1、本科毕业论文（20_届）基于ROUGH本体的穷购网项目中的相关工作分析所在学院专业班级信息管理与信息系统学生姓名学号指导教师职称完成日期年月基于ROUGH本体的穷购网项目中的相关工作分析摘要首先，我们的项目是基于ROUGH本体的穷购网，是这次第二届全国大学生电子商务“创新、创意及创业”挑战赛总决赛的特等奖获得者之一，在此次的学科竞赛中，我主要负责公司的信誉、树立品牌文化，并建立符合市场分析及产品需求的管理模式。当然公司的很好运营是要建立在明确公司的盈亏状况、现金流、资本回收期、股权分配等基础上的，所以我特别重点对公司未来五年的现金流进行审慎的分析。对公司的融资方案进行介绍，尽量考虑到二次融资，
2、以及每次融资的资本构成。并且明确公司面对的三到四个主要风险，同时明确公司管理层应对风险的方法。基于ROUGH本体的穷购网项目中的相关工作分析目录摘要I1、公司品牌文化42、资金来源和使用421资金筹措与资本结构422初始投资资金使用计划423风险资本退出机制5231风险资本资质要求5232风险资金的退出63财务及投资分析731盈利点732财务分析假设733盈利模式及预测734盈利发展趋势1035前五年财务预算1136预计的损益表1237预计现金流量表1338预计的资产负债表1439财务分析15310投资可行性分析16基于ROUGH本体的穷购网项目中的相关工作分析1、公司品牌文化公司的管理需明确
3、公司信誉、树立品牌文化。穷购网作为一个帮助消费者找到准确购物信息的比较购物搜索引擎，我们的宗旨就是保证每一位顾客在万千商品中迅速便捷的找到适合自己的满意商品。“穷购网，快乐购“，她不仅仅是一个简单的口号，她更是我们穷购品牌的价值理念和品牌文化，我们要保证每一位顾客购物的便捷、高效、满意每一位使用穷购比较购物搜索引擎的顾客就是我们品牌文化的见证2、资金来源和使用21资金筹措与资本结构资金筹措自筹资金创业团队出资50万风险投资30万资本结构公司注册性质为有限责任公司，注册资本为80万。股本结构中，公司初始投资为80万元人民币。创业团队自筹资金50万元，占总资本的625，是机构的第一大股东。风险投资
4、方面，我们打算引入12家风险投资共同入股，以利于筹资，化解风险。22初始投资资金使用计划在公司建设期，本项目初始投资共需资金522,889元，具体使用计划如下表所示表121主要设备及场地表设备名称数量单价（元）总价（元）台式PC机10500050000手提电脑5500025000打印机310003000扫描仪110001000办公设备若干50000基于ROUGH本体的穷购网项目中的相关工作分析服务器租用120000/年20000/年传真机110001000固定电话52001000场地20000/年总计171万表222初始投资资金预测表用途金额（元）1初始投资支出11开办费用111注册等费用30
5、，000112广告宣传费用30，000113其他（资料费，交通费，应酬费等）40，000114购置软件资金（建设网站与制作网页等软件，搜集设计素材所需的资金）100，000小计200，00012固定资产投资171,0002第一年上半年所需营运资金21管理费用支出195，75022财务费用支出5，00023销售费用支出315，00024税金支出49,13925减上半年可用于周转的销售现金流入490,40026小计151，8893所需初始投资资金522，88923风险资本退出机制231风险资本资质要求（1）风险投资商基本资质基于ROUGH本体的穷购网项目中的相关工作分析1商业道德与商业信誉良好，遵
6、纪守法，诚实守信。2有相关行业投资背景，了解市场，能有力支持企业后续发展。3具备一定资金实力，出资额能够按时按量到位。4具有一定风险投资项目运作经验，熟悉操作流程与相关法规、制度。5能够以战略眼光看待公司发展，对公司未来前景具备信心。6认同公司经营理念与价值观念。（2）风险投资商权利与义务权利1根据持股比例，享有公司收益权，按公司股利政策享有分红权。2具有公司股份的购买权与转让权。3根据持股比例，在董事会拥有相应投票权，拥有董事会成员的一切基本权利。义务1遵守公司的章程与相关规章制度，不从事任何会损害公司利益的不当行为。2履行出资协议，保证出资按时、足额到位。3除享有股东正常权利外，不得影响公
7、司正常生产经营。232风险资金的退出风险投资是高风险与高收益的结合，资金退出的成功与否关键取决于公司的业绩和发展前景。风险投资资金的退出方式大致为竞价式转让股份公开上市；契约式转让股份出售或回购；强迫式转让清算。通过可能性分析，我们认为，最佳的风险退出渠道是股份回购。符合风险资本“投入退出再投入”的循环，投资者可以在任意时期将自己拥有的投资项目股权限时变现,使风险投资公司的收益最大化。一般来说，公司未来投资的收益现值高于公司的市场价值时，是风险投资撤出的最佳时机。因此，从撤资的时间和公司发展的角度考虑，第四年时，公司经过了创业期和拓展期，已基本立足当地服务市场，发展趋势很好；同时，公司具有一定
