1、财务报表分析作业 1一、 单项选择（请选出一个正确的答案，填在括号中。） 1.财务报表分析的对象是企业的基本活动，不是指（D ）。 A 筹资活动 B 投资活动 C 经营活动 D 全部活动 2企业收益的主要来源是（A ）。 A 经营活动 B 投资活动 C 筹资活动 D 投资收益 3下列项目中属于长期债权的是（ B）。 A 短期贷款 B 融资租赁 C 商业信用 D 短期债券 4当法定盈余公积达到注册资本的（D ）时，可以不再计提。 A5 B10 C25 D50% 5在财务报表分析中，投资人是指（D ）。 A 社会公众 B 金融机构 C 优先股东 D 普通股东 6流动资产和流动负债的比值被称为（A
2、）。 A 流动比率 B 速动比率 C 营运比率 D 资产负债比率 7资产负债表的附表是（D ）。 A 利润分配表 B 分部报表 C 财务报表附注 D 应交增值税明细表 8我国会计规范体系的最高层次是（C ）。 A 企业会计制度 B 企业会计准则 C 会计法 D 会计基础工作规范 9股份有限公司经登记注册，形成的核定股本或法定股本，又称为（D ）。 A 实收资本 B 股本 C 资本公积 D 注册资本 10不属于上市公司信息披露的主要公告的有（C ）。 A 收购公告 B 重大事项公告 C 利润预测 D 中期报告 二、 多项选择（请选出二至五个正确答案，填在括号中。 ）1下列项目属于资本公积核算范围
3、的是（ CDE）。 A 接受捐赠 B 法定资产重估增值 C 提取公积金 D 对外投资 E 股本溢价 2资产负债表的初步分析可以分为（ ABD）三部分。 A 所有者权益分析 B 负债分析 C 现金流动分析 D 资产分析 E 资本结构分析 3财务报表分析具有广泛的用途，一般包括（ABCDE ）。 A. 寻找投资对象和兼并对象 B 预测企业未来的财务状况 C. 预测企业未来的经营成果 D 评价公司管理业绩和企业决策 E.判断投资、筹资和经营活动的成效 4财务报表分析的主体是（ABCDE ）。 A 债权人 B 投资人 C 经理人员 D 审计师 E 职工和工会 5作为财务报表分析主体的政府机构，包括（A
4、BCDE ）。 A 税务部门 B 国有企业的管理部门 C 证券管理机构 D 会计监管机构 E 社会保障部门 6财务报表分析的原则可以概括为（ABCDE ）。 A 目的明确原则 B 动态分析原则 C 系统分析原则 D 成本效益原则 E 实事求是原则 7对财务报表进行分析，主要是对企业的（CDE ）进行分析，为进一步分析奠定基础。 A 投资情况 B 筹资情况 C 财务状况 D 经营成果 E 现金流量 8在财务报表附注中应披露的会计政策有（BCD ）。 A 坏账的数额 B 收入确认的原则 C 所得税的处理方法 D 存货的计价方法 E 固定资产的使用年限 12以下(ACE )属于企业在报表附注中进行披
5、露的或有负债。 A 已贴现商业承兑汇票 B 预收帐款 C 为其他单位提供债务担保 D 应付帐款 E 未决诉讼 13企业持有货币资金的目的主要是为了（ABE ）。 A 投机的需要 B 经营的需要 C 投资的需要 D 获利的需要 E 预防的需要 三、简答题 1 简述投资人进行财务报表分析可以获得的信息。 2债权人进行财务报表分析的目的是什么？ 答：债权人的主要决策是决定是否给企业提供信用，以及是否需要提前收回债权。债权人进行财务报表分析的目的包括：（1）公司为什么需要额外筹集资金；（2）公司还本付息所需资金的可能来源是什么；（3）公司对于以前的短期和长期借款是否按期偿还；（4）公司将来在哪些方面还
