1、1 国有资产管理期末复习 资产:可以作为生产要素投入到生产经营中,并能带来经济利益的财产。 国有资产国家所有一切财产.财产权总称 分类:1 用途分:企业国有资产.行政事业定位.资源性2 性质分:经营性非经营性3 存在形态:有形资产.无形4 所处 地域:境内.境外 5 形成方式:自然界固有.人工创造 国有资产的形成:革命根据地简历公营经济.新中国成立初期国家依据法律所取得资产.废除帝国主义在华经济特权.赎 买民族资本形成资产.国家通过资金投入形成资产.接受馈赠援助转让形成资产 国有企业资产总额占全社会企业资产总额 65%以上,国家财政收入 60%来自国有企业,国有独资企业占净资产 85.2% 理
2、论依据:国家经济主权是国家拥有资源性资产的理论依据.国家政治主权是国家拥有非经营性资产.国家生产资料所 有权是国家拥有经营性资产 财产要素:由作为主体的人或组织和作为客体的物或其他对象所构成 财产权:产权,指财产所有权及其相关权利 财产权体系:所有权.占有使用收益处置 国家财产权:国家财产权代表依法对国家财产享有所有.占有.使用.收益和处分权利 国家财产权体系:由国家财产所有权.占有权.使用权和处置权构成的体系 其他财产权:国有企业财产经营权/国有行政事业单位财产使用权/国有自然资源使用权/采矿权/承包经营权 四层次三元主体:层次 1 中央人民政府即国务院 2 各省.自治区.直辖市.计划单列市
3、人民政府（包括其派出的地区行署） 3 地级市.区.自治州人民政府 4 县.县级市人民政府 主体:将国有资产管理经营机构和单位划分为国有资产管理机构. 国有资产运营机构和基层国有资产经营单位 国有资产管理机构的特点：1 履行国有资产所有者职能 2 全面管理国有资产 3 全过程管理国有资产 4 全方位管理国有 资产 5 以分工为基础管理国有资产 国有资产运营机构的特点：1 由国家依法独资设立 2 对政府授权范围内的国有资产具体行使所有者权利 3 以持股运作 方式从事国有资本运营 基层国有资产经营单位的特点:1 企业法人 2 合法的经济组织 3 有必要的财产和经费 4 有自己的名称.组织机构和经营
4、场所 5 能够独立承担民事责任 国有资产收益分配管理的目标:1 合理确定国有资产收益在政府.企业之间的分配关系 2 确保国有资产所有者获得投资 收益 3 合理使用企业留利 国有资产清产核资管理的目标:1 清查资产 2 界定资产所有权 3 重估资产价值 4 促进国有资产的合理流动 5 为加强国有 资产管理提供决策依据 资产评估管理的目标:1 足额补偿固定资产 2 为依法纳税提供可靠依据 3 为确定产权.保护投资者合法权益提供依据 4 为考核企业经营业绩提供数据 行政事业单位国有资产管理目标:是对履行行政管理职能和社会职能政府部门和社会事业单位占有使用国有资产 的管理 1 确保国有资产所有者权益,
5、即保障国有资产完整和安全,合理.有效.节约使用国有资产,防止国有资产流失 和被侵占 2 实行制度管理,建立健全行政事业单位国有资产占有使用管理制度.统计报告制度和监督制度,实行国有 资产管理工作法制化.经常化和科学化 3 实行预算管理对转作经营性用途国有资产,要明确产权归属,实行有偿使用, 使国有资产实现保值增值,其收入应纳入预算管理 经营性国有资产特点:1 以国有产权为基础 2 以保值增值为管理目标 3 管理范围具有全面性 4 企业资产经营方式具有多 样性 5 管理具有民主性 经营性国有资产管理基础工作:1 国有企业清产核资 2 国有资产产权界定 3 国有资产产权登记 4 国有资产评估 5
