1、本科毕业论文（20_届）区域金融发展比较研究所在学院专业班级金融学学生姓名学号指导教师职称完成日期年月区域金融发展比较研究以杭州市、宁波市为例做分析2目录摘要关键词ABSTRACTKEYWORDS1关于区域金融的理论阐述311区域金融的概念与特征312区域金融发展的决定因素4121金融发展的“结构”理论4121金融发展的“利益集团”理论413区域金融发展比较研究的方法52杭州市与宁波市金融经济发展状况对比521近十年来杭甬两市GDP对比522杭州市与宁波市产业结构对比623杭州市宁波市银行业、证券业和保险业发现现状对比73杭州市、宁波市区域金融发展差异的原因分析931杭州市经济资源初始禀赋优于
2、宁波市932杭州作为省会城市拥有强大的行政资源104总结与启示1041发展既是先发优势的延续又是后发优势的集中勃发1042杭甬两市同时建设区域金融中心既不现实也无必要1143区域合作分工定位是关键1144结合当地实际发展特色金融11参考文献13致谢14摘要同为长三角南翼经济较发达城市，杭州和宁波的金融业发展一直广受关注。经过30年改革开放的积累，杭甬两市的金融格局出现了明显的差异。杭州依靠省会城市的区位优势，获得了其他城市所无法比区域金融发展比较研究以杭州市、宁波市为例做分析3拟的行政优势，改革开放之初，杭州的银行、证券、保险业即得到了很好的发展。近年杭州金融改革着力中小企业融资难问题，更是为
3、杭州的民营经济注入强大动力。宁波作为中国最重要的港口城市之一，改革开放最初十年，一直发展平平。1987年，中央批准宁波为计划单列市，为宁波这个东海之滨的城市发展带来的勃勃生机。计划单列20余年，宁波适时抓住发展契机，宽松、灵活制度环境也为宁波经济腾飞奠定了制度基础。关键字区域金融；发展比较；宁波；杭州ABSTRACTBEINGASDEVELOPEDCITIESINSOUTHWINGOFTHEYANGTZERIVERDELTA,THEEVOLUTIONOFFINANCEINNINGBOANDHANGZHOUHASBEENATTRACTINGALOTOFATTENTIONAFTER30YEARSO
4、FDEVELOPMENT,THEFINANCIALSTRUCTUREOFTHEMCOMESDIFFERENTOBVIOUSLYHANGZHOU,ASTHECAPITALCITYOFZHEJIANG,HASMOREADMINISTRATIVEADVANTAGESTHANOTHERSATTHEBEGINNINGOFREFORMANDOPENINGUP,BANKINGSECURITIESANDINSURANCEINHANGZHOUGREWVERYWELLGRADUALLYTHESEYEARSFINANCIALREFORMINHANGZHOUAIMINGATSOLVINGTHEPROBLEMOFSME
5、FINANCINGGIVEGREATPOWERTOHISPRIVATEECOMOMYNINGBO,ASONEOFTHEMOSTIMPORTANTPORTCITIESINCHINA,DEVELOPEDNOTSOEXCELLENTLYATTHEFIRSTDECADEOFREFORMANDOPENINGUPTHECENTRALGOVERNMENTAPPROVEDNINGBOASACITYWITHINDEPENDENTPLANNINGTHISACTIONHELPNINGBOGREATLYLOOSEANDFLEXIBLESYSTEMLAYSOLIDFOUNDATIONFORTHEECONOMICGROW
6、THOFTHISCITYKEYWORDSREGIONALFINANCECOMPARISONOFDEVELOPMENTNINGBOHANGZHOU1关于区域金融的理论阐述11区域金融的概念与特征关于区域金融的具体概念界定，各方学者说法不一。张军洲在中国区域金融分析一书中对区域金融的概念做了如下界定，他认为，区域金融是指一个国家金融结构与运行在空间上的分布状态。在外延上他表现为具有不同形态、不同层次和金融活动相对集中的若干金融区域。这些区域的金融结构差异、差异互补和相互关联构成一国的区域金融体系。他还将区域金融的基本构成要素概括为空间差异、金融结构与发展水平差异、吸纳与辐射功能差异、环境差异等四个
