1、一、名词解释 1、个人理财-是指专业理财人员根据个人（或家庭）所确定的阶段性的生活与投资目标， 按照个人（或家庭）的生活、财务状况，围绕个人（或家庭）的收入和消费水平、预期目标、风险 承受能力、心里偏好等情况，形成一套以个人（或家庭）的资产效益最大化为原则的，人生不同阶 段个人财务安排，并在财务安排过程中提供有针对性的、综合化的、差异性的理财产品和理财服务 的过程。 2、个人保险理财-就是针对人生中各个阶段所面临的风险，定量分析财务报章需求额度，并 利用保险方式作出适当的财务安排，以避免风险发生时给生活带来的冲击，从而拥有高品质生活的 一种财务筹划活动。 3、个人证券理财-指个人投资者买卖股票
2、、债券、基金等证券类理财产品，以实现个人货币 资产保值和增值的行为。 4、资产分配策略-是指财务策划师根据客户的目标和风险偏好，确定客户总资产在各类投资 产品之间的合理分配比例。 5、退休养老保险-是指劳动者在达到法定退休年龄退休后，从政府和社会得到一定的经济补 偿、物资帮助和服务的一项社会保险制度。 6、基本养老保险-亦称国家基本养老保险，它是国家为保障广大离退休人员基本生活需要 统一政策规定并强制实施的一种养老保险制度。 7、外汇结构性存款-是指在普通外汇存款的基础上嵌入某种金融衍生工具，通过与利率、汇率、 指数等的波动挂钩或与某实体的信用情况挂钩，从而使存款人在一定风险的基础上获得较高收
3、益的 外汇储蓄存款产品。 8、个人银行理财产品-是商业银行以个人（自然人）为服务对象、提供一种或多种金融服务 过程的结果，是个人银行理财活动的具体实现形式。 9. 客户市场划分-是指按照客户的需求或特征将客户市场分成若干个次市场，并针对不同的 次市场设计个性化销售组合的过程。 10.年金保险-是指保险人在约定的期限内或在指定人的生存期内，按照一定的周期给付年金 领取者一定数额保险金的一种传统人寿保险产品。 11. 艺术品投资-是通过艺术品的交易买卖使资本得以增值的一种投资行为。 12. 税收策划-是指在纳税行为发生前，在不违反法律、法规的前提下，通过对纳税主体的经 营活动或投资行为等涉税事项做
4、出事先安排，以达到少纳税和递延交纳目标的一系列谋划活动。 13.个人外汇理财规划-是指外汇理财投资者在专业理财策划人员的建议下，在明确个人外汇 理财目标、分析自身外汇资金状况和风险承受能力的前提下，制定切实可行的方案，以实现个人外 汇资最大产收益化。 14.个人证券理财规划-是指个人投资者依据自身的投资收益预期目标及风险承受能力，在对 证券市场走势和证券理财产品未来的风险、收益进行分析判断的基础上，而对证券投资过程的主要 环节进行筹划的行为。 15.个人保险理财产品-是指适合以个人或家庭作为投保人或被保险人并且能够满足其保险保 障和投资需求的保险产品（险种）。 16.年金保险-是指保险人在约定
5、的期限内或在指定人的生存期限内，按照一定的周期给付年 金领取者一定数额保险金的一种传统人寿保险产品。 17.个人外汇理财-是指个人外汇资产通过银行专业的理财服务实现保值增值的过程。 18.个人信托-是指委托人（指自然人）基于财产规划的目的，将其财产权移转予受托人（一般 为金融信托公司），使受托人依信托契约的本旨为受益人的利益或特定目的，管理或处分信托财产 的行为。 19.个人教育投资策划-是指为支付教育费用所定的计划。包括个人教育投资策划和子女教育投资 策划两种。 二、填空题 1、个人理财的核心是根据理财者的（资产状况）与（风险偏好）来实现需求与目标。 2、个人理财追求的目标是使客户在整个人生
6、过程中（合理分配财富），达到（人生的效用最大化） 。 3、个人银行理财产品具有（收益稳定，风险较小）、（同质性）、（综合性与多样性）等方面的 特点。 4、目前我国保险市场常见的个人保险理财产品主要有（分红保险）、（投资连接保险）、（万能 寿险）、（投资兴家庭财产保险）等。 5、当前，我国的个人外汇理财手段主要有：（银行个人外汇理财产品）、（个人外汇交易）、 （B 股）、（外汇信托产品）等。 6、个人外汇期权分为（买方期权）和（卖方期权），其代表产品是（两得宝）和（期权宝）。 7、个人信托产品主要包括四种，即（财产处理信托产品）、（财产监护信托产品）、（人寿保险 信托产品）和（特定赠与信托产品）
