1、1本科毕业设计论文届论文题目上市公司会计师事务所选择行为探析所在学院商学院专业班级财务管理学生姓名学号指导教师职称完成日期年月日2摘要我国的上市公司为了降低内部代理成本、提高企业信誉，对会计事务所的高质量审计报告有很大的需求。但是由于上市公司对会计事务所的选择机制不完善，独立审计准则体系还不健全，就企业本身性质及其规模而言，对事务所的选择也存在很大的差异性。如何对上市公司事务所选择机制进行研究，事务所的何去何从，都将会对未来审计市场的发展有很大的影响。本文采用定性和定量的研究方法，就目前我国不同类型的上市公司事务所选择机制的差异探析上市公司对会计事务所选择机制存在的问题。通过研究表明，上市公司
2、本身的性质和审计需求决定了他不同的选择行为和变更行为。基于研究浙江上市公司的事务所选择机制，揭示省内上市公司对事务所选择的原因，希冀能从中获取相关的信息对改善上市公司的治理结构和健全会计事务所审计质量保障机制提供帮助。进一步优化上市公司对会计事务所的选择机制，从而满足上市公司的审计需求和提高会计事务所的审计供给水平。关键词审计需求；选择机制；上市公司；公司治理；审计质量保障IIABSTRACTCHINASLISTEDCOMPANIESWITHINTHEAGENCYINORDERTOREDUCECOSTSANDIMPROVECORPORATEREPUTATION,THEQUALITYOFAUDI
3、TREPORTSOFACCOUNTINGFIRMSINGREATDEMANDHOWEVER,DUETOACCOUNTINGFIRMSOFLISTEDCOMPANIESTHECHOICEOFMECHANISMSAREINADEQUATE,THEINDEPENDENTAUDITINGSTANDARDSSYSTEMISNOTPERFECT,THENATUREANDSCALETOTHEENTERPRISEITSELF,THECHOICESOFFIRMSTHEREISABIGDIFFERENCEHOWTOSELECTTHEMECHANISMFORLISTEDCOMPANIESRESEARCHFIRM,T
4、HEFIRMSGO,ALLWILLBEONTHEFUTUREDEVELOPMENTOFTHEAUDITMARKETHASAGREATINFLUENCEINTHISPAPER,QUALITATIVEANDQUANTITATIVERESEARCHMETHODS,TOPRESENTDIFFERENTTYPESOFLISTEDCOMPANIESOFTHESELECTIONMECHANISMBETWEENFIRMSOFLISTEDCOMPANIESINTHEACCOUNTINGFIRMSELECTIONMECHANISMPROBLEMSTHROUGHRESEARCHTHATTHENATUREOFLIST
5、EDCOMPANIESANDAUDITREQUIREMENTSDETERMINETHECHOICEOFHISBEHAVIORANDCHANGEINDIFFERENTBEHAVIORSZHEJIANGBASEDRESEARCHFIRMSELECTIONMECHANISMOFLISTEDCOMPANIES,LISTEDCOMPANIESINTHEPROVINCEREVEALEDTHEREASONSFORTHECHOICESOFFIRMSHOPINGTOOBTAINRELEVANTINFORMATIONFROMTHELISTEDCOMPANIESTOIMPROVEGOVERNANCEANDIMPRO
6、VEAUDITQUALITYASSURANCEMECHANISMFORACCOUNTINGFIRMSTOHELPLISTEDCOMPANIESTOFURTHEROPTIMIZETHESELECTIONMECHANISMOFTHEACCOUNTINGFIRMTOAUDITLISTEDCOMPANIESTOMEETDEMANDANDIMPROVETHEACCOUNTINGFIRMSAUDITOFTHESUPPLYLEVELKEYWORDSAUDITREQUIREMENTSSELECTIONMECHANISMLISTEDCOMPANYCORPORATEGOVERNANCEAUDITQUALITYAS
