1、本科毕业论文（20_届）我国中小企业信用担保政策研究所在学院专业班级财务管理学生姓名学号指导教师职称完成日期年月我国中小企业信用担保政策研究目录摘要关键词ABSTRACTKEYWORDS1中小企业信用担保体系的涵义及其功能111中小企业的发展和信用担保1111中小企业融资难1112利用信用担保破解融资难题212信用、信用担保和中小企业信用担保的涵义213中小企业信用担保体系的功能特征314中小企业信用担保政策的经济学分析32我国中小企业信用担保政策的发展历程521中小企业担保实践522中小企业担保运作模式63我国中小企业信用担保政策发展现状和存在问题731我国中小企业信用担保政策发展现状732
2、我国中小企业信用担保政策存在问题84发展完善中小企业信用担保政策的策略10411建立健全中小企业信用评估体系，规范企业互助担保制度1042整顿规范信用担保行业，大力引导，适当扶持1143建立科学高效的内部管理机制，完善专业人才培养体系1244与银行建立风险共担机制，完善担保机构资金补偿机制1245完善立法，加强监管，准确定位政府职能1346借鉴国外先进经验，在原有担保基础上积极探索新的担保模式135结语14参考文献14致谢错误未定义书签。我国中小企业信用担保政策研究1摘要中小企业已经成为我国经济发展的主要力量，在国民经济中占有极为重要的地位。但中小企业普遍存在“融资难”问题，需要大力发展和完善
3、中小企业信用担保体系。我国中小企业信用担保政策体系创立至今已经初具规模，对提升中小企业的信用能力和解决其信贷缺口问题发挥了重要的作用。但是现有中小企业信用担保政策体系在很多方面存在诸多缺陷，担保机构规模小，抗风险能力弱，担保规模不够用，行业发展管理不规范，现有信用制度尚不健全等，制约着我国中小企业信用担保业的健康发展。因此需要通过担保机构、企业政府、金融机构各方面的通力合作，解决中小企业信用担保政策体系所面临的若干问题，建立完善的中小企业信用担保政策制度，解决我国中小企业融资难问题，推动中小企业健康发展。关键词中小企业信用担保；担保风险；信用评估ABSTRACTSMESHASBECOMEAMA
4、JORFORCEINCHINASECONOMICDEVELOPMENT,ANDOCCUPIESAVERYIMPORTANTPOSITIONINTHENATIONALECONOMYHOWEVER,PREVALENCEOFSMES“FINANCING“PROBLEMANDNEEDSTODEVELOPANDIMPROVETHESMESCREDITGUARANTEESYSTEMSMESCREDITGUARANTEESYSTEMINCHINAHASBEENFOUNDED,ANDHASBEGUNTOPLAYANIMPORTANTROLEINENHANCINGSMESCREDITCAPACITYANDCRE
5、DITSHORTAGESBUTTHEEXISTINGSYSTEMOFCREDITGUARANTEEPOLICYSTILLHAVESOMEDEFECTSINMANYWAYS,THESECURITYAGENCIESARESMALL,WEAKANTIRISKABILITY,SIZEISNOTENOUGHSECURITY,DEVELOPMENTOFTHEINDUSTRYISNOTSTANDARDIZED,THEEXISTINGCREDITSYSTEMISNOTSOUND,ETC,RESTRICTTHESMESCREDITGUARANTEEINDUSTRYSHEALTHYDEVELOPMENTTHERE
6、FORE,GUARANTEEAGENCIES,CORPORATEGOVERNMENT,FINANCIALINSTITUTIONSNEEDTOWORKTOGETHER,ANDWITHTHECOOPERATIONOFTHEPARTIESTOSOLVETHESMESPOLICYISSUES,ESTABLISHASOUNDPOLICYOFSMESCREDITGUARANTEESYSTEM,TOSOLVETHEPROBLEMOFFINANCINGOFSMES,ANDPROMOTESMESHEALTHYDEVELOPMENTKEYWORDSSMESCREDITGUARANTEESECURITYRISKCR