7、。 8、世界各国的养老保险模式主要有三种类型：（投保资助型（传统型）养老保险）、（强制储蓄 型（公积金型）养老保险）、（国家统筹型（福利型）养老保险）。 9、从风险和收益关系考虑，比较适合退休养老理财的工具有：（储蓄）、（基金）、（债券）、 （银行短期理财产品）以及一些针对老年人的保险。 10、艺术品投资风险表现在以下三方面：（流通性差）、（变现性差）、（艺术保管有一定难度）。 11、证券组合通常可以分为（收入型证券组合）、（增长型证券组合）和（混合型证券组合）。 12.客户投资在各种资产类别之间的分配比例主要取决于三个因素：（客户的风险偏好）、（客户 的投资策略）、（经济前景）。 13.（艺
8、术品投资）、（房地产投资）和（金融证券投资）是世界上公认的效益最好的三大投资项 目。 14.进行房地产投资要按照一定的步骤制定（投资决策），要对个人买房的（支付能力）作恰当的 评价。 15.在购买保险理财产品时，要坚持（转移风险）的原则和（量力而行）的原则。 16.财务策划师所确定的最优资产组合应当是包括（经济资源）和（人力资本）在内的综和资产组 合。 17.影响客户财务状况的宏观经济因素主要有两类：（市场参与者）和（影响客户财务状况的因素） 。 18.个人证券理财产品的收益主要有（价差收益）和（利息收益）。 19.国内提供开办个人实盘外汇交易的银行主要的交易方式有：（柜台交易）、（电话交易）
9、、 （自助交易）、（网上交易）等形式。 三、单项选择题 1.经济处于收缩阶段时，个人和家庭在资产的行业配置中应考虑更多投资于（ D ）行业。 A、房地产 B、建材 C、汽车 D、电力 2.当预期未来有通货膨胀时，个人和家庭应回避（ C ），以对自己的资产进行保值。 A、股票 B、浮动利率资产 C、固定利率资产 D、外汇 3.LIBOR 指的是（ B ）。 A、美国联邦基金利率 B、伦敦银行同业拆借利率 C、香港银行同业拆借利率 D、上海银行同业拆借利率 4.下列金融市场中，（ B ）不是金融期货交易市场。 A、芝加哥国际货币市场 B、纽约股票交易市场 C、伦敦国际金融期货市场 D、新加坡国际期
10、货交易所 5.房地产的投资方式不包括（ D ）。 A、房地产购买 B、房地产租赁 C、房地产信托 D、申请房地产抵押贷款 6.以下金融产品中，（ D ）的风险通常最高。 A、国债 B、普通股 C、可转换债券 D、期货 7.在自由竞价的股票市场中，引起股票价格变动的直接原因是（ D ）。 A、公司盈利水平 B、公司资产净值 C、宏观经济因素 D、供求关系 8.一般来说，在面对通货膨胀压力的情况下，（ C ）具有保值增值的作用。 A、固定收益证券 B、现金 C、黄金 D、储蓄 9.下列关于艺术品投资的说法，不正确的是（ A ）。 A、流通性好 B、保管难 C、价格波动大 D、一般是中长期投资 10
11、.下列收藏品种，最适合普通投资者进行投资的是（ D ）。 A、名家字画 B、唐宋古董 C、古代玉器 D、邮票 11.（ A ） 是指客户通过理财规划所要实现的目标或满足的期望。 A、理财目标 B、投资目标 C、理财目的 D、投资目的 12.（ D ）是指个人理财者购买理财产品时使用后比为人民币，到其所获收益为外币。 A、卡类理财产品 B、外汇理财产品 C、人民币投资人民币收益理财产品 D、人民币投资外币收益理财产品 13. 中年段个人证券理财的资产配置策略建议是（ D ）。 A、基金 50%，股票 40% ，国债 10% B、基金 50%，股票 30% ，国债 20% C、基金 40%，股票
12、20%，国债 40% D、基金 40%，股票 40%，国债 20% 14. 以下有关当今国际外汇市场的说法中，错误的是（ B ）。 A、外汇市场是信息最为透明、最符合完全竞争市场理性规律的金融市场。 B、外汇市场系统风险小，是最适合中国中小投资者的一个成熟的金融投资市场。 C、美元、日元和欧元在国际外汇市场成三足鼎立局面。 D、国际外汇市场 24 小时连续作业，为投资者提供了没有时间和空间障碍的理想投资场所。 15. 房地产投资的风险不包括（ D ）。 A、交易风险 B、意外风险 C、利率风险 D、信用风险 16. 书画的交易占艺术品成交额的（ D ）以上。 A、50% B、60% C、70%
