1、毕业论文文献综述金融学巴塞尔协议对我国商业银行资本监管的影响摘要巴塞尔资本协议自1988年公布后，便被作为国际银行业风险管理的“神圣条约”，被全世界10多个国家采用。但其后危机的银行危机的频繁发生，关于巴塞尔协议对资本监管的有效性，理论和实证结论的研究层出不穷，巴塞尔协议也随着金融业的发展变化不断修改。无论是资本监管理论，还是巴塞尔协议对资本监管效果如何，资本要求对商业银行资本风险的影响如何，在理论和实证的分析上都有不同的看法。如今我国商业银行资本监管还不完善，国际经验对我国商业银行资本监管有着重要借鉴作用，巴塞尔协议III公布后对我国商业银行资本监管的影响有待深入研究。关键词巴塞尔协议资本监
2、管1国外研究现状11商业银行进行资本监管理论政府干预经济的思想全面兴起时以凯恩斯的就业、利息与货币通论发表为标志。市场失灵、信息部对称、外部性的存在，使经济无法达到帕累托最优，因而需要政府对市场进行干预，这一观点得到普遍认同。在这一背景下，在金融市场不断发生深刻变革的情况下，银行体系的监管发生了重要变化。莫迪格利安尼米勒定理认为假设金融市场是完备的,并且存款者对导致银行失败的风险是有完备信息。如果存款者对银行的投资有完备的信息,他们就会要求存款利率充分反应银行的风险。因此,股东不能利用他们的控制地位。最大化股份价值就等于最大化整个银行的价值。因此,价值最大化资产组合常常被选择,银行的市场价值独
3、立于他们的资本结构。在这个框架里,银行将会选择社会最优化风险水平,因此就没有必要进行监管。但是莫迪格利安尼米勒定理的假设条件太过苛刻，国外学者在市场失灵的条件下，形成了多种银行监管理论，如戴蒙德（DIAMOND，1984）建立了关于银行业自然垄断地位的模型。通过引入银行道德风险模型，证明了银行道德风险随着银行规模的扩大而减少，揭示了银行的规模受益是递增的。亚耐尔（YANELLE，1988,1989）证明不存在存款保险的情况下，戴蒙德提出的分散化经营的规模受益递增将会导致多重均衡。进一步，亚耐尔分析了规模经济效应使得单一银行实现最优结果，但是一旦其垄断了存款，它就可能会对企业滥用其市场力量。12
4、巴塞尔协议对商业银行资本监管影响政府监管始于1863年美国国民银行法，此后政府对银行的资本监管不断演变。但各国资本监管法律不同，如巴塞尔协议前，美国使用杠杆比率；法国、英国、意大利采用风险资产比率；意大利和德国采用财务杠杆比率；日本则规定固定资产与资本的比率和资本与存款的比率等。巴塞尔协议的颁布是国际资本监管的里程碑，统一了国际银行业的资本定义、计量和衡量，促使了银行业的公平竞争，促进了国际金融的稳定。ALLENNBERGER于1995年研究了监管者为何要求金融机构持有资本、应当如何确定资本标准，监管资本的衡量等问题。然而与此相对的认为巴塞尔协议资本监管无效的KIM和SANTOMERO（198
5、8）曾从最基本的均值方差理论出发，讨论监管者应该如何设计一套行之有效地制度来降低银行的风险偏好。他们证明了运用简单的资本金比率去限制银行的偿债风险是无效的。23资本监管对商业银行资产和风险的理论实证研究BERTRANDRIME（2001）对瑞士银行进行研究，发现资本要求并未导致银行风险行为减少。他通过对瑞士银行的数据进行回归分析，得出资本充足率要求与银行风险行为没有显著关系，但银行规模对风险由正面的影响，且银行一般通过增加未分配利润来满足资本要求。JACQUESNIGRO（1997）年分析美国银行资本，资产组合风险和易风险为基础的资本要求之间的关系，发现19901991年美国采用以风险为基础的
6、资本要求后引起的监管压力能降低银行的资产组合风险、即资本监管对银行的风险由显著的正面影响。但SHRIEVESDAHL（1992，JACQUESNIGRO（1997），AGGARWALJACQUES（1998）对不同时期的美国银行业的数据进行了检测，得到的结果是银行资本与风险水平显著相关，并且，资本比率提高的同时，银行的风险水平也提高了，也就是说巴塞尔协议提高资本充足率会增加风险的风险水平。2国内研究现状21巴塞尔协议对我国商业银行资本监管影响国内对巴塞尔协议对我国商业银行资本监管影响有，巴曙松（2003）针对巴塞尔协议的演变过程、内在冲突和争议、以及对中国金融业的影响，进行了一系列详细论述。罗