6、国有 资产统计评价 2 国有资本:政府对企业各种形式投资和投资所形成收益即成交价格,是兼并双方共同确认交易价格 国家持股原因动机:控制/支持/引导/稳定 公司国有股权转让上市依据:1 调整经济结构,优化资源配置 2 培育.完善.发展证券市场 3 转换企业经营机制,推进现 代企业制度建设 公司国有股权转让上市步骤:分类,分流,分期,分批 公司国有股权转让上市应注意的问题:1 国有股上市流通的目标（a 产业目标是调整资产经营规模和产业结构,实现资 源配置优化 b 社会目标是补充社会保障基金 c 经营目标是获取短期投资收益 d 间接目标是调节股市供求）2 国有股权 和合理比例（为了充分发挥国有资产在
7、国民经济运行中的调节控制作用,应当对政府授权的国有产权运营机构持有的 国家股和国有企业持有的国有法人股,确定一定的持股率）3 明确国有股权代表（指行使国家股东权利并对转让国家股 的后果负责的主体.只有明确国家股的代表,确定对国家股转让的责任人,才能使国家股的转让有序进行）4 控制股票供 应量（国有股上市流通会产生巨大的扩容压力,而在一定时期内可以动员的股市投资基金数量主要取决于国家的财政 金融政策）5 坚持同股同权.同股同利（国有股的上市流通应当与其他股份一样,坚持同股同权.同股同利的原则.同次 发行的股票,发行条件和发行价格应当相同）6 发展投资基金（投资基金是一种集中个人资金.由专业人员代
8、表个人投 资者进行投资组合的共同基金投资形式/具有增加股票需求.活跃股市的作用/在国有股上市流通的同时,配合实施发展 投资基金政策将有利于股市的稳定）7 建立完善的法律法规和政策体系（完善的法律法规和政策体系是国有股顺利上 市流通的根本保障 A 制定统一的证券法和证券交易法b 加大对证券市场的监管力度 c 实施有利于证券市场健 康发展的财政金融政策） 国有产权交易市场作用:1 有利于合理确定国有产权转让价格 2 充分发掘存量国有资产的潜在价值 3 纠正产权交易中的 不规范行为,防止国有资本流失 4 促进国有企业集团的迅速形成与发展 我国产权转让现状：1 产权不清晰(产权观念缺乏/产权关系不清/
9、产权边界模糊/产权主体虚化/产权责任不明/产权约 束缺位/产权管理不到位)2 国有资产流失(缺乏资产评估的市场机制/产权拍卖资金兑付率过低,使国家利益受损/产权 转让收入处置不规范)3 产权交易市场缺陷(1 产权交易市场建设失控,覆盖面有限 2 产权交易主客体不明 3 产权交易方 式和程序不规范 4 产权交易法制不健全 5 产权交易的中介组织不完善 6 产权交易的主管部门不统一 7 产权交易中的政 府行为问题 8 产权交易外部环境不协调)4 企业职工安置(由收购方吸收原有职工/依靠社会力量解决) 完善我国产权转让管理对策:1 加大研究与宣传力度（观念上一是资产管理形态由实物保全向价值增值转变/
10、二是资产 运营观念由条块分割.画地为牢封闭型向跨地区.跨行业.市场化的开放性转变/三是管理方法上有静态管理向动态管理 转变）2 加强组织领导和产权调控（1 规范产权交易主体和审批机关 2 规范产权交易机构和中介机构 3 规范产权转让 收入的处置 4 加强政府有关部门的合作,建立产权市场的监管体系 5 规范和引导企业产权交易行为 6 规范和监管外资 并购 7 制定国有产权交易的优惠政策）3 加强产权交易市场的规范建设（1 规范产权交易程序 2 加强产权交易法律法 规建设 3 建设产权交易的信息网络 4 培养和完善要素市场）4 完善规章制度（1 资产评估制度 2 市场定价制度 3 收益 处置制度
