1、 2013年期货从业基础知识试卷 一、单项选择题(本题共60个小题，每题0.5分，共30分。在每题给出的4个选项中，只有1项最符合题目要求。请将正确选项的代码填入括号内。) 第1题股指期货交割结算价为最后交割日标的指数（ ）的算术平均价。 A. 最后2小时 B. 最后3小时 C. 当日 D. 前一日 【正确答案】： A 第2题基于外汇的各种衍生金融工具不断出现，（ ）是应用最广泛和最为有效的手段之一。 A. 外汇期权 B. 外汇期货 C. 外汇掉期 D. 外汇基金 【正确答案】： B 第3题下列关于期货居间人的说法，正确的是（ ）。 A. 居间人与期货公司有隶属关系 B. 居间人是期货公司所订
2、立期货经济合同的当事人 C. 居间人主要从事投资咨询 D. 居间人是为投资者或者期货公司介绍订约或提供订约机会的个人或法人 【正确答案】： D 第4题（ ）是在交易所办理标准仓单交割、交易、转让、质押、注销的凭证，受法律保护。 A. 标准仓单持有凭证 B. 标准仓单 C. 标准仓单注册申请表 D. 交割预报表 【正确答案】： A 第5题下列关于持仓限额的说法，不正确的是（ ）。 A. 交易所可以根据不同的期货品种的具体情况，分别确定每一品种的限仓数额 B. 套期保值交易头寸的持仓不受限制 C. 同一客户在不同期货公司会员处开仓交易，其在某一合约的持仓合计不得超出该客。户的持仓限额 D. 会员、
3、客户持仓达到或者超过持仓限额的，可以同方向开仓交易 【正确答案】： D 第6题（ ）交易所首先适用公司制的规定，只有在公司法未规定的情况下，才适用民法的一般规定。 A. 合伙制 B. 合作制 C. 会员制 D. 公司制 【正确答案】： D 第7题与投机交易不同，在（ ）中，交易者不关注某一期货合约的价格向哪个方向变动，而是关注相关期货合约之间的价差是否在合理的区间范围。 A. 期现套利 B. 价差交易 C. 跨品种套利 D. 跨市套利 【正确答案】： B 第8题关于期货交易与现货交易的区别，下列描述错误的是（ ）。 A. 现货市场上商流与物流在时空上基本是统一的 B. 并不是所有的商品都能够成
4、为期货交易的品种 C. 期货交易不受交易对象、交易空间限制 D. 期货交易的目的一般不是为了获得实物商品 【正确答案】： C 第9题所谓（ ）是指选择少数几个熟悉的品种在不同的阶段分散资金投人。 A. 纵向投资分散化 B. 横向投资多元化 C. 跨期投资分散化 D. 跨时间投资分散化 【正确答案】： A 第10题期货公司的分类评价指标不包括（ ）。 A. 风险管理能力指标 B. 市场影响力指标 C. 风险控制能力指标 D. 持续合规状况指标 【正确答案】： C 第11题（ ）是根据技术分析指标设计的，目的是通过对期货价格走势变化的研究发现趋势，通过价格波动特征触发交易信号。 A. 价值发现型交
5、易系统 B. 趋势追逐型交易系统 C. 高频交易型交易系统 D. 低延迟套利型交易系统 【正确答案】： B 第12题下列哪一项法律没有涉及期货市场的管理?（ ） A. 专利权法 B. 刑法 C. 合同法 D. 民法通则 【正确答案】： A 第13题（ ）的存在使期货市场和现货市场紧密的联系在一起，这是期货市场存在的根基。 A. 期货公司 B. 投机交易者 C. 套期保值者 D. 期货公司会员 【正确答案】： C 第14题对冲基金通常是指不受监管的组合投资计划，其出资人人数一般在（ ），而且对投资者有着很高的资金实力要求。 A. 100人以上 B. 300人以下 C. 300人以上 D. 100
