1、云南省证券从业资格证券交易：权证的行权考试题 一、单项选择题（共 25 题，每题 2 分，每题的备选项中，只有 1 个事最符合 题意） 1、股票实质上代表了股东对股份公司的_。 A产权 B债券 C物权 D所有权 2、股份公司注册资本的最低限额为人民币（）万元。 A200 B300 C500 D1000 3、基金管理公司内部控制的独立性原则是指_。 A基金管理公司与其托管人保持独立 B基金管理人独立于基金托管人 C公司内部各机构、部门和岗位职责保持相对独立，公司基金资产与自有资 产、其他资产相分离 D基金管理公司独立董事必须独立提出有关意见 4、从根本上决定股票价格长期变动趋势的是_。 A财政政
2、策 B景气变动 C货币政策 D心理因素 5、按照现行规定，所有合格境外机构投资者持有单个上市公司挂牌交易 A 股 数量，合计不得超过该上市公司总股本的（）。 A20% B15% C10% D5% 6、金融期货交易结算所实行的每日清算制度是一种（）。 A有资产的结算制度 B无资产的结算制度 C无负债的结算制度 D有负债的结算制度 7、关于上市公司向社会公开发行新股，下列说法正确的是_。 A只能向原股东配售股票 B只能向全体社会公众发售股票 C可以向原股东配售股票，也可以向全体社会公众发售股票 D可以向社会上特定的社会团体和个人发售股票 8、基金的投资收益分配原则是_。 A按基金投资者的投资资金比
3、例进行分配 B基金管理人承担投资损失，收益归投资者 C按基金投资者的投资单位的数量所占比例进行分配 D按基金投资者的投资时间的先后顺序进行分配 9、关于交易型开放式指数基金(ETF)，以下说法不正确的是_。 AETF 交易不会出现折价或溢价交易 B本质上是一种指数基金 C可以进行套利交易 D以某一选定的指数所包含的成分证券为投资对象 10、以下对于封闭式基金与开放式基金区别的叙述，不正确的是_。 A存续期限不同 B投资策略相同 C影响基金价格的主要因素不同 D收益与风险不同 11、通常情况下，相比较而言，下列因素更值得投资者重视的是_。 A资产重估与资产处置 B稳定持久的主营业务利润 C财政补
4、贴 D会计政策变更 12、下列属于可转换证券筹资特点是（）。 A可转换证券通过出售看跌期权可降低筹资成本 B可转化证券有利于资本结构调整 C大部分的可转换都是有抵押的债券 D利用可转换债券筹资的成本要低于普通股 13、证券投资基金在欧洲一些国家被称为_或_。 A集合投资计划；集合投资信托基金 B集合投资基金；集合投资计划 C单位信托基金；共同基金 D共同基金；证券投资信托基金 14、农产品的市场类型较类似于_。 A完全竞争 B垄断竞争 C寡头垄断 D完全垄断 15、按合同约定的券种、数量取得债券质权，并在回购期间拥有债券质权，这 是全国银行间市场式质押交易中_。 A正回购方的义务 B逆回购方的
5、义务 C正回购方的权利 D逆回购方的权利 16、完全预期理论认为，下降的收益率曲线意味着市场预期短期利率水平会在 未来_。 A上升 B下降 C无关 D保持不变 17、关于证券交易所的职能，以下叙述错误的是_。 A提供证券交易的场所和设施 B制定证券交易所的业务规则 C封闭市场信息，维护证券市场的稳定 D对上市公司进行监管 18、发行人应在发行前将招股说明书摘要刊登于至少一种中国证监会指定 的报刊。 A一至三个工作日 B二至五个工作日 C三至五个工作日 D三至六个工作日 19、决定在某一价位是否能形成支撑线和压力线的因素不包括_。 A投资者的资金数量 B投资者的持有成本 C投资者的筹码分布 D投
6、资者的心理因素 20、某股份公司因 2000 年度出现亏损，董事会提议 2000 年度暂缓发放优先股 股息，待以后盈利年度一并发放。根据上述描述，可知该公司发行的优先股属 于_。 A可转换优先股 B参与优先股 C股息率可调整优先股 D累积优先股 21、将股票的期值按当前的市场利率和证券的有效期限折算成今天的价值，也 就是股票未来收益的当前价值，也是人们为了得到股票的未来收益愿意付出的 代价，这是指股票的_。 A期值 B现值 C票面价值 D内在价值 22、深圳证券交易所规定，债券回购交易申报数量为 10 张及其整数倍，单笔申 报最大数量应当不超过（）。 A1 万张 B10 万张 C50 万张 D
7、100 万张 23、_是指连接证券组合与无风险证券的直线斜率。 A詹森指数 B夏普指数 C特雷诺指数 D久期 24、偿还期在 1 年以上 10 年以下的困债被称为_。 A短期国债 B中期国债 C长期国债 D无期国债 25、下列关于通货膨胀的说法，错误的是_。 A通货膨胀有被预期和未被预期之分，从程度上则有温和的、严重的和恶性 的三种 B温和的通货膨胀是指年通胀率低于 50%的通货膨胀 C严重的通货膨胀是指两位数的通货膨胀 D恶性通货膨胀则是指三位数以上的通货膨胀 二、多项选择题（共 25 题，每题 2 分，每题的备选项中，有 2 个或 2 个以上符 合题意，至少有 1 个错项。错选，本题不得分
