1、财务比率计算公式 企业获利能力的财务比率： （一）有限责任公司投资回报比率： 1、长期资本报酬率=（利润总额+利息费用）/（长期负债平均值+所有者权益平 均值）*100% 2、资本金收益率=净利润/资本斤总额*100% （二）股份有限公司投资回报比率： 1、股东权益报酬率=净利润/股东权益平均值*100% 2、普通股股东权益报酬率=（净利润-优先股股利）/（股东权益平均值-优先股 股东权益平均值）*100% 3、普通股每股收益=（净利润-优先股股利）/流通在外普通股股数 4、市盈率=普通股每股市价/普通股每股收益 5、普通股每股股利=普通股股利总额/流通在外普通股股数 6、普通股每股账面价值=
2、（股东权益总额-优先股股东权益）/流通在外普通股 股数 （三）企业经营与利润比率： 1、总资产利润率=（利润总额+利息支出净额）/平均资产总值*100% 注：利息支出净额为税后净利、税后净利加利息、息税前利润 a、平均资产总值=（期初资产总值+期末资产总值）/2 2、毛利率=毛利润/销售收入*100% 3、销售成本率=销售成本/销售收入*100%=1-毛利率 4、营业利润率=（营业利润+利息支出净额）/销售收入*100% 5、销售净利率=净利润/销售收入*100% 6、成本费用利润率=营业利润/（销售成本+销售费用+管理费用+财务费用） *100% 短期偿债能力的比率： （一）流动比率=流动资
3、产/流动负债 （二）速动比率=速动资产/流动负债 （三）现金比率=（货币资金+有价证券）/流动负债 长期偿债能力的比率： （一）资产负债比率=负债总额/资产总额*100% （二）1、所有者权益比率=所有者权益总额/全部资产总额*100% 2、权益乘数=全部资产/所有者权益总额 （三）产权比率=负债总额/所有者权益总额*100% （四）有形净值债务比率=负债总额/所有者权益-（无形资产+递延资产） *100% （五）利息保障倍数=（税前利息+利息费用）/利息费用 （六）营运资金与长期负债比率=（流动资产-流动负债）/长期负债 （七）长期负债比率=长期负债/负债总额*100% 资产结构比重分析：
4、1、流动资产比率=流动资产/资产总额*100% 2、固定资产比率=固定资产/资产总额*100% 3、非流动资产比率=（固定资产+长期投资+无形资产+递延及其它资产）/资产 总额*100% 或=（资产总额-流动资产）/资产总额*100%=1-流动资产比率 资产周转速度分析： （一）总资产周转率分析 1、总资产周转率（次数）=产品或商品销售收入净额/平均资产总额 a、平均资产总额=（期初资产总额+期末资产总额）/2 2、总资产周转天数=计算期天数/总资产周转率（次数） （二）固定资产周转率分析 1、固定资产周转率（次数）=产品或商品销售收入净额/固定资产平均净额 a、固定资产平均净额=（期初固定资
5、产净值+期末固定资产净值）/2 2、固定资产周转天数=计算期天数/固定资产周转率（次数） （三）流动资产周转率分析 1、流动资产周转率（次数）=流动资产周转额/流动资产平均占用额 a、流动资产平均占用额=（期初流动资产+期末流动资产）/2 2、流动资产周转天数=计算期天数/流动资产周转率（次数） （四）应收账款周转率 1、应收账款周转率（次数）=赊销收入净额/应收账款平均余额 a、赊销收入净额=销售收入-现销收入-销售退回-销售折让-销售折扣 b、应收账款平均余额=（期初应收账款+期末应收账款）/2 2、应收账款周转天数=计算期天数/应收账款周转率（次数）=应收账款平均余 额*计算期天数/赊销
6、收入净额 （五）存货周转率 1、存货周转率（次数）=一定期间的销货成本/存货平均余额 a、存货平均余额=（期初存货+期末存货）/2 2、存货周转天数=计算期天数/存货周转率（次数）=存货平均余额*计算期天数 /销售成本 （六）资产利润率分析 1、总资产利润率=利润总额/平均资产总额*100% 2、流动资产利润率=利润总额/流动资产平均余额*100%=销售利润率*流动资产 周转率 3、固定资产利润率=利润总额/固定资产平均余额*100% 现金及现金等价物净增加额=经营活动产生的现金流量净额+投资活动产生的现 金流量净额+筹资活动产生的现金流量净额+（-）汇率变动对现金的影响额 （七）现金流量偿债
7、能力的分析 1、现金比率=现金/流动负债*100% 2、a 经营活动净现金比率=经营活动净现金流量/流动负债*100% b 经营活动净现金比率=经营活动净现金流量/负债总额*100% 3、到期债务本息偿付比率=经营活动净现金流量/（本期到期债务本金+现金利 息支出）*100% （八）现金流量支付能力的分析 1、支付现金股利比率=经营活动净现金流量/现金股利*100% 2、现金充分性比率=（经营活动净现金流量+投资活动净现金流量+筹资活动净 现金流量）/（债务偿还额+资本性支出额+支付股利、利息额）*100% (九)净收益质量分析 净利润现金保证比率=经营活动净现金流量/净利润*100% (十)杜邦财务分析体系 股东(所有者)权益报酬率=总资产利润率*权益乘数 而:总资产利润率=销售净利率*资产周转率 即:股东(所有者)权益报酬率=销售净利率*资产周转率*权益乘数 (十一)财务预警分析的方法 (一)单变模式 债务保障率=现金流量/债务总额*100% 资产收益率=净收益/资产总额*100% 资产负债率=负债总额/资产总额*100% (二)多变模式 Z=0.012X1+0.014X2+0.033X3+0.006X4+0.01X5 X1=营运资金/资产总额 X2=留存收益/资产总额 X3=息税前收益/资产总额 X4=权益市价/债务总额账面价值 X5=销售额/资产总额