7、SURANCE目录1上市公司对会计事务所的审计需求理论111审计需求的理论阐述112上市公司对会计师事务所的需求12上市公司对会计师事务所选择机制的概况321选择机制概况3211国内选择机制概况3212国内会计师事务所的发展422上市公司的选择行为研究5221国有企业上市公司5222ST和ST上市公司8223创业板IPO923上市公司的变更行为研究103浙江省上市公司会计师事务所选择行为的影响因素研究1331浙江省会计师事务所发展概况1332浙江省上市公司事务所选择行为的影响因素13321样本选择和数据来源14322模型和变量定义14323描述性统计14324结论1633影响选择机制的因素16
8、4优化上市公司会计事务所选择机制的建议1941完善公司治理结构，加强审计独立性2042从会计事务所角度健全审计选择机制2143从中注协角度监管选择机制的完善22结论24参考文献2511上市公司对会计事务所的审计需求理论11审计需求的理论阐述随着我国经济的不断发展，公司对审计的需求越来越大，因此审计也越来越重要。根据中华人民共和国审计法实施条例可知审计是审计机关依法独立检查被审计单位的会计凭证、会计账簿、会计报表以及其他与财政收支、财务收支有关的资料和资产，监督财政收支、财务收支真实、合法和效益的行为。审计的本质是经济监督。特别是随着现代企业制度的建立，经营权与所有权相分离，因为经营者和所有者的
9、根本利益不一致，所有者受到时间、距离和专业水平的限制，需要与两者之间的利益冲突没有关系的第三者履行证明作用。管理者为了证明自己对企业和所有者的诚实性，也需要与两者之间的利益冲突没有关系的第三者履行证明作用。因为审计能降低信息风险进而降低投资风险，而且如果投资失败可以向有财力的审计人要求赔偿，所以投资者对接受审计企业的偏好度提高。无论是所有者、经营者和投资者都有审计的需求，而与两者之间的利益冲突没有关系的第三者就是会计事务所。会计事务所对公司出具的审计报告，既可以防止财务报告中的虚假，改善的经营效率，又可以改善财务信息的可靠性，减轻信息风险，扩大企业的顾客和投资者，还可以将因市场失灵所引起的政治
10、费用转嫁给社会负担，起到保险的作用。12上市公司对会计师事务所的需求与一般公司相比，上市公司最大的特点在于可利用证券市场进行筹资，广泛地吸收社会上的闲散资金，从而迅速扩大企业规模，增强产品的竞争力和市场占有率。因此，股份有限公司发展到一定规模后，往往将公司股票在交易所公开上市作为企业发展的重要战略步骤。从国际经验来看，世界知名的大企业几乎全是上市公司。例如，美国500家大公司中有95是上市公司。可见，上市公司对国民经济的发展至关重要。会计师事务所是指依法独立承担注册会计师业务的中介服务机构，是由有一定会计专业水平、经考核取得证书的会计师组成的、受当事人委托承办有关审计、会计、咨询、税务等方面业
11、务的组织。从定义上而言，两者是相互需求；从本质上开说，两者又是相互发展的。据了解，上市公司一般都倾向选择会计师师事务所为他们提供审计报告，以用于向2公司董事会、全体股东及社会公众报告公司的财务运行情况。审计报告根据普遍接受的会计标准和审计程序出具，可对公司的财务状况作出积极和消极的结论。其主要作用中包括监督社会经济活动、评价企业经营管理行为、鉴证企业财务状况和经济成果、维护投资人权益等。而会计师师事务所又需要通过上市公司在审计过程中提供的资金报酬存活，依靠提供合理有效的审计报告获取声誉不断壮大，同时在客观上为企业的良性发展和优化国家审计市场添砖加瓦。可以说，没有会计师师事务所提供有效的审计报告
12、，上市公司不可能迅速的对自身存在的纰漏作出最及时的应对，因为追求经济效益最大化的上市公司尽管可以通过自己公司的内部审计解决问题，但在审计方面毕竟没有那么专业，因此这也注定了上市公司对会计师师事务所的严重依赖没有审计保险的情况投资（会计）情报经济决策害怕投资要求风险贴水强化公司治理有审计保险的情况报酬损失赔偿投资（会计）信息投资决策图1上市公司审计审计保险经营者通过审计证明自己已尽到了经管责任（经管责任保险）；投资者一旦投资失败可以向有财力的审计人要求赔偿；对经营者和投资者来说，审计是成本相当于保险费的一种保险。被投资希望者投资希望者被投资希望者审计人投资人32上市公司对会计师事务所选择机制的概
13、况21选择机制概况211国内选择机制概况目前，我国的独立审计准则体系还并不健全。截止2004年底国际审计与鉴证准则理事会发布的46个项目准则相比，我国审计准则有24个项目不存在重大差异比例为521；有9个项目存在重大差异，比例为196；有13个项目尚未来得及制定，比例为283。我国独立审计准则主要是制度基础审计，虽然在不少地方考虑到风险的因素，但与国外风险导向审计相比，在发现舞弊或欺诈方面可能失败。许多学者都发现，国内现行的会计师事务所选择机制存在着缺陷，并提出了各自关于机制改进的方法。但是，这些方法都未能在实践中得以有效运用，说明其方法本身或是不可行，或是存在值得改进完善的地方。其一，在委托
