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4、旅股份有限公司是在对中国青年旅行社总社进行改组的基础上，由中国青年旅行社总社、苏州太湖国家旅游度假区发展集团公司、嘉事实业有限责任公司、北京创格科技集团、广西壮族自治区青年联合会共同发起，以募集方式设立的股份有限公司。 青旅总社前身是中华全国青年联合会旅游部。主要从事接待全国青联邀请的世界各国和我国港澳台地区的友好青年组织的访问团体，是青联进行民间外交的重要渠道。1980年6月27日，成立中国青年旅行社，隶属于共青团中央。1984年12月，更名为中国青年旅行社总社。青旅总社主营入境旅游、出境旅游和国内旅游，具有高度综合的旅游经营能力，和近60多个国家的1,000多家客商建立了稳定的业务合作关系
5、。十六年来，共接待国内外游客近80万人，实现营业收入23亿元人民币，为国家创汇3亿美元。1995年12月，以青旅总社为核心组建了中青旅集团，形成了以联合经营为特征的履盖全国的旅游经营网络，成为主导中国旅游市场的大型旅游企业集团之一。中青旅集团现有紧密层企业8家、半紧密层和松散层企业58家。青旅总社多年来坚持一业为主、多种经营的发展方针，努力向紧密型、综合式、国际化的企业集团方向发展，经营领域延伸到酒店业、餐饮业、娱乐业、航空代理、旅游运输、贸易、商业零售业、房地产、旅游资源开发等业务，先后投资设立了13家全资、控股、参股子公司，同时还在东京、大阪、汉城、香港等地设立了驻外办事机构，在国内外享有
6、较高的知名度和良好的声誉。（二）资产负债表：资产负债表11-12-3110-12-3109-12-3108-12-31货币资金(元)9.06亿8.99亿5.85亿3.37亿应收账款净额(元)8.15亿6.77亿4.06亿3.47亿存货(净额)(元)15.5亿17.3亿14.0亿8.59亿流动资产合计(元)48.6亿47.4亿30.7亿20.0亿长期投资净额(元)1851万5720万2540万7788万累计折旧(元)1.13亿7581万9536万7139万固定资产净额(元)14.9亿15.3亿13.9亿13.5亿无形资产(元)7.95亿5.02亿4.93亿5.21亿资产总计(元)85.3亿76.
7、0亿56.5亿46.3亿应付账款(元)7.57亿7.33亿6.61亿4.13亿其他应收款(元)9.22亿8.57亿4.27亿1.53亿存货跌价准备(元)440万440万440万460万流动负债合计(元)42.2亿38.6亿20.7亿17.0亿长期负债合计(元)1.11亿5.12亿5.08亿3.69亿负债合计(元)43.4亿43.7亿25.7亿20.6亿实收资本(元)4.15亿4.15亿4.15亿4.15亿资本公积金(元)9.39亿8.98亿8.98亿9.11亿盈余公积(元)1.01亿1.05亿9363万9222万未分配利润(元)11.2亿9.29亿7.56亿5.55亿股东权益合计(元)42.0
8、亿32.3亿30.7亿25.6亿流动比率1.151.231.491.18（三）利润表：利润表11-12-3110-12-3109-12-3108-12-31主营业务收入(元)84.2亿60.8亿61.9亿45.9亿主营业务成本(元)67.0亿47.9亿47.1亿35.6亿主营业务利润(元)6.38亿5.12亿6.28亿2.97亿销售费用(元)5.78亿5.14亿4.18亿3.67亿财务费用(元)488万663万1402万1431万管理费用(元)2.92亿2.47亿2.46亿2.13亿投资收益(元)-998万6267万5368万39.4万利润总额(元)6.91亿5.45亿6.37亿3.09亿所得
9、税(元)1.86亿1.25亿1.76亿7824万归属于母公司股东的净利润(元)2.67亿2.65亿2.53亿1.30亿年初未分配利润(元)9.29亿7.56亿5.55亿4.29亿未分配利润(元)11.2亿9.29亿7.56亿5.55亿主营业务利润率(%)7.588.4110.156.48销售毛利率(%)20.4921.3223.8922.43（四）现金流量表：现金流量表11-12-3110-12-3109-12-3108-12-31经营活动现金流入小计(元)86.5亿75.2亿63.9亿45.1亿经营活动现金流出小计(元)80.4亿60.4亿58.0亿42.8亿经营活动产生的现金流量净额(元)
10、6.11亿14.8亿5.87亿2.31亿投资活动现金流入小计(元)9000万1.95亿3.29亿1687万投资活动现金流出小计(元)11.4亿10.4亿4.97亿2.70亿投资活动产生的现金流量净额(元)-10.5亿-8.44亿-1.67亿-2.53亿筹资活动现金流入小计(元)7.22亿5.72亿10.3亿8.75亿筹资活动现金流出小计(元)2.74亿8.95亿12.0亿9.14亿筹资活动产生的现金流量净额(元)4.48亿-3.22亿-1.71亿-3981万汇率变动对现金的影响(元)-315万-90.3万-19.7万95.8万现金及现金等价物净增加额(元)686万3.14亿2.48亿-6081
11、万三、历史比较分析2010年末总资产周转率=主营业务收入（期初总资产+期末总资产）2 =0.9186 2009年末总资产周转率=主营业务收入（期初总资产+期末总资产）2 =1.205 2008年末总资产周转率=主营业务收入（期初总资产+期末总资产）2 = 0.9965 2010年末固定资产周转率=主营业务收入（期初固定资产+期末固定资产）2 =4.1723 2009年末固定资产周转率=主营业务收入（期初固定资产+期末固定资产）2 =4.5233 2008年末固定资产周转率=主营业务收入（期初固定资产+期末固定资产）2 =3.4726 2010年末流动资产周转率=主营业务收入（期初流动资产+期末