13、 D、80% 17. 客户提出理财的要求，不仅希望增加收益改善财务状况，而且要保证财务状况的（ A ）。 A、安全 B、增加 C、稳定 D、增值 18. 制订个人理财目标的基本原则之一是，将（ C ）作为必须实现的理财目标。 A、个人风险管理 B、长期投资目标 C、预留现金储备 D、短期投资目标 19. 股票类理财产品的收益主要来源于（ C ）。 A、利息收益和价差收益 B、红利收益和价差收益 C、股利和资本损益 D、利息收益和资本损益 20.开放式基金的交易价格主要取决于（ C ）。 A、基金总资产 B、供求关系 C、基金净资产 D、基金负债 21. 投资连结险的特点中不包括（ B ）。 A
14、、具有保障和投资理财的双重功能 B、有一个最低的现金价值 C、保费结构和资金流向公开透明 D、投资账户资金由保险公司的理财专家经营管理 22. （ D ）是银行与存款人以协议方式约定存款额度、期限、利率等内容，由银行按协议约 定计付存款利息的一种外币储蓄品种。 A、传统的外币储蓄存款 B、外汇结构性存款 C、外币定期存款 D、外币协议储蓄 23. 教育消费根据对象不同分为（ A ）和子女教育消费两种。 A、个人教育消费 B、亲人教育消费 C、企业教育消费 D、老人教育消费 24. 某外国人 2000 年 2 月 12 日来华工作，2001 年 2 月 15 日回国，2001 年 3 月 2 日
15、返回中国， 2001 年 11 月 15 日至 2001 年 11 月 30 日期间，因工作需要去了日本，2001 年 12 月 1 日返回中国， 后于 2002 年 11 月 20 日离华回国，则该纳税人（ A ）。 A、2001 年度为我国居民纳税人，2002 年度为我国非居民纳税人 B、2000 年度为我国居民纳税人，2001 年度为我国非居民纳税人 C、2001 年度和 2002 年度均为我国非居民纳税人 D、2000 年度和 2001 年度均为我国居民纳税人 25. 公司职工取得的用于购买企业国有股权的劳动分红应按照（ A ）项目征收个人所得税。 A、工资薪金所得 B、劳务报酬所得
16、C、利息、股息、红利所得 D、其他所得 26. 一般在繁荣期之后出现，经济活动放缓，国民生产总值增长率递减，失业率上升，通胀率下降， 居民开始对经济和职业前景产生忧虑，逐步减少消费支出。这一阶段属于经济周期中（ D ）。 A、萧条期 B、调整期 C、萎缩期 D、衰退期 27. 对于客户的中期投资目标，应（ C ）。 A、采用现金投资和固定利息投资，收益不高，但收益率较稳定，很少出现亏损 B、主要考虑投资的成长性，可考虑采用具有税收效应的投资产品 C、要更多地考虑投资的成长性和收益率，但投资风险会上升，出现亏损的概率也会更大 D、视具体目标而确定投资策略 28. 与商业银行相比，以下选项中属于信
17、托公司在个人理财服务中处于优势地位的是（ B ）。 A、具有明显私募性质的信托产品通过银行代销的可能性逐渐缩小。 B、信托公司原则上可以投资基础设施、房地产项目、股票、票据等多种实业和金融资产。 C、信托公司在发行集合资金信托计划时，不能向客户作出保证本金的安全以及保证预期收益的承 诺。 D、信托公司的影响力有限，国内居民对信托产品知之甚少。 29. 国际资本流动的根本动力是（ B ）。 A、扩大商品销售 B、获得较高利润 C、调节国际收支 D、缓和个别国家内部矛盾 30. 我国人民币升值有利于（ B ）。 A、出口 B、进口 C、对外贷款 D、国内旅游创汇 31.（ C ）的投资份额是可以不
18、固定的。 A、封闭式基金 B、契约式基金 C、开放式基金 D、公司型基金 四、多项选择题 1.对个人而言，利率水平的变动会影响（ ABCDE ）。 A、对存款收益的预期 B、消费支出和投资决策的意愿 C、从银行获取的各种信贷的融资成本 D、现在贷款买房还是将来攒够钱买房的决策 E、购买股票还是购买债券的决定 2.预期未来经济增长比较快，处于景气周期，则应采取的个人理财策略有（ BCE ）。 A、增加银行储蓄 B、减少国库券的配置 C、增加在股票市场上的投资 D、适当减少在房地产市场上的投资 E、适当增加基金的购买量 3.金融市场可以分为货币市场和资本市场，其中货币市场具有（ABD ）的特点。
