1、工程经济（第一节、资金时间价值的计算及应用） 第一小节、利息的计算 一、资金时间价值的概念： 1 资金的使用时间 2 资金数量的多少 3 资金投入和回收的特点：前期投入越多，资金负效 率越大；离现在的时间回收资金越多，价值就越多； 影响资金时间价值的 因素 4 资金周转的速度 二、利息与利率的概念： 利息常常被看成资金的一种机会成本； 1、首先取决于社会平均利润率的高低，社会平均利润里 是利率的最高界限； 2、在社会平均利润率不变的情况下，取决于借贷资本的 供求情况。供大于求，利率下降； 3、风险：风险越大，利率越高； 4、通货膨胀：资金贬值往往会使利息无形中成为负值； 利率高低的因素 5、期
2、限长短：期限长，利率就高； 利息和利率是以信用方式动员和筹资的动力，以信用方式筹集资金有一个特点是 自愿，而自愿的动力在于利息和利率； 三、利息的计算（先判别后计算） 1、单利（一般题目会有“并支付利息”的字样） 例题：1.某公司以单利方式一次性借入资金 2000 万元，借款期限 3 年，年利率 8%， 到期一次还本付息，则第三年末应当偿还的本利和为( )万元。 A.2160 B.2240 C.2480 D.2519 【答案】C 。2480 【解析】2000*(1+8%*3)=2480( 万元) 2、复利 例题：1、某企业从金融机构借款 100 万元，月利率 1%，按月复利计息，每季度 付息一
3、次，则该企业一年需向金融机构支付利息()万元。 A、12.00； B、12.12； C、12.55； D、12.68 解析： 1、P=100 万元 2、月利率 1%，按月复利计息，每季度付息一次：季度利率为：(1+1%)3-1=3.03% 3、每季度付息一次。(单利)一年四季。 4、100*3.03%*4=12.12 故选 B 本金越大，利率越高，计息周期越多时，两者差距就越大； 第二小节、资金等值计算及应用 一、现金流量图的绘制： 1、现金流量图的三要素：现金流量的大 小、方向、作用点。 2、制图方法和规则： （1）以横轴为时间轴，向右延伸表示时间的延续； （2）相对于时间坐标的垂直箭线代表
4、不同时点的现金流量情况，现金流量的性质 （流入或流出）是对特定的人而言的。对投资人来说，在横轴上方的箭线表示现 金流入， （3）箭线长短与现金流量数值大小应成比例； （4）箭线与时间轴的交点即为现金流量发生的时点； 3、影响资金等值因素有三个：资金数额的多少、资金发生的时间长短、利率（折 现率）的大小。其中利率是一个关键因素； 记住这两个公式，其他就推导 终值计算(已知 P 求 F) F=P*(1+i)n 等额终值计算(已知 A 求 F) F= A *(1+i) n -1/(1+i) n 第三小节、名义利率与有效利率的计算 一、名义利率的计算（以年为单位名义上给看的） Rim 二、有效利率的计
5、算 年有效利率 ieef（1Rm）m 次方-1 年有效利率和名义利率的关系实质上与复利和单利的关系一样的。 每年计息周期 M 越多，ieef 与 R 相差越大； 计算周期与利率周期相同时，同期名义利率与有效利率相当； 单利计息时，名义利率和有效利率没有差别 三、计息周期小于（或等于）资金收付周期时的等值计算： 注意：不管什么情况下，请按收付周期来计算； 工程经济（第二节、技术方案经济效果评价） 第一小节、经济效果评价的内容 1、是对技术方案的财务可行性和经济合理 进行分析论证，为选择方案提供科学 的决策依据； 2、经济效果评价的基本内容：盈利能力、偿债能力、财务生存能力； 3、财务可持续性应首
6、先体现有做够的经营净现金流量，这是基本条件；其次是在 整个运营期间，允许个别年份的净现金流量出现负值，但各年累计盈余资金（净 现金流量）不应出现负值，这是财务生存的必要条件； 4、对于经营性方案（如工厂）分析盈利能力、偿债能力、财务生存能力；对于非 经营性方案（如学校） ，经济效果评价应主要分析拟定技术方案的财务生存能力； 5、经济效果评价方法： 1、确定性评价方法基本方法 2、不确定评价方法 1、定量分析性质分类 2、定性分析 1、静态分析是否考虑时间因素 2、动态分析 1、融资前分析是否融资 2、融资后分析 1、事前评价 2、事后评价 经济效果评价方法 评价的时间 3、事中评价 1、应坚持