7、EDITASSESSMENT经过近30多年来的经济迅速发展，加之我国对中小企业的扶持引导，中小企业已经成为我国经济发展的主要力量，日益发挥着重大作用，在国民经济中占有极为重要的地位，但资金短缺却成为制约我国中小企业发展的重要因素。为解决这一现实而又迫切问题，促进中小企业“又好又快”的稳步发展，需要大力发展和完善中小企业信用担保政策体系。我国中小企业信用担保体系创立至今，经过若干年的发展摸索，已经初步具备行业规模，对提升中小企业的信用能力和解决其信贷缺口问题发挥了重要的作用。但是现有中小企业信用担保体系在很多方面存在缺陷，制约着我国中小企业信用担保体系的健康发展。因此解决中小企业信用担保体系所面
8、临的风险问题，进一步发展中小企业信用担保业，建立完善的中小企业信用担保政策制度，对解决我国中小企业融资难问题和推动中小企业健康发展具有重要意义。1中小企业信用担保体系的涵义及其功能11中小企业的发展和信用担保111中小企业融资难截止2010年底，中国中小企业总数已愈4000万家，占全国企业总数的以上，创我国中小企业信用担保政策研究2造的最终产品和服务价值相当于国内生产总值的左右，提供了全国的城镇就业岗位，上缴的税收约为国家税收总额的，在繁荣经济、推动创新、扩大出口、增加就业等方面发挥了重要作用。目前我国的发明专利、以上的企业技术创新、以上的新产品开发，都是由中小企业完成的，以中小企业为代表的非
9、公有制经济在中国经济社会发展中的地位和作用不断增强。由此可见，没有量大面广的中小企业的平稳较快发展，就没有整个国民经济的平稳较快发展。中小企业具备其自身独特优势，生产灵活，转产容易，能够发挥许多大企业所无法发挥的作用，但正是因为中小企业规模上“小”的劣势，使其遇到更多的问题。中小企业在经营发展中普遍存在着较大的资金困难，而资金短缺往往直接制约着中小企业的发展和作用的发挥。很多中小企业成分复杂、产权不清，缺乏严格的管理制度，财务报表编制紊乱,没有客观具体的评价体系，银企之间信息不对称，银行难以掌握企业真实的经营状况,不愿对其进行贷款,使得中小企业资金链问题显的尤为突出。广大中小企业主苦于融资基础
10、不够，无法获得银行信用，加上目前随着我国通胀压力的不断加大，政府实行“稳健”的金融货币政策，收紧市场流动性，贷款利率和银行存款准备金率不断提高，企业贷款难上加难，无法满足企业发展的资金需求，无法更进一步做大做强，导致我国中小企业仍普遍处于科技含量低、劳动力密集型、利润率微薄为主的产业链当中，无法跟上国际经济发展步伐，不利于我国经济长期健康稳定发展。2008年下半年以来，受全球金融危机的冲击，我国中小企业经营更是出现了较大困难，“融资难”、“贷款难”问题更为显著，江浙一带中小企业密集分布地区更是有很多中小企业因资金链断裂而倒闭关停，致使失业率上升，给社会稳定带来极大压力。112利用信用担保破解融
11、资难题中小企业“融资难”已成为一个迫切需要解决的“瓶颈”问题，而“融资难”的最大障碍是信用担保难。银行贷款要质押,贷款必须有担保,而发展中的中小企业通常缺失可担保物。现状与矛盾的迭现,激活了各类信用担保机构的市场需求。由于先天不足，信用状况差，中小企业在于银行等金融机构进行融资洽谈时往往处于弱势地位，贷款难、利率高阻碍了广大中小企业的发展。因此，中小企业信用担保体系作为联系银行与中小企业的桥梁和纽带，必将成为解决我国中小企业融资问题的突破口，应该鼓励引导其发展，同时需要政府、银行、企业及相关社会各界互相配合，采取积极措施对其进行合理引导和完善，有目的有方向的让其在社会经济运行过程中发挥应有作用
12、。12信用、信用担保和中小企业信用担保的涵义信用涵义很广，但从经济学层面来讲，信用一般是指在商品交换或者其他经济活动中授信人在充分信任受信人能够实现其承诺的基础上，用契约关系向受信人放贷，并保障自己的本金能够回流和增值的价值运动。它是建立在授信者对受信者偿付承诺基础上的、使受信者无需付出现金或者其他支出就可以获得商品、资金和服务的一种能力。因而，信用是产权主体之间发生的一种以偿还和付息为条件的借贷行为，体现着一定的债权与债务关系。信用担保，也称信用保证，是由专门的信用担保机构与债权人约定以保证的方式为债权人提供担保，当被保证人不能按合同约定履行债务时，由担保人进行代偿，按约定比率承担债务人的责
