1、1如何看 MACD 指标 金顺网（)提供MACD 称为指数平滑异同移动平均线(Moving Average Convergence and Divergence)。是从双移动平均线发展而来的，由快的移动平均线减去慢的移动平均线, MACD 的意义和双移动平均线基本相同, 但阅读起来更方便。当 MACD 从负数转向正数，是买的信号。当 MACD 从正数转向负数，是卖的信号。当 MACD 以大角度变化，表示快的移动平均线和慢的移动平均线的差距非常迅速的拉开，代表了一个市场大趋势的转变。是 Geral Appel 于 1979 年提出的，它是一项利用短期（常用为 12 日）移动平均线与长期（常用为
2、26 日）移动平均线之间的聚合与分离状况，对买进、卖出时机作出研判的技术指标。 公式算法DIFF 线（Difference）收盘价短期、长期指数平滑移动平均线间的差，也就是（12 个交易日的指数平滑移动平均线）减去（ 26 个交易日的指数平滑移动平均线） ，例如从 2009 年 1 月 5 日-2009 年1 月 20 日（扣除 4 个周末，共计 12 个交易日） ，用这 12 个交易日的收盘价算出一个滑动平均值，就是 12 个交易日的指数平滑移动平均线。 （算法在下边，至于计算公式产生的原因就不要研究了，总之2专家）DEA 线（Difference Exponential Average）
3、DIFF 线的 M 日指数平滑移动平均线，DIFF 本身就是 12 日平均减去 26 日平均所得的“值差”，而 DEA 则是这个连续 9 日的这个“差值”的平均数（就是简单的算数平均数） ，MACD 线 DIFF 线与 DEA 线的差，彩色柱状线。参数：SHORT(短期)、 LONG(长期) 、M 天数，一般为 12、26、9公式如下所示：加权平均指数（）=（当日最高指数+ 当日收盘指数+2 倍的当日最低指数）十二日平滑系数（）=2/（12+1）=0.1538二十六日平滑系数（）=2/（26+1）=0.0741十二日指数平均值（日）=L12 当日收盘指数+11/（12+1）昨日的 12 日 E
4、MA二十六日指数平均值（日）=L26当日收盘指数+25/（26+1）昨日的 26 日 EMA差离率（）=12 日 EMA-26 日 EMA九日 DIF 平均值（DEA） =最近 9 日的 DIF 之和/9柱状值（）=DIF-DEA ( 或者叫 MACD)=当日的 DIF*2/（9+1 ）+前天的 MACD*(9-1)/(9+1) 应用原则1.当由下向上突破 DEA，形成黄金交叉，既白色的 DIF上穿黄色的 DEA 形成的交叉。或者（绿柱线）缩短，为买入3信号。2.当由上向下突破 DEA，形成死亡交叉，既白色的 DIF下穿黄色的 DEA 形成的交叉。或者( 红柱线) 缩短，为卖出信号。3.顶背离
5、：当股价指数逐波升高，而及 DEA 不是同步上升，而是逐波下降，与股价走势形成顶背离。预示股价即将下跌。如果此时出现两次由上向下穿过 DEA，形成两次死亡交叉，则股价将大幅下跌。4.底背离：当股价指数逐波下行，而及 DEA 不是同步下降，而是逐波上升，与股价走势形成底背离，预示着股价即将上涨。如果此时出现两次由下向上穿过 DEA，形成两次黄金交叉，则股价即将大幅度上涨。MACD 指标主要用于对大势中长期的上涨或下跌趋势进行判断，当股价处于盘局或指数波动不明显时，MACD 买卖信号较不明显。当股价在短时间内上下波动较大时，因 MACD 的移动相当缓慢，所以不会立即对股价的变动产生买卖信号。MAC
6、D 主要是利用长短期的二条平滑平均线，计算两者之间的差离值，作为研判行情买卖之依据。MACD 指标是基于均线的构造原理，对价格收盘价进行平滑处理(求出算术平均值 )后的一种趋向类指标。它主要由两部分组成，即正负差(DIF) 、异同平均数(DEA)，其中，正负差是核心，DEA 是辅助。 DIF 是快速平滑移动平均线(EMA1) 和慢速平滑移动平均线(EMA2)的差。4在现有的技术分析软件中，MACD 常用参数是快速平滑移动平均线为 12，慢速平滑移动平均线参数为 26。此外， MACD 还有一个辅助指标柱状线(BAR)。在大多数技术分析软件中，柱状线是有颜色的，在低于 0 轴以下是绿色，高于 0