7、定量分析和定性分析相结合，以定量分析为主的原则；2、应坚持动 态分析和静态分析相结合，以动态分析为主的原则； 6、经济效果评价方案： （一）独立型方案：方案间互不干扰；其实质就是在做与不做之间选择；自身的 经济性的检验叫做“绝对经济效果检验” ； （二）互斥型方案：方案具有排他性；因此，互斥方案经济评价包含两部分内容： 一是先进行“绝对经济效果检验” ；二是考察哪个方案相对经济效果最优，即“相 对经济效果检验” 7、技术方案的计算期： 1、建设期 1）投产期：指方案投入生产，但生产能力 尚未完全达到设计能力时的过度阶段；技术方案的计算期 2、运营期 2）达产期：生产运营达到设计预期水平后 的时
8、间 运营期一般根据主要设施和设备的经济寿命期、产品寿命期、主要技术的寿命期 等多种因素确定； 第二小节、经济效果评价指标体系 静态分析指标的最大特点是不考虑时间因素，计算方便。适用于粗略评价，或对 短期投资方案进行评价，或对逐年收益大致相等的方案评价。 第三小节、投资收益率分析 （一）总投资收益率：（考概念） 总投资收益率正常年份的年息税前利润或年平均息税前利润技术方案总投资 （包括建设投资、建设期贷款利息和全部流动资金）100% （二）资本金净利润率： 资本金净利润率正常年份的年净利润或年平均净利润资本金（自己拿出来的 钱） ； 净利润利润总额所得税 例题：12 年真题 4.某技术方案的总投
9、资 1500 万元，其中债务资金 700 万元，技术方案在正常年份年利润总额 400 万元，所得税 100 万元，年折旧费 80 万元。则该方案的资本金净利润率为( ) 。 A.26.7% B.37.5% C.42.9% D.47.5% 【答案】B。37.5% 【解析】(400-100)/(1500-700)=37.5%，参见教材 P20 1、资本金净利润则是用来衡量方案资本金的获利能力，指标越高，权益投资盈利 水平也就越高； 2、优劣： 优点：计算简单，可适用各种投资规模；筹资决策的参考依据； 缺点：忽略了时间具有时间价值；主观随意性太强，不能作为主要的决策依据不 太可靠； 适用范围：计算期
10、短；早期阶段或研究过程；工艺简单而生产情况变化不大的方 案； 第四小节、投资回收期分析 1、概念： 静态投资回收期是不考虑时间价值条件下，以方案的净收益回收其总投资（包括 建设投资和流动资金）所需要的时间； 投资回收期是评价企业投资回收能力的指标； 就是现金流入减去现金流出等于零的时候就是回收期（以年为单位） 第一步：先算每年末的累计净现金流量；12 年 37 题 2、优劣： 优点：反映方案抗风险能力强弱； 缺点：没有全面考虑整个计算期内的现金流量，即只考虑回收之前的效果，不能 反映投资回收之后的情况，只能作为辅助评价指标； 适用范围：技术上更新迅速；或资金相当短缺；或未来的情况很难预测而投资
11、者 又特别关心补偿的方案； 第五小节、财务净现值分析 一、概念 财务净现值(FNPV)是反映技术方案在计算期内盈利能力的动态评价指标； 计算公式：FNPV现金流入现值之和现金流出现金之和（结合图 26） 例题：2011 年 6、某技术方案的净现金流量见表 1。若基准收益率大于等于 0，则方案的净现值() A、等于是 900 万元；B、大于 900 万元，小于 1400 万元；C、小于 900 万元 D、等于 1400 万元 表 1 某技术方案的净现金流量表 解析： 简单加一下累计净现金流量，即可看出，在不考虑时间价值的情况下，合计为 900 万元。但 本题基准收益率大于等于 0。故其方案的净现
12、值一定小于 900 万元。故选 C。 P24 二、判别准则： 财务净现值是评价方案盈利能力的绝对指标。当 FNPV0 时，说明该技术方案除 了满足基准收益率要求的盈利之外，还得到超额收益（盈利能力强） 当 FNPV0 时，方案是可行的，当 FNPV0 时，方案不可行； 三、优劣： 必须先确定一个符合经济现实的基准收益率，而这往往比较困难；没有给出确切 的收益大小，也不能反映投资回收速度；主要是对独立型方案的分析，而不是互 斥型方案； 第六小节、财务内部收益率分析 一、财务内部收益率的概念： 7.某常规技术方案,FNPV(16%)=160 万元,FNPV(18%)=-80 万元,则方案的 FIR
