買賣4.否定意見 終止買賣,第七篇 總結,第七篇 總結,一.損益表(影片)1.產品成本會不會太高?2.人事銷售費用會不會太高?3.研發投資了多少錢?4.是否利息負擔太沉重?5.是否有業外虧損?6.稅後實際獲利有多少?7.每股能賺多少錢?,第七篇 總結,二.資產負債表(快照)1.帳上現金夠不夠?2.應收帳款多不多?3.存貨會不會太多?4.轉投資是否太多?5.營運資金足不足夠?6.長期投資有多少?,7.是否債台高築?短期負債會不會太高?8.股東投資了多少錢?9.過去投資了多少錢?10.股東報酬率有多少?,第七篇 總結,三.現金流量表(水庫)1.來自本業獲利的現金有多少?2.本期有多少資本支出?3.來自借款的現金流量有多少?4.有沒有足夠的現金償還債務?,第七篇 總結,四.股東權益變動表(金庫)1.員工分紅多不多?2.股東紅利發放多少金額?3.公司累計盈餘多不多?,Q & A,
