1、毕业论文文献综述会计学碳资产估值纳入企业报告的可行性分析1、国外相关理论研究述评11碳资产的涵义资产是指企业过去的交易或者事项形成的由企业拥有或有控制的资源，预期会给企业带来经济利益的资源。碳资产是指碳资产是一个具有价值属性的对象身上体现或潜藏的所有在低碳经济领域可能适用于储存、流通或财富转化的有形资产和无形资产。这个对象，可以是企业，也可以是城市、地区，甚至可以是一个国家、民族，更可以对应于全球。全球碳资产的流通总量虽然在操作上很难量化，但在逻辑上是完全存在的。同时，碳资产不仅包含今天的资产，也包括未来的资产；不仅包括CDM资产，也包括一切由于实施低碳战略而同比、环比产生出来的增值。12国外
2、相关研究综述121西方对CDM机制的效益研究1211CDM机制对附件一国家的效益分析CDM带给投资方的收益水平是显而易见的。从内部收益率角度来看，CDM项目的平均内部收益率高出目标收益率226。而且这一高水平的内部收益率有约一半是CERS创造的402，这表面由CDM项目所带来的减排额对投资项目的可行性和高收益有决定性影响。从收益期限来看，CDM项目的平均运作年限约为24年，而在运作期间内，拥有CERS的产出年限平均为19年，平均的年产出约为102924吨CO2当量。平均产出年限占运作年限的831,因此，无论是从产出水平还是从产出期限来看,其收益水平都是相当可观的。1212对东道国的效益分析发展
3、中国家积极地参与CDM项目的申报与建设，这是因为CDM项目确实给发展中国家带来了可见的经济效益通过与发达国家合作实现了有效减排，并将经核准的CERS出售给发达国家。这一途径简便且成本不高，自然为很多企业和政府所乐见。此外，CDM项目也给发展中国家带来一些社会经济综合效应。如提高东道国减排领域的技术水平促进能源利用效率的提升提供有效的可持续发展方案减少气候变化带来的不利影响以及提高国际声誉等等。11213西方碳资产估值纳入企业报告的研究2010年8月2日，新成立的国际组织国际综合报告委员会（IIRC）发起一个关于改革金融危机后国际企业报告制度的倡议，呼吁建立全球统一的会计准则，以规范未来企业在二
4、氧化碳排放方面的相关财务报告，包括如何计量，如何监控，如何披露等。2由世界资源研究所（WRI）和世界可持续发展工商理事会（WBCSD）共同制定的温室气体协议企业核算和报告准则（THEGREENGASPROTOCOLACORPORATEACCOUNTINGANDREPORTINGSTANDARD通称为“GHG协议”）提供了中立的、高水平的核算标准，被公认为是确定企业温室气体排放责任的国际最佳实践。不同于跟踪某一单位或设施的排放的传统污染控制方法，GHG协议仿效财务核算标准，并根据一家企业所拥有的不同排放源或设施，认定其排放责任。鉴于温室气体的全球性，这种方法认为，每家企业的碳足迹可能来自于该企业
5、可直接或间接控制的诸多活动，包括移动排放源和电力使用，以及发电和重工业生产等活动。GHG协议建立了一套温室气体核算语言，包括划定企业（“实体”）的报告范围和定义报告的内容，其依据是实体的经营控制、财务控制、排放源或每一排放源的股权情况。也许最为重要的是，GHG协议出于核算目的定义了不同的的范围。31214西方碳资产估值纳入企业报告的实践一些欧洲公司已经在细化的范畴尝试把碳资产列入资产负债表。据介绍，石油巨头BP公司把该公司排污、钻井、炼油造成的污染处理以及用于购买碳排放指标的资金，以期货的形式，作为一种成本，在财务披露中出现，但没有专门列明。芬兰造纸巨头斯道拉恩索集团（STORAENSO）的报
6、表里就有一个碳排放指标的资产项目,列入长期无形资产。52、国内相关理论的研究现状21我国对CDM机制的研究1陈小重,徐琳清洁发展机制（CDM）对中国低碳经济发展的影响J云南财经大学学报社会科学版,2010,325282林益楷“真金白银”的碳资产财报让”碳足迹”更加透明化N中国能源报,2010,63WORLDBUSINESSCOUNCILFORSUSTAINABLEDEVELOPMENT,WORLDRESOURCESINSTITUTETHEGREENHOUSEGASPROTOCOLACORPORATEACCOUNTINGANDREPORTINGSTANDARDR20095李梅影气候变化拟入会计准