19、A、资金融通期限短 B、高流动性 C、高收益性 D、低风险 E、交易量小 4.基金的当事人包括（ BCD ）。 A、证券交易所 B、基金投资人 C、基金管理人 D、基金托管人 E、证监会 5.投资型保险产品具有（ AB ）功能。 A、保障 B、投资 C、投机 D、套期保值 E、定价 6.债券投资的风险有（ A BCDE ）。 A、利率风险 B、再投资风险 C、债券赎回风险 D、通货膨胀风险 E、提前偿付风险 7.黄金投资的方式有（ ABCDE ）。 A、条块现货 B、纯黄金 C、黄金基金 D、黄金存折 E、纪念金币 8.税收规划的方法和手段有（ACD ）。 A 避税规划 B、逃税规划 C、节税
20、规划 D、转嫁规划 E、漏税规划 9.在我国，证券投资基金的发行方式主要有（ AD ）。 A、上网发行方式 B、行政分配方式 C、招标拍卖发行方式 D、网下发行方式 E、私募定向发行方式 10.目前在我国，（ AC ）需要征收个人所得税。 A、奖金 B、津贴 C、年终加薪 D、保险金 E、国债利息收入 11.人的理财目标无论做何种分类，无非是集中在哪几个方面：（ABCD ） A、消费支出的合理 B、个人财富的增加 C、生活期望的满足 D、个人财务的安全 E、退休和身后财产的积累 12.从个人理财产品的收益和风险的角度思考，境内外资银行推出的指数型外汇个人理财产品有 （ ABCD ）显著特点。
21、A、获利空间大 B、本金有保障 C、流动性差 D、对专业知识要求高 13.证券投资基金按组织形式可分为（ AD ）。 A、封闭型投资基金 B、契约型投资基金 C、公司型投资基金 D、开放型投资基金 14.退休养老投资渠道有（ ABCDE ）。 A、储蓄投资 B、基金投资 C、房产投资 D、保险投资 E、信托投资 15. 国内外消费者购买住宅的原因包括（ ABCD ）。 A、自住 B、合理避税 C、对外出租获取租金 D、投机获取资本利得 16. 税务筹划的特点包括（ CD ）。 A、风险性 B、隐藏性 C、合法性 D、专业性 17 某外国人 2000 年 2 月 12 日来华工作，2001 年
22、2 月 15 日回国，2001 年 3 月 2 日返回中国， 2001 年 11 月 15 日至 2001 年 11 月 30 日期间，因工作需要去了日本，2001 年 12 月 1 日返回中国， 后于 2002 年 11 月 20 日离华回国，则该纳税人（ B ）。 A、2001 年度为我国居民纳税人，2002 年度为我国非居民纳税人 B、2000 年度为我国居民纳税人，2001 年度为我国非居民纳税人 C、2001 年度和 2002 年度均为我国非居民纳税人 D、2000 年度和 2001 年度均为我国居民纳税人 18. 以下有关货币的时间价值的说法，正确的有（ ABD ）。 A、货币的时
23、间价值认为等量资金在不同时点上的价值量不相等 B、货币的时间价值是指货币经历一定时间的投资和再投资所增加的价值 C、不同时间单位的货币收入在不换算到相同时间单位的情况下，其经济价值也具有可比性 D、货币的时间价值也被称为资金的时间价值 19. 外汇市场产生的原因包括( ACD )。 A、投机 B、央行干预 C、贸易和投资 D、对冲 20. 世界通行的黄金投资方式中包括( ABD )。 A、投资金币 B、纸黄金 C、黄金远期买卖 D、黄金期权 21. 保险的功能包括( BCD )。 A、风险回避 B、实施补偿 C、免税效应 D、转移风险 22. 根据我国保险法，保险的基本原则有(ABCD )。
24、A、最大诚信原则 B、可保利益原则 C、补偿原则 D、近因原则 23. 相对股票投资而言，债券投资的优点有( BCD )。 A、投资收益高 B、本金安全性高 C、投资风险小 D、市场流动性好 24. 证券投资基金与股票债券的区别表现在( ABCD )。 A、投资者地位不同 B、经济关系不同 C、投资工具性质不同 D、收益与风险不同 25. 证券投资基金的当事人主要有( ABCD )。 A、基金持有人 B、基金发起人 C、基金托管人 D、基金管理人 26. 证券的产权性是指有价证券记载着权利人的财产权内容，代表着一定的财产所有权，拥有证券 就意味着享有财产的(ABCD )的权利。 A、 占有 B