13、R 最可能为() A.15.98%； B.16.21% C.17.33% D.18.21% 答案:C （注意要记得画出图 26 的函数曲线） 解析:参见教材 P25,判断: 一正一负,那么肯定在 16-18%之间,因为离 18%的绝对值要小,所 以该系数肯定接近 18%,故 C. 二、优劣： 不仅反映投资过程的收益程度，而且 FIRR 的大小不受基准收益率的影响；跟基准 收益率没有关系； 三、FIRR 与 FNPV 比较： 反映投资过程的收益程度，而且 FIRR 的大小不受外部参数（基准收益率）的影响， 完全取决于投资过程现金流量； 第七小节、基准收益率的确定 一、基准收益率的概念： 基准收益
14、率也称基准折现率，是企业或行业投资者以动态的观点说确定的，可接 受的技术方案最低标准的收益水平，是投资资金应当获得的最低盈利率水平； 二、基准收益率的确定： 1、在政府和企业各类的经济效果评价中采用行业财务基准收益率； 2、在中国境外的测定首先先考虑国家的风险因素； 3、考虑以上因素之外还应根据自身的资金成本、机会成本、投资风险和通货膨胀； 总之，合理确定基准收益率，对于投资决策极为重要。确定基准收益率的基础是 资金成本和机会成本，而投资风险和通货膨胀则是必须考虑的影响因素； 第八小节、偿债能力分析 1、利润 2、固定资产折旧 3、无形资产及其他资产摊销费偿还贷款的资金来源 4、其他还款资金：
15、减免的营业税金； 一、还款方式及还款顺序： 一般情况下，按照先代后还、后贷后还，利息高的先还，利息低的后还的顺序会 还国内借款； 二、偿债能力分析： 1、借款偿还期 2、利息备付率：应当大于 1，而国内不宜低于 2； 3、偿债备付率：应当大于 1，而国内不宜低于 1.3 4、资产负债率 5、流动比率 偿债能力分析的 指标 6、速动比率 总结：FNPV 与 FIRR 在独立方案时是等价关系； FNPV 与 IC 的关系，反向递减 因为 IC 是分母，IC 越大 FNPV 越小； 工程经济（第三节、技术方案不确定性分析） 第一小节、不确定分析 1、盈亏平衡分析 1）敏感度系数不确定分析的方法 2、
16、敏感性分析 2）临界点 1、固定成本：如工资及福利费（计件工资除外） 、修理费、折旧费、摊销费及长 期借款利息； 2、可变成本：原材料、燃料、动力费、包装费和计件工资； 3、半可变（或半固定）成本：消耗性材料费用、工模具费及运输费； 4、量本利模型：（必考点） B=PQ-(Cu+Tu)Q+CF，利润单价*产量-（变动成本+附加税收）*产量+固定成 本 例：13 年真题 求解：产销量=0=1000Q-（350+150）*Q+3600000 0=500Q-3600000 那么 Q=3600000/500=7200 件 平衡点=7200/60000*100%=12% 例： 10.某技术方案设计年产量
17、为 5000 件，单位产品售价为 2500 元，单位产品变动成本是 750 元，单位产品的营业税及附加为 370 元，年固定成本为 240 万元，该项目达到设计生产能 力时年税前利润为( )万元。 A.450 B.135 C.635 D.825 【答案】A。450 求解：利润=2500*5000- （750+370）*5000+2400000 =12500000-8000000 =4500000 第二小节、敏感性分析 一、单因素敏感分析的步骤：（一）确定分析指标（二）选择不确定性因素（三） 分析波动程度对指标带来的增减变化情况（四）确定敏感性因素（五）选择方案 1、如果分析投资回收快慢的影响，
18、则可选用静态投资回收期作为分析指标； 2、如果分析超额净收益的影响，则可选用财务净现值作为分析指标； 3、如果分析投资大小对方案资金回收能力的影响，则可选用财务内部收益率指标； 4、比如折现率因素对静态评价指标不起作用 5、敏感度系数=指标变化率/因素变化率 SAF 越大，表明评价指标 A 对于不确定因素 F 越敏感；反之则不敏感 求：建设投资=564-505=59；营业收入=735-564=171；经营成本=564-516=48 则敏感性系数：建设投资 59/10%=590；营业收入 171/10%=1710；经营成本 =48/10%=480；越大越敏感所以营业收入 建设投资经营成本； 6、
19、敏感性分析图中的斜率（斜线越陡）越大敏感度越高； 7、选择方案：一般应选择敏感程度小，承受风险能力强、可靠性大的项目或方案。 8、敏感性分析的缺点是它主要靠分析人员凭借主观经验来分析判断，存在片面性； 工程经济（第四节、技术方案现金流量表的编制） 第一小节、技术方案现金流量表 类型 从（）角度出发或进行设置 以（）作为计算基础 以（）现金流入和流出 可以计算 （）财务指 标 1、投资现 金流量表 以技术方案为一 独立系统 建设所需的 总投资 整个计算期 （包括建设 期和生产运 营期） 财务内部收 益率；财务 净现值和静 态投资回收 期；可考察 融资前的盈 利能力 现金流 量表的 四张表 格 2
