1、1外文翻译BANKSRISKMANAGEMENTACOMPARISONSTUDYOFUAENATIONALANDFOREIGNBANKSMATERIALTHEJOURNALOFRISKFINANCEVOL8NO4,2007AUTHORHUSSEINAHASSANALTAMIMI,FARISMOHAMMEDALMAZROOEIINTRODUCTIONRISKMANAGEMENTISACORNERSTONEOFPRUDENTBANKINGPRACTICEUNDOUBTEDLYALLBANKSINTHEPRESENTDAYVOLATILEENVIRONMENTAREFACINGALARGENUMBE
2、ROFRISKSSUCHASCREDITRISK,LIQUIDITYRISK,FOREIGNEXCHANGERISK,MARKETRISKANDINTERESTRATERISK,AMONGOTHERSRISKSWHICHMAYTHREATENABANKSSURVIVALANDSUCCESSINOTHERWORDS,BANKINGISABUSINESSOFRISKFORTHISREASON,EFFICIENTRISKMANAGEMENTISABSOLUTELYREQUIREDCAREY2001INDICATESINTHISREGARDTHATRISKMANAGEMENTISMOREIMPORTA
3、NTINTHEFINANCIALSECTORTHANINOTHERPARTSOFTHEECONOMYTHEPURPOSEOFFINANCIALINSTITUTIONSISTOMAXIMIZEREVENUESANDOFFERTHEMOSTVALUETOSHAREHOLDERSBYOFFERINGAVARIETYOFFINANCIALSERVICES,ANDESPECIALLYBYADMINISTERINGRISKSRECENTLYMANYCOMMERCIALBANKSHAVEAPPOINTEDSENIORMANAGERSTOOVERSEEAFORMALRISKMANAGEMENTFUNCTION
4、RISKCANBECLASSIFIEDINTOSYSTEMATICANDUNSYSTEMATICRISKSYSTEMATICRISKISASSOCIATEDWITHTHEOVERALLMARKETORTHEECONOMY,WHEREASUNSYSTEMATICRISKISRELATEDTOASPECIFICASSETORFIRMSOMEOFTHESYSTEMATICRISKCANBEREDUCEDTHROUGHTHEUSEOFRISKMITIGATIONANDTRANSMISSIONTECHNIQUESINTHISREGARDOLDFIELDANDSANTOMERO1997REFERTOTHR
5、EEGENERICRISKMITIGATIONSTRATEGIES1ELIMINATEORAVOIDRISKSBYSIMPLEBUSINESSPRACTICES2TRANSFERRISKSTOOTHERPARTICIPANTS3ACTIVELYMANAGERISKSATTHEBANKLEVELACCEPTANCEOFRISKTHUS,FINANCIALINTERMEDIARIESMAYAVOIDSPECIFICRISKSBYSIMPLIFYINGBUSINESSPRACTICESANDMINIMIZINGACTIVITIESTHATINFLICTRISKACTIVITIESWITHWHICHT
6、HEFINANCIALINSTITUTIONISCOMMITTEDTOPROCEEDCANBEADEPTLYMANAGEDORTRANSFERREDCERTAINRISKSWHICHAREINEVITABLEORTRANSFERREDMUSTBEENGULFEDBYTHEBANKINEVITABLERISKSARETHOSETOOCOMPLEXTOSEPARATEFROMASSETSTHESUBSEQUENTRISKISACCEPTEDBYTHEBANKASBEINGCRUCIALTOITSBUSINESSBANKSARESPECIALIZEDINDEALINGWITHTHISSORTOFRI
7、SK,ANDREAPTHEBENEFITSACCORDINGTOTHECONSULTATIVEPAPERISSUEDBYTHEBASEL2COMMITTEEONBANKINGSUPERVISION1999FORMOSTBANKSLOANSARETHELARGESTANDMOSTOBVIOUSSOURCESOFCREDITRISKBANKSAREINCREASINGLYFACINGCREDITINVARIOUSFINANCIALINSTRUMENTSOTHERTHANLOANS,INCLUDINGACCEPTANCES,INTERBANKTRANSACTIONS,TRADEFINANCING,F