11、4 社会保障制度 5 集中交易制度） 国有资产投资作用:1 奠定国民经济物质技术基础的重要手段 2 调整国民经济结构的根本途径 3 促进经济总量平衡的有 5 效手段 4 增加财政收入的主要来源 5 提高社会成员生活质量和国民素质的物质条件 国有资产投资管理任务:1 筹集国有资本金 2 调控资本金市场 3 确定国有资产投资规模 4 合理确定国有资产投资方向 5 控制监督国有资产投入产出过程 6 管理投资收益 国有资产投资管理原则:1 政府调控与市场调控相结合原则 2 分级所有、分层管理原则 3 维护国家所有权原则 国有资产收益分类:1 形成来源:经营性收益.非经营性收益 2 初次分配结果:企业留
12、存收益.企业上缴收益 3 管理体制: 中央收益.地方收益 国有资产收益分配管理意义:1 国有资产所有权的实现形式 2 扩大社会再生产的重要保证 3 国有资产保值增值的重要途 径 4 深化经济体制改革的重要环节 国有资产收益分配原则:1 税利分流(国有企业实现的利润分别以所得税和上交利润的形式上缴政府财政的企业收益分 配形式/是基于政府的双重身份.双重职能的要求/有利于发挥税收和上交利润两种分配形式各自特点和作用)2 兼顾三 者利益(政府作为企业的出资人,企业作为国有资产的经营单位,职工作为社会财富国有资产收益的创造者,他们都有自 身的利益要求)3 效率优先,兼顾公平(应坚持和完善以按劳分配为主
13、体.多种分配方式并存的分配制度,走共同富裕的道 路,防止两极分化)4 正确处理积累和消费比例关系(实在是正确处理政府和人民的长远利益同当前利益的关系问题) 股本三原则:股本确定原则.股本充实股本不变 国有股东权益:国有股本.资本公积金.盈余公积金.公益金.未分配利润 股利:股息和红利的统称,是指股份制企业根据盈余状况按股份分给股东的利润 股利分配形式:现金分配.股票分配.财产 股份制企业收益分配原则:1 股权平等,同股同利,利益共享,风险共担 2 投资者依据股权获取投资收益 3 独立核算,照章 纳税,自负盈亏 收益分配顺序:1 弥补亏损 2 提取法定盈余公积金 3 提取公益金 4 支付优先股股
14、利 5 提取任意公积金 6 支付普通股股利 建立国有资本金预算必要性:1 履行国有资产所有者职能需要 2 维护国家所有者权益的需要 3 国有资产产权管理与 企业财务管理相结合的需要 4 完善复式预算制度需要 国有资本金预算收入:1 国有资本金收益类(国有资本运营所产生的增值收入)2 资本性融资收入类(国有资本投入的直 接或间接融资收入)3 其他预算结转收入类(复式预算其他部分的资金转为国有资本金预算的部分)4 政府部门基金收入 类 5 非经营性资产转作经营性用途应上缴的资产收益类 6 其他国有资产经营收入类 国有资本金预算支出:1 国有资本金投入支出(用于新项目投入.新企业开办和股份投资等支出
15、)2 激励等专项基金支出 (国有资本金管理过程中有关费用支出)3 国有企业挖潜改造支出类 4 政府专项建设基金支出类 5 科技三项费用支出 6 专项债务还本付息支出类 7 以股权形式融资分红派息支出 8 总预备费 9 其他 经营者股票期权:由企业所有制向经营者提供一种长期激励的报酬制度,即企业资产所有者赋予经营者在约定期限 内,以一预先确定价格购买一定数量本企业股票权利/特点:1 是一种权利而非义务 2 是公司无偿赠送给经营者期 权价 3 经营者按规定价格购买股票 4 可以锁定持有人风险 5 是企业给予经营者一种选择权/区别:1 管理层直接 持股 2 期股 3 虚拟股票期权 4 员工持股/理论
16、依据:1 人力资本理论 2 契约3 委托代理4 逆向选择和道德风险/作用机 理:1 产生利益趋同效应,有效抑制经营者短期化行为 2 降低代理成本 3 形成对经营者所有权激励 4 形成内部人控 制制衡机制 5 形成稳定创新机制/现实意义:1 消除传统薪酬分配形式弊端 2 有利于建立和完善现代企业制度 3 减少经营者短期行为 4降低国有企业或国有控股企业代理成本 5培育职业经理人员队伍 6更好地吸引.保留优秀 管理人才 7解决国有企业由于体制原因而存在固有矛盾 国外经营者股票期权行权价分类:固定价格,指数化价格,最优实施价格 资本多数原则运行前提:股东之间利益同质 加强国有土地资产管理:1 严格控