8、规模，在业界树立了良好的形象，具有相当的知名度，此时退出可获得丰厚的回报。基于ROUGH本体的穷购网项目中的相关工作分析3财务及投资分析31盈利点1、基于比较购物搜索引擎的比价销售网的销售收入，我们具有竞争的优势假设每天有100名顾客通过我们的搜索引擎来到我们的比价销售网并且购买一件商品，根据我们商品的定价策略可以得到每位顾客平均产生的利润是5元，那么一天的利润就是500元。如果每天有1000名顾客购买商品一件，根据我们商品的定价策略可以得到每位顾客平均产生的利润是3元，那么一天的利润就是3000元。如果每天有10000名顾客购买商品一件，根据我们商品的定价策略可以得到每位顾客平均产生的利润是
9、2元，那么一天的利润就是20000元。2、搜索引擎的推广费用和广告通过搜索引擎的影响力来吸引广告，这与目前各大搜索引擎的运行模式相同。3、其他销售网的佣金所谓其他销售网就是除了我们比价销售网之外的其他网络销售商。如果通过我们比价销售网而销售出去的商品，商家将会给予一定的佣金。这个与我们计划发展的代购与团购业务有一定的联系，其中具体价格也按照我们的价格策略中所描述的进行。32财务分析假设（1）本公司机构在生产经营期间内，其所在的社会经营环境无重大改变。（2）本公司缴纳的企业所得税为25，营业税为5，城建税7，教育附加费3。（3）公司内固定资产按直线法计提折旧，期限为10年，净残值5，年折旧率为9
10、5。（4）公司的建设期开办费一次计入损益，于前三年平均分摊。（5）公司从第三年开始以25分配股利。（6）行业折现率10。其他各项税金暂不考虑。33盈利模式及预测本公司秉承着“穷购网，快乐购”的价值理念，为客户提供优质的服务。公司的基于ROUGH本体的穷购网项目中的相关工作分析主要盈利包括广告收入，销售收入，代购业务。其他的在公司后期发展中会逐步衍生出服务产品。（1）销售收入销售收入即产品的直接销售产生的利润。但是本公司将采取两种方法进行产品销售。11普通的商品销售公司将联系最大的供货商或者厂商，保证进货质量的同时，也能以最低的价格买入，从而在网站商城的销售过程中赚取利润。P1买入价。P2出售价
11、，且比其它网站更低的市场最低价。W利润。WP2P1P2P1。12竞拍商品在保证我们有货源的同时，我们将我们的产品以拍卖的形式进行。比如说，我们在今天的12001300这个时间推出“诺基亚E71“手机的竞拍，市场价格是2000元，每位会员每次竞猜需要花费01元，会员竞猜的价格不能有小数点。竞拍时间结束之后，程序会自动将重复的竞猜价格去掉，并将不重复的价格排序，取其最低价格，给出这个最低价格的会员最终就能获得我们穷够网给出这部手机。最后在1300后我们会公布所有参与这次竞价的会员以及各位给出的价格的名单，以示公正公开。只要两万人进行拍卖，对于这个产品我就能有利润空间。P1产品的进货价；S竞拍人数；
12、竞拍价为01元；利润W。WS01P1S10P1。13盈利预测2010年1月15日，中国互联网络信息中心（CNNIC）在京发布了第25次中国互联网络发展状况统计报告（以下简称报告）。报告数据显示，截至2009年12月，我国网民规模已达384亿，互联网普及率进一步提升，较2008年底增长8600万人，年增长率为289。2009年中国网络购物市场交易规模达到2500亿，2010年网购物市场将迎来更大规模的发展。公司在前期主要进行平台推广，服务大众。侧重于网络建设和销售团队建设，随着公司规模不断扩大，公司机构建设更加合理，业务能力也将不断提升。根据市场容量调查以及自身营业能力，我们估算出公司在各个时期
13、的业务量。时期销售商品订单数竞拍商品人数基于ROUGH本体的穷购网项目中的相关工作分析前期600020万中期30000100万后期100000500万订单数量和竞拍人存在很大的差距，是由于，来我们浏览商品的顾客不一定是最终的消费者，而我们的竞拍区却是非常有吸引力的，花一毛钱就有可能得到几千甚至上万的商品。所以数量上的差异我们觉得还是合理的。项目第一年第二年第三年第四年第五年销售收入250，000700,0001，500,0003，600，0006，000,000（2）广告收入21广告收费首页设置21个广告位置。分别在页面左右边个五个，下面滚动式10个。还有一个是FLASH广告。广告位置数量单价
14、（元/月）单价（元/年）页面左边1200020000页面右边1200020000页面下边1160016000FLASH广告1300030000这是广告的初期定价，一般维持2到3年，随着公司的知名度和信誉的提高，广告的定价也会上升。22盈利预测项目第一年第二年第三年第四年第五年广告收入200,000300，000500，000600，000800，000（3）代购业务（拟发展）31模式1单件代购客户（需注册会员）需要代购某件商品可以在网站内留下代购需求，客户给出能承受最高价P1，我们负责寻找商家，商家给出价格P2，如果P1P2则代购可行，我们给出成交价格P3，P3P1则继续寻找商家，代购基于RO