7、部分。李敬在其著作中国区域金融发展差异研究基于劳动分工理区域金融发展比较研究以杭州市、宁波市为例做分析4论的视角中，也对区域金融的概念界定提出了自己的意见。他认为，区域金融是指在特定的地域内，主要面向地方经济发展，对区域内金融基础设施进行整合，建立的相对独立而又与国家金融发展和整个国民经济发展具有密切联系的金融制度。可见，对于区域金融这一概念，可以从国家整体视角和地方视角两个角度加以分析。一国的经济体系必定存在自然环境、经济资源分布、经济发展水平和社会分工等明显的地域差异，因此一国区域金融往往表现为一定程度上的功能差异与优势互补，即国家整体视角；而地方区域金融的发展往往依托于地方经济发展水平，
8、并且服务于地方经济，因此地方金融的发展除了受国家整体经济政策的影响之外，地方政府、地方企业等主体的影响力也不容忽视，即地方视角。12区域金融发展的决定因素121金融发展的“结构”理论金融发展的“结构”由哈佛大学经济系的LAPORTA和ANDREISHLEIFER、哈佛大学肯尼迪政府学院的LOPEZSILANES以及芝加哥大学商学院的VISHNY于1998年在“法与金融”一文中联合提出的。该理论强调法律渊源和法律传统对金融制度差异的重大影响。该理论认为法律执法机制和法律制度支配着金融交易。因为契约安排是形成金融活动的基础，与不支持债权人、股票持有者权利或不能有效执行契约的司法体系相比，保护投资者
9、和履行契约的司法体制可能更激励金融发展。但必须声明的是，中国作为转型期的国家，该理论的适用性仍有待考察。因为目前我国的法律体系中既有援引自西方国家的法律制度，又有根据自身的政治经济因素而制定的相关法律。可见，制度的诞生并非完全外生于经济的发展，而是随着经济发展的需要而不断加以修正和发展的。我国的立法体系分为中央立法和地方立法两个组成部分。中央立法对一国金融业的全局性发展具有重大意义，但是各地方在不违反上位法情况下出台的地方性法规、自治条例、单行条例和规章等，其影响范围虽不及中央立法，但对各地方金融市场的规制和促进作用却是不容忽视的。因此，在分析区域金融发展的原因时，应综合考虑中央立法和地方立法
10、。121金融发展的“利益集团”理论金融发展的“利益集团”理论由RAJAN和ZINGALES通过分析美国上世纪银行业发展历程得出，该理论认为既得利益集团在金融发展过程中起着重大作用，是区域金融发展差异的内在动力。例如金融业和其他产业的既得利益集团出于维护既得利益的考虑，采取种种限制措施，强力阻挠金融业的发展。基于以上理论，分析区域金融发展的原因时，就有必要分析中央政府、地方政府、企业和居民等区域金融主体的经济行为。首先，中央政府对区域金融发展的作用不仅体现在法律法规、宏观经济政策等制度因素的供给方面，中央政府财政转移支付的方向与规模也在很大程度上影响着区域金融的发展。其次，地方政府对区域金融发展
11、的影响过程，既是与中央政府讨价还价而获取一部分金融资源支配权的博弈过程，也是地方政府与地方政府之间争夺金融资源的竞争过程，因此地方政府介入金融的深度与地方政府金融能力的高低也会影响区域金融的发展。再者，关于企业经济行为的分析，主要集中于分析企业的融资行为，因为企业的融资需求是金融市场不断发展的内在动力之一，是一种源于市场内部的自我完善过程。最后，居民的经济行为分析则是基于居民投资消费行为分析。居民储蓄是经济的总储蓄的重要组成部分，由索罗模型表明，储蓄率是稳定状态资本存量的关键决定因素，如果储蓄率高，经济的资本存量就会大，相应的稳定状态产出水平就会高；如果储蓄率低，经济的资本存量就会少，相应的稳