20、、资本金 现金流量表 从技术方案权益 投资者整体（即 项目法人） 资本金 借款本金偿 还和利息支 付作为现金 资本金财务 内部收益率 流出 3、投资各 方现金流量 表 各个投资者 投资者的出资额 财务内部收益率 4、财务计 划现金流量 表 投资、融资 及经营活动 累计盈余资 金，分析技 术方案的财 务生存能力； 1、投资现金流量表中的现金流出包括：建设投资、流动资金、经营成本、营业税 及附加、维持运营投资； 2、资本金现金流量表中的现金流出包括：技术方案本金、借款本金偿还、借款利 息支付、经营成本、营业税及附加、所得税、维持运营投资； 3、财政补贴应计入经营活动净现金流量表中； 4、现金流量的
21、基本要素：投资、经营成本、营业收入和税金； 5、经营成本=总成本费用折旧费摊销费利息支出 或经营成本=外购原材料、燃料及动力费工资福利费修理费其他费用 12 年 75 题：下列成本费用中，属于经营成本的有( ) A.修理费 B.外购原材料费 C.外购燃料及动力费 D. 折旧费 E.利息支出 工程经济（第五节、设备更新分析） 第一小节、设备磨损与补偿 1、第一种有形磨损：在使用过程中，在外力的作用下。一、有形磨损 （又称物质磨损） 2、第二种有形磨损：在闲置过程中，在自然力的作用 下如：金属件生锈、腐蚀； 1、第一种无形磨损：技术进步，生产水平提高，同类 设备的再生产价值降低（贬值），不会影响原
22、有设备的 使用； 设备磨 损的类 型 二、无形磨损 （精神磨损、经 济磨损） 2、第二种无形磨损：技术进步，创新出新型设备，使原有设备落后，其经济效益贬值；考虑用新设备代替原 设备的问题； 有形和无形磨损的相同点是都引起设备原始价值的贬值；区别在于有形磨损在修理 前无法正常工作，而无形磨损任然可以使用，只不过是使用它在经济上是否合算， 需要考虑分析； 1、设备的无形磨损不是由生产过程中使用或自然力的作用造成的，而是由社会经 济环境变化造成的设备价值贬值，是技术进度的结果； 2、设备磨损的补偿方式：（必考点） 第二小节、设备更新方案的比选原则 1、通常优先考虑更新的设备是： （1）设备损耗严重，
23、大修后精度不能满足工艺要求的； （2）设备耗损在容许范围内，但技术已经落后的； （3）设备役龄长，经济效果上不如更新的； 2、比选原则： （1）设备跟新分析应站在客观的立场分析问题； （2）不考虑沉没成本： 沉没成本设备账面价值当前市场价值。 沉没成本(设备原值累计折旧)当前市场价值。 （3）逐年滚动比较； 第三小节、设备更新方案的比选方法 1、设备的自然寿命：是因物质磨损严重而不能继续使用、 报废为止的全部时间；主要是有设备的有形磨损所决定；做 好设备维修和保养可延长设备的物质寿命，但不能从根本上 避免设备的磨损； 2、设备的技术寿命：是因技术落后而被淘汰所延续的时间； 主要是由设备的无形磨
24、损所决定的；它一般比自然寿命要短， 而且科学技术进步越快，技术寿命越短； 设备的寿命分类 3、设备的经济寿命：是从开始使用到继续使用在经济上不 合理而被更新经历的时间；是由设备维护费用的提高和使用 价值的降低决定的；是从经济观点（成本观点或收益观点） 确定的设备更新的最佳时刻； 设备磨损形式 可消除性有形磨 损 不可消除性的有 形磨损 第二种无形磨损 大修理 更新 现代化改装 设备磨损的补偿形式 一、设备经济寿命的估算： 1、上图中的 N0 就是经济寿命 2、静态模式下，不考虑资金的时间价值，则经济寿命=（消耗成本+运行成本）的 最小值； 3、低劣化数值法： 工程经济（第六节、设备租赁与购买方
25、案的必选分析） 第一小节、设备租赁与购买的影响因素 一、设备租赁的概念： 在融资租赁中，租赁双方承担确定时期的租让和付费义务，而不得任意中止和取 消租约，贵重的设备（如重型机械设备等）宜采用这种方法；而在经营租赁中， 租赁双方的任何一方可以随时以一定方式在通知对方后的规定期限内取消或中止 租约，临时使用的设备（如车辆、仪器等）通常采用这种方式； 优越性： 1、可用较少资金获得急需设备及引进先进设备； 2、获得良好的技术服务； 3、保持资金流动不会负债状况恶化； 4、减少投资 5、能享受税费上的利益； 不足之处： 1、设备无所有权，只有使用权； 2、租金总额比直接购买的费用要高； 3、常年支付租