7、平（2004）编著的巴塞尔新资本协议研究文献及评述，总结了国内外对巴塞尔协议II的研究文献。22资本监管对商业银行资产和风险的理论实证研究在国内，吴栋周建平（2006）采集了我国14家商业银行的数据（19982004），采用高级复读法测量监管压力变量方法得出资本监管对资本的影响正相关、资本不足银行不显、资本监管对银行风险的影响负相关、资本不足银行显著。贾婷婷（2008）采集了我国12家商业银行的数据（20002007），同样采用高级复读法测量监管压力变量法得出资本监管对资本充足银行资本的影响正相关、显著、对资本不足银行负相关、不显著；对资本充足银行风险的影响负相关、不显著、对资本不足银行负相关
8、、显著。23对我国资本监管现状及对策的研究郭纯品（2005）在其硕士论文中回顾了19982003我国商业银行资本监管状况，以及我国商业银行资本监管体制沿革及相关法规、说明了我国资本监管水平与巴塞尔协议II的差距，提出要加强金融创新与国际监管合作的建议张欣欣（2007）在其硕士论文中把巴塞尔协议第二支柱与我国银行监管问题结合起来，在第二支柱的框架下，着重分析了我国银行监管的影响，在此基础上提出了构建和完善监管体系的设想。4评判和总结无论是资本监管理论，巴塞尔协议监管对资本监管影响如何，资本要求对商业银行资本风险的影响，但从理论和实证的分析上都是有分歧的。而且理论和实证都是随着国际经济形势不断发展
9、的。对我国商业银行资本监管的现状和建议文献分析中，说明我国商业银行资本监管还不完善，也说明巴塞尔协议是有很大的借鉴意义的。本文将沿着资本监管这一主线，根据巴塞尔协议III最新的资本监管要求，采集最新的数据来研究新资本监管要求对我国商业银行资本和风险的影响，结合我国商业银行资本监管的实际，对如何跟进新的资本监管要求进行分析和建议。参考文献1贾婷婷，资本监管下商业银行行为分析基于我国12家银行的实证D，2006122黄鹤，试论银行资本监管的理论与实践D，2007，63巴塞尔银行监管委员会文献汇编M中国金融出版社,20034巴曙松，巴塞尔新资本协议研究M，中国金融出版社2003年6月版。5陈义生，巴
10、塞尔新资本协议对我国商业银行资本监管的挑战和对策研究D,04116外交学院国际经济学院，另一角度看巴塞尔协议IIIJ,银行家，金融时报集团201010158姜燕,新巴塞尔协议框架下中国商业银行操作风险的度量和管理D,2006,49邹辉霞，对我国商业银行资本充足率指标的指标的思考J，湖北民族学院学报（哲学社会科学版），2000210姜波,商业银行资本充足率管理M，北京，中国金融出版社，2003年6月第一版11黄达,货币银行学M，中国人民大学出版社，2000年8月第二版。12韩汉君、王振富、丁忠明编著M金融监管，上海财经大学出版社，2003年第一版13陈德康巴塞尔新协议对我国股份制银行的影响J，金
11、融纵论，2004年第4期14彭捷中国银行业接轨的障碍及对策J，南方金融，2003第9期15石蓉巴塞尔新资本协议对我国商业银行资本管理和风险管理的启示J，金融与经济,2003年第9期16BASELCOMMITTEEONBANKINGSUPERVISION,GROUPOFGOVERNORSANDHEADSOFSUPERVISIONANNOUNCESHIGHERGLOBALMINIMUMCAPITALSTANDARDS,REFNO35/2010,12SEPTEMBER201017BASELCOMMITTEEONBANKINGSUPERVISION，RECOGNISINGTHERISKMITIGATINGIMPACTOFINSURANCEINOPERATIONALRISKMODELLINGR,201018ALLENNBERGER,BANKCOMPETITIONANDFINANCIALSTABILITYD,2006,9,18