14、人选取方面，未能跳出公司治理结构框架内。无论将审计委托权交股东会、董事会、监事会还是交审计委员会，都仍旧在公司治理结构框架内，都不能摆脱公司控制人的控制。其二，将委托权与监督权割裂。会计师事务所本是受委托人之委托进行审计，作为代理人理应受到委托人的监督。但目前提出的选择机制都割裂了这种委托代理关系。其三，从一种审计合谋跳入另一种审计合谋或审计寻租。一些学者虽然意识到可将委托权交由公司外部，如实行财务报表保险制度，但这种市场化运作又带来新的问题。就企业本身性质及其规模而言，对事务所的选择也存在很大的差异性。以中国财经网上1993至2003年期间的上市公司为以地方政府控股、中央政府控股、地区政府干
15、预指数衡量政府影响，并以上市公司的会计师事务所选择情况衡量市场效率，结果显示（1）在调查目标中，超过一半的公司选择了本地小型事务所；（2）与非政府控股的公司相比，政府控股尤其是地方政府控股的公司更倾向于选择本地小事务所，并且地区政府干预程度越强，这种倾向越强；（3）本地小所的审计质量更低，尤其是在为地方政府控股和中央政府控股的公司进行审计时；（4）“政府控股尤其是地方政府控股的公司更倾向于选择本地小所”这一结果并非是由审计产品的供应方引起。上市公司在选择事务所的机制中，还存在上市公司频繁变更会计师事务所的现象。中注协公布的上市公司换所情况中显示，2008年共有115家上市公司变更会计师事务所。
16、而在去年同期，这一数字只有70家左右，整个2007年年报披露期间换所情况也只有147起，可见2008年上市公司换所情况明显更为频繁。比如上市公司期望通过某些会计处理和信息披露方式掩盖或推迟公布不利信息时，会计师事务所对此很可4能反对并出具保留意见的审计报告，为了购买自身需求的审计意见，上市公司一般都会选择更换会计师事务所。212国内会计师事务所的发展随着我国经济的不断发展，公司对审计的需求越来越大，尤其是上市公司。但是国内的会计事务所现状不容乐观，在一定程度无法满足上市公司的审计需求，这将严重影响上市公司对会计事务所的行为选择。我国会计事务所现状比较复杂，起点也比较低。由于注册会计师行业在本质
17、上是市场经济的产物，受长期以来计划经济的影响，中国的独立审计市场几乎处于无效竞争阶段，市场结构不合理，规模效益也较差，由此导致的市场行为不合理和市场绩效偏低等现象成为影响整个独立审计市场发展的关键问题，主要表现在以下几个方面（1）独立性不足，过分强调国家的行政控制我国现有审计以政府审计为主,企业内部审计只是极为有限地开展,而民间审计还处于萌芽状态。组织上也是以国家审计为主,其它审计组织只占很小比例。这种模式只适用于改革开放初期以政府行政控制为主，经济环境比较简单的经济模式。而现在经济环境已经有了很大的变化，经济改革使经济主体日趋多元化，经济、技术领域也出现了一系列新现象，这些新的因素无非都冲击
18、着原有的审计制度，落后的宏观控制体系显然已经跟不上时代的步伐。（2）股份制进程缓慢，数量急需增加，人员素质有待提高。我国自1980年恢复注册会计师制度以来,注册会计师职业得到了较大的发展。但目前具有执行股份制试点企业社会募集公司业务资格的会计师事务所只有24家,只有近200人。随着股份制试点的扩大和证券市场的发展,现有注册会计师队伍难以满足经济发展的需要,注册会计师的数量和素质都有待于进一步提高。（3）市场占有率不高，集中度也偏低，过于分散，例如余玉苗（2001）曾对审计沪深两地截至2000年4月份总共944家股上市公司1999年报的会计师事务所情况进行了统计，结果显示上市公司客户最多的前10
19、家事务所（“十大”）的市场占有率只有318，前20家事务所的市场占有率也不到51。（4）传统业务仍旧占据主导地位，业务范围过于狭隘黄书芹（2008）认为，目前我国会计师事务所业务主要局限于审计业务，咨询业务虽有所发展但业务范围狭窄，收入规模偏小，平均仅占事务所收入的30左右，而国外会计师事务所的非审计业务收入达到其总收入的70。（5）大量潜在的会计服务市场尚未得到充分地开发与利用。目前，我国数量众多的会计师事务所之间重叠服务现象十分普遍，而且行业的竞争非常激烈。但是这一表面现象的背后，实际上却隐藏着一个不容忽视的现实大量5潜在的会计服务市场尚未得到有效地开发。主要体现在会计师事务所传统的审计业