12、定状态产出水平就会低。而区域经济发展水平与区域金融发展程度往往是成正相关的，因此分析区域金融发展原因时，分析居民的经济行为是有必要的。区域金融发展比较研究以杭州市、宁波市为例做分析513区域金融发展比较研究的方法区域金融的比较研究，需要从以下几个方面来把握首先，应该用发展的眼光来研究区域金融比较问题。这是因为，各地区区域金融发展状况之所以存在或多或少的差异，不仅仅是由于初始经济条件不同，而且自身在发展过程当中，所采取政策的差异甚至是机遇条件的细微差别，都会影响到区域金融的发展。其次，应该用历史的眼光来研究区域金融比较问题。在当前的历史大潮下，金融自由化已经是大势所趋，在这个背景下研究区域金融发
13、展问题，具有很大的现实意义。再者，进行区域金融比较问题研究时，应该抽象出区域金融的一般内容。用于鉴别区域金融发展差异的因素应该具有共性，进而才具有可比性。这一点也是正确比较区域金融各自特点的关键所在。最后，进行区域金融比较，还应该结合中国国情。即在研究问题的同时，把握我国有关统筹区域经济、协调发展区域经济的相关政策。同时，针对区域金融发展所提出的建议也应该具有现实性。除此之外，还要注意处理整体和局部的关系问题。例如，研究我国区域金融问题，区域金融发展二元性特征是绝对不容忽视的，然而，我国的金融政策通常又具有一元性特征，这就需要研究如何处理整体与局部的关系问题了。基于以上研究思路，下文分为三部分
14、首先，实证部分比较杭州市与宁波市金融经济发展状况差异；其次，根据实证分析的结果结合前期所收集的其他资料分析两市金融发展差异的原因；最后，根据两市的实际需要，尝试对两市区域金融发展方面提出相关建议。2杭州市与宁波市金融经济发展状况对比21近十年来杭甬两市GDP对比从增长速度的维度分析，如图21所示2000年至2009年十年间，杭州市与宁波市GDP走势虽跌宕起伏，但两市增长情况基本趋同。十年间，杭州市的GDP增长速度基本保持在较之宁波市略上的水平，即使在被宁波市反超的2003年和2004年，其增速也仅分别落后于宁波04和05个百分点。杭州、宁波近10年GDP增长对比图000200400600800
15、100012001400160018002000200120022003200420052006200720082009年份增速杭州宁波图21杭州市与宁波市近10年GDP增长速度对比从经济总量的维度分析，如图22所示2000年至2009年十年间，杭州市、宁波市GDP区域金融发展比较研究以杭州市、宁波市为例做分析6一直保持持续稳定增长。但在总量上宁波一直落后于杭州，近年甚至呈现出愈拉愈大的趋势。2000年杭州市GDP高出宁波市238亿元，截止至2009年，这个差距已扩大为578亿元。虽然近10年杭州市与宁波市发展速度基本趋同，但是宁波市的经济总量一直落后于杭州市。可见，就宁波市而言，金融发展所需
16、要的经济总量支持仍然相对比较薄弱。杭州、宁波近10年GDP对比图0001000002000003000004000005000006000002000200120022003200420052006200720082009年份GDP亿元杭州宁波图22杭州市与宁波市近10年GDP对比11具体表现为2000至2009年，杭州市固定资产投资总额一直领先于杭州市，在一定程度上拉大了杭州市与宁波市的差距。如图23所示从投资总量角度分析，2000年杭州市固定资产投资总额高出宁波市15474亿元，但是在2001年至2005年间，逐渐趋同。到2006年，宁波市固定资产投资总额更是赶超杭州市，并高出杭州市420
17、3亿元。2006至2009年，两市固定资产投资差距再次拉大，截止至2009年，杭州市固定资产投资总额高出宁波市28943亿元。从固定资产投资增速分析，2000年至2009年，杭州市年均增长18，宁波市年均增长21，高于杭州市3个百分点。由此可知，近年宁波市固定资产投资增速领先于杭州市，但历年投资的绝对值落后于杭州市，因此固定资产投资总量与杭州市仍然存在一定差距。050010001500200025002000200120022003200420052006200720082009年份000501015020250303504045杭州固定资产投资总额宁波固定资产投资总额杭州固定资产投资增速宁波