25、、使用 C、收益 D、处置 27. 保险人在理赔时一般按三个标准确定赔偿额度，它们是( ABD )。 A、以实际损失为限 B、以保险金额为限 C、以保单的现金价值为限 D、以被保险人对保险标的可保利益为限 28. 一个人的财务安全，主要有这些内容：（ ABCDE ） A、是否有稳定、充足的收入； B、个人是否有发展的潜力； C、是否有充足的现金准备； D、是否有适当的住房； 29. 人的理财目标无论做何种分类，无非是集中在哪几个方面：（ ABCD ） A、消费支出的合理 B、个人财富的增加 C、生活期望的满足 D、个人财务的安全 E、退休和 身后财产的积累 30. 只有了解宏观经济发展的总体走
26、向，才能顺应经济发展趋势，做出正确的理财决策；只有密切 关注各种宏观经济因素，关注哪些比率变化，才能抓住有利的理财机会：（ABD ） A、利率 B、汇率 C、通货膨胀率 D、税率 31. 影响汇率变化的基本因素有（ ABCD ）。 A、经济因素 B、政治及新闻舆论因素 C、市场因素 D、央行干预 五、判断题 1.如果物价水平是处于变动之中的状态，则名义利率能够反映理财产品的真实收益水平。（ F ） 2.在经济增长放缓、处于收缩阶段时，个人和家庭应该买如对周期波动比较敏感的行业的资产，以 获取经济波动带来的收益。（ F ） 3.投资基金按受益凭证是否可赎回分为公司型基金和契约型基金。（F） 4.
27、个人所获得的保险赔款免征个人所得税。（ T ） 5.公司发行新股一定会造成股价下跌。（ F ） 6.若本币大幅贬值，则持有一定比例的外汇资产可以减少本币贬值的影响。（T） 7.研究表明，较低的“托宾 Q”系数是一个企业管理完善或被高估的标志，托宾 Q”系数越低于 1，他就越无并购价值。（ F ） 8.个人理财主要考虑的是资产的增值，因此，个人理财就是如何进行投资。（ T ） 9.目前股票依然是我国居民个人进行财富积累的主要方式。（ F ） 10.我国现行有关政策规定，个人只能进行虚盘外汇买卖，不能进行实盘外汇交易。（ F ） 11.终身教育是以人为本的教育，把教育的社会功利性作为最终教育目标。
28、（ F ） 12.艺术品投资是一种市场行为，艺术品投资取决与投资者的经济实力。（F） 13.投资连结险的风险完全由保户自己承担，而分红险的风险是由保户和保险人共同承担的。 （ T ） 14.物业管理是住房保值升值的一个重要保障，没有好物业，也就没有好房子。（ T ） 15.不同证券理财产品的风险与收益特征差别较大。按收益与风险由高到低排序，依次是股票、基 金、债券。（ T ） 16.个人理财的理论基础来自于现代投资学。（ F ） 17.个人保险理财产品最显著的特点是投资功能。（ F ） 18.银行理财产品的收益，始终是投资者个人关注的问题。（ T ） 19.合法性是税收筹划区别于偷税、逃税、欠
29、税、抗税、骗税行为的重要特征。（ T ） 20.个人税务筹划是个人理财规划中的一项重要内容，它是在纳税义务发生之前在法律允许的范围 之内，对纳税负担的低位选择。（ T ） 21. 对中国境内居民的境外取得的所得，我国不征收个人所得税。（ F ） 22. 最大诚信原则只是对投保方的要求，对保险人无约束力。（ F ） 23.总体而言，保险更注重的是保障，而非投资增值。（ T ） 24.理财规划是技术含量很高的行业，服务态度并不会直接影响理财服务水平。（ F ） 25.税收最小化通常是遗产规划的一个重要动机，也是遗产规划的惟一目标。（ F ） 26.黄金具有价值稳定、流动性高的优点，是对付通货膨胀的
30、有效手段。（ T ） 27.个人实盘黄金买卖的投资者在需要时可以向银行申请办理黄金的实物交割。（ F） 28.已参加社会医疗保险者，投保津贴型保险比投保费用型保险更划算。（ T ） 29.投资人自己不能到交易所买卖股票，必须在证券公司开设的证券交易柜台或通过电话和网络买 卖股票。 （ T ） 30.期货交易买卖的直接对象是期货合约，而不是商品本身。（ T ） 31. 目前我国保险市场常见的个人保险理财产品主要有:分红保险、投资连接保险、万能寿险、投 资兴家庭财产保险等。（ T ） 六、简答题 1、财务策划师在财务策划计划的评估过程时，应遵循哪些方面的步骤？ 答：1，回顾客户的目标与需求 2，评
