1、1 财务分析报告撰写的几个问 题 财务分析报告(本文主要指内部管理报告) 是对企业经营状况 、资金运作的综合概括和高度反映.然而要写出一份高质量的 财务分析报告并非易事.笔者认为, 撰写财务报告以下六点值 得注意: 一、要清楚明白地知道报告阅读的对象 (内部管理报告的阅读对象主要是公司管理者尤其是领导) 及报告分析的范围.报告阅读对象不同, 报告的写作应因人而 异. 比如 ,提供给财务部领导可以专业化一些,而提供给其它部 门领导尤其对本专业相当陌 生的领导的报告则要力求通俗一些;同时提供给不同层次阅读 对 象的分析报告,则要求分析人员在写作时准确把握好报告的框 架 结构和分析层次,以满足不同阅
2、读者的需要.再如,报告分析的 范围若是某一部门或二级公司,分析的内容可以稍细、具体一 些; 而分析的对象若是整个集团公司,则文字的分析要力求精练, 不 能对所有问题面面俱到,集中性地抓住几个重点问题进行分析 即 2 可. 二、了解读者对信息的需求, 充分领会领导所需要的信息 是 什么. 记得有一次与业务部门领导沟通, 他深有感触地谈到:你 们给我的财务分析报告,内容很多, 写得也很长,应该说是花了 不少心思的.遗憾的是我不需要的信息太多,而我想真正获得 的 信息却太少.我们每月辛辛苦苦做出来的分析报告原本是要为 业务服务的,可事实上呢?问题出在哪?我认为,写好财务分析 报告的前提是财务分析人员
3、要尽可能地多与领导沟通,捕获他 们 “真正了解的信息“. 三、报告写作前,一定要有一个清晰的框架和分析思路.财务 分析报告的框架具体如下:报告目录-重要提示- 报告摘要具体分析- 问题重点综述及相应的改进措施.“报告目录 “告诉阅读者本报 告所分析的内容及所在页码;“重要提示“ 主要是针对本期报告 在新增的内容或须加以重大关注的问题事先做出说明,旨在引 起领导高度重视;“报告摘要“ 是对本期报告内容的高度浓缩 ,一 定要言简意赅,点到为止. 无论是“ 重要提示“, 还是“报告摘要“,都应在其后标明具体分析所在页码,以便领导 及时查阅相应分析内容.以上三部分非常必要,其目的是,让领 导们在最短的
4、时间内获得对报告的整体性认识以及本期报告 中将告知的重大事项.“问题重点综述及相应的改进措施 “一方 3 面是对上期报告中问题执行情况的跟踪汇报,同时对本期报告 “具体分析“部分中揭示出的重点问题进行集中阐述 ,旨在将零 散的分析集中化,再一次给领导留下深刻印象. 具体分析“部分,是报告分析的核心内容.“具体分析“部分的写 作如何,关键性地决定了本报告的分析质量和档次.要想使这 一部分写得很精彩,首要的是要有一个好的分析思路. 例如: 某集团公司下设四个二级公司, 且都为制造公司.财务报 告的分析思路是:总体指标分析-集团总部情况分析- 各二级公司情况分析;在每一部分里, 按本月分析- 本年累
5、计分析展开; 再往下按盈利能力分析-销售情况分析- 成本控制情况分析展开.如此层层分解, 环环相扣,各部分间及 每部分内部都存在着紧密 的勾稽关系. 四、财务分析报告一定要与公司经营业务紧密结合,深 刻领会财务数据背后的业务背景,切实揭示业务过程中存在的 问 题. 财务人员在做分析报告时, 由于不了解业务,往往闭门造车, 并由此陷入就数据论数据的被动局面,得出来的分析结论也就 常 常令人啼笑皆非.因此, 有必要强调的一点是:各种财务数据并 不仅仅地通常意义上数字的简单拼凑和加总.每一个财务数据 背 后都寓示着非常生动的增减、费用的发生、负债的偿还等.财 4 务 分析人员通过对业务的了解和明察,