20、务收入仍占较大的份额，最高的占到年业务收入的9923，而国际四大等著名的业务收入中，来自传统审计的仅占40左右。尽管国内会计事务所目前的审计水平不高，但通过与外国优秀会计事务所交流与学习，将在客观上提高我国会计事务所的整体水平。只有在借鉴国外会计事务所的优秀经验的基础上，结合我国会计事务所的特殊情况，才能使我国的会计事务所提供的审计服务满足上市公司的需求。22上市公司的选择行为研究221国有企业上市公司国企股是中国境内公司到香港上市的股票，一般而言他的企业规模相当大。大多属于基础产业且为该行业的领导地位，研究上市公司事务所选择机制，国企股是不能跳过的。以下是根据近期国泰君安大智慧里的数据找出的
21、30家国企股选择事务所的情况表1国内国企股事务所选择情况公司事务所1中兴通讯安永华明会计师事务所2中国国航安永华明会计师事务所3中国平安安永华明会计师事务所4工商银行安永华明会计师事务所5紫金矿业安永华明会计师事务所6江西铜业安永华明会计师事务所7华电国际毕马威华振会计师事务所8中国石化毕马威华振会计师事务所9南方航空毕马威华振会计师事务所10建设银行毕马威华振会计师事务所11海螺水泥毕马威华振会计师事务所12招商银行毕马威华振会计师事务所13宁沪高铁德勤华永会计师事务所14交通银行德勤华永会计师事务所6续表15中国中铁德勤华永会计师事务所16中国人寿普华永道中天会计师事务所17皖通高速普华永
22、道中天会计师事务所18青岛啤酒普华永道中天会计师事务所19中国石油普华永道中天会计师事务所20东方航空普华永道中天会计师事务所21中国银行普华永道中天会计师事务所22大唐发电中瑞岳华会计师事务所23鞍钢股份中瑞岳华会计师事务所24晨鸣纸业中瑞岳华会计师事务所25新华制药信永中和会计师事务所26兖州煤矿信永中和会计师事务所27经纬纺机天职国际会计师事务所28南京熊猫天职国际会计师事务所29广船国际天健正信会计师事务所30广州药业立信羊城会计师事务所图2国企股中四大事务所所占比重7从上表中不难看出，在随机抽取的30家国有企业上市公司中，选择四大事务所的公司占据了21家，占了总数的70，而其他5家国
23、内事务所总共才获取剩下的30。可谓是差距明显，配置差异大。为何国有企业都会倾向于选择四大事务所首先，我们必须承认四大所的审计收费是非常昂贵的，就像工商银行、农业银行等大型上市公司，他们的审计费都是上亿的，这就局限了许多国内经济实力不是很强的中小上市公司对审计的需求。因此审计资金充裕，有政府做保障的国有企业当然就有了选择大事务所的权利了；其次，我认为中国的国企典型的特点就是业务冗多、机构杂乱，这就需要大型的事务所才能完成他们的公司的巨大的审计量。就像工商银行的审计量，安永华明会计师事务所往往需要几百个员工忙好几个月。国内的事务所起步比较晚，普遍存在业务单一，结构不具备多元化等缺陷，这导致许多上市
24、公司对他们没有特别的青睐，一般的中小企业显然没有那么大的审计需求量，这也让他们放弃了对大事务所的选择；还有就是我认为，尽管国企是我国公认效益低，竞争力低下的代表。但是顾及形象，国家对国有企业审计的质量要求也很高，因此大多数国企都会选择大型事务所去审计。而一般的非国有上市公司则显得更加务实，他们往往会选择与自己更适合的事务所，节省审计成本也是提高市场竞争力的一种手段。对国有上市公司的审计往往会出现一股独大的问题，这会产生审计结果失真的结局。为此，需要加快相关管理体制的改革，确保出资人代表切实在位。222ST和ST上市公司ST上市公司是指，最近年度内财务状况和财务报告出现异常从而要求股票交易进行特
25、别处理SPECIALTREATMENT的上市公司，这类股票一般也被称为ST股。ST股票实行日涨跌幅度限制为5，也在一定程度上抑制了庄家的刻意炒作。投资者对于特别处理的股票也要区别对待，有些ST股主要是经营性亏损，那么在短期内很难通过加强管理扭亏为盈，有些ST股是由于特殊原因造成的亏损，或者有些ST股正在进行资产重组，则这些股票往往潜力巨大。而ST上市公司则更惨点了因为他将面临着终止上市的风险，而标有ST的上市公司由于他的特殊性而被广大投资者所拒绝。因此，ST和ST上市公司如何选择适合自身的事务所迫切关系到他们未来的发展，这是与国有企业表现出的安逸所不同的。表2ST和ST上市公司事务所选择情况公
