1、如何用成交量寻找黑马股 文/股市天堂 成交量是我们经常用来分析股票的最重要的指标之一，主力可以操纵股价，但很难操 控成交量，所以成立量是较为客观的，是用来辨别黑马股的一个重要参照因素。由于成交 量是一个绝对指标，受到流通盘大小的影响，还不太客观，可以用换手率来对成交量进行 补充，其实换手率本身就是成交量的一个反映指标。本文以今年的黑马股罗牛山和罗 顿发展为例。 用成交量来寻找股票 A 股市场有 1500 多支股票，如果我们每日都去查看这些所有的股票，不累死，也会烦 死。倘若我们用成交量来选择股票的话，可以大大节约时间，更重要的是，黑马股更容易 被发现。个股的运动一般都经历盘旋活跃上升盘旋的循环
2、过程，如图 1 所示。作为股价运动的第二阶段，即通常所说的股性被激活阶段，也就是成交量活跃的 过程。当一只个股处于底部蛰伏期时，其市场表现不活跃，该阶段的成交量低迷。股价的 上升必然导致获利盘与解套盘的增多，多空分歧加大，相应地，股价的进一步上升需要有 更多能量的支持，而活跃的成交量正是对该现象的客观反映。多空双方对股价的认可程度 分歧越大，成交量也就越大。 成交量放大的股票，表明该股的拉升很可能将要展开，上涨幅度较大，速度较快，这 些股票可能成为黑马股。如图 1，去年 11 月的第一周内，罗牛山突然放量，比前几周的地 量相比，量能巨额增大，这支股就该值得我们密切关注了。 用成交量来判断个股突
3、破后的爆发力度 换手率越高，参与的投资者越多，一旦市场向某个方向突破，原来巨大的多空分歧因 一方的胜利使市场产生一边倒，迫使另一方返身加入，这种合力足以使市场产生巨大的波 澜。 股市中 70的股票的日换手率在 3以下,3就成为一种分界。当一支股票的换手率 在 37之间时, 该股进入相对活跃状态。在 710之间时,则为强势股的出现, 股价处于高度活跃当中。在 1015之间时,表明大庄在密切操作。同理，如果股市中 一周的换手率在 35%以上，表明该股是强势股，换手率在 50%以上，表明主力已经准备拉升， 个股进入突破前的临界状态，这为我们把握入市时机提供了较好的早期信号 如图 1 所示，去年 11
4、 月的第一周内，每日的换手率都在 5%以上，平均在 9%左右，特 别是在即将突破的那一两天，换手率都保持在 13%以上。罗牛山那一周的换手率将近 50%。 从换手率来看，主力已经准备开始拉升。如此高的换手率，造就了罗牛山此后波澜壮阔的 行情。 运用成交量来判断主力控盘的程度 一般，新主力介入时，由于介入控盘过程较长，成交量会相对活跃，而一旦进入控盘 阶段后，主力又难以容忍其它投资者跟庄，不会长时间在其成本区域附近徘徊，会迅速拉 高，这就会产生第一波的上升行情，即性质上为脱离成本区的行情。期间最主要特征是距 离长期底部区域不远，即前面所论述的低位盘整。而一旦脱离成本区域后，股价还会产生 中级调整
5、，这时调整可能以横盘为主，而最终的结果是在经过中级盘整后，股价继续向上， 即整体走势呈现之字形形态，或者说，波浪理论中的主升浪阶段就是该阶段的真实反映。 需要指出的是，与底部区域的盘整相比较，脱离成本区域后的盘整阶段成交量会相对较小， 但也满足我们所定义的盘整，这种盘整一般属于老主力所为。 如图 1 所示，该股在 11 月份向上突破，产生第一波的上升行情，脱离底部区域一段 距离后，又开始盘整，清洗部分散户，成交量较小。经过两个月的中级盘整后，该股从 1 月份开始，展开了一波狂速飙升的上涨行情。 谨防下跌途中，主力玩弄放量上涨、诱骗散户 我们可以用三个方法来解决主力的诱骗技巧。第一，看跌幅，如果
6、跌幅小于 25%，骗 钱可能性很大；第二，放量后成交量是否能持续，如果随后的交易日迅速萎缩，主力肯定 是挖坑人的陷阱；第三，是否是量增价升的正常良好走势，如果量增而价格却滞重难行， 绝对不能碰。 与 K 线组合，更具有价值 当一个股满足了时间、空间、能量条件时，表明市场已经处于一种微妙的平衡状 态，而 K 线图能为我们指出这种平衡倾向于多空双方中的哪一方，点明突破方向。由于 K 线具有的与生俱来的对市场高度敏感的特点，使其具有较高的实际操作指导价值。应用 K 线图可以帮助我们判断股价突破的短线时机。 对近几年大牛股的统计表明，个股在突破平台整理前后的周 K 线常常出现大阳线、早 晨之星等形态，
7、出现的频率之高，出现的形态之集中，与变化莫测的日线图形成巨大反差。 这也从一个侧面使我们把 K 线图简单化，只要掌握这几种常用 K 线，就可以较大地提高投 资成功的几率，使我们可以在较短的时间内获得较大的收益。 如今年年初的大牛股罗顿发展，在今年 11 月份第一周，以一根大阳线、高 成交量、高换手率的方式向上突破了上边沿。其实罗牛山也是如此，一根大阳线确认了突 破的有效性。 股价可以骗人，而成交量却难以骗人，没有成交量支持的股价运动是空虚的价格运动， 而成交量放大、股价却不大涨的个股，则只能是主力的压价吸货行为。K 线图与成交量的 结合使我们对量价配合良好有了更深层次的理解。 总结 总结以上的分析，我们可以作出一个数学模型，以描述黑马诞生的时空、能量、价 格之间的特征关系。 第一，个股近一年涨幅不大，最好在 60以内； 第二，近半年波动幅度在 30以内，对比大盘的波动幅度，在大盘波幅的 70以内， 波幅越小，突破的力度越大； 第三，突破时，股价距离箱体顶部较近； 第四，突破前的箱体盘整中，有周 K 线配合； 第五，成交量的配合有助于提高突破的准确性。对一段时间的成交量用累积换手率计 算有利于掌握入市时机，如果一周的换手率在 50%以上，且向上突破上边沿，表明入仓时 间已到。
