1、毕业论文文献综述会计学论会计信息与薪酬契约作用机制会计信息在企业的经营管理中必不可少，发挥着重要的作用。在激励式薪酬出现后，会计信息的影响开始涉及薪酬契约的领域。有关会计信息课题一直是国内外众多学者的关注焦点，然而会计信息与薪酬契约的研究却是较新的研究课题。几年来，这个课题吸引了众多学者的探索和研究。本文从会计信息与薪酬契约的概述、会计信息与薪酬契约作用机制、会计信息作用喜爱的薪酬契约设计这几个方面综述了一部分学者的相关研究，将理论与实际相结合，系统而全面的构建了会计信息与薪酬契约作用机制的理论框架，从已有的研究成果出发得到一般性的结论，从而为设计我国会计信息作用下的薪酬契约提供参考。1、会计
2、信息与薪酬契约的概述会计信息作为会计人员以会计报表、会计报告等形式向会计信息使用者提供的信息，在公司治理上发挥着监督评价和契约沟通的价值，特别是针对薪酬契约的管理和制定上。李树妍（2009）认为薪酬契约是依据会计信息分析高管人员的业绩，从而确定高管人员薪酬的一种契约安排。会计信息是一种有价值的信息资源，在新会计准则中规定会计信息有八大原则可靠性、相关性、可理解性、可比性、实质重于形式、重要性、谨慎性、及时性。从会计信息的八大原则可以看出会计信息对企业来说有着无可替代的价值。杨小平（2005）认为会计信息具有订约价值，经过审计后的会计信息特别是盈余信息可以在契约的制定中得到信赖。薪酬契约作为公司
3、治理中的一项重要契约，起源于委托代理理论和信息不对称问题。刘海英王素洁（2008）认为现代企业中实行所有权与经营权分离方式，拥有所有权的股东把公司的经营权交给高管人员，由高管人员代理公司运营。为了解决股东与管理者利益背离的问题，股东采取薪酬契约来激励管理者在实现管理者自身利益的同时实现所有者权益最大化。2、会计信息与薪酬契约的作用机制会计信息在薪酬契约中起着重要的作用，而各个会计信息指标的选择也影响着薪酬契约的制定。王化成和张伟华（2010）从高管更换的角度研究发现会计信息在薪酬激励中起着重要的作用，发挥了会计信息的公司治理功能。会计信息与薪酬契约的作用机制可以从总体作用视角和各部分作用视角的
4、角度进行总体和具体的分析。21总体视角211会计信息本身的特性有利于管理人员薪酬契约的设计会计信息本身具有一些特性，如刚性、以历史成本为基础、已审计等等。洪昌文（2009）认为会计信息由于可以较为精确的计量，因此被称为“相对刚性”的信息。外部审计和公认的会计原则保证了会计信息的可信性，同时会计信息以历史成本为基础更有利于衡量企业高管的业绩水平，从而更好的设计高管人员的薪酬契约。212会计信息可以合理调节不同管理活动之间的薪酬激励徐菁菁（2008）发现会计信息中的各个指标是从一个企业的财务系统中汇总得到，通过层层抽丝剥茧，可以分解不同的管理活动带来的收益，从而调节薪酬激励。从这个发现可以看出，薪
5、酬契约的激励方式在会计信息的作用下显得更加公平，也更能带动管理人员的积极性和动力。213会计信息可以实现激励相容，降低委托代理成本委托代理中，经理人与股东的激励是不相容的，利益也是不一致的。尚巍、张敏、夏咏、叶菲（2010）从这个角度出发研究认为，股东所要求的是长期稳定的利润，经理人所要求的是在薪酬契约的期限内实现自身利益的最大化，因此经理人在管理中容易出现短期行为。为了降低委托代理成本，实现激励的相容，可以建立完善的会计信息体系，保证对经理人的合理激励。22具体视角221会计利润对薪酬契约的作用以会计利润为基础的薪酬契约是对管理人员的短期激励，然而，也是较为有效的激励方式。李树妍（2009）
6、认为会计利润在公司未上市和公司价值难以识别的情况下可以较为有效的观察到经理人的努力程度。孔莹（2004）认为会计利润是可以分解业绩、弥补企业市场价值不可观察缺陷的指标，目前会计利润是被大多数的薪酬契约所运用的会计信息指标。222经营现金流量对薪酬契约的作用经营现金流量对于薪酬契约来说，一直被认为是无关紧要的会计信息。然而，在EMEKATNWAEZESIMONSMYANGQJENNIFERYIN（2006）的研究和分析后，发现当盈余信息的质量较低，或者当经营现金流量成为企业活动的关键性因素时，以经营现金流量为基础的业绩指标可以作为补充以盈余为基础的业绩指标。经营现金流量与会计利润相比，对薪酬契约