17、制建设用地供应总量 2 严格实施国有土地有偿使用制度 3 大力推行国有土地使用权招 标.拍卖 4 加强土地使用权转让制度 5 加强地价管理 6 规范土地审批的行政行为 6 行政事业单位国有资产管理任务:1 建立健全规章制度 2 实施产权管理 3 保全资产 4 合理配置,有效使用 5 有偿使用,保 值增值 非经营性资产转经营性资产方式:1 兴办经济实体 2 兴办附属营业单位 3 进行投资 4 出租.出借 国有资产流失途径:1 资产评估环节发生的流失 2 资产转让 3 承包租赁 4 股份制改组 5 财务管理 6 履行经营权 7 权益管 理 8 决策监督 9 执法/原因:国有资产产权关系不明晰 2
18、法人治理结构不健全 3 产权交易市场不健全 4 执法体制改革滞 后 5 监督管理不力 6 决策程序不科学 监事会:政府国有资产监督机构根据需要派出对国有企业财产保值增值状况实施监督组织 稽查特派员:代表国家对国有重点大型企业形式监督权的人员 企业法人财产权:由企业出资者的资本权益和借贷形成的企业法人的全部财产权利 国有资产管理经营主体特点(三)一国有资产管理机构特点：1 履行国有资产所有者职能 2 全面管理国有资产 3 全过程 4 全方位5 以分工为基础。二运营机构 1 由国家依法独资设立 2 对政府授权范围内的国有资产具体行使所有者权利 3 以持股运作方式从事国有资产运营 三基层国有资产经营
19、单位 1 企业法人 2 合法经济组织 3 必要财产经费 4 有自己名 称组织机构经营场所 5 独立承担民事责任 行政事业单位国有资产管理目标:是对履行行政管理职能和社会职能政府部门和社会事业单位占有使用国有资产 的管理 1 确保国有资产所有者权益,即保障国有资产完整和安全,合理.有效.节约使用国有资产,防止国有资产流失 和被侵占 2 实行制度管理,建立健全行政事业单位国有资产占有使用管理制度.统计报告制度和监督制度,实行国有 资产管理工作法制化.经常化和科学化 3 实行预算管理对转作经营性用途国有资产,要明确产权归属,实行有偿使用, 使国有资产实现保值增值,其收入应纳入预算管理 国有资产产权界
20、定意义:1 有利于维护国有资产所有者权益 2 有利于落实企业经营自主权 3 有利于深化产权制度改革 4 有利于促进国有经济结构调整 5 有利于加强国有资产管理 国有产权纠纷调处的基本依据:1 投资者拥有产权原则是国有产权纠纷调处的最基本依据 2 政府依法对国有资产在国有 单位之间进行行政划拨是产权纠纷调处的重要依据 3 经各级政府国有资产管理部门批准的资产授权经营,是产权纠纷 调处的重要依据 资本金核定:1 政府资本金的核定.实施“两则”前的固定基金.流动基金.更新改造基金和挖潜革新改造拨款合计,核定 为政府资本金数额 2 资本公积金的核定.固定资产重估升值全部转为资本公积金.如果企业实行股份
21、制改造,其原有固 定资产重估升值核定为政府资本金 3 盈余公积金的核定.企业实施“两则”前的生产发展基金.新产品试制基金和后备 基金结余,核定为盈余公积金 4 核定后的资本金不得随意变动.资本公积金达到注册资金的 50%和盈余公积金超过注册 资金的 25%时,经国家有关部门批准,可以将超过部分转为资本金。 国有资产统计评价意义:1 国家宏观决策的基本依据 2 完善国有企业管理的必要手段 3 建立国有资产统计监测体系的前 提 4 国有资本金效绩评价体系的基础 我国产权转让现状：1 产权不清晰(产权观念缺乏/产权关系不清/产权边界模糊/产权主体虚化/产权责任不明/产权约 束缺位/产权管理不到位)2
