1、新常态、新体验、新价值-中国银行大宗商品金融业务介绍,中国银行贸易金融部 2015年10月,新体验大宗商品金融服务,新常态市场形势分析,新挑战：全球经济复苏缓慢,前三季度，全球经济复苏动力持续疲软。美国和欧洲经济保持了温和复苏态势，但一些大型的新兴市场经济体（俄罗斯和巴西）陷入深度衰退。特别地，三季度以来新兴市场金融动荡加剧，增长速度未如预期回稳，部分抵消了发达经济体的增长, 同比增长率 环比增长折年率,全球GDP增长率,新挑战：中国经济面临较大下行压力,今年以来，国际金融市场风雨飘摇、全球经济复苏乏力，国内去产能、去杠杆和金融风险凸显叠加，中国经济下行压力增大，中国经济继续走低，上半年GDP
2、增长7%，较去年同期降低0.4个百分点“中国宏观经济预警系统”运行表明，投资、出口和工业等主要指标均有所放缓，在股市大幅调整之下，金融业增长也在明显减速，表明经济下行的压力依然较大,中国宏观经济预警指数,新挑战：投资增速继续走低,前8月，投资累计增长10.9%，比上半年回落0.5个百分点。三大领域投资同步减速：房地产投资增速大幅下降（从13.2%降至3.5%）；制造业投资不振（从14.1%降至8.9%）；基础设施投资不及预期（从21.6%降至18.8%）,三大类投资增长同步下滑,新挑战：进出口持续负增长,前8月，出口累计下降1.4%，比上半年回落0.7个百分点；进口累计下降14.5%，降幅比上
3、半年收窄1.2个百分点。8月当月出口下降5.5%，进口下降13.8%,进出口增长与贸易顺差,新挑战：人民币汇率呈现双向波动,8月11日中国央行推出人民币汇率中间价报价机制的改革以来，离岸、在岸人民币兑美元汇率双向波动幅度显著增强，8月底人民币兑美元即期汇率相对年初贬值约2.5%，离岸人民币兑美元汇率一度接近6.50。预计未来人民币汇率双向波动将取代过去单边升值成为市场主流趋势,新挑战：大宗商品价格波动剧烈,受中国需求下滑影响，大宗商品行情波动剧烈，原油、铁矿石、煤炭等商品价格出现大幅下滑，市场风险凸显,9,中国“一带一路”战略将带动沿线基础设施建设，发掘区域内市场潜力，促进投资与消费，创造需求
4、和就业,新机遇：“一带一路”战略方兴未艾,10,自贸区2.0版启动，上海自贸区扩容，新设天津、福建、广东自贸区，推进大宗商品要素市场建设，完善期货、现货交易市场促进投资、贸易自由化，有效带动区域经济发展,新机遇：国内自贸区建设如火如荼,新机遇：国内期/现货市场开放程度日益加快,我国期货市场对外开放步伐加快，上海国际能源交易中心人民币计价原油期货合约即将上市，大商所推进铁矿石期货合约国际化进程，加速人民币从国际结算货币向计价货币转变，争夺大宗商品的中国定价权境内大宗商品现货市场开放程度不断加快，以原油为例，近期商务部、发改委陆续批复山东东明石化、辽宁北方燃料等多家民营企业原油进口权和使用权。截至
5、9月，7家中国民营炼厂获得了进口原油使用权，总额度达到每年3474万吨。其中有4家已经获得了原油进口权，境内原油市场逐步开放,新机遇：资金流动性充裕,三季度以来，央行采取多种货币政策工具，保持流动性整体充裕。随着降息降准的政策效应的显现，货币市场利率总体较低。以7天SHIBOR为例，10月10日为2.401%，较6月末下降25个BP，较年初下降248个BP,新体验大宗商品金融服务,新常态市场形势分析,14,中银集团大宗商品金融服务特色,2,3,15,全产业链产品服务,传统贸易金融产品：信用证及押汇/贴现、背对背信用证、福费廷、 保函/备用信用证、保理等结构性融资：货押融资、标准仓单质押融资、商
6、品回购、商品资产池融资、预付款融资、装船前融资、加工融资等公司贷款：项目融资,场内衍生品经纪与清算（期货、期权）场外衍生品做市与报价业务（远期、期权、掉期）实货贸易投资管理服务（商品指数）行业研究顾问咨询,中国银行可为客户在大宗商品产业链勘探、生产、运输、加工和销售各环节的生产经营提供个性化的商业银行和投资银行服务，满足客户的多元化业务需求,16,特色服务方案,大宗商品融资闭循环操作方案,业务模式,适用客户,对于大宗商品进口客户，中国银行与第三方物流公司合作，为其提供报关、报检、仓储监管、打款放货/三方协议放货等全流程服务，通过闭循环模式为客户提供授信支持,适用于上下游客户关系稳健、合作良好的
7、贸易型企业,业务优势,17,特色服务方案,商品资产池融资,业务模式,适用客户,以客户的合格经营性资产（包括提单、仓单、应收账款等）作为担保资产池为客户办理的各类贸易融资及结算业务,适用于存货、应收账款等经营资产较多，周转量大的优质大宗商品企业,业务优势,18,货利达（货押融资+套期保值）,业务模式,货利达是指中国银行为客户办理货押融资业务的同时，根据客户需求，通过境内外衍生品市场为客户办理套期保值，提前锁定商品价格，规避跌价风险，确保稳健经营,适用客户,适用于同时具有资金融通和套期保值需求的大宗商品企业,业务优势,特色服务方案,新体验大宗商品金融服务,新常态市场形势分析,20,1、卓越的贸易金
8、融品牌与全球知名度,全球国际结算量最大的银行（2014年国际结算量3.92万亿美元，国内市场份额超过30%）全球人民币国际化主渠道银行，2009-2014年，跨境人民币结算量累计近14万亿元，位居全球首位，在人民银行指定的境外19家人民币清算行中独占10家2014年中国银行大宗商品融资业务量突破10000亿元人民币蝉联国内外知名媒体评出的年度最佳贸易金融银行、最佳跨境人民币服务银行等奖项2014年为国际大宗商品独立贸易商摩科瑞（Mercuria）设计的电解铝采购项下预付款融资方案荣获香港财资杂志（ASSET）评选年度“最佳结构化贸易融资解决方案”,中国银行业务优势,中国银行业务优势,2、大宗商
9、品业务全球布局,中国银行在新加坡、伦敦、纽约和上海开展大宗商品业务布局，辐射亚太、欧非、美洲以及中国境内区域新加坡、伦敦和纽约中心分别以能源、金属和农产品行业为切入点开展业务实践，覆盖大宗商品全行业,中国银行业务优势,境内总分行，境外分行、子公司、代表处，中银香港,中银基金,中银航空租赁,中银投资,中银保险,中银国际,中国银行集团,商业银行,投资银行,保险业务,股权投资,基金业务,航空租赁,中国银行拥有一个独特的全方位金融服务平台，提供商业银行、投资银行、保险、资产管理、飞机租赁和其他金融服务，能够满足不同客户的复杂业务需求,3、多元化业务平台,2011年成立环球商品板块，目前已成功申请成为CME、LME、ICE等国际主流商品期货交易所的首家中资清算会员，可提供境外场内外衍生品交易以及实货贸易服务,中国银行业务优势,4、大宗商品金融服务多元化平台,拥有境内上期所、大商所、郑商所三大商品期货交易所经纪牌照，可提供境内商品期货经纪、仓单交割、投资咨询、风险管理等服务,谢 谢 ！,
