布林通道的应用技巧全集.doc

1、布林通道的应用技巧全集 一、布林通道的应用技巧 市场是客观的，它有自己客观的走势，但这不是我们一般投资者能预测到的。试问，有几人敢肯定明天 市场一定会怎么走呢？ 对于一般投资者来说，能把握目前市场发生的一切，在目前的市场中知道我们应该怎么做就足够了，何 必去预测明 天会怎么样呢？因此，我们要做的是跟踪趋势而不是预测趋势，我们应该知道在当前的市场中 怎么去“顺势而为 ”？这里，笔者结合自己多年实战经验，向大家推荐一种跟踪趋势的技术手段步林通道。 步林通道由上、中、下轨组成，它将价格波动的范围划分为 4 个区域，其中上轨线又叫压力线，中轨线 又叫价格平均线，下轨线又叫支撑线。BOLL 通道作为跟踪

2、趋势的技术指标是很有效的，同时应用起来很方 便。下面就 BOLL 通道中出现的各种情况，以及在各种情况下我们应该采取的交易策略作一简要介绍： 1.当价格运行在 BOLL 中轨和上轨之间的区域时，只要价格不跌破中轨，说明市场处于多头行情中，此 时我们考虑的交易策略就是逢低点买进，不考虑做空。 2.当价格运行在 BOLL 中轨和下轨之间的区域时，只要价格不冲破中轨，说明市场处于空头行情中，此 时我们的交易策略就是逢高点卖出，不考虑买进。 3.当价格沿着 BOLL 上轨运行时，市场为单边上涨行情，该情况下一般为爆发性行情，持有多单的一定 要守住，只要价格不脱离上轨区域就耐心持有。 4.当价格沿着 B

3、OLL 下轨运行时，市场为单边下跌行情，该情况一般为一拨快速下跌行情，持有的空单 只要价格不脱离下轨，要做的也是耐心持有。 5.当价格运行在 BOLL 中轨区域时，市场表现为振荡行情，市场会在此区域上下振荡。该行情对于做趋 势的朋友杀伤力最大，往往会出现左右挨耳光的亏损现象。此时我们采取的交易策略是空仓观望，回避掉这 一段振荡行情。 6.BOLL 通道的缩口状态。当价格经过一段时间的上涨和下跌后，会在一个范围内进入振荡休整，振荡的 价格区域会越来越小，BOLL 通道表现为上、中、下三个轨道缩口。此状态为大行情来临前的预兆。此时我 们采取的交易策略是空仓观望休息。 7. BOLL 通道缩口后的突

4、然扩张状态。当行情在 BOLL 通道缩口状态下经过一段时间的振荡整理后， BOLL 通道会突然扩张，这意味着一拨爆发性行情已经来临，从此之后行情便会进入单边行情。在此情况下 我们可以积极调整自己的仓位，顺应行情建仓。 8.BOLL 通道中的假突破行情。当 BOLL 通道经过缩口后在一拨大行情来临之前，往往会出现假突破行情， (文章来源：股市马经 )这是主力在发力前制造的一个陷阱，也就是教科书上常说的“空 头陷阱”或“多头陷阱”。我们应该警惕该情况的出现，最好的方法是通过我们的仓位控制来消除风险。当我 们发现是陷阱后，我们还有足够的资金和时间来调整我们的仓位！ 以上是应用 BOLL 通道技术分析

5、中出现的各种情况。作为趋势跟踪指标， 我们选择的 BOLL 通道周期应该是以周为单位，当价格单边运行时，为了避免大的回调带给我们的不必 要损失，在获利丰厚后我们以日 BOLL 通道作为出局的依据。这样操作，我们既可以把握住一拨大的行 情，同时又可以及时止盈！ 二、中短皆宜的操作法宝:布林线乖离率 股市实战，基本面十分重要，然而任何股价运行趋势都会在技术指标中体现出来，什么样的指标更趋前， 更准确呢？经过笔者多年的实践经验发现，任何单一技术指标都有各式各样的缺陷，不能独立评判大市及个 股，两项或多项指标相结合才能出奇制胜。在中国股市实战中，笔者认为布林线及乖离率的相互比较使用， 可谓珠联壁合，准

6、确率在 80以上。 布林线由 4 条线构成，分为 B1 线、B2 线、B3 线及 B4 线。B1 线为指数（或股价）阻力线，B4 线是支撑 线，从布林线的宽度可以看出指数或股价的变动区间，股价盘整时，四线收缩，称收口；股价向上或向下突 破时，四线打开，称为开口。当股价向上击穿 B1 阻力线时，卖点出现，向下击穿 B4 线时，买点出现，当股 价沿着阻力线（支撑线）上升（下降），虽并未击穿支撑线（压力线），但已回头突破 B2 线（B3 线）时， 也是较佳卖（买）点。 该指标计算较复杂，不用赘述，股民朋友可从钱龙动态、静态中调出，须指出的是，动态中布林线是三 条线，B2B3 线合二为一为 MB 线，