13、任或代为偿还债务，这是一种信誉证明和资产责任结合在一起的金融中介行为。保证方式扩大了用于承担责任的财产范围，因而能为债权人权利的实现提供保障。可以看到，信用担保实质上发挥了类似于抵押物的作用，在资金需求者抵押物品不足、缺乏信用记录的情我国中小企业信用担保政策研究3况下，通过第三方的介入，减少交易风险，弥补信用不足可能造成的金融堵塞、延长金融交易中信用链条，是信用担保作为一种金融中介行为发挥的基本功能，它是社会评价和传递信用的金融制度中的重要组成部分1。信用担保的涵义包含三要点一是由专门机构提供的担保；二是这种担保是制度化的担保，是在一定的政策、法律、制度、规则框架安排体系之中的，是一种标准化、
14、规范化的业务；三是面向社会提供的担保，不是对内部关联机构或雇员提供的担保。中小企业信用担保，是指从信用担保体系中衍生出来的，以贯彻国家政策为目标、实施市场化运作、专门为中小企业提供信用保证的担保机构与债权人约定，当债务人不履行或无法履行债务时，由担保机构履行其债务或承担责任，它是信用担保机构以一定的财产（或资金）为基础约定的保证债务的履行和保障债权人实现债权的各种手段和措施。其基本职能是中小企业信用担保机构运用其信用优势，通过信用保证的方式，在中小企业与金融机构之间架起一座信用桥梁，为中小企业贷款难和金融机构惧贷解决后顾之忧。13中小企业信用担保体系的功能特征中小企业信用担保作为信用担保的一种
15、细化，是一种专业化的信用担保机制。专业担保具有经济杠杆的属性。当专业担保为政府利用时，就成为贯彻特定经济政策的工具。经济杠杆属性是信用担保最重要的属性，它能够引导社会资源、生产要素的流向，对社会资源、生产要素的动态过程或者说是对资金融通和商品流通等提供保障。这种属性直接由信用担保的放大功能体现。放大倍数是担保机构所提供的担保额与其承担担保风险的担保资金或资产的比例。一般来说，担保放大比例越高，其对社会做的贡献越大。但与此同时，担保放大比例越大，担保机构所要承担的风险就越大，这就需要担保机构具备更高的风险控制和风险管理能力。担保机构的担保能力不是一个简单的常数，而是随着担保机构各方面因素的变化而
16、变化的。因此，担保放大倍数并不是越大越好。在担保机构社会贡献率、担保机构风险承受能力、债权人、债务人认可度之间存在着一个平衡点。过高或过低地确定担保放大比例，都会对担保机构的经营和发展带来不利的影响。中小企业信用担保体系是世界各国扶持中小企业发展的通行办法，它以国家产业和企业政策为导向，发挥财政杠杆这一有效的经济杠杆功能，改进管理经济的手段和方法，引导信贷资金和社会资金流向符合国家产业导向的中小企业，为中小企业的发展在资金面提供支持，帮助他们更好的实现产业升级、结构调整的目标，达到促进中小企业发展、提高社会就业水平的目的。建立完善有效的中小企业信用担保政策，为改善我国广大中小企业生存环境和维持
17、我国国民经济的长期稳定运行提供了一个良好的发展环境。14中小企业信用担保政策的经济学分析由于中小企业信用价值低，银行对其贷款存在较高风险，因此银行对中小企业贷款便附带苛刻条件，如高利率、提供抵押品等。而中小企业信用担保体系使用自身信用，以收取担保费为条件，承担了部分融资风险，加快了银企合作。如图1中，A线代表信用担保未参与时银行的信贷风险，C线代表企业承受的利率风险，B线代表信用担保参与后银企面临的风险。RARB与RCRB分别代表信用担保体系出现后银企降低的风险程度2。显然，信用担保体系帮助中小企业解决了信用缺乏和质押问题，帮助银行转移了风险，创建“双赢”局面。我国中小企业信用担保政策研究4风
18、险RAARBCRCBQ信贷量信用担保有助于广大中小企业“融资难”难题的缓解。目前中小企业获得资金的来源主要是银行，我们需要从贷款利率和风险控制两个方面来分析信用担保的原理。（1）降低贷款利率。首先分析无信用担保时银行对中小企业的贷款利率水平。假设银行对中小企业投资项目平均贷款额为L,投资项目平均成功概率为P,银行贷款利率为R,同期的无风险利率为R。则银行贷款的预期收入为ULP1R,银行贷款的无风险收益为L1R。当LP1RL1R即银行向中小企业贷款的预期收益大于等于无风险收益时,才会选择向中小企业提供贷款。可得无担保条件下银行向中小企业提供贷款的利率RA1R/P11引入信用担保后的银行贷款利率水
19、平。假设银行与担保机构的风险承担比例为和1,其他假设如前。则银行的预期收入为ULP1R1P1,银行贷款的无风险收益为L1R。当ULP1R1P1L1R时,银行才会选择向中小企业贷款。可求得在信用担保介入情况下银行向中小企业提供贷款的利率RB1R1P1/P12通过比较1式与2式，可以看出RARB，即担保机构的介入，分担了一部分的银行贷款风险,导致了银行贷款利率的下降，得益于此，使中小企业能更加顺利获得贷款，信贷规模也得以扩大。因此，无论对于中小企业还是银行来说，他们的福利水平都得到了增加，是一种“帕累托改进”。（2）信用增级。信用增级是推行信用担保体系的目标,它的实施为中小企业提升信用级别,帮助中