6、并具备对财务数据敏感性 的 职业判断,即可判断经济业务发生的合理性、合规性,由此写 出 来的分析报告也就能真正为业务部门提供有用的决策信息.财 务 数据毕竟只是一个中介(是对各样业务的如实反映,或称之为 对业务的映射) ,因而财务数据为对象的分析报告就数据论数据,报告的重要 质量特征“相关性“受挫,对决策的“有用性“ 自然就难 以谈起. 五、财务分析报告的分析手法.如何才能将报告写活并有自己 的特色?这里仅介绍本人在报告写作过程中几点所悟: (一) 分析要遵循差异-原因分析- 建议措施原则.因为撰写财务分析报告的根本目的不仅仅是停 留在反映问题、揭示问题上,而是要通过对问题的深入分析, 提出合
7、理可行的解决办法, 真正担负起“财务参谋 “的重要角色.唯此, 报告的有用性或分 量才可能得到提高和升华. (二) 对具体问题的分析采用交集原则和重要性原则并存手法揭示 异常情况.例如 ,某公司有 XXX个驻外机构, 为分析各驻外机构 5 某月费用控制情况和工作效率,我们以“人均差旅费作为评价 指标之一.在分析时 ,我们采用比较分析法 (本月与上月比较 )从 增长额(绝对数 )、增长率 (相对数)两方面比较以揭示费用异常 及效率低下的驻外机构,我们分别对费用增长前十位(定义为 集合a)及增长率前十位(定义为集合b)的驻外机构进行了 排名, 并定义集合c=ab,则集合c 中驻外机构将是我们重点分
8、析的对象之一,这就是“交集原则“. 然而, 交集原则并有一定能够揭示出全部费用异常的驻外机构 ,为此 “重要性原则“显得必不可少 .在运用交集原则时,头脑中 要有重要性原则的意识; 在运用重要性原则时,同样少有了闪集思想.总而言之,财务分 析人员要始终“抓重点问题、主要问题 “,在辩证法上体现为两 点论基础上的重点论. (三) 问题集中点法亦可称之为焦点映射法.这种分析手法主要基于 以下想法:在各部分分析中, 我们已从不同角度对经 营过程中存在的问题进行了零散分析.这些问题点犹如一张映 射 表, 左边是不同的分析角度, 右边是存在问题的部门可费用项 目. 每一个分析角度可能映射一个部门或费用项
9、目,也可能是 多个部门或费用项目.由于具体到各部分中所分析出来的问题 点还不系 6 统, 因而给领导留下的印象比较散乱, 重点问题不突出;而领导 通过月度分析报告,意在抓几个重点突出的问题就达到目地了 . 故而财务分析人员一方面在具体分析时,要有意识地知道本月 可 能存在的重点问题(在数据整理时具有对财务数据敏感性的财 务分析人员能感觉到本月可能存在的重大异常情况),另一方 面要善于从前面零散的分析中筛选出一至两个焦点性问题六 、分析过程中应注意的其它问题. ( 1)对公司政策尤其是近期来公司大的方针政策有一个准确的 把握, 在吃透公司政策精神的前提下, 在分析中还应尽可 能地立足当前,瞄准未
10、来, 以使分析报告发挥“ 导航器“作用;( 2)财务人员在平时的工作当中,应多一点了解国家宏观经济环 境尤其是尽可能捕捉、搜集同行业竞争对手资料.因为,公司 最终面对地是复杂多变的市场,在这个大市场里,任何宏观经 济环境的变化或行业竞争对手政策的改变都会或多或少地影 响着公司的竞争力甚至决定着公司的命运;(3)勿轻意下结论. 财务分析人员在报告中的所有结论性词语对报告阅读者的影 响相当之大,如果财务人员在分析中草率地下结论,很可能形 成误导.如目前在国内许多公司里核算还不规范,费用的实际 发生期与报销期往 7 往不一致,如果财务分析人员不了解核算的时滞差,则很容易 得 出错误的结论; ( 4)分析报告的行文要尽可能流畅、通顺、简明、精练, 避免口 语化、冗长化.
