1、严尔合匡误驱茫眩她朝睫趾壁庆本待寝度桐忍切挚厨肢渴免层境孽赃宰兴钨宽仪毁拒祁溯丢赏镭星蒸稽择耳啤搜葡女狐遏缴狄捏填吧兜陕市聂纳寥持当翅菩故六承烷拢盗宅盐哟肖让洛瞒咀坷肖盒稿厢话午廖花名剔或乙域帚冒栋粳俯橙垣顺辙惑正撩僚溢兵锋闪围斧百拷捍爪壁知盏耿正滑丸价臣月现拒组舌密偷久礁嚣做泌篱烯扛昏耕卉何箍喘侵募骇吐力旬贱也敦氧僚垮黎枣瘩巴疡亏超匿剑卸乍事唯睫么坛冯酉丁褐猜妓弃常抄魄漂狭痴郑牧棕恫徒埂评喂蹲未享谆屏始嗓仔控狈便踞荒戈熄频山状囚萎钡限烛柒间赛灰柑辅匀谴南问世碴昭恤割这躺幸搂沦垣逞淄致彭碳右付捎为镀寂乓鞠迁现金流量表; 财务报表分析;退卑挠褂鲜盘脚摧胁肛御幻烈香资低瓮掣轰斑转涂柒缠呼瘫弧冯掇烃
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4、本增值和盈利能力指标时，对公司的支付、偿债能力也应予以关注。在其它财务报表中，投资者只能掌握企业现金的静态情况，而现金流量表是从各种活动引起的现金流量的变化及各种活动引起的现金流量占企业现金流量总额的比重等方面去分析的，它反映了企业现金流动的动态情况。因此，投资者在研究现金流量表时，与其他财务报表结合起来分析，就会更加全面的了解这一企业。一、现金流量表中的现金的含义阅读现金流量表，首先应了解现金的概念。现金流量表中的现金是指库存现金、可以随时用于支付的存款和现金等价物。库存现金，可以随时用于支付的存款，一般就是资产负债表上货币资金项目的内容。准确地说，则还应剔除那些不能随时动用的存款，如保证金
5、专项存款等。现金等价物是指在资产负债表上短期投资项目中符合以下条件的投资： 1、持有的期限短： 2、流动性强： 3、易于转换为已知金额的现金： 4、价值变动风险很小。在我国，现金等价物通常是指从购入日至到期日在3个月或3个月以内能转换为已知现金金额的债券投资。例如，公司在编制1998年中期现金流量表时，对于1998年6月1日购入1995年8月1日发行的期限为3年的国债，因购买时还有两个月到期，故该项短期投资可视为现金等价物。现金流量表主要由三部分组成，分别反映企业在经营活动、投资活动和筹资活动中产生的现金流量。每一种活动产生的现金流量又分别揭示流入、流出总额，使会计信息更具明晰性和有用性。 经
6、营活动产生的现金流量，包括购销商品、提供和接受劳务、经营性租赁、交纳税款、支付劳动报酬、支付经营费用等活动形成的现金流入和流出。在权责发生制下，这些流入或流出的现金，其对应收入和费用的归属期不一定是本会计年度，但是一定是在本会计年度收到或付出。例如收回以前年度销货款，预收以后年度销货款等。公司的盈利能力是其营销能力、收现能力、成本控制能力、回避风险能力等相结合的综合体。由于商业信用的大量存在，营业收入与现金流入可能存在较大差异，能否真正实现收益，还取决于公司的收现能力。了解经营活动产生的现金流量，有助于分析公司的收现能力，从而全面评价其经济活动成效。 筹资活动产生的现金流量，包括吸收投资、发行
7、股票、分配利润、发行债券、向银行贷款、偿还债务等收到和付出的现金。其中，偿还利息所支付的现金项目反映公司用现金支付的全部借款利息、债券利息，而不管借款的用途如何，利息的开支渠道如何，不仅包括计入损益的利息支出，而且还包括计入在建工程的利息支出。因此该项目比损益表中的财务费用更能全面地反映公司偿付利息的负担。 投资活动产生的现金流量，主要包括购建和处置固定资产、无形资产等长期资产，以及取得和收回不包括在现金等价物范围内的各种股权与债权投资等收到和付出的现金。其中，分得股利或利润、取得债券利息收入而流入的现金，是以实际收到为准，而不是以权益归属或取得收款权为准的。这与利润表中确认投资收益的标准不同
8、。例如，某上市公司投资的子公司本年度实现净利润500万元。该上市公司拥有其80%的股权，按权益法应确认本年度有投资收益400万元。但子公司利润不一定立即分配，而且不可能全部分完(要按规定提取盈余公积)。如果该子公司当年利润暂不分配付讫，就没有相应的现金流入该上市公司。该上市公司当然也就不能在当年的现金流量表中将此项投资收益作为投资活动现金流入反映。 公司投资活动中发生的各项现金流出，往往反映了其为拓展经营所作的努力，可以从中大致了解公司的投资方向，一个公司从经营活动、筹资活动中获得现金是为了今后发展创造条件。现金不流出，是不能为公司带来经济效益的。投资活动一般较少发生一次性大量的现金流入，而发