26、金，形成长期负债 租赁设备与购买设备相比较 的 4、容易毁约造成赔偿损失； 第二小节、设备租赁与购买方案的必选分析 1、对技术过时风险大、保养维护复杂、使用时间短的设备，可以考虑经营租赁方 案；对技术过时风险小、使用时间长的大型专用设备则融资租赁方案或购置方案 均是可以考虑的方式； 2、租赁费用包括：租赁保证金、租金、担保费； 3、对于租金的计算主要有附加率法和年金法； 附加率法： 租金租赁资产的价格（1租赁周数与租赁期数相对应的利率附加率） 12 年也考过 【例】租赁公司拟出租给某企业一台设备，设备的价格为 68 万元，租期为 5 年， 每年年末支付租金，折现率为 10，附加率为 4，问每年
27、租金为多少?解： R=68(1+5*10%)/5+68+4%=2312 (万元) 工程经济（第七节、价值工程在工程建设中的应用） 第一小节、提高价值的途径 1、价值工程中所诉的“价值”也是一个相对的概念，是作为某种产品所具有的功 能与获得功能的全部费用的比值。 价值功能寿命周期成本 2、价值工程是以产品功能为中心分析成本的事前成本计算方法，保证了成本的正 确可靠性； 3、价值工程涉及 价值； 功能和 寿命周期成本等三个基本要素组成； 1 2 3 寿命周期成本是由生产成本和使用及维护成本组成； 价值工程的目标：是以最低的寿命周期成本，使产品具备它所必须具备的功能； 4、价值工程的核心，是对产品进
28、行功能分析； 5、对于建设工程，应用价值工程的重点是在规划和设计阶段； 1、双向型：最理想的途径，提高功能同时降低产品成本； 2、改进型：（不花钱）人防工程 3、节约型：（不影响功能）电影院 4、投资型：（花钱）发射电视和广播节目 提高价值的 途径 5、牺牲型：（影响功能）老人手机 第二小节、应用中的实施步骤 1、价值工程对象选择的常用方法有：因素分析法；ABC 分析法；强制确定法； 百分比分析法；价值指数法； 1）使用功能 2）美学功能 3）基本功能1、必要功能 4）辅助功能 1）多余功能 2）重复功能 功能按用户的需求分类 2、不必要功能 3）过剩功能 2、价值工程是以功能为中心，在可靠地
29、实现必要的功能基本上来考虑降低产品成 本的。 3、价值工程的成本有两种，一种是现实成本，是指目前的实际成本；另一种是目 标成本； 价值系数功能评价值（目标成本）现实成本 如价值系数小于 1，此时功能现实成本大于评价值。表明评价对象的现实成本偏 高，而功能要求不高，一种可能是存在着过剩的功能；另一种可能是虽无功能过 剩，但实现功能或方法不佳； 工程经济（第八节、三新应用方案的技术经济分析） 第一小节、新技术、新工艺、新材料应用方案的选择原则 一、原则： 1、技术上先进、可靠、适用、合理； 2、经济上合理（是主要原则） ； 二、分析 1）增量投资分析收益法 2）年折算费用法1、静态分析 3）综合总
30、费用法 1）净现值（费用现值）法 方案的分析 （互斥型） 2、动态分析 2）净年值（年成本）法 三、计算（必考点：计算并选择方案） 1、增量投资收益率旧方案的经营成本（或生产成本）新方案的经营成本（或 生产成本）新方案的投资额旧方案的投资额 当增量投资收益率大于等于基准投资收益率时，表明新方案可行的，可采用； 2、折算费用法： 在采用方案要增加投资时： 折算费用生产成本投资额基准收益率 选择折算费用最小的方案为最优方案； 在采用方案不增加投资时： 折算费用固定成本可变成本生产的数量 选择折算费用最小的方案为最优方案； 工程财务（第一节、财务会计基础） 第一小节、财务会计的职能 1、财务会计：则
31、重点在于为企业外界利害关系提供服务，属于报 告型会计；会计 2、管理会计：作为企业会计的内部管理系统，属于经营型会计； 管理会计所需的许多资料来源于财务会计系统； 1、财务会计的内涵决定了财务会计具有核算和监督两项基本职能； 2、核算是基础的、首要的，核算是监督的前提和基础；反之，监督是核算的保证； 第二小节、会计核算的原则 1、历史成本：资产按照购置时支付的现金或者现金等价物 的金额，或者按照购置资产时所付出的代价的公允价值计 量。（以前的） 2、重置成本：资产按照现在购买相同的金额计量；（现在 的） 3、可变现净值：资产按照其现在正常对外销售所能收到的 金额 4、现值：最终处置所产生的未来
