1、黑龙江 2015 年上半年证券从业市场之公司债券考试试卷一、单项选择题（共 25 题，每题 2 分，每题的备选项中，只有 1 个事最符合题意） 1、速动比率为_。A流动资产/流动负债B存货 /流动负债C(流动资产-存货)/ 流动负债D现金/流动负债 2、关于赎回风险，下列说法正确的是（）。A可赎回债券的利息收入具有很大的不确定性B债券发行人往往在利率走低时行使赎回权，从而加大了债券投资者的再投资风险C债券发行人在利率不稳定时行使赎回权，从而加大了债券投资者的再投资风险D发行者可能行使赎回权的价位，限制了可赎回债券的上涨空间，因此使得债券投资者的资本增值潜力受到限制3、ETF 是一种在交易所上市
2、交易的、基金份额可变的一种基金运作方式。 ETF结合了_的运作特点。A契约型基金与公司型基金B封闭式基金与开放式基金C股票基金与货币基金D成长型基金与收入型基金 4、证券公司在进行自营买卖证券时，其交易方式可以在法规范围内依_自主选择。A资金数量B交易量C交易品种D时间和条件5、日本把专营证券业务的金融机构称为_。A证券公司B投资银行C证券有限责任公司D商业银行 6、开放式基金特有的风险是_。A管理能力风险B市场风险C技术风险D巨额赎回风险 7、外资股招股说明书中，在（）项目下应说明编制招股章程所依据的法规与规则。A摘要B概要C绪言D风险因素 8、_是股票最基本的特征，它是指股票可以为持有人带
3、来收益的特征。A风险性B收益性C流动性D参与性 9、关于并购重组委召集人的职责，下列说法不正确的是（）。A组织参会委员发表意见、进行讨论B总结并购重组委会议审核意见C组织投票并宣读表决结果D在会议记录、审核意见、表决结果等会议资料上签名确认，同时提交工作底稿 10、投资者的资金结算账户是由_开立的。A证券登记结算公司B证券公司C证券交易所D商业银行11、_应对发行人在正常生产经营情况下能完成已披露的盈利预测作出承诺，承诺函应作为盈利预测的附件。A全体董事B全体高级管理人员C发行人董事长和财务负责人D发行人董事长和总经理 12、承销金额超过人民币_元，承销团成员超过_可设 23 副主承销商。A5
4、 千万， 8 家B5 千万 ， 10 家C3 亿 8 家D3 亿 ， 10 家 13、关于债券投资面临的购买力风险，下列叙述正确的是_。A主要用于衡量投资者持有债券的变现难易程度B是债券投资者所面临的主要风险C债券和其他固定收益证券，如优先股，不受购买力风险的影响D购买力风险即通货膨胀的风险14、在证券经纪业务的要素中，_是指依国家法律、法规的规定，可以进行证券买卖的自然人或法人。A经纪商B委托人C托管商D代理人 15、关于套利组合满足的条件，下列说法错误的是_。A不需要投资者增加任何投资B套利组合中各种证券的权数加总为零C套利组合的预期收益率必须为正数D套利组合因素灵敏度系数为 1 16、辅
5、导协议应当明确约定最低的现场辅导时间和授课次数。其中，集中授课次数应不少于（）个小时，集中授课时间应不少于（）次。A308B306C208D206 17、假设某企业进行负债和权益的融资，两者成本均不会随着结构的变化而变化，若想使企业的市场价值得以提高，根据折中理论，可以（）。A使融资总成本达到最大B采取适度数量的权益融资C使融资总成本达到最优适度D采用适度数量的债务筹资 18、审计全过程的中间环节是_阶段。A审计回顾B计划C实施审计D审计完成 19、当估值或份额净值计价错误达到或超过基金资产净值的_时，基金管理公司应当公告并报监管机构备案。A0.15%B0.25%C0.50%D0.75% 20
6、、_是基金进行利润分配后的剩余额。A本期利润B本期利润扣减本期公允价值变动损益后的净额C期末可供分配利润D未分配利润 21、公司以其持有的其他公司的股票或子公司股票、债券、实物派发股息，称为_。A股票股息B财产股息C负债股息D建业股息 22、证券公司投资于业绩优良、成长性高、流动性强的股票等权益类证券以及股票型证券投资基金资产，不得超过该计划资产净值的_。A10%B20%C30%D35%23、因突发性事件而影响证券交易的正常进行时，证券交易所将采取_的措施。A技术性停牌B政策性停牌C临时停市D休市 24、转股价格是影响可转换公司债券价值的一个重要因素，转股价格越高，可转换公司债券的转换价值越（
7、）。A低B高C不能确定D先高后低25、债券投资者面临的主要风险是_。A赎回风险B经营风险C利率风险D购买力风险二、多项选择题（共 25 题，每题 2 分，每题的备选项中，有 2 个或 2 个以上符合题意，至少有 1 个错项。错选，本题不得分；少选，所选的每个选项得 0.5 分） 1、按资金用途，国债可分为_。A赤字国债B建设国债C战争国债D特种国债 2、证券公司短期融资券是指证券公司以短期融资为目的，在_发行的、约定在一定期限内还本付息的金融债券。A银行间债券市场B交易所债券市场C货币市场D资本市场3、某上市公司在深圳证券交易所挂牌交易，该上市公司于 2008 年 5 月进行了配股活动，配股认
