1、Singapore Exchange,2004年6月,新加坡交易所市场介绍,2,历史简介,新证交所设于1973年6月4日 1999年12月1日与新国际金融 交易所合并新交所(“ SGX” ) 2000年11月23日上市,3,与澳州交易所联线交易与东京交易所结成策略联盟开放市场引入外国券商推出新交易品种房地产信托投资基金(REIT)证券出租业务单只股票期货,全球化市场,4,公司数目,2004年5月31日 共579家上市公司,5,总市值,亿 新 元,6,市场表现,年总交易量 （十亿）,海峡时报指数,7,市场表现指数,8,市场表现市盈率,市盈率 (倍),9,电子业包含在制造业中,总行业分析,至200
2、4年5月31日,10,泛亚区域市场,143,436,上市公司数量 - 579,市值比较图(4.02千亿新元),外国企业,新加坡企业,新加坡企业,外国企业,1.58 千亿新元,2.44 千亿新元,至2004年5月31日,11,外国公司比例,12,电子业包含在制造业中,外国公司 行业分析,至2004年5月31日,13,外国公司组成,至2004年6月11日,144 家外国公司的主要来源,14,中国上市公司 (47),至2004年 6月11日,* 2004年新上市公司,15,其他中国相关公司,至2004年6月11日,香港企业 (43)来宝集团 Noble Group万威控股 IDT Hdgs奇胜工业
3、Clipsal冠捷科技 TPV北方22科技 North22依利安达 Elec & Eltek新进科技集团 SMT威雅利电子 Willas-Array博视智能 Multivision创英百慕达 Creative Master,台湾企业 (10)东亚科技 EastTech和通投资控 HotungInvestment奂鑫控股 Huan Hsin Hdgs旺旺控股 WantWant Hdgs禾康科技 WPG International联康电子 LANKom Electronics优普电子 Europtronic美德向邦医疗 Medtecs冠捷科技 TPV联合科技 UTAC,16,Source:Worl
4、d Federation of Exchanges,换手率交易值/市值,17,换手率中国公司,18,投资专家 986名 大批国内、外基金经理 688名 专业投资分析员 275名 资产分配员 23名 资产管理公司230间 基金总额 ：4652 亿新元,大量资金,*资料来源：新加坡金融管理局网站2003,19,注重专业分析研究,机构投资者积极参与金管局-新交所联合研究计划全球唯一的由交易所发起的研究计划上市公司只付年费4000，被研究机构分析,并出具八个报告。自2003年12月开始，注册用户达1.4万，点击数68万,下载报告数 5万 首期有122家上市公司和9家研究机构参与,20,后续融资能力,配
5、股或增发 时间短: 2-4周 费用低: 1.5-2% 无时间限制: 上市6个月内亦可融资 成功案例 - 鸿国国际 - 大众食品,21,二级市场活跃,筹募时间：3-4周 筹募费用：1.5% - 2%,22,市场导向 披露原则 客观标准,上市总则,23,*以上市时发行价计算,仅需符合以下任何一项,主板标准,24,SESDAQ 标准,* 满2年，达到主板任何一个上市标准 可转到主板,25,锁股期,发起人 包括上市时持有15或以上的控股股东及其关联人以及持股 5%或以上的 执行董事,26,新加坡公认会计原则国际公认会计原则美国一般公认会计原则,会计标准,上市公司可自由选择注册地 - 例如：百慕大 无限
6、制不需要在新加坡有业务运营,注册和业务地点,自由选择交易货币 新币 美元 港币自由选择报表所用货币 新币 美元 人民币,货币选择,其他规定,27,上市团队成员,准备上市的企业,上市经理人及承销商,会计师,法律顾问,其他：- 证券行- 公关,筹备上市工程的团队,28,呈新交所呈金管局登记 挂牌_|_|_|_|_| 8周 2周 1-2周 2周,正式呈交招股说明书给金融管理局及交易所同时公布其招股书以征询公众意见,呈交经修改或补充的招股说明书给交易所并在金融管理局登记,公司做上市前的披露(若有)交易所将公司股票挂牌并开始交易,呈交上市申请及招股说明书给交易所交易所就其是否符合上市条件进行审核,在申请
7、上市前与交易所商讨并解决上市申请中可能存在的问题,审批程序,29,新加坡上市费用,* 咨询费通常变动于 美金 80万 至 100万 (约 RMB650 - 800万),30,交易所挂牌费主板,31,交易所挂牌费SESDAQ,32,交易所挂牌费用 审计费用 律师费用 独立董事酬金 投资者关系公司费用 公告费用,维持上市资格的成本,33,中国概念股介绍,34,吸引外国公司发行新股,至2004年6月10日,35,中国上市公司(40),至2004年6月11日,2004年营养集团 Celestial中国软包装控股 China Flexible金迪生物科技 Bio-Treat星雅集团 Straco麦达新控
8、股 Midas新湖滨控股 New Lakeside化纤科技 Fibrechem Tech联合环保技术 United Envirotech亚洲药业 Asia Pharm稽山控股 Jishan Holdings双威通讯 Chinacast神州环石油科技 China Petrotech,2003年鸿国国际 Hongguo新达科技集团 Sinomem翔峰控股 Full Apex迪森股份 Devotion中国华夏科技 CHT中国食品工业 China Food Industries凯欣达数码 KXD三瑞控股 Sunray 妍华控股 Beauty China东明控股 Bright Orient亚州环保 As