22、 国有资产流失(缺乏资产评估的市场机制/产权拍卖资金兑付率过低,使国家利益受损/产权 转让收入处置不规范)3 产权交易市场缺陷(1 产权交易市场建设失控,覆盖面有限 2 产权交易主客体不明 3 产权交易方 式和程序不规范 4 产权交易法制不健全 5 产权交易的中介组织不完善 6 产权交易的主管部门不统一 7 产权交易中的政 府行为问题 8 产权交易外部环境不协调)4 企业职工安置(由收购方吸收原有职工/依靠社会力量解决) 完善我国产权转让管理对策:1 加大研究与宣传力度（观念上一是资产管理形态由实物保全向价值增值转变/二是资产 运营观念由条块分割.画地为牢封闭型向跨地区.跨行业.市场化的开放性
23、转变/三是管理方法上有静态管理向动态管理 转变）2 加强组织领导和产权调控（1 规范产权交易主体和审批机关 2 规范产权交易机构和中介机构 3 规范产权转让 7 收入的处置 4 加强政府有关部门的合作,建立产权市场的监管体系 5 规范和引导企业产权交易行为 6 规范和监管外资 并购 7 制定国有产权交易的优惠政策）3 加强产权交易市场的规范建设（1 规范产权交易程序 2 加强产权交易法律法 规建设 3 建设产权交易的信息网络 4 培养和完善要素市场）4 完善规章制度（1 资产评估制度 2 市场定价制度 3 收益 处置制度 4 社会保障制度 5 集中交易制度） 公司国有股权转让上市应注意的问题:
24、1 国有股上市流通的目标（a 产业目标是调整资产经营规模和产业结构,实现资 源配置优化 b 社会目标是补充社会保障基金 c 经营目标是获取短期投资收益 d 间接目标是调节股市供求）2 国有股权 和合理比例（为了充分发挥国有资产在国民经济运行中的调节控制作用,应当对政府授权的国有产权运营机构持有的 国家股和国有企业持有的国有法人股,确定一定的持股率）3 明确国有股权代表（指行使国家股东权利并对转让国家股 的后果负责的主体.只有明确国家股的代表,确定对国家股转让的责任人,才能使国家股的转让有序进行）4 控制股票供 应量（国有股上市流通会产生巨大的扩容压力,而在一定时期内可以动员的股市投资基金数量主
25、要取决于国家的财政 金融政策）5 坚持同股同权.同股同利（国有股的上市流通应当与其他股份一样,坚持同股同权.同股同利的原则.同次 发行的股票,发行条件和发行价格应当相同）6 发展投资基金（投资基金是一种集中个人资金.由专业人员代表个人投 资者进行投资组合的共同基金投资形式/具有增加股票需求.活跃股市的作用/在国有股上市流通的同时,配合实施发展 投资基金政策将有利于股市的稳定）7 建立完善的法律法规和政策体系（完善的法律法规和政策体系是国有股顺利上 市流通的根本保障 A 制定统一的证券法和证券交易法b 加大对证券市场的监管力度 c 实施有利于证券市场健 康发展的财政金融政策） 国有资产投资作用:
26、1 奠定国民经济物质技术基础的重要手段 2 调整国民经济结构的根本途径 3 促进经济总量平衡的有 效手段 4 增加财政收入的主要来源 5 提高社会成员生活质量和国民素质的物质条件 国有资产收益分配原则:1 税利分流(国有企业实现的利润分别以所得税和上交利润的形式上缴政府财政的企业收益分 配形式/是基于政府的双重身份.双重职能的要求/有利于发挥税收和上交利润两种分配形式各自特点和作用)2 兼顾三 者利益(政府作为企业的出资人,企业作为国有资产的经营单位,职工作为社会财富国有资产收益的创造者,他们都有自 身的利益要求)3 效率优先,兼顾公平(应坚持和完善以按劳分配为主体.多种分配方式并存的分配制度