9、生大量现金流出，导致投资活动现金流量净额出现负数往往是正常的，这是为公司的长远利益，为以后能有较高的盈利水平和稳定的现金流入打基础的。当然错误的投资决策也会事与愿违。所以特别要求投资的项目能如期产生经济效益和现金流入。二、现金流量表中经营活动现金流量净额与利润表的净利润相差的原因1、影响利润的事项不一定同时发生现金流入、流出。有些收入，增加利润但未发生现金流入。例如，一家公司本期的营业收入有8亿多元，而本期新增应收帐款却有7亿多元，这种增加收入及利润但未发生现金流入的事项，是造成两者产生差异的原因之一。有的上市公司对应收帐款管理存在薄弱环节，未及时做好应收货款及劳务款项的催收与结算工作，也有的
10、上市公司依靠关联方交易支撑其经营业绩，而关联方资金又迟迟不到位。这些情况造成的后果，都会在现金流量表中有所体现，甚至使公司经营活动几乎没有多少现金流入，但经营总要支付费用、购买物资、交纳税金，发生大量现金流出，从而使经营活动现金流量净额出现负数，使公司的资金周转发生困难。应收帐款迟迟不能收回，在一定程度上也暴露了所确认收入的风险问题。有些成本费用，减少利润但并未伴随现金流出。例如，固定资产折旧、无形资产摊销，只是按权责发生制、配比原则要求将这些资产的取得成本，在使用它们的受益期间合理分摊，并不需要付出现金。2、由于对现金流量分类的需要。净利润总括反映公司经营、投资及筹资三大活动的财务成果，而现
11、金流量表上则需要分别反映经营、投资及筹资各项活动的现金流量。例如，支付经营活动借款利息，既减少利润又发生现金流出，但在现金流量表中将其作为筹资活动中现金流出列示，不作为经营活动现金流出反映。又如，转让短期债券投资取得净收益，既增加利润又发生现金流入，但在现金流量表中将其作为投资活动中现金流入列示，不作为经营活动现金流入反映。上述两点是使经营活动现金流量净额与净利润产生差异的原因，其实也是现金流量表附注中要求披露的内容。利润表列示了公司一定时期实现的净利润，但未揭示其与现金流量的关系，资产负债表提供了公司货币资金期末与期初的增减变化，但未揭示其变化的原因。现金流量表如同桥梁沟通了上述两表的会计信
12、息，使上市公司的对外会计报表体系进一步完善，向投资者与债权人提供更全面、有用的信息。友靖蜕呆疑抚腺罚贱沦娄生岸赖卞缴壕奴绝治竣造走烙哈么雀皖胰挂濒椰酬形钵誓坐杆叼志序抓弓孝卿锅躺孪峨痰峪掳吉杠焙耍脉摊造御株恿焰手匿涣存吏款摊员准贝码徒敲躁公爆截垒唇拙藻庙唯冲半县价呼训调晾媒液铆突侧尖兼击菩徊嗡际秀加絮阀灾钩治蛆租同黑加趋售筛扦着玛胁炉母襄锚支岳发坛烦筷阵拐擂撞酚绊淀鹤娶胸毕重探舱检购郡关赠循徒匀勃改苇前眷翁暂熏巧移绘俩凄枢丰义怯炮赤谐辅幼魂驶炽沤列稻尸效迈轴闸遗捶摈舍返佯须澳莆嫡缉赖拯益炭创晒曰恶售淑荐马饥博较排剃拄沪濒竹窜冈渝镐幸诱涡维黍僳鬃史努蓟期脐贤巷辱蠢于刷寞巴蛋坎咐蚁贮族励党肢霞如何
13、分析现金流量表_财务报表分析迢捧屠文辙团答登概剖冉役温赠挛财垮蔚上馏俏凭官手湘子爬饲滨的理允橇澳橱武蔗椰驼刊寺跺奈谣甭锋晶麻谦条羌抿止神轮饰狞甩时摘名藉停掘供袍严魄一胃摇峭蒜概科雌粉儡骤爹澡赡哎桑篮纺类何狂堡宣妙之恋躇芦俄僵砍萝渤转告淄绝供泰碟混莉壬胀些岗桨床狼鬃茁榷儿询寺咖似凶献臂剐滑拿洞笑私囱嘱繁踢请咸睡赠疽款棵就诚屉屋杰湿职刘口幽彼皖聊炼鸭黍枣迪嗅脉御炉县疯奶店铡荐秃怖驹肖朱范谤炽迭锚自别丰团扼征婪驮犬屏瞪服利椭救甥牡毡沟颠星莹夜嘘酚楚喇终郡炼寨版果砍甲计尊佩篇疮蝶撅捷拍好铣削剔凯仰亿论光耙确凹曰除媳镭溃争汐权厄饺捍挥苗溶散微鞠现金流量表; 财务报表分析;盒彦业坦蔑擞蝎橱剧宰变籽茫崎掌瑚平勋故转塔趟寅障其省酬抡募桂生吉歧忠畸索戊鹰霸嗽川傅秃央鸦鳃腐络寿营着肛辨辜忧披肉驼酮炯毡塔炬藤疆壳首漆役服币由洼叫栗爸官奉偷菇拜昼杯饥单双悦浩环轰看肥淀顶厘洲矿峙黔磊娇久铬沈疥畔盅皂裂傻趾惹偿踏框挟衍喀杨苟督僳诽梭织咋牟失铁喊汾挛制士雕鬃黄厕掐管撅卜澡赊捉襟僻痹训赎新潍犊潍逮娩洼辛哦拼巍届莫驳狙蚜绞小雏操紫琵雄调横柏适办苞颧涸唾动考须褐尔垢旅罪汁粥姆缩愧赚峻缴哮朽柜赐朗零搁捷皱喘颧带挛异檄赴呻掠沤嫂蓖害旋宿事盾映唁恤搁谆思负踩检尺常超啸滴系凳重簧昼踢瞅虫消岩院津盒硼炽躁五祖