8、；少选，所选的每个选项得 0.5 分） 1、2004 年 7 月 1 日开始施行的证券投资基金运作管理办法中，首次将我 国的基金分为股票基金、债券基金、混合基金和_等基本类型。 A成长型基金 B公募基金 C货币市场基金 D主动型基金 2、重大关联交易是指发行人与其关联方达成的关联交易总额高于人民币_万元 或高于最近经审计净资产值的_的关联交易。 A3000，5% B5000 ，5% C3000 ，3% D5000，3% 3、下列各项中，既可以是证券发行人，也可以是证券投资者的有_。 A工商企业 B金融机构 C个人 D政府及其机构 4、影响期权价格的主要因素有_。 A利率 B权利期间 C协定价格
9、与市场价格 D基础资产价格的波动性 5、贴现现金流量法需要比较可靠地估计未来现金流量（通常为正），同时根据 现金流量的风险特性叉能确定出恰当的贴现率。但实际操作中，情况往往与模 型的假设条件相距甚远，影响了该方法的正确使用。使用下列哪几项贴现现金 流量法进行估值时将遇到较大困难（）。 A陷入财务危机的公司。通常这些公司没有正的现金流量，或难以准确地估 计现金流量 B收益呈周期性分布的公司。这类公司对未来现金流的估计容易产生较大偏 差 C正在进行重组的公司。这类公司可能面临资产结构、资本结构以及红利政 策等方面的较大变化，既影响未来现金流，又通过公司风险特性的变化影响贴 现率，从而影响估值结果
10、D拥有某些特殊资产的公司。主要指拥有较大数量的未被利用的资产、专利 或选择权资产的公司。这些资产的价值不能完全体现在公司的现金流中 6、证券公司应当在集合资产管理计划设立公所完成_个工作日内，将集合资产 管理计划的设立情况报中国证监会及注册地中国证监会派出机构备案。 A5 B10 C15 D20 7、国际债券同国内债券相比，其特殊性表现在_。 A资金来源广、发行规模大 B存在汇率风险 C有国家主权保障 D以自由兑换货币作为计量货币 8、内核小组通常由_名专业人士组成，这些人员要保持稳定性和独立性。 A510 B5 15 C8 15 D810 9、我国基金监管的三个层次包括_。 A国务院证券监督
11、管理机构的监管 B中国证券业协会的自律性管理 C证券交易所的一线监管 D社会中介的舆论监督 10、下面关于股利政策的阐述正确的是_。 A股利政策是指股份公司对公司经营获得的盈余公积和应付利润采取现金分 红或派息、发放红股等方式回馈股东的制度与政策 B分红派息是股票投资者经常性收入的主要来源 C送股实质上是留存利润的凝固化和资本化，表面上看，送股后，股东持有 的股份数量因此而增长，其实股东在公司里占有的权益份额和价值均无变化 D在我国，投资者获上市公司送股时也需缴纳所得税，目前为 20% 11、代理成本理论认为，伴随着股权一债务比率的变动，公司选取的目标资本 结构应比较负债带来的收益增加与（）的
12、抵消作用，从而使公司价值最大化。 A内部股东代理成本 B外部股东代理成本 C债权的代理成本 D经理人代理成本 12、目前，我国债券的种类主要有_。 A政府债券 B公司债券 C金融债券 D地方政府债券 13、债券互换是一种投资策略，投资者出售一种债券，同时利用出售的收益买 入另一种债券。债券互换类型有_。 A替代互换 B税差激发互换 C市场间利差互换 D抽样互换 14、当收益率为 9%时，某债券的价格为 98 元，当收益率变为 9.01%时，价格 为 97.05 元，收益率变为 10%时，价格为 92 元，其基点价格值是_元。 A0.95 B-0.05 C6 D-6 15、存在活跃市场的情况下，
13、当日没有市价或现行出价，且最近交易日后经济 环境没有发生重大变化的，应当采用（）确定投资品种的公允价值。 A发行日开盘价 B发行日收盘价 C最近交易的市价 D发行日平均价 16、我国有许多新股采用网上定价发行方式，其发行价格确定于_。 A发行之后 B发行之中 C发行之前 D议价过程 17、我国证券交易所在连续竞价期间，要公布每只股票即时行情，其中包括实 时最高_个买入申报价格和数量。 A12 B10 C8 D5 18、发行人最近 1 年及 1 期内收购兼并其他企业资产(或股权)，且被收购企业 资产总额或营业收入或净利润超过收购前发行人相应项目_的，应披露被收购 企业收购前一年利润表。 A20%
14、(含) B20%( 不含) C30%( 含) D30%(不含 ) 19、贴现发行方式一般用于以下期限债券的发行_。 A长期债券 B中期债券 C短期债券 D任何期限 20、关于基金销售行为的规范，下列说法错误的是_。 A在基金的销售活动中，应当遵守法律、行政法规和中国证监会的有关规定 B承诺利用基金资产进行利益输送 C为基金份额持有人保守秘密，不得泄露投资者买卖、持有基金份额的信息 或其他信息 D不得以排挤竞争对手为目的，压低基金的收费水平 21、证券交易的特征主要表现为证券的_。 A流动性 B投资性 C收益性 D风险性 E安全性 22、股票市场的需求主要受到_政策因素的影响。 A市场准入 B利率变动状况 C证券公司的增资扩股及融资渠道的拓宽 D银证合作的前景 23、债券具有票面价值，代表了一定的财产价值，是一种_。 A真实资本 B虚拟资本 C财产直接支配权利 D实物直接支配权利 24、出现巨额赎回时，如果基金管理人决定部分延期赎回，其当日接受赎回比 例不低于上一日基金总份额的_。 A5% B8% C10% D15% 25、作为向中国证监会申请首次公开发行股票的必备法律文件有（）。 A招股说明书 B招股意向书 C上市公告书 D招股说明书摘要