31、估财务与投资策略 3，评估当前的投资组合的资产价值和业绩 4，评判当前的投资组合优劣 5，调整投资组合 6，及时沟通客户 7，检查策略是否被遵循 2、什么是个人保险理财产品规划，其包括哪些内容？ 答：1.个人理财的基本目标 2.个人的投资能力 3.保险理财产品品种 4.保险理财产品期限 5.保险 机构 6.推敲保险理财产品条款 3、分析比较“两得宝”和“期权宝”的特点？ 两得宝特点：其一是卖出期权，双重收益。其二是汇市平稳是收益不减，其三是欧式期权，到期执 行。 期权宝特点：其一是存款保本，买入期权。其二是投机汇市，损失封顶 4、简述房地产投资风险控制策略的内容？ 答：1 选择风险较小的项目进
32、行投资 2 加强市场调查研究 3 通过投资组合来分散风险 4 通过良好 的管理控制风险 5 转嫁风险 6 通过“期权”交易控制风险 5、如何控制养老投资的风险？ 答：1 理性对待风险，提高应对能力。2 组合投资，降低风险 3 学会分散和转嫁风险 6. 对理财者而言，个人理财有何作用？ 个人理财对理财者有以下几个方面的重要作用。1 提高生活水平。2 规避风险与保障合同。3 为客 户子女的健康成长打好经济基础。 7.从个人投资角度如何看待证券理财产品之间的区别？ 1、政府债券：具有安全性高、流动性强、收益稳定、享受免税待遇。 2、金融债券：有良好的 信誉，期限以中期较多，具有专用型性、集中性、流动
33、性特点 3、公司债券：期限较长，相对于 政府债券和金融债券，风险较大 8. 个人银行理财规划步骤包括哪些方面？（P55） 答：1、个人投资者应尽可能详细了解自己的资产状况，包括存量资产和未来收入及支出的预期， 知道有多少财可以理。2、梳理自己的理想目标，知道想要做什么，自己的理财和生活目标是否切 合实际，操作性如何，结合第一部具体分析 3、对自己的风险偏好要有一个客观理性的评价，争取 对待、识别、预测、控制自己的风险偏好。4、借助银行理财服务，做战略性的资产分配 5、借 助银行理财产品进行考察，分析收益和风险的因素，选择品种和投资时机 6、个人银行理财的评估。 7、个人理财规划的修正 9. 艺
34、术品投资有哪些方面的特性？ 答：1 艺术品投资是一种经济 文化并驾齐驱的投资行为 2 艺术品投资风险小 较安全 3 艺术品投 资基本不受政治的影响，基本上不会出现贬值的现象 4 艺术品是可以以“零散资金”投资而获取 “规模性”回报的投资项目 10.教育投资计划的工具有哪些？ 答：（1）传统教育投资工具：个人储蓄、人寿保险、定息债券 （2）其他教育投资工具：政府债 券、股票和公司债券、教育信托基金、共同基金 （3）短期教育策划工具：住房抵押贷款、学校贷 款 七、论述题 1.试述境内外资银行与中资银行外汇理财服务的比较？P65 答：1. 客户的选择定位不同：境内外资银行集中有限的资源为高端客户服务
35、，外汇理财服务设立 了较高的门槛，更多地挖掘优质客户。而中资银行充分利用其网店资源优势提供理财服务，旨在挖 掘潜在的存款或留住原有客户存款，注重产品的规模化，一定程度存在高端客户被忽略或挖掘不够 的现象。2.理财产品品种的设计的不同：境内外资银行外汇理财产品有保本型和不保本型两类 在 个人理财产品的开发设计方面，拥有较强的实力。通常在短期内推出新的产品来满足市场的需求。 而国内银行通常一年才推出一两款新品，周期比外资银行常的多，产品类型以保本型结构性理财产 品为主。3.收费标准不同 境内外资银行几乎都是明码标价的收费服务，并且费用不菲。户维护费。 而中资银行收费标准有待细化。4.个人银行理财人
36、员素质不同：境内外资银行从事理财服务的专业 人员通常对国际金融市场有很深的了解的感受，拥有综合的金融理论知识，理财经验丰富，能灵活 运用各类金融产品和金融衍生工具为投资者提供个性话得服务。而中资银行的相关人员相对欠缺。 2. 试述个人证券理财的资产配置策略建议？P78 答：40 岁以下青年段的资产配置：基金 50%-60%，股票 40%-50%；40-60 岁中年段的资产配置： 国债 20%左右，基金 40%左右， 股票 40%左右。 60 岁以上老年段的资产配置： 国债 40%， 基 金 40%， 股票 20% 3.试述个人保险理财对个人或家庭的作用？P83 答：1有助于提高公众的保险意识保