26、司事务所1ST深泰中审亚太会计师事务所8续表2ST筑信中审亚太会计师事务所3ST国农中审亚太会计师事务所4ST科龙立信大华会计师事务所5ST泰复立信大华会计师事务所6ST天宏立信会计师事务所7ST星美立信会计师事务所8ST中华A深圳鹏城会计师事务所9ST金杯深圳鹏城会计师事务所10ST盛润A深圳大华天诚会计师事务所11ST华光中磊会计师事务所12ST太光中磊会计师事务所13ST金谷中磊会计师事务所14ST罗顿天健会计师事务所15ST威达天健正信会计师事务所16ST三农利安达会计师事务所17ST中源利安达会计师事务所18ST科健武汉众环会计师事务所19ST珠江大信会计师事务所20ST广夏希格玛会
27、计师事务所21ST东海A中准会计师事务所22ST亚太国富浩华会计师事务所23ST重实中天运会计师事务所24ST金城上海上会会计师事务所25ST天龙中喜会计师事务所26ST珠峰上海众华沪银会计师事务所27ST金泰山东正源和信会计师事务所28ST兴业中瑞岳华会计师事务所29ST方源中兴华富华会计师事务所30ST东碳信永中和会计师事务所9从上表可以明显看出，在所抽取的30家ST和ST类上市公司中，没有几家是选择四大所作为满足自身的审计需求的。此类上市公司更倾向于选择国内的事务所，因为收费会相对较低，可见审计收费在此类上市公司中是首要考虑的目标。但是由于自身存在的财务状况不容乐观，甚至会影响到自身退市
28、，因此ST类上市公司也会选择一些国内声誉比较好的事务所为自己的进一步发展赢得口碑支持。中瑞岳华会计师事务所、中审亚太、立信大华、中磊等都是国内比较具备实力的事务所，特别是现在国内许多事务所合并强强联合以后，我国事务所正在展现出良性发展的一面。当谈，不排除许多ST类上市公司为了不退市而与事务所进行审计合谋，以虚假的信息欺骗投资者。因此，事务所在对此类上市公司时要具备更多的职业道德，用谨慎的方式去处理与ST类上市公司的关系。223创业板IPO近年来，我国IPO市场表现活跃，势头迅猛。光光2009年度就有187家中国企业IPO，共计融资56766亿美元，与2008年相比分别增加了450和1572。中
29、国企业在境内外资本市场IPO融资呈现出良好的增长态势。在创业板IPO的的进程中主要存在以下四步骤图3IPO步骤并且，所选择的事务所能完成以下的审计工作并出具相应的工作报告10表3事务所工作内容审计工作内容工作成果对拟接受委托企业开展财务尽职调查尽职调查报告接受委托根据时间表完成三年财务报表审计工作各年度审计报告股份制改造基准日净资产审计净资产审计报告股份公司设立验资验资报告内部控制制度执行情况检查内部控制签证报告对申报期间税务的专项审核纳税情况专项意见检查经审计报表和原始报表的差异出具差异比较说明非经常性损益的审核专项审核明细表对近期私募增资资金使用情况的审核资金使用情况审核报告盈利预测审核盈
30、利预测审核报告创业板IPO过程中，很容易在以下两方面出现风险内部控制。创业板IPO创始人一般股权集中，并通常是通过亲属裙带关系相联结，公司治理存在先天不足，难以形成有效的内部控制机制。同时，由于经营规模不大，主负责人对内部控制的重视程度不够，关健岗位人员缺失，控制程序缺失。还有，财务管理基础薄弱，会计核算基础薄弱，会计人员为大出纳、一支笔现象普遍。合规经营。由于企业正在处于原始积累的过程中，导致创业板股东对合规纳税的观念相对比较淡薄。初创阶段的经营风险较大，故容易忽视用工的合法性问题，种种不规范的操作可能会引发相应的法律问题。因此，当事务所已决定接受委托后，注册会计师应当全面了解被审计单位的内
31、控制度、判断内控的有效性、检查有关内控的执行情况，从而判断被审计单位内部控制的可信赖程度，通常可能需要加大实质性测试的范围。对审计过程中发现的被审计单位内控的薄弱环节，有针对性地提出改进措施，督促被审计单位不断完善内控。同时，深入了解被审计单位的行业特点，保持高度的职业怀疑态度；熟悉相关法规，在审计过程中检查被审计单位的经营是否符合法规要求；认真对待收入确认时点，合理判断被审计单位的会计政策是否与经营活动实质相符。23上市公司的变更行为研究随着上市公司数量的增加，变更事务所的现象也日趋增多表4上市公司会计师事务所变更情况一览表年份总审计数变更数变更情况占比11续表2008年1624138849