9、ia EnvironmentTSM 资源 TSM Resources,2002年之前中远投资 Cosco百嘉力 Pakara Tech亚洲电力 Asia Power广州越秀 GZI 亚细亚陶瓷 ASA Ceramics亚洲创建 Asia Dekor鹰牌控股 Eagle Brand天津中新药业 Tianjin中翔路桥 China Toll蛇口招商港务 CMS Port中国招商亚太 CMS Pacific润讯通信 China Motion电子科技软件 Cytech大众食品 Peoples Food联合食品 United Food中航油 China Aviation Oil,36,中国上市公司,至2
10、004年6月11日,中国大陆相关公司 (7)龙置地 Dragon Land进升 AGVA Corporation上海联合水泥 Shanghai Allied Cement源光亚明国际 JK Yaming建光电子 Radiance新浦化学 Singpu 赫比国际 Hi-P International,37,中国公司市盈率,市盈率(倍),发行市盈率,市盈率5月31日2004年,2001-2004 IPO: 共30家,38,至2004年5月31日,新元,中国公司市值,2001-2004 IPO: 共30家,发行市值,市值5月31日2004年,39,中国航油 (新加坡),2001年12月主板上市主营:
11、 航空油料发售价: 0.56新元发行市盈率: 13.3倍总集资额: 8000万新元现价(15/6/2004): 1.59新元市值(15/6/2004): 15.4亿新元,40,中远投资 (新加坡),首家在新加坡上市的中国公司1993年10月买壳上市主营: 航运, 船舶修理主要股东: 中远, 淡马锡定向配售: 2000万新元现价(15/6/2004): 0.755新元市值(15/6/2004): 8.18新元,股价表现,新元,41,新达科技 - 福建,2003年6月主板上市主营: 膜科技发售价: 0.44新元发行市盈率: 12.4倍总集资额: 4400万新元超额认购率: 71.9倍现价(15/6
12、/2004): 0.59新元市值(15/6/2004): 2.36亿新元,42,翔峰集团 - 广东,2003年6月主板上市主营: 饮料瓶罐制造商发售价: 0.43新元发行市盈率: 9.6倍总集资额: 8400万新元超额认购率: 11.9倍现价(15/6/2004): 0. 445新元市值(15/6/2004): 3.43亿新元,43,迪森环保热能 - 广东,2003年7月上市主营: 热能环保设备发售价: 0.26新元发行市盈率: 8.7倍总集资额: 1500万新元超额认购率: 126.7倍现价(15/6/2004): 0.33新元市值(15/6/2004): 0.52亿新元,44,金迪生物科技
13、广东,2004年2月主板上市主营: 水处理设备及工程发售价: 0.46新元发行市盈率: 9倍总集资额: 1.07亿新元超额认购率: 105倍现价(15/6/2004): 0.90新元市值(15/6/2004): 6.95亿新元,45,鸿国国际 - 江苏,2003年5月主板上市主营: “千百度”品牌女鞋发售价: 0.20新元发行市盈率: 6.2倍总集资额: 1500万新元超额认购率: 120.8倍现价(15/6/2004): 0.23新元市值(15/6/2004): 9.1千万新元,46,华夏科技 - 河北,2003年9月主板上市主营: 粘胶带生产发售价: 0.46新元发行市盈率: 8.2倍总集
14、资额: 3100万新元最高价格: 1.15新元现价(15/6/2004): 0.735 新元市值(15/6/2004): 1.76新元,47,麦达斯控股辽宁,2004年2月自动报价股市上市主营:塑料输送管生产发售价: 0.23新元发行市盈率: 10.13倍总集资额: 1265万新元超额认购率: 1600倍现价(15/6/2004): 0. 685新元市值(15/6/2004): 2.27亿新元,48,大众食品 - 山东,2001年2月主板上市主营: 肉食品生产加工发售价: 0.45新元发行市盈率: 7倍总集资额: 1.6亿新元*最高价格: 1.49新元现价(15/6/2004): 1. 26新
15、元市值(15/6/2004): 14.27亿新元,* 2002年10月以每股1.22再募9600万新元,49,大众食品 - 交易量比较,Source:Bloomberg,50,其他个股介绍,51,凯发 Hyflux新加坡,2001年1月自动报价股市上市主营:水处理设备及工程发售价: 0.32新元发行市盈率: 640/7倍总集资额: 1263万新元现价(15/6/2004): 1.46新元市值(15/6/2004): 4.57亿新元,新元,股价表现,52,凯发 Hyflux新加坡,谢谢,电话 电邮林梅 65-6236 8755 ()凌东鹰65-6236 8280 ()陈双慧 65-6236 8882 ()黄欣颖65-6236 8308()文慧萍65-6236 8146 ()谢柳蓉65-6236 8883(),与新交所上市部联系,55,相关条例,新交所上市手册,证券与期货法规：招股书披露要求,并购法规,
