1、云南省 2015 年证券交易之证券自营业务的决策与授权 考试试题 一、单项选择题（共 25 题，每题 2 分，每题的备选项中，只有 1 个事最符合 题意） 1、根据证券登记结算公司深圳分公司的规定，红股上市日、现金股利到达投资 者账户日及配股缴款认购起始日为_日。(R 为股权登记日) AR+1 BR+2 CR+3 DR+4 2、2007 年，我国财政部发行 15500 亿元人民币特别国债的目的是（）。 A增加国有商业银行的资本金 B弥补政府赤字 C扩大公共开支 D购买美元外汇 3、投资者申购基金，由登记机构在投资者的基金账户中登记，表明投资者所持 有的基金份额的_，投资者赎回基金份额，取得款项
2、，由登记机构在投资者的 基金账户中注销，表明投资者所持基金份额的_。 A减少；减少 B减少；增加 C增加；增加 D增加；减少 4、国际债券是指一国借款人在国际证券市场上以_为面值向_投资者发行的债 券。 A本币；本国 B外币；外国 C本币；外国 D外币；本国 5、以募集方式设立股份有限公司的，发起人认购的股份不得（）。 A少于公司股份总数的 35% B少于人民币 5000 万元 C多于公司股份总数的 35% D多于人民币 3000 万元 6、下列资产管理业务的风险中，属于法律风险的是_。 A因发生内幕交易行为受到处罚而导致的损失 B因向客户承诺收益或保本受到处罚而导致的损失 C因投资证券超规模
3、、超比例受到处罚而导致的损失 D因将客户资产管理业务与自营业务混合操作受到处罚而导致的损失 7、关于营业部经纪业务操作规程，在清算交收方面，以下说法错误的是_。 A营业部应在为投资者保密的前提下，及时公布新股认购配号及中签号 B营业部为客户办理证券交割一般有自助交割和柜台人工交割两种交割方式 C客户如要求柜台在打印的对账单上加盖营业部业务用章的，柜台应该婉言 谢绝 D客户凭本人身份证、资金卡或授权权限，可以在柜台查询交易结果或证券 及资金余额等 8、公司型基金和契约型基金的区别，下列不包括_。 A资金的性质 B基金的营运依据 C基金的申购程序不同 D投资者的地位 9、证券从业人员违反证券业从业
4、人员执业行为准则的规定时，_有权对机 构和从业人员进行纪律惩戒。 A中国证监会 B证券从业人员所在机构 C中国证券业协会自律监察专业委员会 D人民法院 10、现代投资理论兴起之后，学术分析流派投资分析的哲学基础是_。 A效率市场理论 B股票价值决定其价格 C按照投资风险水平选择投资对象 D股票的价格围绕价值波动 11、A 公司权证的某日收盘价是 6 元，A 公司股票收盘价是 24 元，行权比例为 1。次日 A 公司股票最多可以上涨或下跌 10%，则权证次日的涨跌幅比例为 _。 A10% B40% C50% D60% 12、独立董事的产生由（）选举决定。 A股东大会 B董事会 C监事会 D创立大
5、会 13、价值型股票基金与成长型股票基金（）。 A风险一样 B无法比较 C风险较高 D风险较低 14、根据证券法的规定，证券公司变更注册资本，必须经_批准。 A中国人民银行 B当地政府 C财政部 D国务院证券监督管理机构 15、根据中国证监会证券发行与承销管理办法规定，发行人及其保荐人应 通过_的方式确定股票发行价格。 A投票 B询价 C调研 D人为规定 16、_描述了价格和利率的二阶导数关系。 A凹性 B凸性 C曲率 D弹性 17、某公司想运用 4 个月期的 S&P500 股票指数期货合约来对冲某个价值为 2100000 美元的股票组合，当时的指数期货价格为 300 点，该组合的“值为 1.
