1、科技贷款审核理念及方法,上海市科技创业中心 朱文龙 2016年6月,一、科技贷款基本情况,上海市科技金融服务系统构架,上海科技信贷体系示意图 “3+X”模式,上海首先从科技贷款着手，解决科技企业融资难问题 优先解决轻资产科技型中小企业贷不到银行贷款的难点,科技企业发展阶段特点与科技信贷产品匹配,政策支持力度,强,较强,弱,较弱,科技保证保险履约贷款产品特点,01,无抵押信用信贷产品,03,引进保险参与贷款,02,实行风险分担机制,04,银行优先赔偿,申请履约贷企业无须提供贷款抵押物或反担保物。银行也不得要求企业提供存单质押或贷款保证金。但要求企业法人签署无限责任追诉协议。,按照协议规定：银行负
2、责逾期贷款追讨。追偿所得先弥补银行不超过贷款额7%追偿费用，在补偿银行贷款15%损失后，剩余部分，再有政府、银行、担保保险分享。,运用履约保证保险工具，引进保险公司参与银行贷款，使担保方式多样化。太平洋财险、大地财险、太平财险三家公司参加。保险费率：履约贷本息合计的2%，微贷通本息合计的2.5%。企业还贷后，给予50%保费补贴。,上海市科委设立3亿元贷款风险补偿准备金。实行贷款风险分担机制。履约贷：政府承担25%，银行30%、担保保险45%。微贷通：政府60%、银行20%、担保保险20%。,科技贷款规模位居全市第二,2011年以来科技贷款统计表,注：合计中包括成果转化信用贷6411万元计47笔
3、贷款数据,贷款企业特征分析 （以第五期履约贷企业为例）,销售额1000-3000万占比40.4%,履约贷以服务型科技企业申请主,特征一,特征二,贷款企业特征分析 （以第五期履约贷例）,企业职工人数不超100人,企业资产负债率在45%水平上下,特征三,特征四,科技履约贷款对中小微企业促进作用较大,94家贷款企业绩效分析,平均贷款额330万,平均销售增长12.5%,履约贷款逾期率1.25%保持在较低水平,14笔 履约贷款逾期企业情况表 单位： 万元,履约贷款逾期率1.25%保持在较低水平,14笔 履约贷款逾期企业情况表 单位： 万元,发生贷款逾期的主要原因,01,企业涉及民间融资3家,富地阀门公司
4、经营资金主要靠民间融资；董奥机械公司民间融资用于转销；益金行公司被投资机构查出在外地参与民间融资终止投资。,03,股东纠纷陷入危机3家,05,受母公司对外担保牵连2家,世芬笛施公司因母公司负债数亿，子公司受法院查封；龙放建筑公司的子公司占用资金过大，影响资金周转,02,对外投资过度失败3家,振俞实业公司投资行业外企业未获成功；雅达特种涂料公司在外地投资5家企业投资过大。勃展阀门公司在外地买地建厂房资金短缺，。,04,银行抽贷资金断流2家,通球线缆公司被银行终止贷款2000万元、君御实业被银行抽贷800万元，而发生资金断流。,06,骗贷1家,申模模具公司因二股东节流公司资金在外地办厂；嘉视光学公
5、司二股东节流海外货款2000万；盈佳电气公司大股东擅自对外出借200万元；,润百计算机（上海）公司系台资企业通过虚构合同伪造报表骗取7家投资公司1亿元，私募债5000万元，银行贷款近3000万元,企业年度研究开发费用占销售收入总额的比例不低于3%,企业技术性收入和高新技术产品（服务）的销售收入之和占企业销售总收入的比例不低于30%；,企业直接从事研究开发的科技人员占职工总数的比例不低于5%；,企业主要从事技术开发、技术转让、技术咨询、技术服务、技术检测，或高新技术产品（服务）的研发、生产、经营等科技与创新活动；,04,03,02,01,企业拥有专利权、著作权、集成电路布图设计权、植物新品种权等