8、OREIGNEXCHANGETRANSACTIONS,FINANCIALFUTURES,SWAPS,BONDS,EQUITIES,OPTIONS,THEEXTENSIONOFCOMMITMENTSANDGUARANTEES,ANDTHESETTLEMENTOFTRANSACTIONSTHEBASELIIREGULATIONISLIKELYTOADDFUELINTHISREGARDBECAUSENEWRULESONHOWMUCHCAPITALBANKSMUSTHOLD,WILLMAKEAFEWLENDINGDECISIONSEVENMOREPROFITABLETHEOBJECTIVEOFTHIS
9、STUDYISTOEXAMINETHEDEGREETOWHICHTHEUAEBANKSUSERISKMANAGEMENTPRACTICESANDTECHNIQUESINDEALINGWITHDIFFERENTTYPESOFRISK,ANDEFFECTIVERISKMANAGEMENTPRACTICESFOLLOWEDBYTHEUAENATIONALANDFOREIGNBANKSTHEOBJECTIVEALSOISTOCOMPARERISKMANAGEMENTPRACTICESBETWEENTHETWOSETSOFBANKSTOTHEBESTOFTHEAUTHORSKNOWLEDGEMOSTUA
10、EBANKSSUFFERFROMLOANDEFAULTPROBLEMSINADDITIONTOCREDITRISK,THESEBANKSFACEOTHERTYPESOFRISKFOREIGNEXCHANGERISK,MARKETRISKANDINTERESTRATERISK,AMONGOTHERSTHECURRENTSTUDYALSOINTENDSTOIDENTIFYTHEMOSTIMPORTANTTYPEORTYPESOFRISKFACINGTHEUAECOMMERCIALBANKSRISKMANAGEMENTPRACTICESRISKMANAGEMENTPRACTICESMIGHTBECO
11、NSIDEREDTHEMOSTIMPORTANTASPECTOFRISKMANAGEMENTEVENIFTHEBANKSTAFFUNDERSTANDRISKANDRISKMANAGEMENT,RISKSARECLEARLYIDENTIFIEDANDTHEBANKADOPTSSOPHISTICATEDMETHODSINRISKASSESSMENTANDRISKANALYSIS,ITSTILLMAYNOTBETHECASETHATTHEREAREEFFICIENTRISKMANAGEMENTPRACTICESTHEQUESTIONNAIREINCLUDESTENQUESTIONSABOUTRISK
12、MANAGEMENTPRACTICESTABLEVIISHOWSTHESAMPLESRESPONSESTOBE550,WHICHINDICATESTHATTHEUAEBANKSAREEFFICIENTINRISKMANAGEMENTPRACTICESTHEHIGHESTVALUE,6070,OCCURSONQUESTIONSIX,WHICHSTATES“EFFICIENTRISKMANAGEMENTPRACTICESAREONEOFTHEBANKSOBJECTIVES”THISALSOCONFIRMSTHATUAEBANKSINTENDTOHAVEEFFICIENTRISKMANAGEMENT
13、THELOWESTVALUE,4917,OCCURSONQUESTIONEIGHT,WHICHSTATES“THEAPPLICATIONOFBASELCAPITALACCORDBYYOURBANKWOULDIMPROVETHEEFFICIENCYOFRISKMANAGEMENT”THEANSWERSGIVEANINDICATIONTHATTHEUAEBANKSSTAFFSHOULDBEMOREAWAREOFTHEAPPLICATIONOFTHEBASELCAPITALACCORD,WHICHWASINTRODUCEDTOIMPROVETHEEFFICIENCYOFBANKSRISKMANAGE
14、MENTTHISRECOMMENDATIONISMAINLYBASEDONTHEAUTHORSINTERVIEWSWITHALARGENUMBEROFTHERESPONDENTS,ASWELLASON3THERESPONDENTSANSWERSONQUESTIONEIGHTTHEQUESTIONNAIREINCLUDESAGENERALQUESTIONABOUTRISKMANAGEMENTPRACTICES“OVERALL,ICONSIDERTHELEVELOFRISKMANAGEMENTPRACTICESOFTHISBANKTOBEEXCELLENT”THEMEANOFTHESAMPLESR
15、ESPONSESIS5484,WHICHSUPPORTSTHEABOVEARGUMENTSREGARDINGEFFICIENTRISKMANAGEMENTPRACTICESCREDITRISKANALYSISITWASMENTIONEDEARLIERTHATCREDITRISKOFCOMMERCIALBANKSREPRESENTSTHEMOSTIMPORTANTTYPEOFRISK,ANDALSOTHATTHEUAEBANKSDIDENCOUNTERACREDITRISKANDTHATTHEYMIGHTFACETHISTYPEOFRISKAGAININTHEFUTUREASCREDITRISK