7、的作用并不大，但是在一些必要的情况下，经营现金流量是必不可少的。223股票及股票期权对薪酬契约的作用龙娟（2010）在基于薪酬契约的理论框架研究后，发现公司的管理人员更偏向于股票和股票期权形式的薪酬，在股票及股票期权的激励下，管理人员更能够创造出较好的公司经营业绩。除了国内对股票及股票期权对薪酬契约的作用的研究外，国外也有相关的研究。ANWARBOUMOSLEH（2009）运用总收益数去度量盈余管理的水平，发现董事的股票期权薪酬与更高程度的公司获利水平是息息相关的。由此可以看出董事的股票期权更能统一董事与管理者之间的利益，在契约薪酬中是具有很强激励性的会计信息。224公允价值收益对薪酬契约的作
8、用在2007年企业会计准则颁布后公允价值对公司特别是上市公司而言有着重要的影响，特别是在薪酬契约的作用上。徐经长和曾雪云（2010）在对2007年到2008年持有公允价值变动损益的上市公司研究后发现，公允价值收益对薪酬契约的激励作用相对于其他的盈余项目来说很大，但是公允价值损失对薪酬契约的影响不显著。3会计信息作用下的薪酬契约设计通过研究会计信息在薪酬契约中的作用机制，进一步分析可以设计出在会计信息作用下较为合理的薪酬契约。洪昌文（2009）总结了薪酬的构成要素基本工资、年度奖金以及长期激励。为了更好的实现企业所有者权益最大化，更好的激励管理人员，郑广文（2009）把会计利润与经营性现金流量作
9、为短期激励，把股票和股票期权作为长期激励，设计了将短期激励与长期激励相平衡的薪酬契约模型。除此之外，张翠萍（2005）也建立了将短期激励与长期激励结合起来的薪酬契约模型，以固定薪金和不同比重的会计利润、经营现金流量和股票市场价值作为公司对管理人员的报酬。但是在长期激励中，一些短期行为仍然无法避免。为此，孔莹（2004）提出了一个较为妥善的解决办法，就是延期支付薪酬，把奖金递延到以后各期发放，减少管理者的短期行为。4会计信息与薪酬契约作用机制的研究展望通过上述对会计信息与薪酬契约作用机制的研究综述后，可以看出，该课题在国内外的学者的研究和探索后已经有了很大的发展。然而，也不难发现，对该课题的研究
10、仍然存在着视角单一、分析过于理论的问题。本人认为，会计信息，特别是会计利润、经营现金流量和股票股权对薪酬契约的激励作用可以相辅相成，结合在一起可以更好的激励经理人的经营活动。同时，在未来的研究中，必须要从会计信息的其他指标中继续探索对薪酬契约的制定，注意会计利润中去除人为操纵行为、股票股权价格中去除市场供求等因素后对薪酬契约的作用机制，同时，对会计信息作用下的薪酬契约的设计仍然需要进一步的完善和创新。参考文献1EMEKATNWAEZE,SIMONSMYANG,QJENNIFERYINACCOUNTINGINFORMATIONANDCEOCOMPENSATIONTHEROLEOFCASHFLOW
11、FROMOPERATIONSINTHEPRESENCEOFEAMINGSJCONTEMPORARYACCOUNTINGRESEARCH,20062ANWARBOUMOSLEHDIRECTORCOMPENSATIONANDTHERELIABILITYOFACCOUNTINGINFORMATIONJTHEFINANCIALREVIEW,20093徐经长,曾雪云公允价值计量与管理层薪酬契约J会计研究,20104龙娟基于财务会计信息的公司治理研究J财会通讯,20105尚巍,张敏,夏咏,叶菲会计信息失真原因与防范基于公司治理及经理人激励J人力资源管理,20106王化成,张伟华关联交易、会计信息契约有用性
12、与公司治理基于上市公司高管更换的视角J中国软科学,20107胡晶,沈燕我国会计信息质量特征体系研究J财会通讯,20108洪昌文会计信息、公司治理与高管人员薪酬制定问题研究J科技信息,20099李树妍会计信息在管理报酬契约中的应用J陕西煤炭,200910郑广文试析我国高管激励报酬契约的设计J决策与信息,200911刘海英,王素洁管理层薪酬契约研究综述及展望J东岳论丛,200812徐菁菁浅谈会计信息在报酬契约中的作用基于通用汽车薪酬计划分析J电子财会,200813侯光仁会计信息披露与管理报酬契约的理论综述J商场现代化,200614杨小平管理报酬契约中会计信息的应用J北方经贸,200515孔莹论报酬契约与盈余管理J现代会计,2004