6、需要借款。3简述财务报表分析的步骤。 答：财务报表分析的一般步骤包括：（1）明确分析目的（2）设计分析程序（3）收集相关信息（4）将整体分为各个部分（5）研究各个部分的特殊本质（6）研究各个部分之间的联系（7）得出分析结论四、计算分析题 1某公司的本年实际利润与预算利润的比较数据如下： 实际销售收入：（8 万件5 元/件）40 万元； 预算销售收入：（9 万件4.8 元/件）43.2 万元， 差异: 3.2 万元（不利） 要求：分别用定基分解法、连环替代法分解差异。 解：总差异=40-43.2=-3.2用定基分解法分析计算影响预算完成的因素：数量变动影响金额=实际价格实际数量-实际价格预算数量
7、=实际价格数量差异=5（8-9）=-5 万元价格变动影响金额=实际价格实际数量-预算价格实际数量=价格差异实际数量=（5-4.8）8=1.6 万元分析：数量变动影响金额+价格变动影响金额=-5+1.6=-3.4，与总差异-3.2 的差-0.2 是混合差异。数量变动影响金额=预算价格实际数量-预算价格预算数量=预算价格数量差异=4.8（8-9）=-4.8 万元价格变动影响金额=实际价格实际数量-预算价格实际数量=价格差异实际数量=（5-4.8）8=1.6 万元2华羽公司 2003 年度资产负债表资料如下表： 资产负债表 编制单位：华羽公司 2003 年 12 月 31 日 单位：万元 资产 年初
8、数 年末数 年初数 负债及所有者权益 年初数 年末数 流动资产 6791 8684 6791 流动负债 4140 5850 其中：应收帐款 3144 4071 3144 其中：应付帐款 3614 5277 存货 2178 3025 2178 长期负债 4545 10334 固定资产原值 13789 15667 13789 负债合计 8685 16184 固定资产净值 6663 8013 6663 所有者权益 6013 6780 无形及递延资产 1244 6267 1244 其中：实收资本 5000 6000 资产总计 14698 22964 14698 负债加所有者权益 14698 22964
9、 要求： （1）计算各项目金额的增（减）额和增（减）百分比。 （2）根据计算结果，对流动资产、固定资产、流动负债、长期负债、所有者权益的增减变动情况进行分析评价。 （3）运用结构百分比法，对华羽公司的资产负债表进行结构变动分析。 解：（1）增减变动分析资产负债表编制单位：华羽公司 2003 年 12 月 31 日单位：万元资产 增加数 增长率 负债及所有者权益 增加数 增长率流动资产 1893 -21.80 流动负债 710 -12.14其中：应收帐款927-22.77其中：应付帐款663-12.56存货 847 -28 长期负债 1663 -16.09固定资产原值 878 -6.9 负债合计
10、 2373 -14.66固定资产净值 1350 -16.85 所有者权益 767 -11.31无形及递延资产369 -22.88 其中：实收资本 0 0资产总计 3140 -13.67 负债加所有者权益 3140 -13.67（2）结构变动分析资产负债表编制单位：华羽公司 2003 年 12 月 31 日 单位：万元资产 年末数 年初数 负债及所有者权益 年末数 年初数流动资产 37.82 34.26 流动负债 25.47 25.93其中：应收帐款其中：应付帐款存货 长期负债 45 43.74固定资产原值 55.16 59.47 负债合计 70.47 69.67固定资产净值 所有者权益 29.