20、小企业更容易融资，从而支持中小企业的发展。信用担保有助于缓解中小企业借贷市场上的“道德风险”。银行与中小企业之间的信息严重不对称，使银行发放贷款时为避免风险而选择信贷配给，从而导致中小企业融资难。而信用担保是基于化解交易双方信息不对称而产生的一种专业化的信用中介活动。信用担保机构以其自身的资本作为基础信用，通过放大倍数这一经济杠杆的作用实现企业的信用增级，并通过专业化地搜集与处理信息，减少企业和金融机构之间的信息障碍。在参与金融交易的金融机构和中小企业之间引入一个传递信号的第三方信用担保，可以在一定程度上解决担保品缺乏的问题。这种第三方担保是一种信誉证明和资产责任保证结合在一起的金融中介活动，
21、对贷款人而言，第三方担保所起的作用与担保品类似，当借款人违约时，其为银行提供了补偿损失的额外渠道；对借款人而言，第三方担保向中小企业提供担保，排除了中小企业向金融机构融资担保能力不足的障碍，可以有效缓解目前的信用担保困境，达到促进金融交易目的。第三方担保的引入还可以在借我国中小企业信用担保政策研究5贷双方架起沟通的桥梁，起到传递信息的作用，有利于缓解借贷双方信息非对称的困境3。2我国中小企业信用担保政策的发展历程1992年，上海、广东等地的民营中小企业为解决融资难问题，自发建立了企业互助担保基金，开始了我国信用担保体系的探索。1993年，经国务院批准同意，财政部和国家经贸委共同组建中国经济技术
22、投资担保公司，标志着我国担保业正式设立。1994年以后，四川、广东等地都出现了以中小企业为服务对象的商业性信用担保机构。1998年，国家经贸委开始组织实施全国中小企业信用担保体系建设试点，并于1999年6月下发关于建立中小企业信用担保体系试点的指导意见。以该指导意见为起点，我国开始了以贯彻政府扶持中小企业发展政策意图为宗旨的中小企业信用担保制度建设。21中小企业担保实践我国中小企业信用担保实践起步于1992年，我国中小企业信用担保体系经过若干年的发展摸索，已经初步具备行业规模，并初步发挥改善中小企业融资环境的作用。目前具有中国特色的“一体两翼四层”的中小企业信用担保体系已基本形成，其中，“一体
23、”是指模式主体，强调“多元化资金、市场化运作、企业化管理、绩优者扶持”；“两翼”是指商业性担保和互助担保；四层是指担保体系由国家、省、地市和县四级担保机构组成4。自1992年重庆、上海、广东等地的私营中小企业为解决贷款难问题而自发地组成中小企业互助担保基金会以来，我国的中小企业信用担保政策实践大致经过了四个发展历程（1）探索起步阶段（1992年1998年）。在此期间先后在重庆和上海等地产生了私营中小企业互助担保基金会。在广东和四川等地开始出现以中小企业为主要服务对象的地方性商业担保公司。这个阶段的中小企业担保体系发展带有明显的自发性、互助性、地方性。期间，在1995年通过了中华人民共和国担保法
24、，初步为担保业的发展提供了法制保障。（2）积极推动阶段（1998年1999年）。江苏镇江、山东济南、安徽铜陵等地组建独立担保机构，为解决中小企业担保难的问题开始地方性试点工作。浙江、福建、云南和贵州等省的一些市县开始探索组建以私营企业为服务对象的中小企业贷款担保基金或中心。上海、北京等地开始进行政府财政部门与商业担保公司合作的试点工作，即财政部门对银行作出承诺并负责推荐中小企业，商业担保公司负责办理具体担保手续。3）规范试点阶段（1999年2003年）。根据国务院领导同志的要求，国家经贸委在广泛征求社会有关各界的意见、总结各地试点情况，并吸收日本、加拿大和美国等国家实践经验的基础上，于1999
25、年6月14日发布关于建立中小企业信用担保体系试点的指导意见国经贸中小企1999540号，以下简称指导意见。随后，国家经贸委着力在全国各地贯彻实施该指导意见，河南、山东、宁夏、吉林、天津等地政府陆续下发地方性中小企业信用担保体系试点指导意见并组建相应机构。深圳等地开始出现信用担保、商业担保、互助担保等担保机构相互配合、协调发展的好局面5。4依法完善阶段（2003年至今）。自2003年1月1日起开始施行的中小企业促进法，首次为中小企业信用担保体系建设提供了法律依据，标志着中小企业信用担保行业进入依法规范运行阶段。2003年7月，财政部出台关于加强地方财政部门对中小企业信用担保机构财务管理和政策若干