6、知识产权，或掌握专有技术。,二、科技贷款审核理念及方法,05,上海市科技企业界定参考标准 （五条中符合其中三条）,企业产品或服务拥一项或以上的自主知识产权，并拥有专业技术人员，视为科技企业,拥有知识产权,企业获得政府的高新技术企业、软件企业、先进型服务企业、四新企业等企业认定的；高新技术成果转化项目、软件产品、专利产品等产品认定；获得各级政府科技项目资金资助的；参与国家标准制定的企业，均视为科技企业。,政府认定或资助,企业所处行业符合国家鼓励发展的战略性新兴产业及高新技术产业的,所处行业,科技企业判别方法,科技企业的发展阶段与融资需求,种子期,初创期,成长期,扩展期,成熟期,规模,阶段,天使投
7、资 种子基金,成长基金 产业投资,公众投资公募上市,风 险 投 资 私 募 基 金,信贷支持尤为重要销售规模500-2000万元,企业要把握融资时机,成长型小微科技企业一般规律,上市或出售,爆发型增长前公司位置,2-3年艰难探索期,爆发增长阶段,爆发性增长通常在前期公司已经经历了前期艰难探索后的早期增长阶段。早期企业相比，失败的概率比较小。,触发该类公司爆发型增长的因素 内部理顺 1，公司定位清楚，业务战略清晰； 2，运营体系优化，人力资源配置到位 3，各项规章制度建立，管理正规化； 4，资金支持。 外部资源对接 1，政府关注； 2，银行支持； 3，高端人士加盟。,一般银行贷款在前，股权融资在
8、后,天使或创业投资支持阶段,优先支持技术先进成长性的企业,02,优先支持科技型中小企业,01,优先支持获得机构投资的企业,03,科技贷款优先支持的原则,科技贷款审核理念,关心经营状况要与注意企业规范运作相结合,从观察盈利状况向关注企业成长性转变,从注重企业财物向观察企业领导人和团队背景和能力转变,从重财务指标向考量企业价值转变,注重科技 企业价值,科技企业核心价值,企业核心价值,具有真正知识产权在市场上有自己特色和独门技术,近三年来保持持续增长或有成长潜力,盈利方式和商业模式为市场所接受比较清晰,产品服务技术先进性独特性,领导人及团队一致性,经营模式的合理性,销售利润持续增长性,领导人团队行业
9、背景结构组合,考察科技企业基本方法,听取企业负责人介绍：企业设立背景历史；产品服务技术特点；经营和盈利方式；市场及客户及竞争对手；创始人及团队从业历史及教育背景,听,看,查,1、财务报表及现场：针对财务报表中的主营业务收入、应收款、其他应收款、短期负债、利润等提出问题，尤其关注异常的财务指标变化2、看现场主要看生产过程和管理情况,1、对主要的及异常的财务指标还是查看财务明细的，如企业收入主要来源于大股东关联企业，或有大额资金被关联方占有或往来等。2、通过征信系统查企业行政处罚、涉诉、银行信用、关联企业等征信情况。必要标情况,想,结合企业所处行业及产品技术水平想一想，市场是否普遍接受企业的产品或
10、服务吗？企业主要经营者是否有强烈的市场意识和能力；企业是否有一定的经营基础；同业同类企业是如何经营的，企业竞争力如何,多维度考察科技企业,前提：企业专注本业，无对外多元投资，无涉及对外民间融资活动，无贷款或信用卡逾期，无行政处罚、近期无大规模基建活动,01,贷款主体资格,企业具有实际生产经营业务，贷款用于自身经营业务。非企业群融资平台。实际控制人名下企业只能申请一次。,03,经营独立性,05,毛利率水平,历年来企业综合毛利率稳定或上升，一般不低于25%以上，技术能级高产品市场独占性强的企业可达40%以上,02,企业成长性,近三年来企业经营呈现持续发展的趋势，且贷款时签订或准备签订合同订单,04