18、固定资产投资增速图23杭州市与宁波市近10年固定资产投资总额、固定资产投资增速对比1222杭州市与宁波市产业结构对比区域金融发展比较研究以杭州市、宁波市为例做分析7如图24所示，2009年杭州市、宁波市第三产业比重分别为49、41，杭州市高出宁波市8个百分点。2009年，杭州市高新技术产业产值229821亿元，占GDP比重4517；全市全年申请专利量达到26075件，专利授权量15570件；拥有国家重点扶持的高新技术企业1236家，企业技术中心454家。相比较而言，宁波市高新技术产业产值186145亿元，占GDP比重43；全市全年专利申请量为22686件，授权量15824件；拥有国家高新技术认
19、定企业615家。13从产业结构角度分析，杭州市第三产业比重略高于宁波市，这很大程度上得益于杭州市新兴产业的发展。“十二五”之初，杭州即选择了七大战略性新兴产业，目前杭州市是国内物联网技术研发和产业化应用研究的先行地区之一，在无线传感网、物联网技术应用等方面形成了一批核心技术和优势产品，同时杭州已经成为我国最重要的新能源汽车产业基地。14相类似的，宁波市的新兴技术产业发展也非常值得关注，尤其是在宁波市科技兴市“一号工程”实施后，宁波高新技术产业迅速发展，目前宁波市浙江省高新技术产业产值位居浙江省第二，仅次于杭州市。由此可见，虽然目前宁波市的产业结构调整进程暂时落后于杭州市，高新产业产值在国民经济
20、总产值中所占比重也略显弱势，但是宁波市在调结构、转方式方面的进步也是有目共睹。根据宁波市创新型城市建设白皮书2009年评价报告15显示，以2006年度全市创新指数100为基准值，全市创新指数连年提升，2007年、2008年、2009年全市创新指数分别为11565、13089、16262。四年期间增长6262，表明通过创新型城市建设，宁波市已经取得了实实在在的成效。2009年宁波市与杭州市产业结构分布44749455410102030405060第一产业第二产业第三产业百分比杭州市宁波市图242009年杭州市与宁波市产业结构分布1623杭州市宁波市银行业、证券业和保险业发现现状对比目前为止杭州市
21、、宁波市的金融组织体系基本以银行类金融机构为主，资金市场也基本由各大银行垄断。如表21所示，杭州市、宁波市2001年至2010年，各项存款总额一直处于稳定增长状态，十年间，杭州市平均每年增长2357，而宁波市平均每年增长2394，略快于杭州市。这表明，近十年，杭甬两市银行业金融机构在资本市场的开拓能力基本相近。表212001年2010年杭州、宁波各项存款总额及其增长情况一览表17时间杭州市宁波市各项存款各项存款总额同比增长总额同比增长区域金融发展比较研究以杭州市、宁波市为例做分析8200126215125501444532360200233731529001904243182200347560
22、041002764304517200457072020503230681687200566969717343916002121200678555517304700502000200793109718105309001290200811333652140635360197020091428421260082414029702010170843019609755501840平均增长23572394如图25所示，十一五规划期间，杭州市的经济发展形势一路向好。该市存贷款余额和、保费收入增长速度明显快于GDP。2006年末，该市存贷款余额和为1445941亿元，2010年末，该值上升至3216313亿元