7、操作方式与静态钱龙相同。 乖离率（BIAS）是中国股市中最具实战性的指标，该指标目前只能在静态钱龙中调出。乖离率就是表示， 当日指数与当日指数移动平均线的差距，可分为正乖离和负乖离，上不封顶下不保底。若股价在移动平均线 之上，乖离率为正，反之为负，中间为 0 轴，随着股价的变动，乖离率也穿始于 0 轴的上方和下方。经过笔 者多年经验发现，5 日乖离率在中国股市实战中最为有效，所谓 5 日乖离就是反映当日指数收盘价与 5 日指 数移动平均线的差距，并准确反映最近 5 日内买入者的获利情况，5 日正乖离越大，表示短线获利越大，风 险程度提高，5 日乖离为3 时为警戒区，达到5 或更高坚决卖出；5

8、日负乖离越大，表示短线下跌越深， 风险减少，当负乖离达到3 时为安全区，达到5 或更低要坚决买入。值得注意的是以上指标对大盘十分 有效，用于个股应考虑到除权或突发的利多利空影响。一般个股的正负乖离要比大盘大得多，有时投机股的 正乖离甚至达到 50 以上，但此种情况较少。近期四川长虹的负乖离一度达到32.19，但那是因为 10 送 6 除权造成的。 现在我们就结合实战论述一下乖离率及布林线的相互印证运作是如何跑赢大市的。 举大盘为例，大盘自五月中旬回调以来，经历了三次较大的反弹方才止跌企稳，现在我们从六月初开始 运用两个指标具体操作。6 月 5 日大盘二次反弹至 1369.51 点高点，此时布林

9、线指标为指数冲破 B2 线，欲 上试 B1 线，短线未冲破 B1 线，风险不大，但乖离率指标已达 3.4，发了沽售信号，果然第二天利空出台， 开盘 1271.31 点，大盘快速下沉，股指越过 B2 线，一度击穿 B3 线，卖点出现，此时出货，为时虽晚但仍有 利可图，果然至 6 月 13 日，大盘出现更低点 1154 点，比 6 月 6 日开盘指数下跌了 117 个点，此时指数已在 布林线 B4 线上连走三日。6 月 13 日，指数开盘便击破 B4 线，当时指数为 1154 点，而 B4 线为 1175 点，布 林线发出强烈买入信号，乖离更达4.68，买入信号强烈。此时为最佳买点，第二日，布林线

10、结束沿 B4 线 的行走，越过 B3 线，此时布林线发出次佳买点信号，然而此时买入后，股指却连收三个小阴线，市场开始 考验两个指标，这时我们发现，乖离率仍为负数，继续发出买入信号，布林线有所钝化，但仍顽强地在 B3 线上运行，指示股指在安全区，果然，6 月 20 日，大盘开始反弹，至 6 月 23 日最高点达 1322 点，比 6 月 13 日最低点高 168 个点，这时指数刺破 B1 线，B1 线为 1293 点，高出数为 29 点，布林线发出的卖出信号最 为强烈，乖离率此时为3，也有警惕信号发出，但不强烈。此时沽出为最佳卖点，随后大盘果然经历了一 轮暴跌。股指曾在布林线 B4 线于 7 月

11、 2 日7 月 8 日期间连走 5 天（中间有节假日），布林线开口向下， 凡遇布林线的开口向下之时，股指第一次击破 B4 线。但决非最佳买点，因为布林线的开口是一种方向性指 导信号，向下开口大跌，向上开口大涨，这时的买货点要看乖离率，向下开口只能确认跌势成立。这种暴跌， 应等待 5 日乖离下跌后反转，方为最佳买入时机。7 月 8 日，5 日乖离率跌至罕见的低点6.36，在前个交 易甚至短期创出了乖离为7 的纪录，然而指数在下跌，乖离率却拒绝下跌，这就是底背离，应重仓买入， 当时市场一片恐慌，但乖离率提示的在5 以下均为极佳买入时机，即使短线被套，但也会在短期解套，此 时进取性的投资者果断入场，