37、险理财产品中的投连险、万能险、分红险等产品都在具有保 险功能的同时较好的兼顾了投资理财功能，虽然大部分宣传的时候都是侧重于其投资功能，但是我 相信同时或多或少的还是给购买了该理财产品的群众进行了一定的保险知识的教育，对于提高公众 的保险意识无疑具有积极的作用。2有助于普通群众进行理财投资目前我国保险市场上的保险产 品同质化问题依然较为严重，这一方面限制了大家的选择，另一方面由于产品趋同，使得人们在选 择保险理财产品时可以不用考虑太多问题，直接选择资产规模较大的保险公司即可。这方便了许多 不具备专业知识的普通民众。3有助于社会的稳定和和谐目前我国的社会保障体系依然不是十分 的健全，社会保障的水平
38、也较低，引导人们进行保险理财可以作为社会保障的有效补充，同时也可 以一定程度的缓解我国人口老龄化以及将来大量独生子女父母的养老问题。4有助于引导人们进 行人生规划保险理财实在生命周期表和生命周期理论的基础上发展而来的，及早的对他们进行引导 能使他们更好的规划人生，同时充分考虑到自己以后的医疗、灾害、疾病、养老等现实问题，以及 树立正确的风险意识。 八、案例分析题 1. 材料：张先生 1979 年出生，未婚。职业 IT 行业白领，月收入 1 万元，月开支情况如下：娱乐 健身费 1200 元；交通费 300 元；通讯费 200 元；旅游消费月均 250 元；上交家人 2500 元。现有银 行定期存
39、款 16 万元，参加社会保险保障，无任何投资经验。风险偏好：性格较沉稳，属理智型投 资者，不愿冒高风险，但也希望尝试投资。目标：希望近期购置按揭住房一处，首付 + 装修约花 费 10 万元；购置小轿车一辆，价值 10 万元以内。请对张先生的情况进行分析，并提出理财建议？ 答：个人情况分析 一、张先生月收入情况： 1.月收入：1 万元 2.月支出：1200+300+200+250+2500=4450 元 3.月盈余：约 5000 元 4.现有存款：16 万元（定期存款） 二、通过对张先生个人情况的分析，我认为他目前财务状况的主要问题是： 1.缺乏全面的保险保障。 2.储存品种过于单一，缺少有效地
40、投资。 3.单身期，继续资本积累满足未来生活需要。 三、未来主要任务：在建立全面的保险保障、解决后顾之忧的同时，实现资本的积累，逐步完成购 房、购车、结婚、安家、养老等人生目标、 四、理财目标：未来 2-5 年对张先生讲，无论在是在事业上还是生活上都是最重要的时期，变数大、 开销大，所以理财规划的主要目标应放在：在充分保证流动性的基础上实现资金的保值增值，尽量 避免片面追求高利润的风险投资。所以在投资品种的选择上应着重于稳定增长并有一定的流动性的 品种，尽量避免风险较大(如股票)或实现较难的中长期投资品种（如 3-5 年期的国库券）。 理财建议： 一、风险管理计划 年轻的小张先生身故或患重疾的
41、可能性很低，但是发生意外事故的风险也不可忽视。所以，一份可 保终身意外的保险是十分必要的。由于年龄越低，保费越少，所以及早购买那种以重大疾病为主险， 住院医疗、重大意外为附险的险种，为自己安排重病、意外方面的保障不失为明智之举。购买方式 建议采用分期缴费(年缴)的方式。至于养老型保险品种，我个人认为在目前通货膨胀率较高、名义 利率较低的时期不宜急于购买。(养老安排是理财规划的一项重要内容，它可以通过多种方式实现。 购买养老型保险只是若干养老方式中的一种，但并不是唯一的，所以和其他长期投资一样，也需要 考虑购买时机)二、储蓄积累计划：设立活期储蓄帐户： 1) 开立储蓄存折，存入 1 万1.5 万
42、元作为应急资金(应付突发的、出乎预料的费用)。 2) 设立强储蓄帐户：开立一年期零存整取帐户，月存入 2000 元。小张先生年纪较轻、抵制力不足， 所以储蓄理财意识的培养非常重要，每月的固定存款行为希望能培养其节约、存款的习惯。但应注 意的是，现阶段存款利率较低，不宜做长期储蓄，所以存款以一年期为最佳。另外，这笔钱在每年 到期时还可用于支付保险费用。 3) 调整存款结构：将 16 万元定期存款做部分提支 10 万元准备进行投资，其余 6 万元可以继续做 定期存款，但结构需要调整一下。存单到期后，建议将其分为三部分(各 2 万元)分别存为一年期、 两年期、三年期三张存单。每年一张存单到期时，都转