7、则145家中国公司或受影响N21世纪经济报道，2010，81998年5月，中国在联合国总部签署了京都议定书，并于2002年8月正式核准京都议定书，中国CDM运作全面启动。2005年10月中国政府颁布了清洁发展机制项目运行管理办法，进一步加强了对清洁发展机制项目的有效管理。随着中国第一个CDM项目内蒙古辉腾锡勒风电项目,于2005年6月27日在CDM执行理事会注册成功，碳排放权便在中国正式诞生。4尽管国内已经开展了一些CDM能力建设方面的活动，但是对CDM的了解主要集中在少数政府主管部门、研究机构、咨询机构，而且以北京等大城市为主，国内金融机构对CDM和气候变化的了解程度仍然非常低。中国的温室气
8、体排放潜力总量大约是177亿吨二氧化碳当量，很多领域都有潜在的CDM项目，包括工业上的能效领域、电力、运输、可再生能源、农业和畜牧业、城市垃圾或固体垃圾以及土地使用等方面。5中国作为CDM机制中最大的发展中参与国家，同时也是CDM项目的最大提供国。22我国对碳资产的研究221我国企业拥有碳资产的现状在我国目前的条件下，清洁发展机制项目（CDM项目）集中在新能源、可再生能源以及能效提高领域，所谓拥有“碳资产”的企业也只是跟这些领域有关的企业。对于大部分行业的大多数企业来说，“碳资产”并不存在，或者说是一种“负资产”。但是对于新能源公司方面，存在着较多拥有碳资产的企业。例如，今年1月在美国纽约证交
9、所上市的中华水电NYSECHC是一家典型公司，该公司专注于中国小水电运营，目前在中国全资拥有十几家水电发电厂，投资额超过3亿美元，但这些钱几乎都来自美国银行、花旗银行、瑞士信贷银行等，以及华尔街的一些著名对冲基金、私募基金、保险公司等等。其拥有的部分水电站，拥有CDM清洁发展机制收益这种碳资产。222我国企业对潜在碳资产的研究但是，中国作为最大的碳信用指标提供方，其潜在的碳资产无论是现有的存量还是以后的增量的数量都是巨大的。在碳资产实现价值化的过程中需要众多的机构参与其中，包括碳资产管理公司、碳指标核证机构以及碳市场信息提供机构等。所以，这些公司以后都将存在碳资产。223我国对碳减排量的会计计
10、量的研究64张鹏CDM下我国碳减排放量的会计确认和计量J财会研究,2010,15刑冀中国低碳之路怎么走J环境经济,2009,68王学俐、姜洋将碳排放权确认为一项无形资产在确认方面提出综合费用法、期望现金流量法和政府指导价格法，并指出了无形资产的后续计量问题，同时提出碳汇产品的定价模型。马晓军指出碳排放权可以作为环境会计组成部分核算在环境会计中反映企业为购进排放许可权而发生的环境支出应分两部分加以确认。购进用于本企业排放许可权确认为递延资产；持有留待以后出售的排放许可权确认为环境资产，并提出了相关的账务处理过程。王艳、李亚培则认为碳排放权是一种特殊的经济资源。它具有自由交易市场，拥有具体产品的定
11、价机制，并始终以公允价值计量。其价值变动直接增减资产价格，它是金融衍生产品，但是其价值随企业自身权益主体的市场价格以外的因素变动而变动，与普通的金融衍生产品不同。根据企业会计准则第22号金融工具确认与计量中金融资产的定义，为在会计系统中完整反映碳排放权价值的变动，应将其确认为金融资产并进行会计处理。3、我国对碳资产估值纳入企业报告的研究31政府对碳资产估值纳入企业报告的有关财务处理规定据我国最早开展碳减排交易专业法律服务的北京华堂律师事务所周亚成高级律师团队介绍，根据国家外汇管理局综合司汇综复200827号关于办理二氧化碳减排量交易有关外汇业务的批复的有关规定，碳排放量指标是指排放一定量二氧化
12、碳的权利，是一种无形资产。境内企业出售碳排放量指标而收入的款项应当申报在“资本账户非生产、非金融资产的收买/放弃其他无形资产的所有权转让收入”项下。财政部、国家税务总局关于中国清洁发展机制基金及清洁发展机制项目实施企业有关企业所得税政策问题的通知（财税200930号）规定了对于企业实施CDM项目的所得减免企业所得税的相关优惠政策，但要求企业应单独核算其享受优惠的CDM项目的所得，并合理分摊有关期间费用，没有单独核算的，不得享受上述企业所得税优惠政策。我国清洁发展机制项目运行管理办法第二十四条规定，鉴于温室气体减排量资源归中国政府所有，而由具体清洁发展机制项目产生的温室气体减排量归开发企业所有，