11、53 30.33无形及递延资产7.02 6.27 其中：实收资本 资产总计 100 100 负债加所有者权益 100 1003以下是天士公司 2003 年度的利润表： 利润表 编制单位：天士公司 2003 年度 单位：万元 项目 2002 年度 2003 年度 一、主营业务收入 40938 48201 减：主营业务成本 26801 32187 主营业务税金及附加 164 267 二、主营业务利润 13973 15747 加：其他业务利润 310 57 减：存货跌价损失 51 营业费用 1380 1537 管理费用 2867 4279 财务费用 1715 1655 三、营业利润 8321 828
12、2 加：投资收益 890 1450 补贴投入 350 1 营业外收入 344 64 减：营业外支出 59 330 四、利润总额 9846 9467 减：所得税 3249 3124 五、净利润 6597 6343 天士公司董事长对 2003 年销售收入上升而利润下降的情形表示关切，同时也关心管理费用的增加。 要求： （1）编制结构百分比财务报表，计算百分比至小数后二位。 （2）简要评述两年的各项变动，并分析其原因。解：结构百分比分析： 项目 2000 年度 2001 年度 一、主营业务收入 100 100 减：主营业务成本 46.47 66.78 主营业务税金及附加 0.40 0.55 二、主营
13、业务利润 34.13 32.67 加：其他业务利润 0.76 0.01 减：存货跌价损失 0.11 营业费用 3.37 3.19 管理费用 7.00 8.88 财务费用 3.94 3.85 三、营业利润 20.57 16.77 加：投资收益 2.42 2.60 补贴投入 0.85 0 营业外收入 0.84 0.76 减：营业外支出 0.14 0.07 四、利润总额 24.54 20.05 减：所得税 8.10 6.75 五、净利润 16.44 13.30 通过以上的计算可以分析得出：本年虽然主营业务收入上升，但主营业务成本较上年增长显著，从 46%上升到 66%，其他业务利润也比上年比重小，而
14、期间费用比上年增长较多，导致利润总额比上年减少。 财务报表分析作业 2一、单项选择（请选出一个正确的答案，填在括号中。） 1诚然公司报表所示：2000 年年无形资产净值为 160000 元，负债总额为12780000 元，所有者权益总额为 22900000 元。计算有形净值债务率为（C ）。A55.8 B55.4 C56 D178 2可用于偿还流动负债的流动资产指（C ）。 A 存出投资款 B 回收期在一年以上的应收款项 C 现金 D 存出银行汇票存款 3可以分析评价长期偿债能力的指标是（D ）。 A 存货周转率 B 流动比率 C 保守速动比率 D 固定支出偿付倍数 4某企业的流动资产为 23
15、0000 元，长期资产为 4300000 元，流动负债为105000 元，长期负债 830000 元，则资产负债率为（D ）。 A19% B18% C45% D21% 5酸性测试比率，实际上就是（D ）。 A 流动比率 B 现金比率 C 保守速动比率 D 速动比率 6现金类资产是指货币资金和（B ）。 A 存货 B 短期投资净额 C 应收票据 D 一年内到期的和藏起债权投资 7利息费用是指本期发生的全部应付利息，不仅包括计入财务费用的利息费用，还应包括（B ）。 A 汇兑损溢 B 购建固定资产而发行债券的当年利息 C 固定资产已投入使用之后的应付债券利息 D 银行存款利息收入 8企业（D ）时
16、，可以增加流动资产的实际变现能力。 A 取得应收票据贴现款 B 为其他单位提供债务担保 C 拥有较多的长期资产 D有可动用的银行贷款指标 9要想取得财务杠杆效应，应当使全部资本利润率（A ）借款利息率。 A 大于 B 小于 C 等于 D 无关系 10能够减少企业流动资产变现能力的因素是（B ）。 A 取得商业承兑汇票 B 未决诉讼、仲裁形成的或有负债 C 有可动用的银行贷款指标 D 长期投资到期收回 11企业的长期偿债能力主要取决于（B ）。 A 资产的短期流动性 B 获利能力 C 资产的多少 D 债务的多少 12理想的有形净值债务率应维持在（C ）的比例。 A 3：1 B 2：1 C 1：1
17、 D 0.5：1 13不会分散原有股东的控制权的筹资方式是（B ）。 A 吸收投资 B 发行债券 C 接受捐赠 D 取得经营利润 14盛大公司 2000 年年末资产总额为 9800000 元，负债总额为 5256000 元，计算产权比率为（A ）。 A 1.16 B 0.54 C 0.46 D 0.86 二、多项选择（请选出二至五个正确的答案，填在括号中。） 1（ABC ）指标可用来分析长期偿债能力。 A 产权比率 B 资产负债率 C 有形净值债务率 D 流动比率 E 酸性测试比率 2影响有形净值债务率的因素有（ABCDE ）。 A 流动负债 B 长期负债 C 股东权益D 负债总额 E 无形资