27、,走共同富裕的道 路,防止两极分化)4 正确处理积累和消费比例关系(实在是正确处理政府和人民的长远利益同当前利益的关系问题) 收益分配顺序:1 弥补亏损 2 提取法定盈余公积金 3 提取公益金 4 支付优先股股利 5 提取任意公积金 6 支付普通股股利 经营者股票期权作用本质:是企业所有制对经营者的一项长期激励制度 经营者股票期权作用机理:1 产生利益趋同效应,有效抑制经营者短期化行为 2 降低代理成本 3 形成对经营者所有 权激励 4 形成内部人控制制衡机制 5 形成稳定创新机制 经营者股票期权现实意义:1 消除传统薪酬分配形式弊端 2 有利于建立和完善现代企业制度 3减少经营者短期行 为
28、4降低国有企业或国有控股企业代理成本 5培育职业经理人员队伍 6更好地吸引.保留优秀管理人才 7解决国 有企业由于体制原因而存在固有矛盾 加强国有土地资产管理:1 严格控制建设用地供应总量 2 严格实施国有土地有偿使用制度 3 大力推行国有土地使用权招 标.拍卖 4 加强土地使用权转让制度 5 加强地价管理 6 规范土地审批的行政行为 国有资产流失途径:1 资产评估环节发生的流失 2 资产转让 3 承包租赁 4 股份制改组 5 财务管理 6 履行经营权 7 权益管 理 8 决策监督 9 执法/原因:国有资产产权关系不明晰 2 法人治理结构不健全 3 产权交易市场不健全 4 执法体制改革滞 后
29、5 监督管理不力 6 决策程序不科学 非经营性资产转经营性资产方式:1 兴办经济实体 2 兴办附属营业单位 3 进行投资 4 出租.出借 国有资产产权登记与工商注册登记联系:1 登记功能上的联系(相辅相成)2 登记客体上联系（相容性）3 登记内容上 （包容性）4 登记类型上（形式一一对应密切衔接）5 登记顺序上（产权登记表，工商注册，领回表） 区别:1 登记的目的和任务不同 2 登记对象和范围3 登记内容4 登记表.证的作用 8 加强资源性国有资产管理（存在的问题及其对策） 1、存在问题国有资源资产化程度低资源型产品价格过低管理体制不完善执法体制不完善 2、采取对策加强国有资源价值管理，促进国
30、有资源资本化加强国有资源所有权管理，维护所有者利益完善国 有资源管理体制加强资源性资产的产权变动管理加强资源性资产评估管理健全法制，依法管理 我国产权转让现状：1 产权不清晰(产权观念缺乏/产权关系不清/产权边界模糊/产权主体虚化/产权责任不明/产权约 束缺位/产权管理不到位)2 国有资产流失(缺乏资产评估的市场机制/产权拍卖资金兑付率过低,使国家利益受损/产权 转让收入处置不规范)3 产权交易市场缺陷产权交易市场建设失控,覆盖面有限产权交易主客体不明产权交易方 式和程序不规范产权交易法制不健全产权交易的中介组织不完善产权交易的主管部门不统一产权交易中的政 府行为问题产权交易外部环境不协调)4
31、 企业职工安置(由收购方吸收原有职工/依靠社会力量解决) 完善我国产权转让管理对策:1 加大研究与宣传力度（观念上 a 资产管理形态由实物保全向价值增值转变/b 资产运营 观念由条块分割.画地为牢封闭型向跨地区.跨行业.市场化的开放性转变/c 管理方法上有静态管理向动态管理转变） 2 加强组织领导和产权调控 a 规范产权交易主体和审批机关 b 规范产权交易机构和中介机构 c 规范产权转让收入的处 置 d 加强政府有关部门的合作,建立产权市场的监管体系 e 规范和引导企业产权交易行为 f 规范和监管外资并购 g 制 定国有产权交易的优惠政策）3 加强产权交易市场的规范建设 a 规范产权交易程序 b 加强产权交易法律法规建设 c 建 设产权交易的信息网络 d 培养和完善要素市场）4 完善规章制度（1 资产评估制度 2 市场定价制度 3 收益处置制度 4 社会保障制度 5 集中交易制度）