6、50。一份 S&P500 股指期货合约的价值为：300500 美元=150000 美元。因 而应卖出的指数期货合约数目为（）张。 A10 B14 C21 D28 18、证券投资分析是指人们通过各种专业性分析方法对影响证券价值或价格的 各种信息进行综合分析以判断_的行为。 A证券价格 B证券价值 C证券价值或价格及其变动 D证券价格走势 19、下列选项中可以担任证券公司独立董事的人员的是_。 A为该证券公司及其关联方提供财务、法律、咨询等服务的人员及其近亲属 B在该证券公司或其关联方任职的人员及其亲属和主要社会关系人员 C持有或控制该上市证券公司 1%股权的自然人 D从事证券、金融、法律、会计工
7、作 5 年以上 20、我国证券交易所证券交易的收盘价为当日该证券最后一笔交易前_分钟所 有交易的成交量加权平均价(含最后一笔交易)。 A5 B3 C2 D1 21、通常情况下，可转换公司债券的（），赎回的期权价值就越大，越有利于 发行人。 A赎回期限越短、转换比率越低、赎回价格越低 B赎回期限越长、转换比率越高、赎回价格越低 C赎回期限越长、转换比率越低、赎回价格越高 D赎回期限越长、转换比率越低、赎回价格越低 22、熊猫债券是由_依法在中国境内发行的、约定在一定期限内还本付息的人 民币债券。 A国际投资银行 B国际商业银行 C国际开发机构 D国际金融组织 23、集合资产管理计划推广活动结束后
8、，证券公司应当聘请具有证券相关业务 资格的会计师事务所对集合资产管理计划进行_。 A审计 B稽核 C验资 D评估 24、优先置产理论认为_。 A远期利率相当于市场参与者对未来短期利率的预期 B利率期限结构和债券收益率曲线是由不同市场的供求关系决定的 C流动溢价的存在使收益率曲线向右上方倾斜 D债券市场不是分割的，投资者会考察整个市场并选择溢价最高的债券品种 进行投资 25、中国证监会规定，（）可以采用摊余成本法对持有的投资组合进行会计核 算。 A平衡型基金 B股票基金 C货币市场基金 D债券基金 二、多项选择题（共 25 题，每题 2 分，每题的备选项中，有 2 个或 2 个以上符 合题意，至
9、少有 1 个错项。错选，本题不得分；少选，所选的每个选项得 0.5 分） 1、广义的有价证券包括_。 A商品证券 B资本证券 C虚拟证券 D货币证券 2、ST 股票和*ST 股票连续 3 个交易日内日收盘价格涨跌幅偏离值累计达到_ 的，证券交易所公告该股票交易异常波动期间累计买入、卖出金额最大 5 家会 员营业部(深圳证券交易所是营业部或席位)的名称及其累计买入、卖出金额。 A5% B 10% C 15% D20% 3、_的主要任务是使客户在需要的时间和地点获得产品。 A促销 B渠道 C代销 D包销 4、影响各类资产的风险收益状况以及相关关系的资本市场环境因素有（）。 A国际经济形势 B国内经
10、济状况与发展动向 C投资周期 D通货膨胀、利率变化、经济周期波动和监管等 5、客户融券期间，其本人或关联人卖出与所融入证券相同的证券的，客户应当 自该事实发生之日起_个交易日内向证券公司申报。 A3 B6 C10 D15 6、合格境外机构投资者由其_作为中国结算上海或深圳分公司的结算参与人。 A代理人 B托管人 C授权代表 D指定券商 7、根据要求，证券过户登记分为证券交易所集中交易过户登记和非集中交易过 户登记，划分的依据是_。 A交易形式 B证券交易的品种 C证券交易公司 D变更登记需求 8、关于金融期权与金融期货，下列论述不正确的是_。 A金融期权与金融期货都是常用的套期保值工具，它们的