12、股指急速回升，如果未抢到 1066 点买点，当股指回升时也应立即买入，因为 此时乖离率仍在5 以下，果然大盘从 7 月 8 日单日反转，1066 点形成当时行情大底。 利用乖离率与布林线在短线操作中成效显著，同时两者也可对中线走势作出准确预测，沪市从 1066 点 以来呈现出稳步上升的走势，布林线又立奇功，分别在 7 月 29 日 1133 点及 8 月 14 日 1120 点成功地作出了 底部指示。而乖离率在从 8 月 18 日的上扬行情以来，指数虽上涨 140 多点，乖离率却最高仅到达过 2.13 乖 离，从这点看，大盘明显被市场主力控制，人们可在乖离率在安全区及布林线的相对稳定区，安心持

13、仓。但 从 9 月 11 日开始，指数曾上冲过一次 B1 线然后调头向下，而乖离率在连续上升的行情中向下行走，有顶背 离迹象，说明近期面临调整，指标指示：目前获利丰厚的投资者可暂时退出观望，待乖离线达5 左右，布 林线击破 B4 线时才可考虑建仓，这一点笔者坚信将在后市行情中得到验证。(文章来源：股市马经 ) 三、布林线指标的神奇作用 布林线指标（）是通过计算股价的“标准差”，再求股价的“信赖区间”。该指标在图形上画 出三条线，其中上下两条线可以分别看成是股价的压力线和支撑线，而在两条线之间还有一条股价平均线， 布林线指标的参数最好设为。一般来说，股价会运行在压力线和支撑线所形成的通道中。 布

14、林线指标的一般用法在许多书上都有讲述，这里就不多讲了。我主要想讲一讲布林线指标对行情的预 告作用，虽然，像、等指标可以通过低位向上交叉来作为买入讯号或通过高位向下交叉来作 为卖出讯号，但这些指标都有一个缺点，就是在股价盘整的时候会失去作用或产生骗线，给投资者带来损失。 通常在股价盘整的过程中，(文章来源：股市马经 )投资者最想知道的一定是股价要 盘整到什么时候才会产生行情。因为如果太早买入股票，而股票却又迟迟不涨，资金的利用率就会降低，而 且投资者还要承担股价下跌的风险。而布林线指标则恰恰可以在这时发挥其神奇的作用，对盘整的结束给予 正确的提示，使投资者避免太早买入股票。 其实利用布林线指标选

15、股主要是观察布林线指标开口的大小，对那些开口逐渐变小的股票就要多加留意 了。因为布林线指标开口逐渐变小代表股价的涨跌幅度逐渐变小，多空双方力量趋于一致，股价将会选择方 向突破，而且开口越小，股价突破的力度就越大。那么到底开口多小才算小，这里可引入极限宽指标 （），即表示布林线指标开口大小的指标。有的软件没有这个指标，可以通过以下方法计算： （布林上限值布林下限值）布林股价平均值。一般来说极限宽指标小于的股票随时有 可能发生突破。但是，极限宽指标值的临界点会随个股不同而改变，所以最好观察该股一年来的极限宽指标 走势以确定极限宽指标值的临界点。 在选定布林线指标开口较小的股票后，先不要急于买进，因

16、为布林线指标只告诉我们这些股票随时会突 破，但却没有告诉我们股价突破的方向，如果符合以下几个条件的股票向上突破的可能性较大：第一，上市 公司的基本面要好，这样主力在拉抬时，才能吸引大量的跟风盘。第二，在线图上，股价最好站在 日、日、日、日和日均线上。第三，要看当前股价所处的位置，最好选择股价在相对底 部的股票，对那些在高位横盘或上升和下降途中横盘的股票要加倍小心。第四，指标（）和 （）的值都大于；指标（）指标中大于，和均向上 走。本人觉得最佳的买入时机是在股价放量向上突破，布林线指标开口扩大后。 布林线指标本身没有提供明确的卖出讯号，但本人经过观察，可以利用股价跌破布林线股价平均线作为 卖出讯

17、号。 例如虹桥机场（）年月日的极限宽指标（）值为，说 明股价随时会突破，在年月日放量一倍拉出大阳线后，各指标都符合上面提到的四个要求， 随后股价稍作整理就直上元，涨幅超过。 四、体味布林线 布林线又称包络线（ BOLL），是股市中经常用到的技术指标之一，它反映了股价的波动状况。钱龙动 态指标图中的布林线由三条组成，上边的黄线（UP）是阻力线，下边的粉线（DOWN）是支撑线，中间的白线 （MB）为平均线。当股价盘整时，阻力线和支撑线收缩，称为收口；股价向上或向下突破时，阻力线和支撑 线打开，称为开口，证明股价即将产生大的波动。 布林线一般的应用规则是，当股价向下击穿支撑线的时候买点出现，而向上击