18、产净值 3只是改变了企业的资产负债比例，不会改变原有的股权结构的筹资方式的是（ ABE）。 A 短期借款 B 发行债券 C 吸收投资 D 接受捐赠 E 赊购原材料 4造成流动比率不能正确反映偿债能力的原因有（ABCDE ）。 A 季节性经营的企业，销售不均衡 B 大量使用分期付款结算方式 C 年末销售大幅度上升或下降 D 大量的销售为现销 E 存货计价方式发生改变 5负债总额与有形资产净值应维持（BD ）的比例。 A 0.5：1 B 1：1 C 2：1 D 相等 E 没有参照标准 6与息税前利润相关的因素包括（ABCDE ）。 A 利息费用 B 所得税 C 营业费用 D 净利润 E 投资收益
19、7不能用于偿还流动负债的流动资产有（ABCD ）。 A 信用卡保证金存款 B 有退货权的应收账款 C 存出投资款 D 回收期在一年以上的应收款项 E 现金 8在计算速动比率时要把存货从流动资产中剔除是因为（ABDE ）。 A 存货估价成本与合理市价相差悬殊 B 存货中可能含有已损失报废但还没作处理的不能变现的存货 C 存货种类繁多，难以综合计算其价值 D 存货的变现速度最慢 E 部分存货可能已抵押给某债权人 9计算固定支出偿付倍数时应考虑的因素包括（ABCD ）。 A 所得税率 B 优先股股息 C 息税前利润 D 利息费用 E 融资租赁费中的利息费用 10保守速动资产一般是指以下几项流动资产（
20、 ADE）。 A 短期证券投资净额 B 待摊费用 C 预付帐款 D 应收账款净额 E 货币资金 三、简答题 1 企业的利益相关各方为何重视短期偿债能力？ 答：短期偿债能力是企业的任何利益关系人都应重视的问题。（1）对企业管理者来说，短期偿债能力的强弱意味着企业承受财务风险的能力大小。（2）对投资者来说，短期偿债能力的强弱意味着企业盈利能力的高低和投资机会的多少。（3）对企业的债权人来说，企业短期偿债能力的强弱意味着本金与利息能否按期收回。（4）对企业的供应商和消费者来说，短期偿债能力的强弱意味着企业履行合同能力的强弱。2为什么在计算速动比率时要把存货从流动资产中剔除？ 答：主要原因：（1）在流
21、动资产中存货的变现速度最慢。原材料存货、半成品存货要经过加工才能转变成产成品存货，产成品存货出售后转为应收账款，然后才能收回现金，而能否实现出售是有风险的。（2）由于某种原因，存货中可能含有已损失报废但还没作处理的不能变现的存货（3）部分存货可能已抵押给某债权人。（4）存货估价还存在成本与合理市场价相差悬殊的问题。综合上述原因，将存货从流动资产总额中减去而计算的速动比率是企业实际的短期偿债能力。3为什么债权人认为资产负债率越低越好，而投资人认为应保持较高的资产负债率？ 答：从债权人的角度看，他们最关心的是贷给企业的款项是否能按期足额收回本金和利息。对债权人来说，资产负债率越低越好。因为，资产负
22、债率低，债权人提供的资金与企业资本总额相比，所占比例低，企业不能偿债的可能性小，企业的风险主要由股东承担，这对债权人来讲，是十分有利的。从股东的角度看，他们最关心的是投入资本能否给企业带来好处。（1）企业可以通过负债筹资获得财务杠杆利益。从这一点看，股东希望保持较高的资产负债率水平。（2）在经营中，只有当全部资本利润率超过借款利息率时，股东得到的利润才会增加。站在股东的立场上，可以得出结论：在全部资本利润率高于借款利息率时，负债比例越高越好；反之，负债比例越低越好。（3）负债筹资只是改变了企业的资产负债比例，不会改变原有的股权结构，因此不改变股东的控制权。从这一点看，股东希望保持较高的资产负债
23、率。4如何理解长期资产与长期债务的对应关系？ 答：长期资产的资金来源是长期债务和所有者权益。一方面，企业的长期偿债能力取决于长期债务与所有者权益的比例，即资本结构。长期债务的比例低，说明企业长期资产主要是靠所有者权益取得的，偿债能力就强。另一方面，长期资产是偿还长期债务的资产保障。长期资产计价和摊销的方法对反映偿债能力起着重要的作用。四、计算分析题1、资料：某公司拥有 100 万元的流动资产以及 50 万元的流动负债。下列每一笔交易对公司的流动比率有哪些影响？请分别计算出结果并同时说明理由。（1）用 10 万元现金购买了一台机器；（2）用 5 万元现金购买了长期债券；（3）应收账款增加 10