7、 轴以上是红色，前者代表趋势较弱，后者代表趋势较强。下面我们来说一下使用 MACD 指标所应当遵循的基本原则：1.当 DIF 和 DEA 处于 0 轴以上时，属于多头市场，DIF 线自下而上穿越 DEA 线时是买入信号。DIF 线自上而下穿越 DEA 线时，如果两线值还处于 0 轴以上运行，仅仅只能视为一次短暂的回落，而不能确定趋势转折，此时是否卖出还需要借助其他指标来综合判断。2.当 DIF 和 DEA 处于 0 轴以下时，属于空头市场。DIF 线自上而下穿越 DEA 线时是卖出信号，DIF 线自下而上穿越 DEA 线时，如果两线值还处于 0 轴以下运行，仅仅只能视为一次短暂的反弹，而不能确
8、定趋势转折，此时是否买入还需要借助其他指标来综合判断。3.柱状线收缩和放大。一般来说，柱状线的持续收缩表明趋势运行的强度正在逐渐减弱，当柱状线颜色发生改变时，趋势确定转折。但在一些时间周期不长的 MACD 指标使用过程中，这一观点并不能完全成立。4.形态和背离情况。MACD 指标也强调形态和背离现象。当形态上 MACD 指标的 DIF 线与 MACD 线形成高位看跌形态，如头肩5顶、双头等，应当保持警惕；而当形态上 MACD 指标 DIF 线与MACD 线形成低位看涨形态时，应考虑进行买入。在判断形态时以DIF 线为主，MACD 线为辅。当价格持续升高，而 MACD 指标走出一波比一波低的走势
9、时，意味着顶背离出现，预示着价格将可能在不久之后出现转头下行，当价格持续降低，而 MACD 指标却走出一波高于一波的走势时，意味着底背离现象的出现，预示着价格将很快结束下跌，转头上涨。5.牛皮市道中指标将失真。当价格并不是自上而下或者自下而上运行，而是保持水平方向的移动时，我们称之为牛皮市道，此时虚假信号将在 MACD 指标中产生，指标 DIF 线与 MACD 线的交叉将会十分频繁，同时柱状线的收放也将频频出现，颜色也会常常由绿转红或者由红转绿，此时 MACD 指标处于失真状态，使用价值相应降低。用 DIF 的曲线形状进行分析，主要是利用指标相背离的原则。具体为：如果 DIF 的走向与股价走向
10、相背离，则是采取具体行动的时间。但是，根据以上原则来指导实际操作，准确性并不能令人满意。经过实践、摸索和总结，综合运用 5 日、10 日均价线，5 日、10 日均量线和 MACD，其准确性大为提高。 其它预测原则当 MACD 与 Trigger 线均为正值，即在 0 轴以上时，表示大6势仍处多头市场，趋势线是向上的。而这时柱状垂直线图(Oscillators) 是由 0 轴往上升延，可以大胆买进。当 MACD 与 Trigger 线均为负值，即在 0 轴以下时，表示大势仍处空头市场，趋势线是向下的。而这时柱状垂直线图(Oscillators) 是由 0 轴上往下跌破中心 0 轴，而且是在 0
11、轴下展延，这时应该立即卖出。当 MACD 与 K 线图的走势出现背离时，应该视为股价即将反转的信号，必须注意盘中走势。就其优点而言，MACD 可自动定义出目前股价趋势之偏多或偏空，避免逆向操作的危险。而在趋势确定之后，则可确立进出策略，避免无谓之进出次数，或者发生进出时机不当之后果。MACD虽然适于研判中期走势，但不适于短线操作。再者，MACD 可以用来研判中期上涨或下跌行情的开始与结束，但对箱形的大幅振荡走势或胶著不动的盘面并无价值。同理，MACD 用于分析各股的走势时，较适用于狂跌的投机股，对于价格甚少变动的所谓牛皮股则不适用。总而言之，MACD 的作用是找出市场的超买超卖点，市场的转势点
12、。公式算法DIFF 线（Difference）收盘价短期、长期指数平滑移动平均线间的差，也就是（12 个交易日的指数平滑移动平均线）减去（ 26 个交易日的指数平滑移动平均线） ，例如从 2009 年 1 月 5 日-2009 年1 月 20 日（扣除 4 个周末，共计 12 个交易日） ，用这 12 个交易日7的收盘价算出一个滑动平均值，就是 12 个交易日的指数平滑移动平均线。 （算法在下边，至于计算公式产生的原因就不要研究了，总之专家）DEA 线（Difference Exponential Average） DIFF 线的 M 日指数平滑移动平均线，DIFF 本身就是 12 日平均减去
13、 26 日平均所得的“值差”，而 DEA 则是这个连续 9 日的这个“差值”的平均数（就是简单的算数平均数） ，MACD 线 DIFF 线与 DEA 线的差，彩色柱状线。参数：SHORT(短期)、 LONG(长期) 、M 天数，一般为 12、26、9公式如下所示：加权平均指数（）=（当日最高指数+ 当日收盘指数+2 倍的当日最低指数）十二日平滑系数（）=2/（12+1）=0.1538二十六日平滑系数（）=2/（26+1）=0.0741十二日指数平均值（日）=L12 当日收盘指数+11/（12+1）昨日的 12 日 EMA二十六日指数平均值（日）=L26当日收盘指数+25/（26+1）昨日的 2