18、穿阻力线卖点出现。而平 均线是考验一个趋势（无论是上升还是下降或是盘整）是否得以继续的重要支撑或阻力。 但是经过笔者长时间应用的观察，发现这种规律并不是在任何市场状况中都适用，而只是在盘整或上升 的趋势中有较好的指示作用，而在一轮下跌趋势中，对于下边支撑线的击穿并不是真正的买点，投资者可以 参考深科技 1999 年 9 月 10 日到 1999 年 11 月 10 日的日 K 线走势，在 10 月 19-21 日布林线的支撑线曾被击 穿，但是股价仍旧下跌不止，(文章来源：股市马经 )如果贸然建仓，必然会受到损 失，如此的例证很多，投资者可以自己考证。以此笔者经过长时间的总结发现，布林线中长期看

19、来是一种优 秀的趋势指标，当布林线由收口转至开口时，表示股价结束盘整，即将产生剧烈波动，而股价的突破方向， 标志着未来趋势的运动方向。也即，股价向上突破阻力线，则是一轮上升趋势，反之，将是下跌趋势。同时。 平均线与阻力线（或支撑线）构成的上行（或下行）通道对于把握股价的中长期走势有着强烈的指示作用。 以上行通道为例，股价在平均线附近可以看作短期买点，股价临近或击穿阻力线可以判断是短期卖点，但是 对于非短线操作者只要把握平均线的有效支撑就可以判断上升趋势是否持续。反之，下跌趋势的判断也是如 此。投资者可以参考科利华（600799）、南通机床（600862）、全兴股份（600799）等个股可以清楚

20、看到布 林线的指示作用，然后在进一步考察其他个股，以便掌握布林线的应用。 布林线除了上述的指示作用外，还有一种短线指示作用。笔者运用观察多时，大多灵验，但是投资者切 记，仅限短线炒作，有一定获利应果断出局。 应用规则是这样的：当一只股票在一段时间内股价波幅很小，反映在布林线上表现为，股价波幅带长期 收窄，而在某个交易日，股价在较大交易量的配合下收盘价突破布林线的阻力线，而此时布林线由收口明显 转为开口，此时投资者应该果断买入（从当日的 K 线图就可明显看出），这是因为，该股票由弱转强，短期 上冲的动力不会仅仅一天，短线必然会有新高出现，因此可以果断介入。近期的个股投资者可以参考浙江广 厦（60

21、0052）、中远发展（600641）、亿安科技（0008），如果在突破当天介入，都会有 10以上的短期 获利。 注：文章涉及个股均为历史走势，仅供参考。 五、KDJ 与布林线的综合运用 指标是超买超卖指标，而布林线则是支撑压力类指标。两者结合在一起的好处是：可 以使指标的信号更为精准，同时，由于价格日线指标体系中的布林线指标，往往反映的 是价格的中期运行趋势，因此利用这两个指标来判定价格到底是短期波动，还是中期波动具有一 定作用，尤其适用于判断价格到底是短期见顶（底），还是进入了中期上涨（下跌），具有比较 好的效果。 下面我们以太极集团（）为例进行说明，在年月日，该股 指标在中轴区域附近出现了

22、金叉。按照指标的操作原则，在中轴区发生的交叉， 其信号并不确定，但如果结合指标进行分析，可能就会得出一个明确的结论。该指标在 同一天，股价线越过了线的压制，此时股价线距离上档的线还有一段空间足以使操作者 获利。依据这一原则，我们可以重视指标的这一次交叉，予以短线买进。 我们知道，布林线中的上轨有压力作用，中轨和下轨有支撑（压力）作用，因此当价格下跌 到布林线中轨或者下档时，可以不理会指标所发出的信号而采取操作。当然，如果 指标也走到了低位，那么应视作短期趋势与中期趋势相互验证的结果，而采取更为积极的操作策 略。 六、下跌途中 BOLL 中轨密切关注 再次强调的技术要领操作是： 指标非常简单但反

23、应迟钝，大多骗线行为难以将中轨击穿，例 如在下跌途中市场持仓投资者如果没有大资金很难在下降通道中将股价拉至中轨。当然没有绝对只 跌不涨的股票，一般股价能拉至中轨应该有大资金介入，在下跌途中股价站上中轨冲击上轨时都有 压力。在地步资金建仓时指标最大特征是：日线在数月内冲击上轨三次，大多建仓需要 拉高，同时冲击上轨时形成各种形态的底部特征。普通投资者向下摊薄成本时要多看 中 轨压力变支撑的转换过程。具体实战中可从绝大多数股票历史走势看出，贴出此稿用以在目前大盘走势中参 考。 漫长熊股下跌开始时不需要很大成交量，股价从上至下轻松击穿轨道中轨，(文章来源：股市 马经 )随后整个三条条轨道线开始向下稳健