6、人以下 【正确答案】： D 【 第15题期货市场的规避风险功能的要义是（ ）。 A. 期货交易无价格风险 B. 期货价格上涨则赢利，下跌则亏损 C. 消灭期货市场的风险 D. 一个市场的赢利弥补另一个市场的亏损 【正确答案】： D 第16题期货交易所实行（ ），应当在当日及时将结算结果通知会员。 A. 涨跌停板制度 B. 保证金制度 C. 当日无负债结算制度 D. 持仓限额制度 【正确答案】： C 第17题在利率期货交易中，当同一市场、同一品种、不同交割月份合约间存在着过大或过小的价差关系时，存在的潜在套利机会是（ ）。 A. 跨期套利 B. 跨市套利 C. 跨月套利 D. 跨品种套利 【正确
7、答案】： A 第18题（ ）是指期权的买方向卖方支付一定数额的权利金后，即拥有在期权合约的有效期内或特定时间，按执行价格向期权卖方买入一定数量的标的物的权利，但不负有必须买进的义务。 A. 看涨期权 B. 看跌期权 C. 美式期权 D. 欧式期权 【正确答案】： A 第19题在会员制期货交易所中，交易规则委员会负责（ ）。 A. 审查现有合约并向理事会提出修改意见 B. 通过仲裁程序解决会员之问、非会员与会员之间以及交易所内部纠纷及申诉 C. 调查申请人的财务状况、个人品质和商业信誉 D. 负责起草交易规则，并按理事会提出的修改意见进行修改 【正确答案】： D 第20题关于金融期货市场的说法，
8、下列选项中表述不正确的是（ ）。 A. 芝加哥商业交易所(CME)率先推出了外汇期货合约 B. 芝加哥期货交易所(CBOT)率先推出了股指期货合约 C. 金融期货的三大类别分别为外汇期货、利率期货和股指期货 D. 在金融期货的三大类别中，如果按产生时间进行排序，股指期货应在最后 【正确答案】： B 第21题需求 水平的变动表现为（ ）。 A. 需求曲线的整体移动 B. 需求曲线上点的移动 C. 产品价格的变动 D. 需求价格弹性 【正确答案】： A 第22题建立世界上第一家对冲基金的是（ ）。 A. 巴菲特 B. 阿尔弗雷德温斯洛琼斯 C. 索罗斯 D. 罗杰斯 【正确答案】： B 第23 题
9、 某投资者计划买入固定收益债券，担心利率下降，导致债券价格上升，应该进行（ ）。 A. 投机交易 B. 套利交易 C. 买入套期保值 D. 卖出套期保值 【正确答案】： C 第24题当（ ）时，买入套期保值，可实现盈亏完全相抵，套期保值者得到完全保护。 A. 基差走强 B. 基差太弱 C. 基差不变 D. 基差为0 【正确答案】： C 第25题股票指数期货是为适应人们管理股市风险，尤其是（ ）的需要而产生的。 A. 系统风险 B. 非系统风险 C. 信用风险 D. 财务风险 【正确答案】： A 第26题 卖出套期保值时， 基差不变，则套期保值的效果为（ ）。 A. 完全套期保值，两个市场盈亏不
10、完全相抵 B. 完全套期保值，两个市场盈亏刚好完全相抵 C. 不完全套期保值，两个市场盈亏相抵后存在净赢利 D. 不完全套期保值，两个市场盈亏相抵后存在净亏损 【正确答案】： B 第27题我国的期货交易所不包括（ ）。 A. 郑州商品交易所 B. 大连商品交易所 C. 上海证券交易所 D. 中国金融期货交易所 【正确答案】： C 第28题对期货交易在衍生品交易中的地位，以下说法不正确的是（ ）。 A. 期货交易在衍生品交易中发挥着基础性作用 B. 期货市场转移风险的效果低于远期和互换等衍生品市场 C. 其他衍生品的定价往往参照期货价格进行 D. 其他衍生品市场在转移风险时，往往要和期货交易配套