8、购截止日为 6 月 16 日，则深圳证券登记结算公司将配股款划至配股主承销商指定账户的日期为_。A6 月 16 日B6 月 17 日C6 月 18 日D6 月 19 日 4、在股票现货市场和股票指数期货市场_。A做同方向操作将抵消投资组合的系统性风险B做反方向操作将抵消投资组合的系统性风险C做同方向操作将增大投资组合的系统性风险D做反方向操作将增大投资组合的系统性风险5、_把“长期持有”投资战略作为原则，以获取平均的长期收益率为投资目标。A基本分析流派B技术分析流派C心理分析流派D学术分析流派 6、无面额股票的特点不包括_。A发行或转让价格较灵活B便于股票分割C注明它在公司总股本中所占的比例D
9、为股票发行价格的确定提供依据 7、在以下说法中，_是正确的。A钱货两清又称款券两讫B钱货两清的主要目的是为了防止买空、卖空行为的发生C钱货两清的主要目的是为了简化操作手续D钱货两清就是在办理资金交收的同时完成证券的交割 8、筹资者在确定债券期限时，主要需要考虑的因素有_。A偿还能力B市场利率变化C资金使用方向D债券变现能力 9、以下不征收印花税的是_。A信贷资产证券化的发起机构将实施资产证券化的信贷资产信托予受托机构时，双方签订的信托合同B受托机构委托贷款服务机构管理信贷资产时，双方签订的委托管理合同C受托机构发售信贷资产支持证券以及投资者买卖信贷资产支持证券D发起机构、受托机构因开展信贷资产
10、证券化业务而专门设立的资金账簿 10、证券交易所特别会员应承担的义务有_。A及时协调、联络所属境外证券经营机构与证券交易所有关的业务与事务B按证券交易所规定交纳特别会员费及相关费用C遵守国家的有关法律法规、规章和政策，依法开展证券经营活动D维护投资者和证券交易所的合法权益，促进交易市场的稳定发展11、下列各项属于外部信用增级的是（）。A超额抵押B备用信用证C资产支持证券分层结构D现金抵押账户 12、非系统风险包括（）。A财务风险B经济周期波动风险C信用风险D经营风险 13、从内容上看，认股权证具有_的性质。A债权B场外交易C基金D期权14、下列有关内部收益率的描述，错误的是_。A是能使投资项目
11、净现值等于零时的折现率B前提是 NPV 取零C内部收益率大于必要收益率，有投资价值D内部收益率小于必要收益率，有投资价值 15、基金托管人内部控制的目标是_。A保证业务运作严格遵守国家有关法律、法规和行业监管规则，自觉形成守法经营、规范运作的经营思想和经营风格B防范和化解经营风险，保证托管资产的安全完整C维护基金持有人的权益D保障基金托管业务安全、有效、稳健运行 16、_是产业政策的核心。A产业结构政策、产业组织政策B产业组织政策、产业布局政策C产业技术政策；产业结构政策D产业布局政策、产业技术政策 17、在新股发行阶段，主承销商和发行人应提交的材料有_。A中国证监会的核准文件B经中国证监会审
12、核的全部发行申报材料C发行的预计时间安排D发行具体实施方案和发行公告 18、贴现现金流量法需要比较可靠地估计未来现金流量（通常为正），同时根据现金流量的风险特性叉能确定出恰当的贴现率。但实际操作中，情况往往与模型的假设条件相距甚远，影响了该方法的正确使用。使用下列哪几项贴现现金流量法进行估值时将遇到较大困难（）。A陷入财务危机的公司。通常这些公司没有正的现金流量，或难以准确地估计现金流量B收益呈周期性分布的公司。这类公司对未来现金流的估计容易产生较大偏差C正在进行重组的公司。这类公司可能面临资产结构、资本结构以及红利政策等方面的较大变化，既影响未来现金流，又通过公司风险特性的变化影响贴现率，从
13、而影响估值结果D拥有某些特殊资产的公司。主要指拥有较大数量的未被利用的资产、专利或选择权资产的公司。这些资产的价值不能完全体现在公司的现金流中 19、缺口的出现往往伴随着向某个方向运动的一种较强动力。缺口的_表明这种运动的强弱。A持续时间B收盘价C开盘价D宽度E出现的时机 20、证券公司申报设立集合资产管理计划应按规定编制集合资产管理计划说明书。其中，集合计划介绍的内容包括_。A集合计划的名称B集合计划的投资目标和特点C集合计划的投资范围D集合计划的目标规模 21、管理风险的防范措施包括_。A提高员工待遇B提高员工素质C提高纠纷的处理能力D严格内部管理E严格操作程序 22、我国基金监管的三个层
14、次包括_。A国务院证券监督管理机构的监管B中国证券业协会的自律性管理C证券交易所的一线监管D社会中介的舆论监督23、作为 ADR 持有者、发行公司的代理者和咨询者，存券银行向 ADR 持有者提供的信息和服务包括_。A解答投资者的询问B提供 ADR 的市场信息C提供基础证券发行人的信息D提供法律、会计、审计等方面的咨询和代理服务 24、下列情况中，赎回的期权价值越大，越有利于发行人的是_。A赎回期限越短，转换比例越高、赎回价格越大B赎回期限越长，转换比例越低、赎回价格越小C赎回期限越短，转换比例越低、赎回价格越小D赎回期限越长，转换比例越高、赎回价格越大25、在发行准备工作已经基本完成，并且发行审查已经原则通过（有时可能是取得附加条件通过的承诺）的情况下，主承销商（或全球协调人）将安排承销前的国际推介与询价，下列各项中，（）不属于这一阶段工作的环节。A预路演B路演推介C簿记定价D分销