23、，增长近12倍。同样的，2006年末，该市保费收入为8397亿元，2010年末该数值增加至20294亿元，增长近142倍。而同时期，该市GDP的仅增长073倍。“十一五”期间本外币存款余额、贷款余额分别增长204、222。2010年，全年新增上市公司19家，共募集资金25827亿元。至年末，全市上市公司累计83家，实现上市融资8186亿元。保险行业也发展迅速，“十一五”期间全市保费收入年均增长228。18图2十一五规划期间宁波金融业发展情况图25十一五期间杭州金融业发展情况如图26所示，十一五规划期间宁波市存贷款余额和、保费收入增速明显快于GDP增长速度。2006年末，该市存贷款余额和为861
24、05亿元，2010年末该数值增加为191697亿元，四年期间增加近12倍；同样的，2006年末，该市保费收入仅为591亿元，2010年末该数值增加至1441亿元，四年间增加144倍，且增速平稳。而相对而言，在此期间，宁波市GDP仅增长了079倍。截止至2010年末，宁波市共有银行业金融机构49家，证券分公司2家，证券营业部57家，证券投资咨询公司和期货公司各一家，并且有19家期货营业部。同时，保险业也得到了很大发展，2010年全年，为57万户家庭提供了风险保障，为807家企业提供了出口风险保障，向近14万个农业龙头企业和农户致富了9158万元的赔款。0500010000150002000025
25、000300003500020062007200820092010050100150200250十一五规划期间杭州金融业发展情况GDP存贷款余额和保费收入区域金融发展比较研究以杭州市、宁波市为例做分析9十一五规划期间宁波金融业发展情况050001000015000200002500020062007200820092010年份020406080100120140160GDP存贷款余额和保费收入图26十一五规划期间宁波金融业发展情况宁波和杭州同是长三角南翼经济中心城市，相距150公里，由上述对比可得，目前杭甬两市近几年金融业发展速度基本持平。下面利用表22对两市金融业发展情况从总量上加以比较，并
26、且结合北京、上海的发展情况，综合判断两市的金融业发展程度。表222010年度杭州、宁波、上海、北京GDP、本外币存贷款余额及保险收入对比表19城市本外币存款余额本外币贷款余额保费收入GDP金融相关率20杭州170843515078782029459458254宁波9755509414201441051258237上海5219004341541788386168724251北京6658460364796096650137779075由表22数据可知第一，对比杭州与宁波，两市金融发展水平基本处于同一层次，但是杭州在总量上要略胜一筹。以2010年的数据为例，杭州的本外币存款余额是宁波的175倍，而本
27、外币贷款余额为宁波的16倍，保费收入是宁波的141倍，杭州的金融相关率则是宁波的146倍；第二，从全国范围内来看，杭州、宁波和北京、上海等国内金融最发达城市的差距还是相当明显的。同为长三角城市，以杭州和上海的对比为例，2010年，上海的本外币存款余额是杭州的31倍，本外币贷款余额是杭州的227倍，保费收入更是杭州的436倍。综合以上数据分析不难得出近几年，宁波和杭州区域金融建设方面发展迅速，但是与北京、上海等一线城市相比，其间所存差距是绝对不容忽视的。如何处理好同上海这座金融最发达城市之间的关系也是摆在两市面前的一大难题上海金融业崛起，其强大的辐射带动力自然可以拉动长三角地区其他城市的发展；但
28、同时也让这些地区区域金融发展的定位变得更加困难，如果在依托上海资源的情况下，挖掘地方优势，发展特色金融将在很大程度上决定这些地区未来金融发展之路。3杭州市、宁波市区域金融发展差异的原因分析31杭州市经济资源初始禀赋优于宁波市改革开放之初，杭甬两市经济发展存在较大差距。根据表1数据可知，1978年杭州市人均GDP为2841亿元，宁波同期则为2017亿元，可见当年杭州市GDP为宁波的近13区域金融发展比较研究以杭州市、宁波市为例做分析10倍，同时杭州市该年存款、城乡居民储蓄分别为宁波的18以及14倍，除此之外，当年杭州市贷款总额为宁波市的两倍。可见，从总量上看，彼时相较于杭州市，宁波市的经济基础较