15、UGH本体的穷购网项目中的相关工作分析状态为匹配中。32模式2团体代购有些商品适合集体购买，首先由客户发起，则团购募集人员中，人数满足要求Q（如10人），我们就与商家协商价格为P1，然后给出团购价格P2，P2P110/QP1；如果客户同意则向商家订单。如果客户认为价格偏高则继续募集团购人员Q，P2会根据Q的增大而降低直到满足要求成交。而（10/Q）P1Q10P1就是我们收取每次团购的费用。代购业务量预期时期单件代购团购代购总计前期200010003000中期400025006500后期60004500105,000项目第一年第二年第三年第四年第五年代购收入200,000500,0001,000
16、,000200，000300,00034盈利发展趋势（1）前期20112012在创业初期，由于公司的规模还小，且在淘宝等强势购物网站的压力之下，几乎没有市场分额，很难吸引消费者在本公司网站上交易。因此，我们必须在宣传上下功夫。先立足本地区，考虑到成本，其中先从高校开始，人工的进行宣传。慢慢的在马路的广告排位，公交车上的多媒体等同步宣传。所以由于前期大量广告的投入，可能会亏损。（2）中期（20132015）公司已拥有一定的资金基础，足够的信誉基础，有能力扩大市场。除了覆盖地区的扩大，产品的种类，消费人群也会跟着扩大。我们将提供更加价廉物美的产品。利润大量增加。后期（2016）公司竞争力不断加强，
17、开始增广市场。研究巩固网站，并不断推出更多的服务项目。基于ROUGH本体的穷购网项目中的相关工作分析35前五年财务预算351前五年收入预算单位元项目第一年第二年第三年第四年第五年销售收入250,000700,0001,500,0003,600,0006,000,000广告收入200,000300,000500,000600,000800,000代购收入200,000500,0001,000,000200,000300,000合计650,0001,500,0003,000,0004,400,0007,100,000352前五年销售及管理费用预算单位元项目第一年第二年第三年第四年第五年销售费用广告
18、费200,000300,000400,000500,0001,500,000差旅费50,00050,00080,00030,00030,000租金80,00080,000100,000160,000200,000销售人员工资180,000180,000200,000300,000400,000销售费用小计510,000610,000780,000990,0002,130,000管理费用水电费2,0002,0002,0003,0003,000固定资产折旧费16,24516,24547,50047,50047,500业务招待费50,00050,00080,000100,000300,000办公费3
19、0,00080,000100,000150,000200,000福利费30,00080,000100,000100,000300,000管理人员工资210,000210,000260,000300,000400,000管理费用小计338,245438,245589,500700,5001,250,500财务费用其他财务费用10,00020,00050,000100,000150,000费用总计858,2451,068,2451,419,5001,790,5003,530,500附表1员工工资预算表（人数年薪）基于ROUGH本体的穷购网项目中的相关工作分析所需管理人员所需基础资金所需管理人员所需
20、基础资金总经理156万技术主管14万财务主管14万业务主管14万宣传主管14万其他员工18万左右合计40万左右注其他普通工作人员为业务员6人，其中接单组2人，提成2，跟单组2人提成3（个人所跟的单的提成），营销人员和技术人员各1人。此为网站初期建立阶段所需人员，后期需要更多的人员。36预计的损益表单位元项目第一年第二年第三年第四年第五年一、营业收入650,0001,500,0003,000,000440,0007,100,000减营业税金及附加33,15076,500153,000224,400362,100销售费用510,000610,000780,000990,0002,130,000管理
21、费用338,245438,245589,500700,5001,250,500财务费用10,00020,00050,000100,000150,000二、营业利润241,395355,2551,427,5002,385,1003,207,400三、利润总额241,395355,2551,427,5002,385,1003,207,400减所得税费用162,500375,000750,0001,100,0001,775,000四、净利润403,89519,745677,5001,285,1001,432,400附表1预计利润分配表单位元项目第一年第二年第三年第四年第五年一税后净利润403,895