43、存为三年期存款。这样既保证了资金的流动 性，避免提前支取时利息受损，又能享受到三年期较高存款利率，这种存款理财技巧比较适合于小 张先生这类客户。 三、投资养老计划： 1) 尝试进行投资：由于小张先生没有任何投资经验，平时工作又比较繁忙，所以不提倡其进行例 如股票、外汇买卖等较为复杂又耗费精力的投资品种。我的建议是将 10 万元投资于多种开放式基 金：其中 5 万元购买货币型开放式基金(流动性强、收益稳定)；5 万元购买股票型开放式基金(积 累投资经验、追求较高收益)。此种方式较为灵活，在投资的同时又可随时变现，用于继续教育或 弥补应急帐户资金的不足，较适合创业期的年轻人。 2) 设立投资储备帐
44、户、进行养老安排：开立活期储蓄卡帐户(可指定为个人结算帐户)，每月存入 2000 元采用定期定额的投资方式购买股票型开放式基金。这个投资账户对小张先生来讲十分重要， 只要能长期坚持下去，十几年甚至几十年过后复利投资所形成的巨大财富应该足够他快乐养老了。 总结： 如果将规划前后做比较，可以发现：现在的小张先生不会再有后顾之忧；意外伤害保险、医疗保险 为他提供了全面的人身保障；有了对付突发事件的应急资金；有足够的易变现的资产可以随时满足 消费需求；正在逐步实现资本的积累，作为今后的生活储备；尝试投资一定风险的投资品种，可以 增强金融意识(这对现代人非常重要)同时实现资本增值。 2. 材料：杨女士和
45、先生都是某国有企业的合同工，已育有一岁的小孩，目前仍与其先生的父母同 住在两室一厅的家里。 杨女士夫妇两人每月收入合计约 5000 元，两人所在单位已按最低标准为他们购买了社保、医保。 夫妻俩现有银行存款 75000 元，去年购买了各类基金合计 25000 元。另外，夫妻俩还购买了重大疾 病保险，每年缴交保费合计约 2500 元，还为女儿购买了人身意外伤害险，每年缴交保费 150 元。 家庭日常生活开支平均为 2500 元/月。 由于目前的居住环境过于拥挤，计划在 5 年内购入一套面积 60 平方米左右的两室一厅的二手楼， 最好能够在两年内购买住房以解决过于紧张的居住空间，另外也想为孩子购买一
46、些诸如教育保险之 类的产品，但总觉得现阶段的经济基础并不那么好，不知道该怎样理财方能实现居家梦想，也不知 道是否该调整一下银行存款和投资基金的比例以及是否需要追加一些其他方面的保险。 请遵照一定的业务流程帮助杨女士及其家庭制定一份理财方案？ 财务分析： 一、资产结构：主要有银行存款 75000 元、基金投资 25000 元，缺少固定资产投资； 面临风险： 固定资产缺失，基础薄弱，抗风险能力不足。 二、家庭月均固定收 5000 元，家庭月均消费 2500 元，占收入 50%；面临风险：收来源单一，收入 来源相对单一，提高消费与资金积累能力不强。 三、家庭结构方面，一岁宝宝，同住的两位老人；面临风
47、险：消费支出将继续增加，家庭经济压力 将明显上升。 四、家庭保障方面过于集中在人身意外的赔偿及大病的低概率方面；面临风险：一般情况下的疾病 医疗、手术和住院费等方面保障缺失。 家庭理财建议： 一、理财顺位分析： 调整投资结构，适当增加收入来源、提高收入水平； 精确制定买房计划，在减轻支付压力和实现安居理想之间保持适当平衡； 完善家庭成员保险结构，在得到有效和足够保障的同时确保后续支付能力。 二、建议： 1、优化投资结构。 鉴于目前股市高峰的特定时期，加之其资金基础和抗风险能力，不适宜涉足高风险投资，但投资 结构过于简单，可进行适当调整： 保留 50000 元左右的银行存款作为基本储备；其余资金可购买银行理财产品、转存短期通知存款、 投入国债回购业务等中等风险和收入的投资领域； 现有 25000 元基金继续予以保持，如果属于回报较好的品种和有前景的投资组合，可考虑适当追加。 2、调整买房计划。按现有收入水平，3 年内的家庭资金总额应可达到 25 万元左右，足以购买一套 面积 60 平方米的两居室二手住房，因此可以考虑 2 年内提前买房。 建议利用双方的公积金，组合贷款 15 万元，期限 15 年，供款额约 1000 元/月，并将其出租，这 样房租加月收入扣除必要消费的剩余资金基本上可以比较轻松地支付按揭还款。其家庭日常支