11、作用与效果是相同 的 B利用金融期货进行套期保值，在避免价格不利变动造成损失的同时，也必 须放弃若价格有利变动可能获得的利益 C通过金融期权交易，既可避免价格不利变动造成的损失，又可在相当程度 上保住价格有利变动而带来的利益 D在现实的交易活动中，人们往往将金融期权与金融期货结合起来，通过一 定的组合或搭配来实现某一特定目标 9、关于单个证券的风险度量，下列说法正确的是_。 A单个证券的风险大小由未来可能收益率与期望收益率的偏离程度来反映 B单个证券可能的收益率越分散，投资者承担的风险也就越大 C实际中我们也可使用历史数据来估计方差 D单个证券的风险大小在数学上由收益率的方差来度量 10、基金
12、资金账户的管理不包括_。 A资金账户的开立 B资金账户的更名 C资金账户的销户 D资金账户的预留印鉴 11、在证券公司营销渠道中，_一般由一个批发商和一个零售商构成。 A零级渠道 B一级渠道 C二级渠道 D三级渠道 12、证券公司和资产托管机构应当按照有关法律、行政法规的规定保存客户资 产管理业务的会计账册，并妥善保存有关的合同、协议、交易记录等文件、资 料。自资产管理合同终止之日起，保存期不得少于_年。 A7 B10 C15 D20 13、从结算的时间安排看，可以分为_。 A任意交收 B滚动交收 C特别交收 D会计日交收 14、当公司盈利较少时，可转换优先股的投资者通常_转换请求权。 A行使
13、 B不行使 C保留 D转让 15、下列各项收入中，不属于利息收入的是_。(1 分) A资产支持证券利息收入 B买入返售金融资产收入 C资产支持证券投资收益 D股利收益 16、在委托数量下填报表决意见，2 股代表（）。 A同意 B反对 C弃权 D交易双方 17、基金投资收益在扣除由基金承担的费用后的盈余全部归（）所有，并根据 各投资者所持有的基金份额比例进行分配。 A基金托管人 B基金管理人 C基金投资者 D服务机构 18、同一类型的债券，长期债券利率比短期债券高，这是对_的补偿。 A信用风险 B利率风险 C政策风险 D购买力风险 19、证券市场的发展经历了以下哪几个阶段_。 A萌芽阶段、初步发
14、展阶段 B停滞阶段 C恢复阶段 D加速发展阶段 20、开放式基金价格的主要决定因素是_。 A市场供求关系 B经济周期 C基金单位净值 D基金单位面值 21、品牌具有产品所不具备的开拓市场的多种功能，它包括_。 A品牌具有创造市场的功能 B品牌具有联合市场的功能 C品牌具有质量保障的功能 D品牌具有巩固市场的功能 E品牌具有取信大众的功能 22、下列_因素在任意时点上都能影响期限结构的形状，正是基于它们，才建 立起了利率期限结构理论。 A对未来利率变动方向的预期 B国内外利率的差值 C债券预期收益中可能存在的流动性溢价 D债券预期收益中可能存在的流动性折价 E市场效率低下或者资金从长期向短期市场
15、流动可能存在的障碍 23、法玛(1970) 根据市场对信息反应的强弱将有效市场分为_。 A弱势有效市场 B强势有效市场 C半弱势有效市场 D半强势有效市场 24、关于 MM 的无公司税模型二，错误的是_。 A使用财务杠杆的负债公司，其股东权益成本是随着债务融资额的增加而上 升的 B便宜的负债带给公司的利益会被股东权益成本的上升所抵消，最后使负债 公司的平均资本成本等于无负债公司的权益资本成本 C公司的市场价值会随着负债率的上升而提高 D企业的资本机构不会影响企业的价值和资本成本 25、MM 的无公司税模型命题一认为_。 A企业的价值是由它的实际资产决定的，取决于这些资产的取得形式 B不论企业是否有负债，其价值等于公司所有资产的预期收益额除以适于该 公司风险等级的报酬率 C企业的价值与资本结构无关 D用一个适合于企业风险等级的综合资本成本率，将企业的息税前利润 (EBIT)资 本化，可以确定企业的价值