11、,关联往来,关注企业与实际控制人及名下其他公司的资金往来；关注企业对实际控制人其他企业的投资及借款等,06,负债率水平,企业经营收入不依赖实际控制人另企业，交易额比例超过50%，要核查交易对手的经营情况。业务收入呈市场化多元化，不依赖大客户。,处于初创期的科技企业因研发投入大市场开发费用高，一般利润处于低水平甚至亏损，负债率也高的，计算负债率应剔除向股东借款数据,1、财务状况：正确规范，运行正常合理,案例分析：资金流向无业务交易的关联方,上海零碳建筑科技公司公司是由一位千人计划专家创办的科技企业，从事低碳建筑物设计管理。曾建筑运行管理上海世博会英国馆零碳馆实验工程。公司推出的零碳馆2.0产品已
12、与许多省市工业园达成批量销售合同。拟申请贷款500万元。贷款时企业财务情况：贷款否决理由：该公司产品有很好的市场前景，符合国家大力倡导的低碳环保建筑理念。但公司经营不太规范，据查，公司财务表“其他应收款”账上反映有近500万多资金流向法人的关联子公司，该子公司在无实际业务交易情况下，又将1000多资金划入另家公司。评审专家无法判断公司资金真实用途。,案例分析：企业销售依赖关联企业,西斐（上海)工业控制有限公司公司是一家点火装置和火焰检测系统生产制造企业，这家企业经营模式是与上海锅炉厂的成套设备配套，产品随锅炉厂销售而走向客户。其关联企业上海神明公司是其产品的唯一经销商，企业基本没有自己的客户。
13、经营情况受上海锅炉厂销售状况对该企业经营影响很大，受经销商制约很大。拟申请贷款300万元。贷款否决理由：几年来，受国家宏观调控政策影响，火力发电和钢铁产业发展放缓，新建项目较小，企业销售因此出现逐年下降趋势，且降幅较大。该企业近年来没有很好地开发新产品、拓展新市场、新客户。经营严重依赖上游厂商和下游经销商。据查，2016年4月底该企业唯一的经销商所欠应收账款550万元，占企业应收账款额的78%。据此，评审专家认为：企业产品单一，销售渠道单一，且生产经营持续下降，贷款风险较大。,做好科技贷款，要从投资视角观察企业,01,公司核心竞争力,03,公司商业模式,02,公司行业地位,04,领军人及团队,
14、1、核心业务2、核心技术3、研发投入,1、攒钱方式和途径2、商业模式是否适应市场3、是否具有扩张或快速成长,1、所处行业地位2、所处行业环境3、市场空间,2、关注科技企业成长要素,1、公司创始人从业历史和教育背景2、团队组合结构合理融合3、股权结构和股权激励,案例分析：企业技术含量与经营状况十分有关,上海朗亿功能材料公司生产免喷涂金属效果无留痕改型工程塑料母粒生产。贷款500万元,上海三承高分子材料公司生产用于电缆农用大棚食品容器功能塑料母粒。贷款从300万元减至250万元,核心竞争力,案例分析：细分领域技术领先企业,上海普坤信息科技公司总经理刘尔洪带领技术团队开发了一套基于平台化的资源管理系
15、统，属国内首创，该产品主要用于电信网、电力网、有线网等。目前客户主要是国内电信商。新增履约贷300万元。2016年贷款增至500万元。贷款理由：该公司拥有较强的技术开发和经营团队，公司虽然亏损，但技术开发能力强劲，产品已进入电信主流市场，销售呈跳跃式发展，且已获得投资资金1500万元。据查公司亏损是由于前期在电信公司部署了一批专用设备所致。,核心竞争力,案例分析：关注企业从事行业背景和所处地位,上海冠致工业自动化公司是一家主要从事汽车机器人自动焊接生产线设计制造业务。公司董事长陆颖先生在外资企业长期担任机器人汽车生产线项目经理，在业界具有较好的口碑和人脉关系。2012年为实现创业梦，带领技术团