24、投资者可严格按照股价放量由 下向上击穿中轨作为买卖依据，股价冲击上轨可短线抛出，一旦股价再次跌破中 轨，离场出局为何将中轨作为熊市中买卖依据呢？经过研究发现，指标是离差计算而 得有较大的修正度，主力若作小反弹行情不可能向上拉高冲击中轨否则筹码会越来越多，若中级反弹股价一 般必须冲击中轨，这在大多数股票历史走势上可看出这种操作法则必须有中轨停损思想一般强庄控盘股 在上升途中股价基本不破中轨，同样无庄股票不可能有资金介入将股价拉上中轨，一旦股价冲上中轨投资者 可密切关注激进型投资者在熊市操作中，等股价跌至下轨附近可密切关注五日线方向，一旦五日线走平， 次日宝塔线翻红可及时介入以博短差，停损为设立成

25、宝塔线多平顶即可减仓，翻绿则清仓出局激进型操作 要领是股价必须触及下轨附近，五日线走平宝塔线翻红买入 七、布林通道实战应用 布林通道作为一种技术分析的工具，这几年来一直受到市场的关注。在技术分析界有一种用布林通道取 代移动平均线通道的趋势。去年布林通道的发明者还专程来到中国举办过几次大型讲座，引起技术分析爱好 者对布林通道极大的兴趣。 布林线又称包络线（ BOLL） ，是股市中经常用到的技术指标之一，它反映了股价的波动状况。钱龙动 态指标图中的布林线由三条组成，上边的黄线（UP）是阻力线，下边的粉线（ DOWN）是支撑线，中间的 白线（MB）为平均线。当股价盘整时，阻力线和支撑线收缩，称为收口

26、；股价向上或向下突破时，阻力线 和支撑线打开，称为开口，(文章来源：股市马经 )证明股价即将产生大的波动。布林 线一般的应用规则是，当股价向下击穿支撑线的时候买点出现，而向上击穿阻力线卖点出现。而平均线是考 验一个趋势（无论是上升还是下降或是盘整）是否得以继续的重要支撑或阻力。 但是经过长时间应用的观察，发现这种规律并不是在任何市场状况中都适用，而只是在盘整或上升的趋 势中有较好的指示作用，而在一轮下跌趋势中，对于下边支撑线的击穿并不是真正的买点，投资者可以参考 深科技 1999 年 9 月 10 日到 1999 年 11 月 10 日的日 K 线走势，在 10 月 19-21 日布林线的支撑

27、线曾被击穿， 但是股价仍旧下跌不止，如果贸然建仓，必然会受到损失，如此的例证很多，投资者可以自己考证。经过长 时间的总结发现，布林线中长期看来是一种优秀的趋势指标，当布林线由收口转至开口时，表示股价结束盘 整，即将产生剧烈波动，而股价的突破方向，标志着未来趋势的运动方向。也即，股价向上突破阻力线，则 是一轮上升趋势，反之，将是下跌趋势。同时。平均线与阻力线（或支撑线）构成的上行（或下行）通道对 于把握股价的中长期走势有着强烈的指示作用。以上行通道为例，股价在平均线附近可以看作短期买点，股 价临近或击穿阻力线可以判断是短期卖点，但是对于非短线操作者只要把握平均线的有效支撑就可以判断上 升趋势是否

28、持续。反之，下跌趋势的判断也是如此。投资者可以参考科利华（600799） 、南通机床（600862） 、 全兴股份（600799）等个股可以清楚看到布林线的指示作用，然后在进一步考察其他个股，以便掌握 布林线的应用。 布林线除了上述的指示作用外，还有一种短线指示作用。但是投资者切记，仅限短线炒作，有一定获利 应果断出局。 应用规则是这样的：当一只股票在一段时间内股价波幅很小，反映在布林线上表现为，股价波幅带长期 收窄，而在某个交易日，股价在较大交易量的配合下收盘价突破布林线的阻力线，而此时布林线由收口明显 转为开口，此时投资者应该果断买入（从当日的 K 线图就可明显看出） ，这是因为，该股票由弱转强，短期 上冲的动力不会仅仅一天，短线必然会有新高出现，因此可以果断介入。近期的个股投资者可以参考浙江广 厦（600052） 、中远发展（600641） 、亿安科技（0008） ，如果在突破当天介入，都会有 10以上的短期获利。