11、运作 【正确答案】： B 第29题某客户在7月2日买人上海期货交易所铝9月期货合约一手，价格为15050元吨，该合约当天的结算价格为15000元吨。一般情况下，该客户在7月3日最高可以按照（ ）价格将该合约卖出。(铝合约的涨跌停板为 3) A. 16500元吨 B. 15450元吨 C. 15750元吨 D. 15650元吨 【正确答案】： B 第30题在中央银行干预汇率中，（ ）直接改变了货币供应量。 A. 单独干预 B. 联手干预 C. 冲销式干预 D. 非冲销式干预 【正确答案】： D 第31题下列期货投资基金类型中，无须广告发行及营销费用的是（ ）。 A. 公募期货基金 B. 私募期货
12、基金 C. 个人管理期货账户 D. 集体管理期货账户 【正确答案】： B 第32题（ ）是指期货合约无法及时以合理价格建立或了结头寸的风险，这种风险在市况急剧走向某个极端时，或者因某种原因想调整资产结构而无法即时成交时 容易产生。 A. 市场风险 B. 操作风险 C. 流通量风险 D. 资金量风险 【正确答案】： C 第33题1990年10月2日，伊拉克入侵科威特，国际市场上石油价格暴涨，这属于（ ）对期货价格的影响。 A. 经济波动周期因素 B. 金融货币因素 C. 经济因素 D. 政治因素 【正确答案】： D 第34题下列有关期货市场的发展有利于企业的生产经营的说法中，不正确的是（ ）。
13、A. 期货价格有助于生产经营者作出科学合理的决策 B. 期货市场可以帮助生产经营者规避现货市场的价格风险 C. 期货价格可以克服市场中的信息不完全和不对称 D. 在期货市场上，生产经营者的活动受价格波动干扰非常大 【正确答案】： D 第35题期货市场的风险与现货市场相比具有放大性的特征，下列选项中不属于形成该特征的原因的是（ ）。 A. 期货价格波动频繁 B. 期货交易投机性强 C. 期货交易涉及量大 D. 期货交易是不连续的买卖活动 【正确答案】： D 第36题（ ）是指在套期保值过程中，期货头寸盈(亏)与现货头寸亏(盈)幅度是完全相同的，两个市场的盈亏是完全相抵的。 A. 卖出套期保值 B
14、. 买入套期保值 C. 完全套期保值 D. 不完全套期保值 【正确答案】： C 第37题1000000美元面值的3个月期国债，按照8的年贴现率发行，3个月贴现率为2，则其发行价为（ ）。 A. 980000美元 B. 960000美元 C. 920000美元 D. 940000美元 【正确答案】： A 第38题在进行期货交易时，不能以交易单位(合约价值)的（ ）倍进行买卖。 A. 05 B. 1 C. 5 D. 10 【正确答案】： A 第39题国际上最早的金属期货交易所是（ ）。 A. 伦敦国际金融交易所(LIFFE) B. 伦敦金属交易所(LME) C. 纽约商品交易所(COMEX) D.
15、 东京工业品交易所(TOCOM) 【正确答案】： B 第40题1982年，（ ）开发了价值线综合指数期货合约，使股票价格指数也成为期货交易的对象。 A. 芝加哥商业交易所 B. 美国堪萨斯期货交易所 C. 纽约商业交易所 D. 伦敦国际金融期货交易所 【正确答案】： B 第41题中国证券监督管理委员会发布的期货公司首席风险官管理规定(实行)，于（ ）起施行。 A. 2007年3月27日 B. 2008年3月27日 C. 2008年5月1日 D. 2009年5月1日 【正确答案】： C 第42题在一般性的资金管理中，根据资金量的不同，投资者单个市场的最大交易资金应控制在总资本的（ ）以内。 A.
