1、1 对财政收入快速增长趋向常态化该怎么看 人们对长达 20 年的财政收入快速增长似乎有了一种适应感，并 因此容易忽视更重要的一点，即财政收入不可能一直保持高增速 2011.12.28 冯在 财政部公布，截至 11 月底，全国财政收入 97309 亿元，同比增 长 26.8%。可以预计，今年全年的财政收入又将实现快速增长。回顾 既往，过去 10 年中，有一半年份的财政收入增速在 20%以上；过去 5 年中，即“十一五”时期，有 3 年的财政收入增速在 20%以上，在最 快的 2007 年，财政收入增速甚至达到了 32.7%。新世纪以来，我国财 政收入的快速增长似乎正在常态化，并由此引来广泛而激烈
2、的讨论。 对此问题应如何看待，笔者试从较少被讨论的角度作一些分析。 财政收入快速增长是经济运行的反映 各项统计研究已经反复证实，财政收入规模与 GDP（国内生产总 值）规模高度相关。也就是说，GDP 的快速增加是财政收入增加的最 主要决定因素。从 1994 年以来财政收入和 GDP 的比较，可以清晰看 出两者的相关关系。但与此同时，我们也不难看出：财政收入的增速 远快于 GDP 的增速。 具体数字显示（据中国统计年鉴 ，全文同） ， “十一五”时期， 我国 GDP 的名义增速分别为 17.0%、22.9%、18.1%、8.6%、17.7%，同 期的财政收入增速则分别为 22.5%、32.4%、
3、19.5%、11.7%、21.3%。 2 各年财政收入增速均快于 GDP 增速，平均每年财政收入增速要比 GDP 增速快 4.6 个百分点。 那么，为什么受 GDP 总量决定的财政收入增速反而持续快于 GDP 的增速呢？鉴于税收收入在财政收入中占绝对比重，这个问题也可置 换为：为何税收会超 GDP 增长？ 部分原因在于税收征管效率的提高。据世界银行数据，我国纳税 人全年用于准备、申报和缴纳三个主要税种的平均时间，已由 2006 年的 872 小时减少为 2010 年的 398 小时，反映出征纳效率的提高。 征管效率提高自然促进了税收收入的增长。 部分原因在于工业化进程。我国当前处于工业化程度不
4、断深化的 时期，第一产业在 GDP 中的比重不断下降，第二产业、第三产业比重 不断上升。以“十一五”时期为例，各年第一产业比重分别为 11.1%、10.8%、10.7%、10.3%、10.1%，呈不断下降趋势，与此相对 应，第二产业和第三产业比重不断增加。由于第一产业基本不被课税， 税收主要源于第二产业和第三产业，使得 GDP 中能产生税收的可税部 分不断增加，也就是税基不断扩大，因而导致财政收入增速要快于 GDP 增速。 然而，以上原因只能解释问题的很小一部分。例如，测算可知， 由于税基扩大的原因， “十一五”时期每年平均仅能提高财政收入增 速 0.5 个百分点。 笔者认为，税收超 GDP
5、增长的更重要原因在于企业利润的快速增 3 加。 企业雇佣工人（取得工资）生产并销售产品（取得销售收入）最 终获得利润，最简单的一个经济循环就是如此。而近些年来，企业的 工资、销售收入和利润三者的增长率确实不同。 “十一五”时期，各 年的工资总额增速分别为 17.6%、21.4%、19.4%、19.5%、17.3%，各 年规模以上工业企业产品销售收入增速分别为 26.2%、27.5%、25.1%、8.5%、28.6%，各年的规模以上工业企业利润 总额增速分别为 31.8%、39.2%、12.5%、13.0%、53.6%，利润总额增 速最快、销售收入次之、工资最慢。 可以用更形象的办法描述以上三组