26、问题的通知，进一步加强了对中小企业信用担保机构的财务监督和政策支持。我国中小企业信用担保政策研究62005年，国家发改委出台了关于跨省区或规模较大的中小企业信用担保机构设立与变更有关事项的通知，明确规范了相关担保机构市场准入条件和审批程序。同年，国务院还发布了关于鼓励支持和引导个体私营等非公有制经济发展的若干意见36条，指出“支持非公经济设立商业性或互助性信用担保机构。鼓励有条件的地区建立中小企业信用担保基金和区域性信用再担保机构。建立和完善信用担保的行业准人、风险控制和补偿机制，加强对信用担保机构的监管。建立健全担保业自律性组织。”2006年11月，发改委、财政部、人民银行、税务总局、银监会
27、联合发布关于加强中小企业信用担保体系建设的意见，部署了对信用担保机构的优惠政策，提出了具体的指导意见6。2009年8月，财政部出台中小外贸企业融资担保专项资金管理暂行办法财企2009160号。这些中小企业信用担保政策方面的相关法律法规的不断出台，将为中小企业信用担保体系的更为完善发展提供法律保障，也为中小企业解决融资难问题、为信用担保机构的日常运行提供法律依据。这一阶段各地中小企业信用担保机构发展迅速，仅浙江省到2009年底，就有中小企业信用担保机构378家，担保资金总额17056亿元，当年全省担保机构共为302万户中小企业提供589万笔合计51231亿元的贷款担保额7。随着市场经济的不断深入
28、发展，中小企业信用担保政策建设不断蓬勃发展，呈现了良好发展趋势，但与此同时也不断显现出新问题，中小企业信用担保体系的法律法规也在不断完善之中，各省市地区也不断结合各地担保业实际情况，出台相关政策法规对中小企业信用担保体系加以补充，扶持中小企业信用担保体系的完善发展。22中小企业担保运作模式自1992年中小企业信用担保机构的探索起步阶段以来，我国的中小企业信用担保体系已经过了近20年的发展，在这期间里，我国中小企业信用担保政策经过不断的积极探索和完善，无论是在担保规模，还是担保机构数量方面都发展迅速，呈现出一派良好势头。目前我国中小企业担保机构主要呈现为以下四种主要经营模式第一种方式社会化组建，
29、市场公开操作。即以企业、个人出资为主等市场化手段组建信用担保结构，如企业会员基金、企业互助基金等。它具有独立法人，产权明晰，职责明确，市场化运作，经营效率高，以盈利为目的。然而，由于当前的社会信用体系还很不完善，担保风险太高而盈利性较差，因此市场投资主体积极性不高，难以形成规模效应。第二种方式政府组建，政策性运营。如政策性担保基金，它以政府财政预算拨款组建信用担保结构，资金来源有保证，以政府信用为后盾。但其以政府主导的担保行为不符合市场经济特征，排斥市场机制，易导致效率低下。例如，1998年8月，浙江省舟山市组建由政府全额出资的舟山市信用担保公司，董事长由市委秘书长兼任，总经理由市财政局局长兼
30、任，担保业务完全由政府直接操作，结果在成立后不到一年时间里就套牢12亿元，不但丧失了继续经营的能力，还导致国有资本的流失。第三种方式政府组建，市场化运作。以政府出资为主，市场出资为辅组建信用担保机构，具有独立法人资格。它既能避免政府过度干预，发挥政府资金的“乘数效应”，又能利用市场机制的自发调节作用，更好地配置资金资源，保持持续发展的动力。第四种方式混合组建，市场化运作。这种方式是以政府和其他商业性担保公司作为主要的共同出资人，同时吸收其他市场主体投资组建独立于政府之外的信用担保结构。政府先依据政策标准和市场原则推荐担保对象，然后由商业担保公司按照商业化要求决定是否给予担保。这种组建方式能有效
31、地将社会效益、政策目标和商业利益结合起来，责、权、利明确，能使国家与地方产业政策的贯彻建立在市场行为的基础上，更有效的发挥担保机构的“杠杆”作用，使更多的中小企业受益8。我国中小企业信用担保政策研究73我国中小企业信用担保政策发展现状和存在问题随着我国市场经济的不断深入发展，市场机制的不断健全，中小企业融资方式不断扩大，融资需求也明显提高，面对这一巨大需求，众多中小企业信用担保机构应运而生并不断在经济体系中发挥应有作用。目前我国中小企业信用担保体系已经初步具备行业规模，它对我国中小企业的发展壮大起到了积极作用，但在实际运用中也凸显出很多问题。31我国中小企业信用担保政策发展现状随着中小企业担保