24、万元，为避免因此带来的现金短缺，公司借入银行短期借款 10 万元；（4）增发 20 万元的普通股，所募资金用于扩建生产线。工程合同规定当即付15 万元，余款暂欠，年底结清；（5）公司以赊购增加了应付账款 8 万元，用暂时节约下来的这笔款项支付已宣派尚未发放的现金股利；（6）公司为某企业提供 10 万元的借款担保。2东方公司是钢铁生产企业，下面是部分资产负债表资料： 项目 2003 年 2002 年 行业标准 现金 20000 26000 24000 银行存款 2010 000 1800 000 2200000 短期投资债券投资 63 000 50000 45000 其中：短期投资跌价准备 25
25、00 1840 630 应收票据 150000 60 000 84000 应收账款 500800 484000 160000 其中：坏帐准备 15024 1936 10800 原材料 187050 124000 134000 应付票据 480 000 450 000 290000 应付帐款 982400 730000 643800 应交税金 35 000 90 000 140000 预提费用 54 000 32000 80000 要求： （1）计算流动比率、速动比率、现金比率，进行同业比较分析，并作出评价。 （2）进行多期比较分析，并简要评价。 解：（1）2003 年：流动资产=20000+2
26、010000+63000-2500+150000+500800-15024+187050=2462606流动负债=480000+982400+35000+54000=1551400流动比率=24626061551400=1.59速动比率=（2462606-187050）1551400=1.47现金比率=（20000+2010000+63000-2500）1551400=1.352002 年：流动资产=26000+1800000+50000-1840+60000+484000-1936+124000=2540224流动负债=450000+730000+90000+32000=1302000流动比
27、率=25402241302000=1.95速动比率=（2540224-124000）1302000=1.86现金比率=（26000+1800000+50000-1840）1302000=1.44行业标准：流动资产=24000+2200000+45000-630+84000+160000-10800+134000=2635570流动负债=290000+643800+140000+80000=1153800流动比率=26355701153800=2.28速动比率=（2635570-134000）1153800=2.17现金比率=（24000+2200000+45000-630）1153800=1.
28、973宝华公司 2000 年 12 月 31 日的资产负债表摘录如下。补充资料：（1）年末流动比率 2；（2）产权比率 0.6；（3）以销售额和年末存货计算的存货周转率12 次；（4）以销售成本和年末存货计算的存货周转率为 10 次；（5）本年毛利 580000 元。 宝华公司资产负债表 （单位：万元） 资产 金额 负债及所有者权益 金额 货币资金 34 应付账款 ？ 应收账款净额 ？ 应交税金 36 存货 ？ 长期负债 ？ 固定资产净额 364 实收资本 320 无形资产净值 26 未分配利润 ？ 总计 568 总计 568 要求： （1）计算表中空缺项目的金额。 （2）计算有形净值债务率。
29、 解：宝华公司资产负债表 （单位：万元）资 产 金 额 负债及所有者权益金 额货币资金 34 应付账款应收账款净额 应交税金 36存 货 长期负债固定资产净额 364 实收资本 320无形资产净值 26 未分配利润总 计 568 总 计 568（2）有形资产债务率=负债总额（股东权益无形资产净值）100%=4某公司 2003 年度财务报表的主要资料如下： 资产负债表 2003 年 12 月 31 日 单位：（万元） 资产 负债及所有者权益 现金（年初 382） 155 应付账款 258 应收账款（年初 578） 672 应付票据 168 存货（年初 350） 483 其他流动负债 234 流动资产合计 1310 流动负债合计 660 固定资产净额（年初 585） 585 长期负债 513 实收资本 722 资产总额（年初 1895） 1895 负债及所有者权益总额 1895 利润表 2003 年 单位：（万元） 销售收入 3215 销货成本 2785 毛利 430 管理费用 290 利息费用 49 税前利润 91 所得税 36 净利润 55 要求： （1）计算流动比率、存货周转率、应收帐款周转天数、资产负债率、利息偿付倍数。 （2）已知行业平均数分别为 1.98；6 次；35 天；50%；3.8；说明该公司经营可能存在的问题。