6、数字。假设有 3 家银行，分别 称为工资、销售收入和利润，分别于 2006 年初在 3 家银行各存上 100 元，3 家银行的各年存款利率就是以上三组数字，那么 5 年后，按照 复利计算，可以在工资这家银行中取出 239 元，可以在销售收入银行 取出 281 元，可以在利润银行中取出 358 元。利润的增速是工资增速 的 1.5 倍，是销售收入增速的 1.3 倍。 按照目前我国税制，工资要缴个人所得税、销售收入要缴增值税、 利润要缴企业所得税。由于利润的快速增长，使得即使同样的销售收 入和同样的工资，却能产生更多的企业所得税，进而使得税收收入和 财政收入总量快速增长。 近年来，税收快速增长正是
7、经济效益提高的反映。 “十一五”期 间，增值税、企业所得税、个人所得税的平均增速分别为 4 14.3%、19.2%、18.2%。企业所得税要大大高于增值税。个人所得税 之所以保持较高增速主要是由于该税种基数要小于其他两税种，且该 税种实行累进税制，随着收入增加会适用更高的税率。 时下有一种流行的说法，认为财政收入快速增长挤占了居民收入。 诚然，一个经济体产生的收入一定是由政府、企业和个人三者分享， 近年来也确实存在财政收入快速增长而居民收入增速缓慢的问题。以 上的分析是想说明，财政收入的快速增长，更多的是对个人收入（即 工资）和企业收入（即利润）此消彼长的反映，而并非对个人收入的 挤占。 就世
8、界各国来看，过去 20 年来，广泛存在着“劳动收入份额” 下降的问题，如美国工薪阶层的工资收入占全美国民收入的比例，目 前已降至二战以来的最低水平（引自英国金融时报罗宾哈丁 美国劳动收入份额为何下降？ ） 。深入分析企业收入和居民收入的 消长，则是未来研究的关键。 财政收入高增长并非必然 高低起伏，交替是必然。自 1991 年之后，财政收入的增速就已 超越个位数，即使是在新世纪以来最困难的 2009 年，财政收入也保 持了 11.7%的增速。长达 20 年的财政收入快速增长使得人们在争论之 余，似乎已渐渐有了一种适应感，并因此容易忽视更重要的一点，即 财政收入是不可能一直保持高增速的。 按照“
9、十二五”规划， “十二五”期间 GDP 的增速将降至 7%，这 5 也将使得受经济总量决定的财政收入将逐步减速，更加迫使我们要及 早做好应对财政收入减速的准备。 一方面，要认识到，财政收入的增长不可能无止境，尤其是不可 能总靠经济总量拉升。这就要求我国的财政收入增长，应从单纯地对 规模扩大的依赖转到对效益提高的追求上。 从发达国家的经验看，税收更多的来源于居民收入、利润和资本 增值相当于“效益” ，对商品和服务相当于“规模”课 税的比重则相对较小。据国家信息中心数据，对居民收入、利润和资 本增值上的税收占总税收的比重，美国为 89.7%、德国为 41.8%、法 国为 45.6%、英国为 49.
10、1%，而我国则仅为 22.5%，还有很大的提升空 间；而来源于商品和服务的税收比重，美国为 3.1%、德国为 20.1%、 法国为 28.6%、英国为 31.1%，我国为 59.5%，还有很大下调空间。 这种税收结构的调整既要有经济效益提高作为前提，也需要税务 部门做好相应的调整准备工作，因为对居民收入、利润和资本增值课 税，需要掌握更多关于个人的信息，对课税条件的要求更高。 另一方面，要更高效地安排好支出。财政收入高速增长的同时， 出现了超收常态化的问题。据南开大学经济学院财政系马蔡琛统计， 过去 10 年，财政收入实际增幅通常为年初预算增幅的 1.5 倍，近 10 年来，财政收入超收已近 5 万亿元。今年财政收入预算为 89720 亿元， 增速为 8%，但目前已完成 97309 亿元，已经超收，预计到年底将超收 1.4 万亿元，超收金额将近年初预算的 1/6。由于一定程度上，超收 6 收入的安排相对于年初预算灵活性更高，这使得财政支出上随意性增 大，减损了财政收入的使用效率。