32、2007年15701479362006年145615410582005年136614210402004年13761047562003年1290755812002年11871281038数据来源中国注册会计师协会历年年报审计情况快报2002年2008年从上面的数据中可以看出，由于上述存在的各种因素的影响，上市公司变更事务所的情况还是比较普遍的。频繁的变更事务所固然不好，企业变更事务所的行为是值得我们去深思和研究的。就我国公司变更事务所有其自己的特点，具体表现在以下几个方面提出变更事务所的主要是公司解聘事务所，而很少或几乎没有事务所主动提出与公司解除审计合约。而在西方一些国家审计市场的集中度高，事
33、务所的规模大，事务所因担心承担潜在的诉讼风险而拒绝继续审计的情况比较普遍；我国公司与原事务所解除合约后，更倾向于聘用与公司在同一地域的事务所。在国外，上市公司变更事务所后往往更倾向于选择全国性的事务所，而不是地域性的事务所。这是因为全国性的事务所一般有较好的声誉和特有的专家才能，投资者对经它审计的财务报告较为信任，聘请全国性的事务所会给公司带来良好的市场反应。管理层身份微妙，既是运动员又是裁判。一般来说，审计是对公司管理者的一种监督，管理者是被审计人，股东是审计委托人。而现在我国大多数公司的管理者实际拥有聘任、解聘事务所的权力，管理者既是被审计人也是审计委托人，而股东大会反而权力处于真空的状态
34、。表5变更事务所原因原因类别具体原因涉及公司数政策原因国家政策10地方政府政策3央企内部规定1公司原因公司业务重组1公司业务需要5公司迁址及主营变更212续表控股股东变化1为提高运作及治理水平1为适应监管需要及国际需要1事务所原因事务所辞聘2事务所调整审计人员变动，公司改聘4事务所业务繁忙，无法保证审计时间6事务所资格不确定，公司改聘4审计委托期原因委托期满1未明确说明原因未说明原因，但表明原所提供审计时间长11未说明任何原因27上市公司变更事务所一般都由于诸如政策、公司、事务所、未明确说明等因素形成的，而在所有的原因中，未明确说明的因素占了很重要的一方面。这就让人怀疑其中是否与上市公司的财务
35、状况出现问题有关。频繁变更事务所可能产生的影响主要表现在上市公司本身和事务所两方面一方面，假如上市公司及其管理者为了各自短期利益倾向于选择独立性差的事务所，如果按此情况发展下去，用不了多久，那些独力性强、能够提供高质量审计服务的事务所因得不到客户而被淘汰出市场，整个审计市场将被独立性差、愿意与上市公司“合谋”的事务所占据，造成一种“劣所”驱逐“良所”的局面。如此，公众不会再相信独立审计师的工作，整个独立审计市场就失去了生存的土壤，也没有了存在的必要；另一方面，从上市公司的角度来看，由于存在与事务所的签约成本，频繁的更换事务所会花费大量的签约成本，有损于公司利益。而且频繁更换事务所会使公众和监管
36、者怀疑上市公司在收买审计意见，从而降低了公司财务报告的可信度，损害了公司的公众形象。因此，要消除目前上市公司频繁变更事务所这种不合理的现象，对整个审计市场的稳健发展都是有利的。彭凌（2007）认为以下做法有助于我们分析和解决上市公司变更事务所的现实加强会计师事务所变更的监管。为规范上市公司变更事务所行为，避免上市公司出于降低审计质量而更换事务所，遏制独立审计市场的不正当竞争行为，当前对事务所变更的监管重点应放在抑制管理当局对会计师事务所变更的影响能力上。规范事务所变更的信息披露。对于上市公司发生事务所变更时，应强调向中注协报告并说明上市公司变更事务所的原因。监管部门应在借鉴发达市场相关信息披露
37、制度的基础上完善相关的制度规范。133浙江省上市公司会计师事务所选择行为的影响因素研究31浙江省会计师事务所发展概况我省审计市场经过20多年的发展，现已初具规模。近年来，为了更好地服务于我省经济转型、产业结构调整以及企业第二次创业，我省大力引进、培养并集聚了近6000名具有注册会计师、注册资产评估师等执业资格和中高级职称的人才，在稳健发展传统审计、评估业务的基础上，积极拓展新的服务领域，为企业提供了多种多样的专业服务。截止2006年底，全省会计师事务所304家，资产评估机构198家，从业人员11万余名，其中注册会计师3149名。注册会计师已经成为现代服务业的重要组成部分和经济生活中不可或缺的重