16、ISTHEMOSTIMPORTANTTYPEOFRISK,THEQUESTIONNAIREINCLUDESSEVENQUESTIONSABOUTCREDITRISKTABLEVIIIPROVIDESINFORMATIONABOUTTHESAMPLESRESPONSESONTHESEQUESTIONSTHEMEANOFTHERESPONSESONTHESEVENQUESTIONSIS5443,WHICHPROVIDESEVIDENCEABOUTTHEEFFICIENCYOFCREDITRISKMANAGEMENTINTHEUAECOMMERCIALBANKSTHEMOSTIMPORTANTANS
17、WERSWEREONQUESTIONSABOUTUNDERTAKINGCREDITWORTHINESSANALYSISUNDERTAKINGASPECIFICANALYSISINCLUDINGTHECLIENTSCHARACTER,CAPACITY,COLLATERALCAPITALANDCONDITIONSANDREQUIRINGSUFFICIENTCOLLATERALCONCLUSIONSTHEMAINRESULTSOFTHISSTUDYARE1THETHREEMOSTIMPORTANTTYPESOFRISKSFACINGTHEUAECOMMERCIALBANKSAREFOREIGNEXC
18、HANGERISK,FOLLOWEDBYCREDITRISK,THENOPERATINGRISK2THEFOURMOSTIMPORTANTMETHODSOFRISKIDENTIFICATION,CHOSENBYMORETHAN90PERCENTOFTHERESPONDENTS,AREINSPECTIONBYTHEBANKRISKMANAGER,AUDITSORPHYSICALINSPECTION,FINANCIALSTATEMENTANALYSISANDRISKSURVEY3THEUAEBANKSARESOMEWHATEFFICIENTINASSESSINGANDANALYZINGRISKS,
19、RISKMANAGEMENTPRACTICES,RISKMONITORINGAND,ANDRISKIDENTIFICATIONTHERESULTSALSOPROVIDESOMEAMOUNTOFEVIDENCEABOUTEFFICIENTCREDITRISKMANAGEMENTINTHEUAECOMMERCIALBANKSFINALLY,THERESULTSINDICATETHATTHEREISASIGNIFICANTDIFFERENCEBETWEENTHEUAENATIONALANDFOREIGNBANKSINTHEPRACTICEOFRISKASSESSMENTANDANALYSISANDI
20、NRISKMONITORINGANDCONTROLLING,WHEREASTHEREISNOSIGNIFICANTDIFFERENCEBETWEENTHEUAENATIONALANDFOREIGNBANKSINTHEASPECTSOFRISKIDENTIFICATION,RISKMANAGEMENTPRACTICESANDTHEPRACTICEOFCREDITRISKANALYSISAREASFORFURTHERRESEARCHTHEAUTHORSTRIEDINTHISSTUDYTOCOVERMOSTOFTHEASPECTSOFRISKMANAGEMENT4HOWEVER,THISPAPERD
21、IDNOTADDRESSINDETAILCREDITRISKMANAGEMENTTHISTYPEOFRISKCANBEADDRESSEDINFUTURESTUDIESASCREDITRISKREPRESENTSTHEMOSTCHALLENGINGTYPEOFRISKFURTHERRESEARCHMAYALSOCONSIDERANALYZINGLIQUIDITYRISKMANAGEMENTASLIQUIDITYPOSITIONAFFECTSTHECONTINUITYOFCOMMERCIALBANKSANDAWEAKLIQUIDITYPOSITIONMIGHTLEADTOTHELIQUIDATIO
22、NOFCOMMERCIALBANKSFURTHERRESEARCHMAYALSOFOCUSONBASELIIANDRISKMANAGEMENT,ONEOFTHEHOTTESTTOPICSINTHEBANKINGINDUSTRYFINALLY,THESTUDYCOULDUSEFULLYBECONDUCTEDINANOTHERCOUNTRY,USINGTHESAMEMETHODOLOGYDIFFERENTANDINTERESTINGRESULTSMAYBEEXPECTED,BECAUSERISKMANAGEMENTPRACTICESAREMAINLYAFFECTEDBYSPECIFICFACTOR