13、因CDM项目转让温室气体减排量所获得的收益归中国政府和实施项目的企业所有。实践中有公司将CDM收入归入政府补助。32企业将碳资产估值纳入企业报告的现状在欧洲、美国、香港上市的中国公司的财报受到影响，尤其是在能源、电力、航空等行业的上市公司。据统计，从事与气候变化紧密相关行业，在欧洲、美国、香港上市的中国公司有145家。6时军,王艳龙低碳经济环境下的碳排放权确认和计量J重庆社会科学,2010,6东方航空NYSECEA；00670HK董秘罗祝平称，相信财务报告更多地聚焦于气候变化是一个趋势，在碳排放方面，公司有专门小组在研究对策。华能国际NYSEHNP；00902HK财务处一位人士表示，公司方面所
14、做的准备就是跟踪会计准则的变化。4、小结从上述综述中可以看出，西方国家的一些企业已经有一套比较完整的碳交易机制，从而有比较规范的碳资产的管理活动，有些甚至已经逐渐尝试将碳资产纳入企业的报告之中。相比之下，我国的碳交易市场还未发展成熟，因此拥有碳资产的企业还局限于新能源、可再生能源以及能效提高这些领域，对碳资产的拥有及管理并不很到位，因此也鲜有企业尝试将碳资产纳入企业的报告。但是，因为尚且没有一个统一的财务框架和统一的会计处理办法，无论是国外正在尝试将碳资产纳入企业报告的公司还是国内少数已经拥有碳资产的公司，都还有一个正规标准的体系去将自己的碳资产纳入本企业的报告，展示给内外部的利益相关者查看。
15、碳资产作为企业资产的一部分，是否将其纳入企业的报告，对企业本身、利益相关者以及整个社会大环境有至关重要的作用。本文将从碳资产入手，将其量化估值，目的是希望分析其纳入企业报告的可行性，为有关部门制定统一的财务框架提供参考，引起广大企业对碳资产的重视。参考文献1王晓岚全球统一财报框架或将问世碳资产估值是关键N中国能源报,2010,62林益楷“真金白银“的碳资产财报让“碳足迹”更加透明化N中国能源报,2010,63马丽2010中国碳金融全景图谱J首席财务官,2010,6135394辛灵碳资产估值写入企业财报可变现N南方都市报,2010,905055李梅影气候变化拟入会计准则145家中国公司或受影响N
16、21世纪经济报道,2010,86谢怀筑,于李娜碳金融应对气候变化的金融创新N中国社会科学院研究生院学报,2010,17530407张巧良碳排放会计处理及信息披露差异化研究J当代财经,2010,48陈蕾嫣,张白玲碳排放会计研究述评J财会通讯,2010,289徐大丰我国碳排放结构的区域差异分析J江西社会科学,2010,410张鹏CDM下我国碳减排放量的会计确认和计量J财会研究,2010,111樊纲,苏铭，曹静最终消费与碳减排责任的经济学分析J经济研究,2010,112李慧明,杨娜低碳经济及碳排放评价方法探究J学术交流,2010,413时军,王艳龙低碳经济环境下的碳排放权确认和计量J重庆社会科学,2
17、010,614付加锋,庄贵阳,高庆龙低碳经济的概念辨识及评价指标体系构建J中国人口资源与环境,2010,815周志方,肖序国际碳会计的最新发展与启示J经济与管理,2009,1116闫宗乐,侯军岐浅析中国低碳经济标准化J价值工程,2010,2217刑冀中国低碳之路怎么走J环境经济,2009,6818杨继良,周学园碳排放成本的扩展价值分析J财会通讯,2010,319何洪峰,刘桂春浅谈碳排放权的会计确认和计量J中国乡镇企业会计,2010,520黄文杰,杨光,刘达中国核电在减缓碳排放中的计算方法和作用J华东电力,2009,453053221鲍卫锋京都协定框架下清洁发展机制及案例研究J国际经济合作,20
18、09,2919422陈小重,徐琳清洁发展机制（CDM）对中国低碳经济发展的影响J云南财经大学学报社会科学版,2010,3252823王琴,曲建升,曾静静生存碳排放评估方法与指标体系研究J开发研究,2010,124李婷,李成武,何剑锋国际碳交易市场发展现状及我国碳交易市场展望J经济纵横,2010,7768025DRHEATHERLOVELL，DRTHEREZASALESDEAGUIAR，PROFESSORJANBEBBINGTON，DRCARLOSLARRINAGAGONZALEZACCOUNTINGFORCARBONRCERTIFIEDACCOUNTANTSEDUCATIONALTRUSTLONDON26RACHELJACKSONCARBONACCOUNTINGTOOLITTLEORTOOLATERACCA200927BENIAMINJRICHARDSONCLIMATEFINANCEANDITSGOVERNANCEMOVINGTOALOWCARBONECONOMYTHROUGHSOCIALLYRESPONSIBLEFINANCINGJINTERNATIONALANDCOMPARATIVELAWQUARTERLY2009