29、为薄弱。表311978年杭甬两市GDP等指标比较表21项目城市人口（万人）GDP（亿元）人均GDP（元）存款（万元）城乡居民储蓄（万元）贷款（万元）宁波市45772017437483581519065015杭州市5055528415658682420714136759而从产业结构的角度看，改革开放初期，杭甬两地产业发展结构基本相似。如图31、图32所示，1978年杭州市第一、二、三产业所占比重分别为22、60和18；相应的，宁波市分别为32、48和20。两市的产业结构均为第二产业所占比重近半，而第一、第三产业发展相对滞后。1978年杭州市产业发展结构第一产业22第二产业60第三产业18第一产业
30、第二产业第三产业图311978年杭州市产业发展结构示意图1978年宁波市产业发展结构第一产业32第二产业48第三产业20第一产业第二产业第三产业图321978年宁波市产业发展结构示意图32杭州作为省会城市拥有强大的行政资源杭州作为浙江省的省会，副省级城市，自然拥有省内其他城市所无法比拟的行政资源。并且，杭州高校云集、人才荟萃，可以为杭州经济持续发展提供源源不断的新生力量。同时，杭州市是长三角地区重要的中心城市，杭州经济发展不仅对其本身具有重大意义，甚至对全省乃至长三角地区经济发展也具有巨大的辐射带动效应，势必会得到各级政府行政资源的强大支持。22相比于杭州，改革开放最初10年，宁波却一直发展平
31、平。当时，宁波作为全国最重要的港口城市之一，其发展却远远落后于同为港口城市的大连、青岛。1987年2月24日，宁波被正式批准列入计划单列市，终于让这个东海之滨的城市赶上了脱胎换骨的发展机遇。23计划单列的机遇为宁波争取到之前的制度所无法企及的经济权限，促进宁波港口优势的发挥，带动整体经济的发展。近些年，宁波以与杭州基本趋同的经济速度增长就很有利的说明了这一点。现在的宁波作为全国第二大港口城市，不仅政策空间大，而且杭州湾跨海大桥的建设，将使上海、杭州与宁波成三足鼎立之势，必将促进宁波经济的新一轮发展。4总结与启示41发展既是先发优势的延续又是后发优势的集中勃发发展是一个动态前进、不断完善的过程，
32、高的起点自然对未来发展百利而无害，如上文所分析的，改革开放之初，杭州市经济资源禀赋即超宁波，并且借助行政资源的支持杭州市区域金融发展比较研究以杭州市、宁波市为例做分析11金融业复苏较早。但是，发展却又是一个后发优势集中勃发的过程，宁波金融业的发展就是一个典型例证。宁波金融业的发展虽然相较于杭州来说，底子薄、基础差，但是纵观近些年两市的发展速度，可以明显的感觉到宁波市追赶的步伐，近十年两市无论是GDP，还是各项存款总额都保持着相近的增长速度。可见，落后并不意味着永远不能实现发展，关键的问题是如何利用当地的政策优势，结合产业结构实际，不断发挥创新能力，实现发展的赶超。42杭甬两市同时建设区域金融中
33、心既不现实也无必要杭甬两市分别在十一五规划中高调提出建设区域金融中心的设想，然而，杭甬两市相距仅150公里，如此近的距离，同时进行区域金融中心建设，势必造成重复建设和资源浪费，因此个人认为既不现实，也无必要。经过上文的分析，已经可以发现，目前为止，宁波市金融业发展水平虽然在总量上不及杭州，但是计划单列以来，很好的利用政策优势，发展速度甚是可观；而杭州作为省会城市，发展底子好，后期政府规划得当，近年金融业也得到了稳定发展。同属长三角南翼中心城市，发展势头又一路向好，宁波与杭州的两虎相争，必有一伤，而对浙江省来说重复建设造成的资源浪费也是不容忽视的。相反，如果杭甬两市携手，分工合作共筑长三角区域金