32、净现金流入的折现金额。 会计计量属性 5、公允价值：资产和负债按照在公平交易中，自愿的金额 计量； 企业在对会计要素进行计量时，一般应当采用历史成本； 第三小节、会计核算的基本前提 1、会计主体假设：这个组织实体从空间上界定会计工作的具体核 算范围；法人主体一定是会计主体，而会计主体不是法人主体； 2、持续经营假设：假定企业将长期以现时的形式和目标不断经营 下去。 3、会计分期假设：假设规定了会计对象的时间界限；我国通常日 历年作为企业的会计年度，1 月 1 日至 12 月 31 日为一个会计年度； 会计核算 的基本假 设包括 4、货币计量假设：应当以货币计量，我国通常应选择人民币作为 记账本
33、位币； 会计核算的基础： 1、针对交易或则事项的发生时间与先关货币收支时间不一致的情况，会计核算的 处理分为收付实现制和权责发生制。 2、企业应当以权责发生制为基础进行会计确认、计量和报告； 3、权责发生制是以会计分期假设和持续经营为前提的会计基础； 4、权责发生制基础要求，凡是当期已经实现的收入和已经发生或应当负担的费用， 无论款项（货币）是否收付，都应当作为当期的收入和费用，计入利润表。 工程财务（第二节、成本与费用） 第一小节、费用与成本的关系 按经济用途： 材料费用 人工费用 机械费用1）直接费用 其他间接费用 1、生产费用：计入工程成 本，与产品生产直接发生的 费用 2）间接费用 1
34、）营业费用 2）管理费用 费用 2、期间费用：无关，不计 入成本； 3）财务费用 1、资本性支出：无形资产及长期投资支出，不能作 为当期的费用； 2、收益性支出：在一个会计期间内确认为费用；如 生产经营发生的外购材料、支付工资及其他支出，以 及发生的期间费用；缴纳的税金； 3、营业外支出：与生产经营无直接关系，如罚款、 捐赠支出、非常损失； 支出的分类 4、利润分配支出：如股利分配支出； 1、合同的成本：应当包括从合同签订开始至合同完成止所发生的、与执行合同有 关的直接费用和间接费用； 2、工程成本的计算方法：建设工程价款结算可以采取 1、按月结算；2、分段结 算；3、竣工后一次性结算；4、按
35、双方约定的其他方式结算； 第二小节、工程成本的核算 一、间接费用是指企业下属的施工单位或生产单位为组织和管理施工生产活动所 发生的费用如：差旅费、财产保险费及排污费；合同成本不包括期间费用。因订 立合同而发生的有关费用，也直接进入期间费用里； 二、其他直接费用包括施工过程中发生的 1、材料二次搬运费；2、临时设施摊销 费；3、生产工具用具使用费；4、检验试验费；5、工程定位复测费；6、场地清 理费； 三、间接费用不包括企业行政管理部门为组织和管理生产活动所发生的费用 第三小节、期间费用的核算 1）管理人员的工资 2）固定资产使用费 3）劳动保护费 4）职工教育经费 5）税金：房产税、土地使用税
36、及印花税； 1、管理费用： 6）其他：广告费、业务招待费、绿化费、法 律顾问费、咨询费等； 1）利息支出 2）汇兑损失 3）相关手续费 期间费用 2、财务费用 4）其他财务费用：包括融资租入固定资产发 生的融资租赁费； 1、施工企业的期间费用主要包括管理费用和财务费用； 工程财务（第三节、收入） 第一小节、收入的分类及确认 按收入的性质： 1、建造（施工）合同收入：施工合同 1）产品销售：自行加工的碎石、商品混凝土和 各种门窗制品等 ；2、销售商品收入 2）材料销售：原材料、低价易耗品、周转材料、 包装物等；（没有加工的） 3、提供劳务收入：非主营收入，包括机械作业、运输服务、设计业 务、安装
37、产品、餐饮住宿等； 4、让渡资产使用权收入：如金额企业放贷取得的收入 按企业营业的主次分类 1、主营业务收入：建筑企业主要是建造（施工合同） 收入的 分类 2、其他业务收入：建筑业企业的其他业务收入主要包括产品销售收 入、材料销售收入、机械作业收入、无形资产出租收入、固定资产 出租收入等； 1、合同收入的内容：合同规定的初始收入（它是构成合同收入的基本内容）和合 同变更、索赔、奖励等形成的收入； 2、建造合同不能可靠的估计，就不能根据完工百分比法确认合同收入； 3、固定造价合同结果能否可靠的标准：记忆要点（三计量一流入） ；成本加成合 同：（一计量一流入） 4、完工百分比法（考点） 第一步：确
