1、财务报表分析 期末模拟题 一、单项选择（每题 1 分，答案唯一） 1资产负债表的附表是（ ）。 A 利润分配表 B 分部报表 C 财务报表附注 D 应交增值税明细表 2正大公司 2001 年年末资产总额为 1650000 元，负债总额为 1023000 元，计算产权比率为（ ） 。 A0.62 B0.61 C0.38 D1.63 3企业的应收账款周转天数为 90 天，存货周转天数为 180 天，则简化计算营业周期为（ ）天。 A90 B180 C270 D360 4企业（ ）时，可以增加流动资产的实际变现能力。 A 取得应收票据贴现款 B 为其他单位提供债务担保 C 拥有较多的长期资产 D 有
2、可动用的银行贷款指标 5从严格意义上说，计算应收账款周转率时应使用的收入指标是（ ） 。 A 主营业务收入 B 赊销净额 C 销售收入 D 营业利润 6销售毛利率（ ）1。 A 变动成本率 B 销售成本率 C 成本费用率 D 销售利润率 7已知企业上年营业利润为 2000 万元，实现销售甲产品 40 万件，本年实现销售该产品 46 万件， 实现营业利润 2340 万元，则可以计算出经营杠杆系数为（ ） 。 A1.17 B1.15 C1.13 D0.98 8投资报酬分析的最主要分析主体是（ ）。 A短期债权人 B长期债权人 C上级主管部门 D企业所有者 9假设某公司普通股2000年的平均市场价格
3、为17.8元，其中年初价格为16.5元，年末价格为18.2 元，当年宣布的每股股利为0.25元。则该公司的股票获利率是（ ）。 A25 B0.08 C10.46 D1.7 10企业为股东创造财富的主要手段是增加（ ） 。 A 自由现金流量 B 净利润 C 净现金流量 D 营业收入 二、多项选择（每题 2 分，正确答案为 25 个） 1国有资本金效绩评价的对象是（ ） 。 A 国家控股企业 B 有限责任公司 C 所有公司制企业 D 国有独资企业 E 股份有限公司 2保守速动资产一般是指以下几项流动资产（ ） 。 A 短期证券投资净额 B 待摊费用 C 预付帐款 D 应收账款净额 E 货币资金 3
4、企业持有货币资金的目的主要是为了（ ） 。 A 投机的需要 B 经营的需要 C 投资的需要 D 获利的需要 E 预防的需要 4与息税前利润相关的因素包括（ ） 。 A 投资收益 B 利息费用 C 营业费用 D 净利润 E 所得税 5属于非财务计量指标的是（ ） 。 A 市场增加值 B 服务 C 创新 D 雇员培训 E 经济收益 6计算存货周转率可以以（ ）为基础的存货周转率。 A 主营业务收入 B 主营业务成本 C 其他业务收入 D 营业费用 E 其他业务成本 7股票获利率的高低取决于（ ） 。 A 股利政策 B 现金股利的发放 C 股票股利 D 股票市场价格的状况 E 期末股价 8下面事项中
5、，能导致普通股股数发生变动的是（ ） 。 A 企业合并 B 库藏股票的购买 C 可转换债券转为普通股 D 股票分割 E 增发新股 E 子公司可转换为母公司普通股的证券 9下列经济事项中，不能产生现金流量的有（ ） 。 A 出售固定资产 B 企业从银行提取现金 C 投资人投入现金 D 将库存现金送存银行 E 企业用现金购买将于 3 个月内到期的国库券 10 （ ）是计算固定支出偿付倍数时应考虑的因素。 A 所得税率 B 优先股股息 C 息税前利润 D 利息费用 E 融资租赁费中的利息费用 三、名词解释 营运资本 资本结构 产权比率 每股收益 自由现金流量 四、简答题 1债权人进行财务报表分析的主
6、要目的是什么？ 2速动比率计算中为何要将存货扣除？ 3现金流量分析的作用是什么？ 五、计算分析题 1已知：甲、乙、丙三个企业的资本总额相等，均为 4000 万元，息税前利润也都相等，均为 500 万元。负债平均利息率 6。但三个企业的资本结构不同，其具体组成如下： 金额单位：万元 项 目 甲公司 乙公司 丙公司 总资本 4000 4000 4000 普通股股本 4000 3000 2000 发行的普通股股数 400 300 200 负债 0 1000 2000 假设所得税率为 33，则各公司的财务杠杆系数及每股净收益如何？ 2根据下列数据计算存货周转率及周转天数：流动负债 40 万元，流动比率
7、 2.2，速动比率 1.2，销 售成本 80 万元，毛利率 20，年初存货 30 万元。 3某企业全部资产总额为 6000 万元，流动资产占全部资产的 40，其中存货占流动资产的一半。 流动负债占流动资产的 30。请分别计算发生以下交易后的营运资本、流动比率、速动比率。 （1）购买材料，用银行存款支付 4 万元，其余 6 万元为赊购； （2）购置机器设备价值 60 万元，以银行存款支付 40 万元，余款以产成品抵消； （3）部分应收帐款确认为坏帐，金额 28 万元。同时借入短期借款 80 万元。 4资料：已知某企业2000年、2001年有关资料如下表：（金额单位：万元） 项 目 2000 年