22、19,745677,5001,285,1001,432,400加年初未分配利润000381,094937,234二可供分配利润00677,500166,1942,369,634基于ROUGH本体的穷购网项目中的相关工作分析减提取法定盈余公积金0067,750166,619236,963提取法定公益金0067,750166,619236,963提取任意盈余公积金0033,87583,309118,481三可供股东分配的利润00508,1251,249,6461,777,226减应付股利00127,031312,411444,306四未分配利润00381,094937,2341,332,919注1
23、提取比例，法定盈余公积金、法定公益金、任意盈余公积金分别为10、10、5；2公司从第三年开始宣告并发放股利，每年以25的比例提取。37预计现金流量表单位元项目第一年第二年第三年第四年第五年一经营活动产生的现金流量销售商品收到的现金650,0001,500,0003,000,000440,0007,100,000经营活动现金流入小计650,0001,500,0003,000,000440,0007,100,000购买商品、接受劳务支付的现金282,000432,000582,000753,0002,003,000支付的各项税费195,65043620090300013244002137100支付
24、给职工工资的现金390,000390,000460,000600,000800,000支付其他与经营活动有关的现金10,00020,00050,000100,000150,000经营活动现金流出小计877,6501,278,2001,95,0002,777,4005,090,100经营活动产生的现金流量净额227,650221,8001,005,0001,622,6002,009,900二投资活动产生的现金流量处置固定资产收回现金16,24516,24547,50047,50047,500投资活动金额流入小计16,24516,24547,50047,50047,500购买固定资产所支付的现金1
25、71,0000330,00000投资活动金额流出小计171,0000330,00000投资活动产生的现金流量净额154,75516,245282,50047,50047,500三筹资活动产生的现金流量吸收投资收到的现金800,000基于ROUGH本体的穷购网项目中的相关工作分析取得借款收到的现金0筹资活动现金流入小计800,0000000分配股利所支付的现金00127,031312,411444,306偿还债务支付的现金00000筹资活动现金流出小计00127,031312,411444,306筹资活动产生的现金流量净额800,0000127,031312,411444,306四汇率变动对现金
26、及现金等价物的影响五期末现金及现金等价物余额417,595238,045595,4691,357,6891,613,094图31盈利能力分析38预计的资产负债表单位元项目第一年第二年第三年第四年第五年资产货币资金417,595655,6401,181,1092,108,7983,321,892存货339710183470177051167285242487应收帐款22750045000090000010200002130000应收票据300,000200,000150,000150,000200,000固定资产187245203490580990628490675990资产总计1,472,05
27、01,692,6002,989,1504,074,5736,570,369负债应付职工薪酬420,000470,000560,000700,0001,100,000应交税费195,650436200903,0001,324,4002,137,100应付账款5640086400116400150600400600应付股利00127,031312,411444,306负债合计672,050992,6001,706,4312,487,4114,082,006五、所有者权益基于ROUGH本体的穷购网项目中的相关工作分析实收资本800,000800,000800,000800,000800,000盈余公
28、积00101,625249,929355,445未分配利润00381,094937,2341,332,919所有者权益合计800,000800,0001,282,7191,987,1632,488,364负债及所有者权益1,472,0501,692,6002,989,1504,074,5736,570,369图32资产负债表39财务分析（1）利润增长分析前五年净利润403,89519,745677,5001,285,1001,432,400500,0000500,0001,000,0001,500,0002,000,00012345年份系列1分析公司发展前五年的利润分别为4039万元、197万
29、元、6775万元、12851万元、14324万元。可以看出公司的盈利能力不断增强，净利润会随着公司规模扩大而逐渐合理地上升，比较适合长期发展。（2）营业利润率分析基于ROUGH本体的穷购网项目中的相关工作分析营业利润率06050403020100102030412345年份系列1注营业利润率净利润/营业收入分析营业利润率代表了企业的竞争实力本公司前两年利润为负，之后三年逐渐发展壮大，营业利润率稳定，并且数据客观。表明在公司发展过程中会逐渐增强竞争力，发展潜力较大，盈利能力不断增强。（3）财务比率分析项目第一年第二年第三年第四年第五年资产负债率046058057059060产权比率0851211
