1、 读懂分红险、万能险和投连险 都作为理财工具的投连险、万能险和分红险有什么区别呢？这 三种险种又分别适合哪些人群呢？估计很多人都混淆这三种保险。 OK 保险网小编就总结投连险、万能险和分红险的八个区别如下： 一、分设账户的区别 分红险不设单独的投资账户，分红险的保障和分红账户是混合的。 万能险设有保障账户和一个单独的投资账户。 投连险也是保障账户和投资账户分离，并设置有几个不同投资账户， 可能享有较高回报的同时也需承担一定的风险，其投资账户的形态 有激进型，稳健性，保守型可供选择。 二、投资渠道及投资比例的区别 按照目前我国保监会的规定，分红险的投资渠道为 1.大额银行长期协议存款； 2.国债
2、； 3.AA 级以上信誉企业债券； 4.国家金融债券； 5.同行业拆借； 6.证券一级市场（10%） ，证券 2 级市场（10%） 7.直接或间接投资国家基础设施建设等。 万能险设立的投资账户，除了可以做债券投资外，其投资股票二级 市场的比例不能超过 80%。 投连险设立的投资账户，除了可以做债券投资外，其投资股票二级 市场的比例可以为 100% 三、利润来源的区别 分红险的红利主要来自三个方面，费差益，死差益和利差益。此外， 还有退保差益等微弱因素影响。虽然其保障部分的的资金预定利率 为 2%-2。5%左右，但允许保险公司每年向投资者派发可浮动的“红 利” 。 而投连险和万能险的利润来源则来
3、自投资账户的投资收益。 四、投资风险性的区别 投连险的投资收益与风险由保单持有人承担，所以风险性较高。 万能险的投资收益与风险由保险公司与客户共同承担，风险性相对 较小。 分红险的投资渠道收益相对稳定，风险最小。 五、缴费灵活度的区别 分红险交费时间及金额固定，保障的保额不可调整（但可退保或者 减保，并获得相应的现金价值） 。 万能险与投连险具有缴费灵活，保额可调整的特点。 （像万能寿险， 它在支付了初期最低保费之后，只要保单投资账户足够支付保单费 用客户甚至可以暂停保费支付） 六、透明度不同 分红险资金的运作不向客户说明，保险公司只是在每个保险合同周 年日书面形式告保单持有人该保单的红利金额
4、。 万能险则会每月或者每季度公布投资收益率。 投连险投资部分运作透明，各项费用的收取比例分项列明，保费的 结构、用途、价格均一一列出，每月最少一次向客户公布投资单位 价格，客户每年还会收到年度报告，透明度较高。 七、保障功能的区别 分红险一般采用恒定费率（既缴费时间及金额固定） ，保证自动连续 续保，最长可以保障终身，在发生保险责任理赔后，保险合同既行 终止。 而投连和万能险在保障方面采用自然费率（年龄越大，交费越多） 超过 45 岁以后其保障费率会很高，并且不能保证连续自动续保，当 发生保险责任理赔后，对应该项的保险责任既行终止，同时投资账 户金额将等额减少。 八、适宜人群 分红险表现形式通常为”保障+分红“适合于风险承受能力低，有稳 健长期理财需求，并且希望获得长期连续保障为主的投保人。 万能寿险适合于需求弹性较大，风险承受能力较低，对保险希望以 投资理财为主，保险为辅的投保人。 投资连接保险则适合于经济收入水平较高，希望以投资为主，保障 为辅，并追求资金高收益同时又具有较高风险承受能力的激进型投 保人。