38、要力量，在一定程度上满足了我省经济社会的发展需要。但是从全国来看,或者跳出这个行业从全省经济发展和企业服务需求的层面来看，审计行业的现有规模与我们经济大省的地位还很不相称；我们行业的发展速度还明显落后于我省经济发展速度；我们行业的执业队伍，不论在数量上还是在素质以及服务能力上，还远远不能满足我省经济发展和企业服务需求。业务收入总量来看，2006年度是12亿元，在上海、北京、广东、江苏之后，排在第5位。从2007年度会计师事务所综合评价前百家排名来看，北京42家，上海12家，广东8家，江苏、浙江各6家。我省进入前百家的事务所数量虽然占到6，但是业务收入只占25。我省还有不少上市公司、拟上市公司的
39、服务需求无法在本省得以全部满足。对于行业目前的状况，固然有外部环境不佳，如一些政府部门用行政手段强制分割中介市场和配置资源以及个别政府部门与中介机构争夺业务与人才等方面的原因，但是主要的原因还在于行业内部自身。因为在同样的浙江热土上，在同样的政府领导下，属于同样的民营性质，浙江进入全国民营企业500强的有203家，占到406，而会计师事务所进入百强的只有6家，只占6。由此可见，我省会计师事务所行业的发展很有研究意义。32浙江省上市公司事务所选择行为的影响因素本文选取就近的浙江省上市公司的数据对他们的事务所选择机制进行研究，并着重选择IPO公司为对象。因为IPO为研究上市公司事务所选择机制提供了
40、良好的机会，相对于成熟的上市公司，IPO公司管理当局选择会计师事务所过程中会特别值得深思。因此，本文以浙江省的百余家IPO公司作为研究对象来考察浙江省上市公司事务所的选择机制，希冀为优化审计市场提供些许借14鉴意义。321样本选择和数据来源本文选择了19990514至20101209沪深两市共170家浙江省内的IPO公司，由于有一些上市公司数据存在缺失，因此在统计中各变量的数量会存在差异。各IPO公司的全部数据来自于国泰君安大智慧软件以及各上市公司的招股说明书，能保证数据的真实性和时效性。322模型和变量定义本文用LOGISTIC模型来检验代理成本对IPO公司审计师选择的影响。其中，对于公司成
41、长性分别用IPO前总资产增长率和IPO前主营业务收入增长率来代表。SIZE、LEV、ROE的符号预计为正，而GR、MNG、CR1、IND的符号预计为负。以公司规模、成长性、股权集中度、管理层持股比例、净资产收益率、财务杠杆等变量来探析省内IPO公司事务所选择机制，并采用LOGISTIC模型，考察上述变量产生的数值，得出结论。表6定量定义变量变量定义事务所（AUDITOR）虚拟变量公司规模（SIZE）发行前最近的资产负债表中总资产的自然对数管理层持股（MNG）管理层包括董事、监事和经理人员直接持股比例股权集中度（CRI）IP0前第一大股东持股比例财务杠杆（LEV）IP0前最近资产负债表中的资产负
42、债率负债总资产公司成长性GRAGRIPO前总资产增长率净资产收益率（ROE）IGRIPO前主营收入的增长率IPO前后平均全面摊薄的净资产收益率323描述性统计下表列示了变量及控制变量的描述性统计结果表7描述性统计变量N均值标准差MINMAXAUDITOR1700752941043257540115续表SIZE16920120570957870918083332475832AGR169027388704315901031815476314IGR1700254742038551761238324MNG1483495262307520700349100LEV15753238616433408392C
43、R1170380501113917556147644ROE166259571710639084167168本文采用IPO前资产增长率AGR和主营业务收入增长率IGR两个指标来计量公司的成长性。在采用资产增长率计量成长性时，对所有变量采用强制进入ENTER策略进行LOGISTIC检验表8LOGISTIC分析ENTERGRAGRADITOR系数标准差ZPZ95置信区间SIZE073001903363844217003（00707181，1389321）AGR12924511589621120265（3563973，09790767）MNG006554100281341233002（00103986
44、，01206825）MNG200005000031711580113（00011236，00001195）LEV000476001517090310754（00344965，00249722）CR10021383001868431140252（00152371，00580039ROE0014925002713490550582（00382588，0068108）_CONS15041967307532230025（28233951849885）表9LOGISTIC分析ENTERGRIGRADITOR系数标准差ZPZ95置信区间SIZE07041503416588206003900345109,1