30、33120148分析从上面的表格数据中，我们可以看到资产负债率一直保持在4060之间，该值越小说明公司长期偿债能力好，但是过小则说明公司对财务杠杆利用不够，国际上公认在60左右或者之内比较合适。产权比率反映了公司的长期偿债能力。第一年处于100之内，表明此时公司长期偿债能力强，债权人权益保障程度高，承担的风险很小。此后几年该比率稳定略有增长，从第二年起在标准值12附近，表明产权比率逐渐提高，是高风险、高报酬的财务结构。310投资可行性分析基于ROUGH本体的穷购网项目中的相关工作分析（1）净现值分析（NPV）单位元项目第一年第二年第三年第四年第五年期初投资800,000净利润403,89519
31、,750677,500865,7001,432,400年折旧16,24516,24547,50047,50047,500现金净流量NCF387,6503,500725,000913,2001,479,900复利现值系数0909082607510683062现值（PV）352,3742,891544,475623,7156917,538未来报酬总现值1,730,464原投资额800,000净现值（NPV）930,464分析根据同行业各企业的净资产收益率分析估算得出，本公司采取行业折现率为10进行计算。由表可以看出，机构的每年净现金流量是逐年递增的。净现值为正数，该方案可行。2静态投资回收期PP单
32、位元项目第一年第二年第三年第四年第五年各年NCF387,6503,500725,000913,2001,479,900年末累计NCF387,650391,150333,8501,247,050本年尚未收回的投资金额1,187,6501,191,150466,150分析由表可以看出，预计回收期3466,150/913,200351年机构可以于第四年收回投资成本。（3）内含报酬率（IRR）本方案NPV测试计算法单位元年份各年NCF第一次测试30第二次测试25PVN30PVPVN25PV1387,6500769298,102908310,12023,50005912,06850642,2403725
33、,0000455329,8750512371,2004913,200035319,6200410374,412基于ROUGH本体的穷购网项目中的相关工作分析51,479,9000269398,09310328485,407未来报酬总现值747,41675918,659原始投资额的现值800,000800,000净现值（5258325）118,659通过测试，我们知道本方案的IRR肯定在2530之间。应用插值法计算如下IRR255258325（3025）/（118,6595258325）26544获利指数PI未来报酬的总现值/初始投资额1,730,464/800,000216大于1说明本方案具有
34、财务可行性。5投资利润率ROI年平均利润额/总投资额100（403919767751285114324）/5/807428通过上面的财务分析和财务预测可以看出，本公司具有很强的盈利能力和抗风险能力，以上的这些数据都是经过详密的市场调研及科学的预测得来的，结论具有很强的可信性，因此，我们相信对于风险投资者来说，本公司具有很强的投资价值。除此之外，我协助负责项目网站的建设，详情请请登录WWWQGCSNET。参考文献1贾生华，戚文举国外“房价收入比”研究起源、测量与应用J重庆大学学报，2010,22吴刚，城市居民住房支付能力研究基于20002008我国10城市的经验数据J城市发展研究，2009,93
35、杨晓东,万彩娟哈尔滨市房价收入比理论与实证分析J低温建筑技术,2008,14杨文武房价收入比指标研究J统计研究,2003,15杨永华论房价和房价收入比J经济学家,2006,26李伟从另一种角度计算房价收入比J统计与信息论坛,200447姚焱基于房价收入比的武汉市住房购买力研究D华中科技大学，20088卢高文上海市房价收入比研究D复旦大学，2008基于ROUGH本体的穷购网项目中的相关工作分析9李伟我国房价收入比分析研究以北京为例的实证分析D东北财经大学，200410陈渊我国房价收入比研究以西安市为例D西安建筑科技大学，200711黄顺英我国不同收入家庭住房支付能力差距研究基于住房单价月收入比的计算与分析J观察思考，200812袁文娟成都市合理房价收入比探究J实证分析，200913李伟房价收入比指标国际化比较分析J金融广角，200414EDWARDLGLAESER,JOSEPHGYOURKOURBANGROWTHANDHOUSINGSUPPLYJJOURNALOFECONOMICGEOGRAPHY,2006615DMACLENNANSOMETHOUGHTSONTHENATUREANDPURPOSEOFHOUSEPRICESTUDIESJURBANSTUDIES,20003