8、2001 年 销售收入 280 350 其中：赊销收入 76 80 全部成本 235 288 其中：销售成本 108 120 管理费用 87 98 财务费用 29 55 销售费用 11 15 利润总额 45 62 所得税 15 21 税后净利 30 41 资产总额 128 198 其中：固定资产 59 78 现金 21 39 应收账款（平均） 8 14 存货 40 67 负债总额 55 88 要求：运用杜邦分析法对该企业的净资产收益率及其增减变动原因分析。 5已知某公司资产总额 450 万元， ，流动资产占 30，其中货币资金有 25 万元，其余为应收帐款 和存货。所有者权益项目共计 280
9、万元，本年实现毛利 90 万元。年末流动比率 1.5，产权比率 0.6，收入基础的存货周转率 10 次，成本基础的存货周转率 8 次。 要求：计算下列指标：应收帐款、存货、长期负债、流动负债、流动资产的数额。 参考答案 一、单项选择 1、D 2、D 3、C 4、D 5、B 6、B 7、C 8、D 9、D 10、A 二、多项选择 1、AD 2、ADE 3、ABE 4、ABCDE 5、BCD 6、AB 7、AD 8、ABCDE 9、BCE 10、ABCD 三、名词解释（略） 资本结构是指企业各种长期筹资来源的构成和比例关系，即长期资本和长期债务的比例关系。 营运资本是指流动资产总额减流动负债总额后
10、的剩余部分，也称净营运资本，它意味着企业的 流动资产在偿还全部流动负债后还有多少剩余。 产权比率是负债总额与股东权益总额之间的比率，也称之为债务股权比率。它也是衡量企业长 期偿债能力的的指标之一。 每股收益是企业净收益与发行在外普通股股数的比率。它反映了某会计年度内企业平均每股普 通股获得的收益，用于评价普通股持有者获得报酬的程度。 自由现金流量是支付了有价值的投资需求后能向股东和债权人派发的现金总量。 四、简答题（略） 1债权人的主要决策是决定是否给企业提供信用，以及是否需要提前收回债权。 债权人进行财务报表分析的目的包括： （1）公司为什么需要额外筹集资金； （2）公司还本付息所需资金的可
11、能来源是什么； （3）公司对于以前的短期和长期借款是否按期偿还； （4）公司将来在哪些方面还需要借款。（4 分） 2答：在计算速动比率时要把存货从流动资产中剔除的主要原因是： （1）在流动资产中存货的变现速度最慢。 （2）由于某种原因，存货中可能含有已损失报废但还没作处理的不能变现的存货。 （3）部分存货可能已抵押给某债权人。 （4）存货估价还存在着成本与合理市价相差悬殊的问题。 3作用表现在： （1） 对获取现金的能力作出评价 （2） 对偿债能力作出评价 （3） 对收益的质量作出评价 （4）对投资活动和筹资活动作出评价 五、计算分析题 1当息税前利润额为 500 万元，各公司财务杠杆系数及各
12、净收益指标计算如下： EBIT 500 甲公司财务杠杆系数1 EBIT-I 5000 EBIT 500 乙公司财务杠杆系数1.14 EBIT-I 50010006 EBIT 500 丙公司财务杠杆系数1.32 EBIT-I 50020006 甲公司的税后净收益（5000）（133） 335 万元 乙公司的税后净收益（50010006）（133） 294.8 万元 丙公司的税后净收益（50020006）（133） 254.6 万元 335 甲公司每股净收益0.84 元 400 294.8 乙公司每股净收益0.98 元 300 254.6 丙公司每股净收益1.27 元 200 2流动资产402.2
13、88 速动资产401.248 年末存货884840 销售收入80（120）100 收入基础存货周转率100（4030）22.86 周转天数3602.86126 成本基础存货周转率80（4030）22.29 周转天数3602.29157 3解：流动资产6000402400 存货2400501200 流动负债6000301800 （1）流动资产24004462406 流动负债180061806 速动资产120041196 营运资本24061806600 流动比率240618061.33 速动比率119618060.66 （2）流动资产240040202340 流动负债1800 速动资产120040
14、201140 营运资本23401800540 流动比率234018001.3 速动比率114018000.63 （3）流动资产240028802452 流动负债1800801880 速动资产 120028801252 营运资本24521880652 流动比率245218801.30 速动比率125218800.67 42000 年：净资产收益率销售净利率资产周转率权益乘数 （30280）（280128）1(1 55128) 0.112.191.75=0.241.750.42 2001 年：净资产收益率销售净利率资产周转率权益乘数 （41350）（350198）1(1 88198) 0.121.771.79=0.211.770.37 2001 年的净资产收益率比 2000 年有所下降，主要原因是资产周转率的显著降低，从相关资料中可 以分析出：2001 年总资产明显增大，导致资产周转率降低。本年负债比例有所上升，因而权益乘 数上升。综合以上分析可以看出，本年净资产收益率降低了。 5流动资产45030135（万元） 流动负债1351.590（万元） 产权比率0.6负债（资产负债） 负债168.75（万元） 长期负债168.759078.75（万元） 收入存货成本存货毛利存货 10890存货 存货45（万元） 应收帐款135452565（万元）