32、机构作用的不断显现发挥，政府也越来越重视其在经济社会中所发挥的效用，不断完善相关法律法规，积极引导，在政策上对其进行大力扶持，使得目前我国中小企业信用担保行业总体态势呈蓬勃发展状态。我国目前中小企业担保行业的发展现状具体表现为1资金来源多元化。中小企业信用担保机构资金来源主要有政府财政支出资金、商业担保机构出资、企业互助基金、民间投资等。2担保机构性质和组织形式多样化。从担保机构组织形式看，有政府管理部门所属的事业单位、国有股份制公司、私营股份制公司和各种担保基金管理公司等；从机构性质看，出现政策性担保机构，盈利性的商业性担保机构和企业间自发组织的互助性担保机构并存的局面9。3融资担保仍为主流
33、，担保品种多样化和机构多功能化。融资信用担保仍是中国担保机构开展的主要担保品种。但根据市场经济发展形成的担保需求多样化趋势，担保机构逐步开展了一些适合经济发展特点和企业需求的商业性担保品种，如履约担保、个人消费信贷担保、诉讼财产保全担保、票据担保等等。4随着目前我国宏观金融政策的逐步转变，我国数目庞大的民间资本正由原始的“粗放型”投资开始转向投资金融行业，信用担保行业遇此契机，也正逐步得到后续资金补充，数量和担保金额也不断得以提升。但总体来说，民间资本过于庞大，逐利性较强，信用担保业与民间资本的契合度还不高，还需有效措施予以积极引导。随着担保行业的蓬勃发展带来的自然是担保业质与量的提升。截至2
34、009年底，全国中小企业信用担保机构已达4800家，担保资金2500亿元（见表1），中小企业贷款累计担保额已达2万亿元，累计担保企业115万户10。这些年来，我国中小企业信用担保机构发展迅速，资本金规模明显扩大，资本实力增强，为解决中小企业融资难问题发挥日益显著的作用。表12004年2009年我国中小企业信用担保机构数量与担保资金规模2004年2005年2006年2007年2008年2009年担保机构数量（家）218829143366372942474800担保资金规模（亿元）6578151232177423342500我国中小企业信用担保政策研究832我国中小企业信用担保政策存在问题目前我国
35、中小企业信用担保体系政策体系在发展中不断得到完善，对促进中小企业的更好成长也已发挥了一定作用，但我国中小企业担保体系政策建立时间不长，尚在摸索中前行，在发展完善过程中仍存在一些凸出问题。这些问题对中小企业信用担保体系作用的发挥、对金融秩序的稳定存在不利影响，主要表现在以下几个方面1信用评估体系不健全，银企之间缺乏有效的信用支持体系，而中小企业之间互助担保又易导致连锁负面效应。我国中小企业成分复杂，缺乏严格的管理制度，财务报表制度建设不完善，信息透明度低，银企之间信息不对称，银行难以掌握其真实的经营状况,贷款风险高。中小企业贷款时，银行往往要求企业提供一定的担保抵押品，但大多数企业缺乏符合要求的
36、抵押品，使得贷款更难。而且我国金融机构中缺乏专门的、权威的针对中小企业资信情况进行调查的信用评级机构，中小企业资信调查体系发育程度低，银行和担保机构根据自身开展业务需要自行开展资信调查，征信成本高，且信息不能共享，缺乏权威性、规范性和专业性，使得银行更为惜贷，担保机构作为信用中介承担的风险增大。同时中小企业之间为提高整体信用，方便向银行贷款，创立了企业间互助担保模式，目前这种担保关系很常见。但由于我国目前盛行的人情交际关系，很多企业做担保人之前都未对对方企业生产经营状况进行严格的核实，仅凭一句话就敢作担保，而一旦对方资金链出现问题，易拖累担保企业，引发企业群体危机。如2008年闹得纷纷扬扬的浙
37、江省台州市“飞跃”事件。飞跃集团，中国缝纫机制造出口的龙头企业，因为经营原因，导致流动资金不足，为向银行贷款，寻求多家企业向银行对其进行互助担保，飞跃互保公司名单上有在台州工业企业综合实力排名中分列第一、第三位的钱江集团、星星集团，但后来遭遇“飞跃危机”，如果飞跃倒下，这些互保企业怎么办绍兴市“江龙”事件也是因为同样原因，浙江民营经济在互相抱团的模式下，一荣俱荣一损俱损。大型企业的兴衰，往往关系着地区经济的走向11。因此企业间进行互助担保需格外慎重。2信用担保机构规模较小、形式多样，抗风险能力小，信用放大倍数小，发挥效用低。目前，在各级地方政府的推动下，从市到县、乡镇，出现了中小企业担保机构，