16、队，成立了这家公司，注册资本仅为100万元。2013年获科技履约贷500万元。2015年履约贷款增至800万元。2016年初公司作价8亿元，被一家上市公司收购。 贷款时企业财务情况：贷款理由：该公司经营所处行业是处于发展向上的产业，产品已进入汽车生产制造的核心领域，具有快速发展潜力。已获得上海通用和上海大众汽车公司一级供应商资质，应收账款质量较高，客户合同履约信誉好，现金流稳定。,行业地位,案例分析：“四新”模式的企业容易获得市场成功,上海鸿洋电子商务公司是一家互联网家装垂直门户网站“我爱我家网”。首创行业“电商+店商+专业服务商”（O2O+B+C)的商业模式，建立了线下大型建材家居智能体验中
17、心， ：贷款理由：该公司有较强市场拓展能力，创新的商业模式已趋成熟，正在全国各地开设线下体验中心。在做好贷款服务的同时，三年前我们帮助该企业引进3000万元股权投资，去年有帮助引进1亿元股权投资。今年该公司计划三年内在创业板上市。,商业模式,案例分析： 白领金领创业一般公司管理比较规范,上海宏测半导体科技公司公司是一家由海归技术人员创办的企业，主要从事半导体测试设备研发和生产。主要客户是国内芯片封装测试厂商。公司自成立以来，注意规范管理，企业法人专心经营，无在外关联公司，资金封闭在公司内容运行。公司资金流动简洁清晰。2014年新增履约贷款300万元。贷款时企业财务情况：贷款理由：该公司用有自主
18、知识产权产品，客户比较优质，企业管理规范，资金流清晰可控，销售呈上升趋势。,领军人及团队,案例分析：注重企业领军人物行业背景及团队组合,上海杠点信息公司成立于2014年1月，核心团队是由来自美国硅谷的XBMC（微软XBOX Media Center，全球最知名的发烧大屏系统平台）董事会成员及通信计算机领域的资深团队所组成。李少渤 首席执行官李少渤J、首席产品官 郭尔东、 商务总监 陈冬 产品总监。公司领军人李少渤带领技术团队开发了OTT多媒体系统平台TOFU（豆腐）及面向智能电视市场终瑞硬件及其产品，属国内首创，该产品主要用于智能电视视频市场。目前客户主要是腾讯视频未来电视深圳创维等国内主流智
19、能电视运行商。新增履约贷300万元。贷款理由：该公司拥有较强的技术开发和经营团队，公司虽然亏损，但技术开发能力强劲，产品已进入主流市场，销售呈跳跃式发展，且后续已与投资机构洽谈。据查公司亏损是由于前期在研发投入所产生的亏损所。,领军人及团队,科技企业风险特征,三、如何申请科技贷款,在上海市科技金融信息服务平台申请,我们的系统可高效实现贷款受理审核,银行放款,科技贷款网上一口受理,注册登录窗口,科技贷款产品申请,,科技贷款审核流程,贷款审核流程,审核后台,贷款企业提供三年加一期纳税财务报表,根据企业申报材料生成企业情况简表,财务分析,调查报告,信用评价报告,公共信用数据,今年增加征信数据,贷款审核过程,审核意见通过短信和邮件自动反馈企业,电脑自动生成审核简表,我们关注企业销售额、应收帐款、其他应收款、银行借款以及资产负债等财会数据真实性和匹配性,联 系 方 式,上海市科技创业中心（上海市高新技术成果转化服务中心 上海市火炬高技术产业开发中心） 科技金融部 郭佳楣：53088605、13817705953 朱文龙：ZWL53080000126.COM 上海市科技金融信息服务平台 ,WWW.SHKJJR.CN上海科技金融信息服务平台,Thank You !,