34、融中心，利用甚至服务于上海国际金融中心的建设，个人觉得，既是一个现实的选择，也是一个多赢的选择。2443区域合作分工定位是关键杭州市、宁波市实现金融发展区域合作，要处理好两个层次的关系。首先，应处理好杭州与宁波同上海的关系。经过上文的分析可知，杭州与宁波的金融业发展虽然取得了一定的绩效，但是同北京、上海等金融强市相比，仍存在很大的差距。上海要建设国际金融中心，对杭甬两市来说，既是机遇又是挑战。一方面，上海市金融业的发展有巨大的辐射带动作用，杭甬两市大可以利用这方面的资源发展自身；另一方面，上海市的发展又为两市建设区域金融中心的定位提出了新的挑战，上海的发展弱化了两市作为中心城市的地位，如何在这
35、种情况下强化“区域金融中心”的定位是一个不小的难题。再者，就是要处理好宁波市与杭州市之间的关系。区域金融发展的目的很大一部分在于服务当地经济，杭甬两市地理位置相近，产业结构相似，因此各金融主体的经济行为都在很大程度上存在竞争关系。利益协调不到位，其直接后果包括重复建设和功能缺位两个方面，均不利于两地金融业的持续发展。44结合当地实际发展特色金融同为非公经济产值占总量比重过半的民营经济大市，杭州和宁波地区要保持经济持续增长，解决中小企业融资问题是关键。因而，杭甬两市共建长三角南翼区域金融中心的功能目标应该是服务于当地民营经济，努力成为中小企业金融服务中心。目前国内还没有专业化的民营经济和中小企业
36、金融服务中心，这自然给杭甬两市的金融业留下了巨大的发展空间。虽无前例可循，但改革本身就是一个不断试错和纠错的过程，大力支持本地中小企业的发展，应当是促进杭甬两市经济发展的重要着力点。区域金融发展比较研究以杭州市、宁波市为例做分析12张军洲中国区域金融分析M中国经济出版社1995年第一版第2页张军洲中国区域金融分析M中国经济出版社1995年第一版第34页李敬中国区域金融发展差异研究基于劳动分工理论的视角M中国经济出版社2008年第一版第5页许秋起，刘春梅金融制度差异与演进解释理论的新探索金融发展的社会经济动力学J金融理论与实践2007年第4期第17页许秋起，刘春梅金融制度差异与演进解释理论的新探
37、索金融发展的社会经济动力学J金融理论与实践2007年第4期第1718页本文所指“区域金融主体”是指一定区域内资金融通的直接参与者，具有金融活动的调控权和金融行为的收益权，是由投资者和筹资者共同组成的主体集合，外延上涵盖政府、企业和居民。这里需要特别指出的是，在当前的体制背景下，作为区域金融主体的政府已经在很大程度上分化为中央政府和地方政府。孙书仙区域金融主体的经济行为分析东北师范大学硕士学位论文2004年美N格里高利曼昆宏观经济学M中国人民大学出版社2009年第一版第186页麦勇自由化进程中的中国区域金融比较研究M中国经济出版社2005年第1版第1415页数据来源于杭州市统计局、宁波市统计局1
38、1数据来源于杭州市统计局、宁波市统计局12数据来源于2010年杭州市国民经济和社会发展统计公报、2010年宁波市国民经济和社会发展统计公报13数据来源于杭州市统计局、宁波市统计局14杭州日报杭州优势600家高新技术企业产值超千亿EB/OL杭州市工业经济信息网HTTP/WWWHZJINGWEIGOVCN/HZJINGWEI2/09JINGWEI/JJXX/JJXXDETAILASPID81562011年1月28日15宁波市科技局宁波市创新型城市建设白皮书2009年评价报告EB/OL科技部门户网站HTTP/WWWMOSTGOVCN/DFKJ/ZJ/ZXDT/201102/T20110212_847
39、05HTM2011年2月14日16数据来源于杭州市统计局、宁波市统计局17数据来源于杭州市统计局、宁波市统计局18数据来源于2010年杭州市国民经济和社会发展统计公报19数据来源于杭州、宁波、上海、北京四市2010年度国民经济和社会发展统计公报20本文采用简化的金融相关率指标，所指“金融相关率”为金融机构存贷款余额与GDP的比值。21数据来源于杭州市、宁波市统计年鉴22盛颖奇构建杭州区域金融中心的优势、不足与对策J经济技术协作信息2010年第1期第72页23郑巍1987宁波机身计划单列市国务院专设“宁波办”新华网HTTP/WWWXINHUANETCOM/CHINANEWS/200806/20/