38、但除了少数政策性担保机构之外，很多担保机构资质较差，“鱼龙混杂”，自身抗风险能力严重不足。一些担保机构名为“担保”，实际上却在通过“资金掮客”形式非法吸收企业及个人的存款，从事变相的高利贷活动，没有正规的担保合同，也很少有抵押、质押措施，导致民间金融纠纷的增加，不但无法起到应有作用，还严重扰乱了金融市场。同时，信用担保机构资金放大倍数小。按有关政策规定担保资金的放大倍数一般应为担保公司实收资本的510倍，可多数银行都保持在最低放大倍数线，这样就不能充分发挥担保资金“四两拔千斤”的作用，影响担保公司信用中介效用的发挥12。数据显示，国内注册资本金在1000万元以下的担保机构有1756家，占总数的
39、3658；注册资本金在1000万元至1亿元的有1776家，占总数的37。亦即注册资本金在L亿元以下的担保机构达74，每家信用担保机构平均资本规模约为3000万元，平均担保放大倍率只有2倍多。过小的资本规模及过于保守的放大倍率，制约了担保机构担保能力和担保功能的发挥，难以满足众多中小企业的融资担保需求。3信用担保机构内部管理不规范，缺乏专业信用担保人才。信用担保是一个专业性很强的行业，涉及金融、财务、法律、企业管理等多方面的知识。在我国，担保业务发展还不是很成熟，担保机构急需的高级管理人员和专业人员匮乏，从业人员素质低，管理人员没有进行专业培训而缺少相关知识。专业人才的缺乏导致经营管理、业务开发
40、的滞后和信用担保机构之间发展不平衡。我国中小企业信用担保机构的管理水平普遍较低，缺乏有效的风险管理机制。担保机构普遍缺乏一套风险识别与评估体系，对受保企业资信状况调查研究主要借我国中小企业信用担保政策研究9助于简单的财务报告和走马观花式的询问，缺乏真实准确的评判。担保机构扩张快，但担保专业人员增长慢，担保业务运作与开发显现出了人才不足状况。担保机构的担保品种设计和开发、担保风险的控制都需要专业技术、专家队伍和经验来实现13。这些都凸显了人才队伍建设的不足。4担保机构和银行之间缺乏有效的风险分担机制，资金补偿机制也尚欠缺。一般来说，担保机构应与协作银行根据贷款规模和期限各自承担一定比例的责任，据
41、国际经验，担保机构承担责任的比例一般为7080（表2），其余部分由协作银行承担。而我国由于缺少明确的制度规范，而且目前担保机构的实力普遍过于弱小，担保机构在与银行合作中处于弱势地位，银行和中小企业信用担保机构的权利与义务不对等，许多银行都将贷款风险转嫁给了担保机构，不少担保机构甚至承担了100的信贷风险。这样不仅造成担保机构责任与能力的不对等，也弱化了银行对企业的考察和评估，加大了整体风险，严重制约着担保机构的发展和担保业务的开展14。表2部分国家中小企业信用担保机构承担责任的比例（）美国加拿大法国日本德国承担责任比例80855050805080资料来源中国担保网（WWWCHINAGUARAN
42、TNET）资金补偿机制是担保机构可持续发展的保证。我国担保机构由于普遍规模较小，资金来源分散，本身资金实力就弱，加之缺少补偿机制，一旦出现贷款企业无法还款，进行大额代偿后，经营容易难以为继。目前很多地方政府只是在政策性担保机构成立之时一次性投入资本金，缺乏稳定的后续资金，有的是几年后又拨给一笔资金，没有建立起一种持续而有效的补偿制度；而商业性担保机构处境更加不佳，由于缺少保障机制，在资金补偿方面更是无法得到保证。由此导致大多数担保机构提高担保费率，把高担保费作为资金补偿来源，过高的费用会加重企业的融资成本，也会限制担保机构业务的拓展。5法制建设滞后及监管机制缺失，政府在决策时易出现不适当干预和
43、政策的不连续，难以为中小企业信用担保政策体系的完善提供有效的政策支持和法律保护。虽然我们对中小企业信用担保体系的认识在不断加深，一些相关法律政策也陆续出台，但总体来说我国还是缺少对担保机构的有效的法律规范体系，中小企业促进法中有关信用担保的条文，操作性不强，应该有配套措施；担保法应规范担保行为而非担保机构，侧重于保护债权人，对担保人权益保护不够。我国的信用担保行业还缺乏统一的监管机制，行业监管方面还存在很大缺陷，规范担保机构运作的民间监管和政府监管均缺失，导致我国担保市场机制失灵。由于市场风险性大，信用制度的缺失，担保行业自律意识也不强，担保机构参差不齐，需要加强全行业的约束、自我管理。我国目
44、前的中小企业信用担保机构主要是在各级政府的支持鼓励下建立的，政府在信用担保体系中发挥着重要作用。政府在维护信用担保体系正常运行中发挥着举足轻重的作用，但如果政府行为得不到制约，政府就可能会以决策者角色不适当地干预担保业务活动，信用担保就无法充分发挥市场机制的调节作用，易出现“应保未保”现象。另外，很多信用担保机构又离不开政府的支持，尤其是资金上的支持。如果政府对中小企业的政策发生调整，或者减少对担保机构的资金注入，担保机构就难以为存15。我国中小企业信用担保政策研究104发展完善中小企业信用担保政策的策略411建立健全中小企业信用评估体系，规范企业互助担保制度（1）面对我国中小企业在发展中所遇