23、SSUCHASECONOMICCONDITIONS,COMPETITIONANDREGULATIONS译文银行风险管理研究比较（阿联酋国家与阿联酋外资银行）资料来源华尔街日报中的风险融资2007年4月第8期作者HUSSEINAHASSANALTAMIMI，FARISMOHAMMEDALMAZROOEI介绍风险管理是银行运行的基石。毫无疑问现在所有银行都处在不稳定的经济环境中，正面临着大量的风险，如信用风险、流动性风险、汇兑风险、市场风险和利率风险，这些风险危及银行的生存和成功。换句话说，银行业是一个高风险行业。因此，有效的风险管理是绝对需要的。凯利（2001）表示，风险管理在金融领域比其他经济
24、领域更重要。金融机构的目的是通过提供各种各样的金融服务来提高收入，回报股东。而风险管理作为一种管理手段，来确保股东利益最大化。最近有许多商业银行通过高级管理人员亲自监督实施风险管理。风险可分为系统和非系统风险。系统风险是指由于某种因素的影响和变化，导致股市上所有股票价格的下跌，从而给股票持有人带来损失。系统风险一般发生在企业外部，公司本身无法控制它，其带来的影响一般都比较大，而非系统风险只涉及到特定的资产或公司。一些系统风险可以通过使用风险缓解技术来降低。在这方面，汤继文（1997）提出三个减轻风险的策略（1）通过简化复杂的商业行为来消除或避免风险；（2）把风险转移到其他参与者身上；（3）银行
25、主动积极地进行风险管理。5因此，金融中介机构为了避免特定的风险，通过简化的商业实践活动来减少商业活动造成的损失。金融机构致力于对风险进行管理或对风险目标进行转移，但是有些风险是不可避免的。不可避免的风险主要包括一些太过复杂，难以分离的资产。银行专门处理这类风险，并从中受益。根据巴塞尔银行监管委员会（1999）发布的咨询文件，大多数银行贷款的数额是很大的，同时出现的信用风险也是很明显。银行正逐渐拥有越来越多的金融工具，除信用贷款以外，还包括申请银行间交易、贸易融资、外汇交易，金融期货、互换、债券、股票、选择权、延长承诺和保证，新巴塞尔协议的规定能减少这些行为所带来的风险，而很多外资银行不遵循新的
26、规则，因为这些规则将会使一些借贷决策变得无利可图。本文研究的目的是检验阿联酋银行应用风险管理实践技术的效果，看它如何处理不同类型的风险，以及阐述阿联酋银行和国外银行在不同风险管理方式下所受到的风险影响的差异。进而对比这两组银行不同的风险管理方式。最好的经济学家认为大多数的阿拉伯联合酋长国银行患有贷款拖欠问题。同时除了信用风险，这些银行也面临很多其他类型的风险外汇风险、市场风险、利率风险，因此本文还打算通过目前的研究确定阿联酋商业银行面临的最主要的风险。风险管理实践风险管理最重要的方面是使银行员工了解风险以及如何进行风险管理、风险如何辨识和银行如何采用精密复杂计算方法进行风险评估和风险分析，以及
27、利用风险辨识和复杂精密公式进行风险评估和风险分析的方法是否可行。在有效的风险管理方式的问卷调查中（包括风险管理的实践）；显示样本的反应是550，这数据表明阿联酋银行风险管理方式有较高的有效价值，数据指出“高效的风险管理方式是银行的目标。”这也确认了阿拉伯联合酋长国银行有有效的风险管理。最小的值在49178，可以看出“应用巴塞尔资本协议可以提高银行的风险管理效率。”这个答案预示阿联酋银行应该更加重视风险管理实践在银行管理中的应用以及巴塞尔协议的应用，有助于提高银行风险管理效率。总的来说，通过调查银行的风险管理水平是很有必要的。信用风险分析之前提到过的商业银行信用风险是最重要的风险，而且我相信，阿
28、联酋银行遇到过信用风险，同时他们也可能在未来会面临这种风险。目前信贷风险是最重要的风险。问卷中包括七个关于信贷风险问题，这为5443信贷风险管理的效率在UAE商业银行的重要性提供了证明，而对问题的答案具体的分析结果还需要包括客户的个性、能力、担保资金和条件，以及需要足够的抵押品。结论6本研究的主要结论是（1）阿联酋商业银行面临的最重要的三种风险，第一位是外汇风险，其次是信用风险，然后是操作风险。（2）通过选择超过90的受访者的信息进行分析，得出最主要的风险识别方法有四个，对银行风险检验、通过风险经理审计、对财务报表分析、对风险调查。（3）阿联酋银行是如何有效的进行风险评估和分析、风险管理实践、
29、风险监控、风险识别。最后结果还提供一定数量的证据证明有效的信用风险管理在阿联酋商业银行的表现。结果表明，阿联酋国家和外资银行在风险评估和实践、风险监测和控制存在着显著性的差异，在风险识别、风险实践管理和信用风险分析没有显著性差异。下一步研究的领域作者试图让本文的研究覆盖大部分的风险管理。然而，本文没有详细解说信贷风险管理，可在将来的讨论中对信用风险作进一步研究分析，也可以考虑流动性风险管理的连续性流动性对商业银行的影响，因为疲软的流动性可能导致商业银行破产清算。进一步的研究话题是新巴塞尔协议和风险管理具体的方式。最后，在不同的国家使用相同的风险管理方法会有各种不同的、有趣的结果，因为风险管理方式主要受到特定因素，如经济条件、竞争、法规制度的影响。