14、6 日 EMA差离率（）=12 日 EMA-26 日 EMA九日 DIF 平均值（DEA） =最近 9 日的 DIF 之和/9柱状值（）=DIF-DEA ( 或者叫 MACD)=当日的 DIF*2/（9+1 ）+前天的 MACD*(9-1)/(9+1) 应用原则81.当由下向上突破 DEA，形成黄金交叉，既白色的 DIF上穿黄色的 DEA 形成的交叉。或者（绿柱线）缩短，为买入信号。2.当由上向下突破 DEA，形成死亡交叉，既白色的 DIF下穿黄色的 DEA 形成的交叉。或者( 红柱线) 缩短，为卖出信号。3.顶背离：当股价指数逐波升高，而及 DEA 不是同步上升，而是逐波下降，与股价走势形成
15、顶背离。预示股价即将下跌。如果此时出现两次由上向下穿过 DEA，形成两次死亡交叉，则股价将大幅下跌。4.底背离：当股价指数逐波下行，而及 DEA 不是同步下降，而是逐波上升，与股价走势形成底背离，预示着股价即将上涨。如果此时出现两次由下向上穿过 DEA，形成两次黄金交叉，则股价即将大幅度上涨。MACD 指标主要用于对大势中长期的上涨或下跌趋势进行判断，当股价处于盘局或指数波动不明显时，MACD 买卖信号较不明显。当股价在短时间内上下波动较大时，因 MACD 的移动相当缓慢，所以不会立即对股价的变动产生买卖信号。MACD 主要是利用长短期的二条平滑平均线，计算两者之间的差离值，作为研判行情买卖之
16、依据。MACD 指标是基于均线的构造原理，对价格收盘价进行平滑处理(求出算术平均值 )后的一种趋向类指标。它主要由两部分组成，即正负差(DIF) 、异同平均数9(DEA)，其中，正负差是核心，DEA 是辅助。 DIF 是快速平滑移动平均线(EMA1)和慢速平滑移动平均线(EMA2)的差。在现有的技术分析软件中，MACD 常用参数是快速平滑移动平均线为 12，慢速平滑移动平均线参数为 26。此外， MACD 还有一个辅助指标柱状线(BAR)。在大多数技术分析软件中，柱状线是有颜色的，在低于 0 轴以下是绿色，高于 0 轴以上是红色，前者代表趋势较弱，后者代表趋势较强。下面我们来说一下使用 MAC
17、D 指标所应当遵循的基本原则：1.当 DIF 和 DEA 处于 0 轴以上时，属于多头市场，DIF 线自下而上穿越 DEA 线时是买入信号。DIF 线自上而下穿越 DEA 线时，如果两线值还处于 0 轴以上运行，仅仅只能视为一次短暂的回落，而不能确定趋势转折，此时是否卖出还需要借助其他指标来综合判断。2.当 DIF 和 DEA 处于 0 轴以下时，属于空头市场。DIF 线自上而下穿越 DEA 线时是卖出信号，DIF 线自下而上穿越 DEA 线时，如果两线值还处于 0 轴以下运行，仅仅只能视为一次短暂的反弹，而不能确定趋势转折，此时是否买入还需要借助其他指标来综合判断。3.柱状线收缩和放大。一般
18、来说，柱状线的持续收缩表明趋势运行的强度正在逐渐减弱，当柱状线颜色发生改变时，趋势确定转折。但在一些时间周期不长的 MACD 指标使用过程中，这一观点并不能完全成立。104.形态和背离情况。MACD 指标也强调形态和背离现象。当形态上 MACD 指标的 DIF 线与 MACD 线形成高位看跌形态，如头肩顶、双头等，应当保持警惕；而当形态上 MACD 指标 DIF 线与MACD 线形成低位看涨形态时，应考虑进行买入。在判断形态时以DIF 线为主， MACD 线为辅。当价格持续升高，而 MACD 指标走出一波比一波低的走势时，意味着顶背离出现，预示着价格将可能在不久之后出现转头下行，当价格持续降低
19、，而 MACD 指标却走出一波高于一波的走势时，意味着底背离现象的出现，预示着价格将很快结束下跌，转头上涨。5.牛皮市道中指标将失真。当价格并不是自上而下或者自下而上运行，而是保持水平方向的移动时，我们称之为牛皮市道，此时虚假信号将在 MACD 指标中产生，指标 DIF 线与 MACD 线的交叉将会十分频繁，同时柱状线的收放也将频频出现，颜色也会常常由绿转红或者由红转绿，此时 MACD 指标处于失真状态，使用价值相应降低。用 DIF 的曲线形状进行分析，主要是利用指标相背离的原则。具体为：如果 DIF 的走向与股价走向相背离，则是采取具体行动的时间。但是，根据以上原则来指导实际操作，准确性并不能令人满意。经过实践、摸索和总结，综合运用 5 日、10 日均价线，5 日、10 日均量线和 MACD，其准确性大为提高。