45、到的亟需解决的信用缺失问题，同时也是为更好的发挥中小企业信用担保体系在国民经济中的作用，需要我们尽快建立健全中小企业信用评估体系，建立起以中小企业、企业经营者、相关政府机构、中介机构和金融机构为主体，以信用登记、信用采集、信用评估和信用发布为主要内容的中小企业征信体系。提供以下几点解决措施1运用现代信息系统，进行搜集、分析、共享信息。建立中小企业信用信息系统，采集中小企业的资信数据，广泛收集工商、海关、税务、银行、法院等部门所掌握的企业和企业主个人的社会信息资源，建立全面、准确的中小企业信用数据库，并按其性质分为企业基本信息、征信、企业信用记录、企业失信记录等数据库，同时向社会开放，便于社会查
46、询，解决中小企业和国有商业银行在经济交往中信用信息不对称的状况，降低征信成本，为中小企业的融资开辟绿色通道。建立信用评级制度，可以采用目前比较通用的“5C”评估系统对中小企业信用情况进行衡量（表3），制定信用标准并予以评级，金融机构可据此进行信用授信，评估企业是否达到予以贷款条件。表3“5C”评估系统信用品质比重状况评分品质30好80100一般6080不好60分以下能力15强80100一般6080弱60分以下资本15雄厚80100一般6080弱60分以下抵押品30有70100无70分以下条件10好80100一般6080不好60分以下如上表，按照各项标准建立合理的参考系数（可适当调整），根据客户
47、企业资料进行信用评级，信用担保机构根据结果确定是否给予企业担保，银行等金融机构则据以确定是否予以贷款。2应鼓励民间建立和发展社会信用调查评估等中介机构，允许这些机构在以独立法人身份承担民事责任的基础上，为有关用户有偿提供中小企业信用信息。信用担保机构、银行等金融机构也可以根据自身需要适当增设信用部门，利用自身渠道优势对中小企业信用状况进行评估，与其他机构分享信用信息，建立一个良好的信用共享环境，使得企业信用信息公我国中小企业信用担保政策研究11开透明化，降低信用风险。3中小企业应尽快建立起现代企业制度，完善企业自身信用制度，积极主动对外公布企业信息，积极将企业自身纳入银行征信系统，完善企业信用
48、信息基础数据库，形成企业信用数据记录，把企业过往信用记录有效收集起来，为外部机构取得其信用记录提供方便。企业还应重视自我信用意识的培养，应具有将信用作为无形资产来经营的理念。4政府在建立和发展中小企业的信用体系中除发挥主导作用外，还需要维护和管理信用秩序，打击虚假信用，严惩骗取信用等信用欺诈行为，对信用信息失真的企业和中介机构一定要根据相应法律加以惩治。（2）中小企业之间通过互助对等担保制度，可以为中小规模公司提供一个融资金额更大，融资成本更低的外部融资环境。使采取该项经济融资政策的公司在经济运行过程中受益，其相关经济效益得到提升，或者融资成本明显得到有效补偿，而银行信贷机构在担保制度中所接受
49、的置信度也能得到有效保证16。但为了防范中小企业间因互相担保而产生的企业群体危机，避免类似“飞跃”事件的发生，应规范中小企业互助信用担保制度，建立严格的信用核实制度，提高企业信用意识、危机意识，克服草根经济的劣根性，完善企业间的诚信体系。企业应与金融机构、征信机构之间加强沟通合作，在取得足够的信用信息后再进行互助担保。同时政府应对企业间互助担保制度加强监督管理工作，引导担保资金合理利用，确保那些符合信用标准而又亟需资金的中小企业得到有效资金补充。通过规范合理的中小企业互助担保制度，可以极大的促进中小企业的发展，既让一些企业的富余资金发挥效用，又能为有需求的中小企业发展提供资金方便。42整顿规范信用担保行业，大力引导，适当扶持面对目前各地中小企业信用担保机构在实际发展中所存在的不足及出现的业务偏颇现象，政府部门应出台相应对策，采取严厉措施，强化指导监管,建立严格的惩罚制度，出台严厉措施打击整顿不良信用担保机构，规范行业有序健康发展。加强对担保业的指导和服务，政府有关部门要通力合作,全力支持担保业正常有序发展；出台规范发展担保业的政策指导意见，建立市场准入制度,对设立担保公司的注册资金规模、主要负责人的资质条件、地域布局、经营范围、风险控制、收费标准以及与银行合作等都要作出明确规定和要求,并事先