16、 10% B. 10%15% C. 10%20% D. 10%30% 【正确答案】： C 第43题在期货交易发达的国家，被人们视为权威价格，并成为现货交易行为重要参考依据和国际贸易者研究世界市场行情依据的是（ ）。 A. 现货价格 B. 期货价格 C. 期权价格 D. 股票价格 【正确答案】： B 第44题会员制和公司制期货交易所适用的法律不尽相同，下列说法正确的是（ ）。 A. 会员制期货交易所一般适用于公司法的规定 B. 公司制期货交易所首先适用于民法的规定 C. 会员制期货交易所一般适用于民法的规定 D. 公司制期货交易所只适用于公司法的规定 【正确答案】： C 第45题期货交易所应当及
17、时公布的上市品种合约信息不包括（ ）。 A. 成交量、成交价 B. 持仓量 C. 最高价与最低价 D. 预期次日开盘价 【正确答案】： D 第46题对于期货交易来说，保证金比例越低，期货交易的杠杆作用就（ ）。 A. 越大 B. 越小 C. 越不确定 D. 越稳定 【正确答案】： A 第47题郑州商品交易所硬白小麦期货合约中规定交割的标准品为（ ）。 A. 符合GBl3512008的一等硬白小麦 B. 符合GBl3512008的三等硬白小麦 C. 符合GBl3511999的二等硬冬白小麦 D. 符合GBl3511999的三等硬冬白小麦 【正确答案】： B 第48题中国香港是在（ ）开始个股期货
18、试点的。 A. 1975年 B. 1985年 C. 1995年 D. 1997年 【正确答案】： C 第49题将每分钟内的最新价标出并连线，以反映期货价格的运动的图示方式是（ ）。 A. 闪电图 B. K线图 C. 分时图 D. 竹线图 【正确答案】： C 第50题经济增长速度较快时，社会资金需求旺盛，市场利率（ ）。 A. 上升 B. 下降 C. 无变化 D. 无规律变化 【正确答案】： A 第51题目前，国际金融市场上通行的标价法是（ ）。 A. 直接标价法 B. 间接标价法 C. 美元标价法 D. 欧洲美元标价法 【正确答案】： C 第52题（ ）是指期权的买方向卖方支付一定数额的权利金
19、后，即拥有在期权合约的有效期内，按执行价格向期权卖方卖出一定数量的标的物的权利，但不负有必须卖出的义务。 A. 看涨期权 B. 看跌期权 C. 美式期权 D. 欧式期权 【正确答案】： B 第53题RSI取值为（ ）时，说明市势超买。 A. 88 B. 77 C. 55 D. 22 【正确答案】： A 第54题当今依然是国际金属市场的晴雨表的是（ ）。 A. 芝加哥商业交易所的期货价格 B. 伦敦金属交易所的期货价格 C. 美国堪萨斯交易所的期货价格 D. 芝加哥期货交易所的期货价格 【正确答案】： B 第55题以下不属于期货公司风险管理的是（ ）。 A. 日常自我监督与检查 B. 临时性政策
20、风险的管理 C. 对期货公司从业人员的管理 D. 对日常交易中的保证金管理 【正确答案】： B 我有疑惑，去提问 第56题（ ）一般只进行当日或某一交易节的买卖，很少将持有的头寸拖到第二天，一般为交易所的自营会员。 A. 长线交易者 B. 短线交易者 C. 当日交易者 D. 抢帽子者 【正确答案】： C 第57题中长期国债期货采取（ ）报价法。 A. 指数 B. 价格 C. 百分比 D. 差额 【正确答案】： B 第58题（ ）是某一特定地点某种商品的现货价格与同种商品的某一特定期货合约价格间的价差。 A. 价差 B. 差额 C. 盈亏额 D. 基差 【正确答案】： D 第59题（ ）就是期货期权的价格，是期货期权的买方为获取期权合约所赋予的权利而必须支付给卖方的费用，又称为期权费。 A. 权利金 B. 执行价格 C. 合约到期日 D. 市场价格 【正确答案】： A