40、CONTENT_13596001HTM,2008年6月24日24张启富区域金融中心来自杭州的竞争与宁波的对策J浙江万里学院学报2007年第1期第117页参考文献1姚会元,易棉阳中国政府金融监管制度的演进与特点19001949J广东金融学院学报，2007554552高兰根,王晓中中国金融制度演进的逻辑与困境J金融研究，2006673743裴红卫中国金融制度的演进和制度变迁一个长期视角J中国经济史研区域金融发展比较研究以杭州市、宁波市为例做分析13究,200511021054鲍雯,田国良,陆雪莲,王增威城镇化发展与金融支持研究宁波案例J浙江金融，2010741425杨权东亚金融结构与法律制度演进及
41、其对区域金融合作的含义J亚太经济,2008297996何振亚,龚央维构建宁波中小企业发展的财政金融扶持政策体系J三江论坛，2010535397郑旭军,罗茜倩关系型融资技术在农村金融机构中的运用以宁波地区农村金融机构为例J农村金融研究,2010370738何伟男杭州的金融理想J浙江经济,20088109俞技峰杭州打造区域金融中心理想和现实J浙商,200813444510谢文武海外金融中心发展对杭州的借鉴J现代城市，20083293111王飞金融发展、制度演进与经济增长J当代经济管理,20093353712周诚君,陈雯,张京祥区域金融中心杭州城市发展的战略选择J上海经济研究,20011164701
42、3陈建平,王祖强区域金融发展与区域经济增长关系的研究J中共杭州市委党校学报，20046414514孙书仙区域金融主体的经济行为分析D长春东北师范大学，200415陈茁区域金融发展比较研究以深圳、佛山为例做实证分析D武汉华中科技大学，200616李巧琴宁波市农村金融制度创新若干问题思考J浙江金融，200911585917张启富宁波市区域性金融中心建设水平实证评价J三江论坛，20102141718张启富区域金融中心来自杭州的竞争与宁波的对策J浙江万里学院学报，2007111611819皮文斗跨越发展二十年开创财政新辉煌宁波市财政计划单列20年回顾与启示J宁波经济，20093404220史建平,官兵
43、垄断、政府控制与金融制度演进J国际金融研究，2004611611821许秋起,刘春梅金融制度差异与演进解释理论的新探索金融发展的社会经济动力学J金融理论与实践，20074161922许秋起转型期中国国有金融制度变迁的一个演进论解释框架J当代财经，2007（1）10210423许秋起,刘春梅转型期中国国有金融制度变迁的演进论解释J财经理论与实践，2007313213524许秋起,刘春梅转型期中国国有金融制度变迁的逻辑J社会科学研究,20072656725任环制度演进视角下的金融深化温州市、台州市区域金融发展比较J黑龙江对外经贸，2010111611826张军洲中国区域金融分析M北京中国经济出版社
44、，19952427徐明亮区域金融发展对区域产业结构升级的影响研究J经济丛刊，20095121428李敬中国区域金融发展差异研究基于劳动分工理论的视角M北京中国经济出版社，2008529RAGHURAMGRAJANANDLUIGIZINGALESTHEGREATREVERSALSTHEPOLITICSOFFINANCIALDEVELOPMENTINTHETWENTIETHCENTURYJFORTHCOMINGINTHEJOURNALOF区域金融发展比较研究以杭州市、宁波市为例做分析14FINACIALECONOMICS,2003655030RODNEYRAMCHARANTHELINKBETWEENTHEECONOMICSTRUCTUREANDFINANCIALDEVELOMENTJ,THEBEJOURNALOFMACROECONOMICS，2010（3）3784