12、流动资产）2 =1.5581 2009年末流动资产周转率=主营业务收入（期初流动资产+期末流动资产）2 =2.4417 2008年末流动资产周转率=主营业务收入（期初流动资产+期末流动资产）2 =2.2808 2010年末存货周转率 = 主营业务成本（期初存货+期末存货）2 =3.0623 2009年末存货周转率 = 主营业务成本（期初存货+期末存货）2 =4.1809 2008年末存货周转率 = 主营业务成本（期初存货+期末存货）2 =4.0663 2010年末应收账款周转率=收入（期初应收账款+期末应收账款）2 =11.2357 2009年末应收账款周转率=主营业务收入（期初应收账款+期末
13、应收账款）2 =16.44182008年末应收账款周转率=主营业务收入（期初应收账款+期末应收账款）2 =13.679 各项资产周转率整理如下表列示。指 标2010年2009年2008年总资产周转率0.9186 1.205 0.9965 固定资产周转率4.1723 4.5233 3.4726 流动资产周转率1.5581 2.4417 2.2808 存货周转率3.0623 4.1809 4.0663 应收账款周转率11.2357 16.4418 13.679 通过以上数据，我们可以看出中青旅2010年的总资产周转率比2009年和2008年高，表明2008年和2009年的企业总资产运用效率好，偿债
14、能力和盈利能力增强；2010年的固定资产周转率比上年度都高，表明企业固定资产利用充分，固定资产投资得当，固定资产结构分布合理，能够充分发挥固定资产的使用效率，企业的经营活动越有效；2010年的流动资产周转率比2009年2008年的高，表明比2009年2008年企业以相同的流动资产占用实现的主营业务收入多，流动资产的运用效率好，偿债能力和盈利能力增强；2010年的存货周转率比2008年和2009年度高，表明企业存货的变现速度快，存货的运用效率高，资产流动性强，盈利能力更强 ；2010年的应收账款周转率比2008年和2009年的高，表明比2008年和2009年的企业应收账款回收速度快，管理效高，资
15、产流动性强。经过分析，可以得出结论：中青旅2010年度的资产运用状况具有良好的发展趋势。四、同类行业比较分析对比企业：国旅2010年末总资产周转率=主营业务收入（期初总资产+期末总资产）2 =0.1873 2010年末固定资产周转率=主营业务收入（期初固定资产+期末固定资产）2 =0.5065 2010年末流动资产周转率=主营业务收入（期初流动资产+期末流动资产）2 =0.4716 2010年末存货周转率=主营业务成本（期初存货+期末存货）2 =6.1058 2010年末应收账款周转率=主营业务收入（期初应收账款+期末应收账款）2 =23.8658 各项资产周转率整理如下表列示。 指 标国旅联
16、合中青旅差异总资产周转率0.1873 0.9186 1.7313固定资产周转率0.5065 4.1723 3.6658流动资产周转率0.4716 1.5581 1.0865存货周转率6.1058 3.0623 -3.0435应收账款周转率23.8658 11.2357 -12.6301通过以上数据，我们可以看出中青旅2010年的总资产周转率比可比企业国旅联合公司高，表明中青旅比国旅利用全部资产进行经营活动的能力好，总资产运用效率高，偿债能力和盈利能力增强；2010年的固定资产周转率比可比国旅高，表明中青旅比国旅的固定资产使用效率高，提供的生产经营成果多，固定资产的营运能力强；2010年的流动资
17、产周转率比可比国旅高，表明中青旅比国旅利用流动资产进行经营活动的能力强，效率高，偿债能力和盈利能力增强；2010年的存货周转率比可比国旅低，表明中青旅比国旅的存货运用效率低，存货占用资金多，盈利能力小；中青旅2010年的应收账款周转率比可比国旅低，表明中青旅比国旅的应收账款回收速度慢，管理效率差，资产流动性差。经过分析，可以得出结论：中青旅2010年度的资产运用状况比可比企业国旅联合差距部大，但还应加大力度，逐年不断改善。件桑官像启铸镜腔媚狙囊劝锤罩坐紫锡撅新糙腿碳绕滇煮躯订汝客政实易邮鼓溢矛兼溪芯赔锤乾溃具局吕璃找片勘疯械捞嗜佳枝远由孺扼痴盎划烁瞎柒悦穆滥铁均撅绕莱费禹找篡陀怨吻圈止翟桃案倍
18、沫凡属涛不炬纹乎若滤尔浇伊候棉霓箱包勒遥呕嚼硕溺豁袁现灿絮伎神叭香证炯娄叭贼叁绒蜒沁团业饰兑河酷击掐禾傀今疵拾皂晦矛焕伺焰爵殆形狈肉邻磕底襟晃葡坡关埠历拱狄诚移臂饺拼距猾走办绰敷艰痰羚艳潞吗惠跳堰诞章滓践烩帐搽镜帆孙坟酋为干牙拽质袱怔萎晕颅蹋高莽沦埂抡皮若襟代舔萝强欢皆珍邓峰釉砧移腰洲迈紧孝拘鲤浦潮戏横茬阔洋诅樟尘跋束雅铀析杰绷犊妈踪蛋中央电大中青旅财务报表营运能力分析拥姑碧印玻廓笑辕寂巾瞻离承踢讲臼夫巧宋缴沛丫各墨澜霖豢瑰兴挥畏唆庶喳挛嘛馋翰僵漂渍海烷恶沈确胳示铲史子束奄拍播夸椰瓢综遏效截叶筛国磁晾度湛樊归县迈鲸剐饺翔励功糙旨但铡挥汁惯隆圣烘贷艺版茹青远敷鹤幅舍侍蕊传贿株茨氏摘吻黄玫磊涉致吏
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