38、定建造合同的完工进度，计算出完工百分比； 第二步：根据完工百分比确认和计量当期的合同收入； 确定建造合同的完工进度有以下三种方法： （1）根据累计实际发生的合同成本占合同预计总成本的比例确定（常用、投入衡 量法） 合同完工进度累计实际发生的合同成本合同预计总成本100% （2）根据已经完成的合同工作量占合同预计总工作量比例确定（适用工作量比较 容易确定如道路和土方工程；） 合同完工进度已经完成的合同工程量合同预计总工程量100% （3）根据已完成合同工作的技术测量确定（特殊合同如水下施工工程） 5、当期完成建造（施工）合同收入的确认 1、当期完成建造（施工）合同收入的确定：当期确认的合同收 入
39、实际合同总收入以前会计期间累计已确认收入 建造（施工） 合同收入的确 定分类 2、在资产负债表日建造（施工）合同收入的确认：当期确认的 合同收入合同总收入完工进度以前会计期间累计已确认 收入 工程财务（第四节、利润和所得税费用） 第一小节、利润的计算 一、利润的计算： 可以将利润分为以下三层次的指标； 1、营业利润营业收入营业成本（或营业费用）营业税金附加销售费用 管理费用财务费用资产减值损失公允价值变动收益（损失为负）投资收 益（损失为负）12 年也考过 2、利润总额营业利润营业外收入营业外支出 3、净利润利润总额所得税费用 第二小节、所得税费用的确认 1、企业所得税的税率为 25%，非居民
40、企业税率为 20%，小型微利企业税率 15%； 2、应纳税额应纳所得税额适用税率减免税额抵免税额 3、计税是以历史成本为计税基础；企业纳税你那度发生亏损的，结转年限最长不 得超过 5 年； 工程财务（第五节、企业财务报表） 第一小节、财务报表的构成 列报的基本要求： 1、企业应当以持续经营为基础； 2、各个会计期间保持一致，不得变更； 3、重要项目单独列报，从性质和金额大小两个方面予以判断； 4、报表列示项目不应相互抵消； 5、至少应当按年编制财务报表； 的构成 1、资产负债表：反映企业在某一特定日期财务状况的报表； 2、利润表：反映一定会计期间的经营成果的财务报表；12 年也考过 3、现金流
41、量表：反映会计期间现金和现金等价物流入和流出的财务 报表； 4、所有者权益（或股东权益）变动表：各组成部分当期增减变动情 况的报表； 财务报 表 5、附注：列示项目的文字描述或明细资料，对各个财务报表一些补 充和说明； 第二小节、资产负债表的内容和作用 1、资产负债表根据资产、负债、所有者权益之间的关系，即“资产负债所有 者权益” ； 注意：对于在资产负债表日起一年内到期的负债，企业预计能够自主地将清偿义 务展期至资产负债表日后一年以上的，应当归类为非流动负债；不能自主将清偿 义务展期的，即使在资产负债表日后、财务报告批准报出日前签订了重新安排清 偿计划协议，该项负债仍为归类为流动负债；企业在
42、负债表日或之前违反了长期 借款协议，导致贷款人可随时要求清偿的负债，应当归类为流动负债； 流动资产1、第一部分是资产类（即把资产转换 成现金所需要的时间大小排序） 非流动资产 流动负债 资产负债表 的内容 2、第二部分是负债类（按债务必须支 付的时间顺序排列） 非流动负债 2、资产负债表的结构一般采用账户式资产负债表。 1、反映企业资源总量及其分布情况；分析企业的资产构 成，以便进行调整； 2、反映企业的偿债能力资产负债表的作用 3、反映企业所有者权益的构成情况； 第三小节、利润表的内容和作用 1、表明企业投入与产出之间的关系； 2、预测企业未来的盈利能力；利润表的作用 3、分析企业利润增减变
43、化原因； 第四小节、现金流量表的内容和作用 1、现金流量表是现金为基础编制的； 的类型： 1、库存现金； 2、可以随时用于支付的存款； 3、其他货币资金 1）购买日起三个月到期或清偿的国 库劵 2）货币市场基金 3）可转换定期存单 现金 4、现金等价 物 4）商业本票及银行承兑汇票 1、期限短； 2、流动性强； 3、易于转换为已知金额的现金 现金等价物（短期投资 必须同时满足四个条件） 注意：股票不属于，因 为它的风险大； 4、价值变动分险小； 的内容： 收到的税费返还 购买商品、接受劳务支付的现 金 支付职工的现金 1、经营活动产生的现金流 量（包括） 支付各项税费 收回投资收到的现金 取得