45、373789IGR3791850965487239305684169,1899529MNG005321100317806167009400090774,01155003MNG200003500003692096033700010781,00003693LEV001408700160658088038100174015,00455752CRL0000910021665900409660043379,00415496ROE00551430031543917500800066823,0116967416续表_CONS147378682872921600312812188,1353754324结论从上
46、面两个LOGISTIC分析表可以看出，浙江省IPO公司与事务所的规模、管理层持股、财务杠杆存在显著关系，而与成长性、股权集中度则不显著。规模。公司规模与是否选择大事务所之间存在显著正向关系，表明IPO公司的规模越大，越倾向于选择大事务所进行审计，这与代理理论的预期相一致，也与我国其他研究李树华，2000；吴溪，2002的结论相一致。也就是说，就浙江省而言，规模大的IPO公司一般都会选择诸如天健、中汇等大事务所，因为他们更能满足自身的要求。成长性。从表中可以看出，无论是采用资产增长率还是采用主营业务增长率计量成长性，成长性与事务所选择之间均不存在显著关系。财务杠杆。从表中可以看出，资产负债率与是
47、否选择大事务所审计呈正向关系。资产负债率高的IPO公司，由于自身财务情况出现问题，为确保自身利益，更有选择大事务所的可能性。管理层持股。与代理理论的预期相反，管理层持股与是否选择大事务所之间存在显著正向关系，表明管理层持股越高反而越容易聘请大事务所。股权集中度。从表中可知，第一大股东持股比例与审计师选择之间呈正向关系，但不显著。因此，可以看出正常而言，第一股东无法抉择公司对事务所的选择，这可以证明浙江IPO公司的总体审计环境还是可以的。另外，通过对国泰君安大智慧软件浙江板块IPO公司的数据分析，可以发现地域因素也大大制约了上市公司事务所的选择。在随机抽取的30家上市公司中，有26家选择了浙江省
48、内的会计师事务所，说明上市公司选择事务所时，地域因素也是一个很重要的考虑因素。我国上市公司由本地会计师事务所审计的比例平均达到794，非10家最大事务所本地化比例更是高达816。地域因素如此重要不仅是因为信息传递速度快，节省审计成本，提高审计质量。同时还因为一般的企业对本地的事务所接触更深，后者的宣传力度可能也较为全面，因此大多数的事务所更倾向于选择本地的事务所。33影响选择机制的因素从上面浙江省IPO公司事务所选择机制中，我们可以扩大到全国范围内上市公司事务所选择机制所存在的影响因素。因为，无论何时何地，上市公司事17务所选择中都是存在共性的。通过对浙江省上市公司存在的问题，我总结出以下可能
49、存在会影响选择机制的因素（1）治理结构不合理，国有股过度集中纵观我国上市公司绝大部分由国有大中型企业改制而来，这一背景使得股权结构的突出外在表现是国有股“一股独大”。由于所有者“缺位”，这些上市公司的大股东只是“国有资产”的代理人，他们被委托行使上市公司的经营权，容易形成由代理人组成的内部人控制的法人治理结构。在这种治理结构中，公司管理层往往是由政府任命，他们更愿意服从大股东的利益，加上大多数公司监事会形同虚设，由此产生了一系列侵占和损害中小股东权益的现象。在公司的财务审计中，这种“一股独大”的公司治理结构只片面的体现了少数人群的利益，显然不能很合理的解决公司在审计中出现的问题，对事务所选择机制有很大的影响，违背了公平、真实的原则。据南开大学公司治理研究中心公司治理评价课题组的调查显示，中小股东权益保护平均值仅为719。而中小股东对这一现象却无能为力，原因在于中小股东能力有限，面对复杂的公司行为，一般的股东不具备理性决策所需的专业能力,即便有，也会因为所持的股份比例较小而使意见无法被采纳。可见，一个公司拥有怎么样的治理结构，对其自身的事务所选择机制有影响。在这方面，省内的上市公司在全国范围内使具备优势的。（2）审计环境不容乐观，委托模式不科学目前，我国的审计服务是病态的。一方面，委托方所需求的高质量的审计服务并没有得到很好的反映，服务质量