44、投资收益收到的现金 处置规定资产、收回的现金净 额 现金流量表 2、投资活动产生的现金流 量 （包括） 处置子公司或其他收到的现金 净额 取得子公司及支付的现金净额 吸收投资收到的现金 取得借款收到的现金 偿还债务支付的现金 3、筹资活动产生的现金流 量 （包括） 偿付利息支付的现金 作用 1、有助于使用者对企业整体财务状况作出客观评价；为分析 和预测企业的经营前景提供服务； 2、有助于评价企业的支付能力、偿债能力和周转能力； 3、有助于使用者预测企业未来的发展情况 工程财务（第六节、财务分析） 第一小节、财务分析方法 1）定基指数1、趋势分析法：又称水平分析法，是通过对比两 期或连续数期财务
45、报告中相同指标，确定其增减变 化的方向、数额和幅度，来说明的分析方法 2）环比指数 1）构成比率 2）效率比率 2、比率分析法：是通过计算各种比率来确定经济 活动变动程度的分析法；是财务分析最基本、最重 要的方法； 3）相关比率 1）连环替代 法 财务分析 的方法 3、因素分析法：依据分析指标与其驱动因素之间 的关系，从数量上确定各因素对分析指标的影响方 向及程度的分析方法； 2）差额计算法 第二小节、基本财务比率的计算和分析 一、偿债能力比率：(是反映企业偿还到期债务的能力) 1、资产负债率：从企业债权人角度看，资产负债率越低，说明企业偿债能力越强， 权益就越有保障；该指标为 50%比较合适
46、； 2、流动比率：是企业流动资产与流动负债的比率，主要反映企业的偿债能力。生 产性行业平均值为 2； 3、速动比率：是指企业的速度资产与流动负债之间的比率关系，反映企业对短期 债务偿付能力的指标；速度比率为 1 就说明企业有偿债能力，低于 1 则说明能力 不强，该指标越低，企业偿债能力越差； 二、资产管理比率：(是用于衡量公司资产管理效率的指标) 1、总资产周转率：周转率越高，反映企业销售能力越强； 2、流动资产周转率 3、存货周转率：存货周转速度越慢则企业的变现能力越差； 4、应收账款周转率：反映某一定时间收回赊销账款的能力，收回速度快，不易发 生坏账； 三、盈利能力比率：(指企业赚取利润的
47、能力) 1、净资产收益率：该指标越高，净利润越多，表明资产的利用效率越高，说明企 业盈利能力越好； 2、总资产报酬率：反映公司资产的利用效率，综合性很强的指标，指标越高，利 用效率越高，盈利能力越强，该指标越高越好； 四、发展能力比率： (反映企业的发展能力) 1、营业增长率：是评价企业成长状况和发展能力的重要指标； 2、资本积累率：是企业当年所有权益总的增长率，反映了所有者权益的当年的变 动水平。是评价企业发展潜力的重要指标； 财务指标综合分析杜邦财务分析体系： 1、是利用各主要财务比率指标之间的内在联系对企业财务状况和经营成果进行综 合系统评价的方法；2、该体系是以净资产收益率为核心指标；
48、3、该体系是一个 多层次的财务比率分解体系； 工程财务（第七节、筹资管理） 第一小节：资金成本的作用和计算 一、概念： 1、资金占用费：如银行借款利息和债券利息 资金成本 2、筹资费用：如借款手续费、印刷费、律师费、公证费、广告费 二、作用： 从企业投资决策角度，资金成本率视为项目的最低收益率和报酬率； 三、计算： 资金成本率资金占用费筹资净额年利率（1所得税）1手续费 第二小节：短期筹资的特点和方式 一、特点： 1、速度快；2、弹性好、灵活；3、成本较低；4、风险高 二、方式： 应付账款 商业承兑汇票应付票据 银行承兑汇票商业信用 预收账款：工程预付款 短期借款 生产周转借款 银行发行短期借
49、款的信用条件 1、信贷限额：最高额，通常 1 年 2、周转信贷协定：未使用部分付给银行 的一笔承诺费临时借款 3、补偿性余额：最低存款额 （10%20%） 4、借款抵押 5、偿还条件结算借款 6、其他承诺 三、计算： 借款利息的支付方法：1、收款法（常用的） ；2、贴现法（实际利率高于名义利率 实际利息实际本金） ；3、加息法（名义利率的 2 倍） 工程财务（第七节、流动资产财务管理） 第一小节：现金和有价证券的财务管理 现金是企业流动最强的资产。具体包括：库存现金、各种形式的银行存款、银行 本票、银行汇款； 一、目标： 置存现金的原因：主要满足交易性需要、预防性需要和投机性需要 目标：要在资产的流动性和盈利能力之间做出抉择，以获最大的长期利益。 二、收支管理： 注意做好以下工作：1、力争现金流量同步；2、使用现金浮游量；3、加速收款； 4、推迟应付款的支付； 三、最佳现金持有量： 方法：1、成本分析模式；2、存货模式；3、随机模式； 1、机会成本：与现金持有量成正比 2、管理
