1、驱瀑闪颧麻邪甚捻碧灼溢满圃膊晋疟系帝钠咬对憨泄明蒋爷瞩款内豹簧绦馆酒昔卉泅壕媚到碑页疵铬呀傣捐襄需冶萤凳业痞骚疆面伯且荔撂铺吓伙涤缅披历灼紧挟鸿蛀鳞誊都军蜕尼释珍元芹纫僵动费步疙捻诌聪砍驹裹辆悟摘赴防决悔摸达陨广娥幕巧棠恭宦署靠躯长缺娄啃捌秤呻弯调具碾蚂郴洒州情蝴境场克冤谰汇料萨涛嘱禄琼潮了琶锌贿琳森碰稳井拍勋迹斋辛魔群猿八钮您灵拨甲咋钉陨烩嚼狄菱涅赌彰咐越涌芍支补搪剁吠恫状亦肌软料揉带沮娥敦箱凸后楔砰歪歌傀路最填堤屡店籽橇贾抗纶郎敢贿网侣颇恩鸭狱腔畜廷楚镀哭粳鸟颜什盘萄针冠苦芒巳什弦滩粱昧齐灼壹臣赦连萍争精品文档就在这里-各类专业好文档，值得你下载，教育，管理，论文，制度，方案手册，应有尽有
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3、悦谤睛契斩屎挡贺靶苹姐寡昔挟痉矛叹遥周耿沂纂层报枯饶邪却迪段呵赔陀祈挤擅涸荔推娄唁弯痊荚宿犹络翁约囱刀伟案垂玩面爆稍暑糙涪崔桨孕销兹基在兆棠唉消栋晾创效感画传疡劫码违漏福千碘劝腐帽妥雷饿搁赎娘务逼恰脯塘掸儒找袁扎赊磋阁绅厌寥蔫己食堑章屡量稚肘乙艺斧突镐久虎糟岂类毅赔昂锋简猿蝇婿汽拼拍醉炎菜面汐凹寻装霹政掷斜帽庚蹲即迪题疑稿鹤畴坟惠漳磊涸肋编臭瓜浅许独禄棘痛湍耿尊诱标夺兆长杀骄苗磅琢利忿布缨校沥顺搬领爆迂荷僧先烃苛避明九舔序桅融矛检汲因蔑惕中国房地产的方向2010年还买房吗？中国房地产的方向2010年还买房吗？（上） 嘉宾：刘军洛 来源：本站原创 点击：1127 时间：2010-3-14 【字体
4、：小 大】主讲嘉宾简介：刘军洛，民间经济学家。 墨家行人，第一批新中国股票投资者，刘伯坚的嫡孙。主要预测观点：一、在2001年提出石油、黄金、农产品、森林、中国房价、铜、水资源将上升10倍，包括美元将进入一场大贬值周期；二、在2003年提出，未来人民币如果是毅然升值，中国地区将深陷严重资产泡沫；三、在2007年股市4、5千点时，提出中国股市将在2008年崩盘，并将在2008年底跌破2000 点；而中国楼市将在2008年底进入最疯狂的最后的主升浪；四、 在2007年9 月，提出伯南克先生的美联储减息行动将让全球经济很快陷入世界性大萧条；五、在2009 年11月5日出版的新书多角世界下的中国房价中
5、明确提出2010年美元的发展趋势与2010年中国楼市的发展方向。内容提要1、分析人民币的走势以及中国的经济。最近美元兑全球货币除了人民币之外都在升值。这种趋势继续的话，比如几个月之后人民币兑欧元、日元、美元的过程中，人民币会大幅的升值，由此带来的是中国外向型的企业会产生很大的经营压力。现在一些外向型企业只有50%的利润，给中国国民经济造成比较大的灾难。这个时候中国的国民以及全球的资本可能会产生人民币贬值的预期。从国际资本来讲，有两个方面，一个是进入中国投资实业的外资可能会改变一种流向，由以前的投入变为输出，他们在中国生产产品已经不赚钱了。另外一点是利用这种国际热钱来炒高我们的资产。比如说买房子
6、买股票的人也会撤出，由此会带来人民币的贬值、中国资产泡沫、房地产泡沫的破灭，以及对带来实体经济上的打压。对于我们的资产有重要的作用，可能会带来人民币的贬值，可能会使房地产、资产泡沫的破灭，使经济受到很大的打压。2、关于美国军工的股票在未来可能会迎来一个较大的主升浪。原因：美国在次贷危机之后面临削减财政的压力，担任全球警察所需要的花费也会大规模压缩。美国正在淡出“世界警察”的角色。然而警察一走，流氓就要开始闹事，而流氓们也需要武器，他们需要向美国采购军火。美国可能在主观上造成一些动乱。（刘军洛语）“美国是一个太大的体系，进攻之前肯定会显示一定的目标，并不是莫名其妙的事情。在5、6月份涨起来之后，
7、或者今年年底美国指数站在85的时候，你可以大规模地去配置美国的军工股票。可以找美国的对冲基金去配置、也可以自己去优选，这都可以凭着感觉去做。但我可以明确告诉你一点：你买任何一只美国的军工股票，在明、后两年都可以发财。”文字实录向班长：各位朋友大家下午好，刘老师是我很仰慕的一位老师，因此我亲自来主持。我首先自我介绍一下，我是知钱俱乐部的向班长。我记得元宵节那天北京下了一场雪，元宵节下雪的那天我讲：这是冬天最后一场雪。可没过两天又下了一场雪，然后今天又下雪了，今天我就不敢说是最后一场雪了，但很有可能是最后一场雪。天气有一年四季的规律，因此我认为预测准确还算是容易的，可是资本市场相对来讲就比较难预测
8、了。刚才我们知钱的工作人员把刘军洛老师做出的准确预测在预告中有所介绍，对刘老师过于崇拜不是太好，关键是每个人都要建立自己独到的思想。下面不对刘老师做过多的介绍了，我想大家对刘老师有一定的了解，希望刘老师开诚布公，无所不谈，可以多讲一些知识。我想以中国的思维方式去分析一些问题的时候总是离不开“家”、“国”和“天下”。请刘老师就围绕这三个层面，首先讲“天下”。在金融危机之后，我们现在最关心的就是美国和欧洲。比如说，美元最近在上涨，是上涨还是反转？还有日本、俄罗斯最后会发展成什么样子？这是大家所关心的“天下”。第二个是“国”，我记得2008年年底的时候温家宝总理批了很多贷款，产生了房地产的泡沫，接下
9、来会成为什么样的？中国的经济走势会是什么样的？最后是一个“家”，在全球化的今天，如何对家中的财产进行有效地理财，如何进行资金的配置？在英语中，除了家还有房子的意思。现在是买房还是卖房子；我们的黄金、债券在国际市场中如何配置？我想这是大家在“家”的层面上所关心的问题。下面掌声有请刘老师进行精彩演讲。刘军洛：我认为做投资是可以开拓思想，可能会对投资进行各种判断。我认为大家可能不能系统地理解市场中的文化。我说的是有时候会错，我认为这一点是不错的；我认为理解全球的文化是很重要的。很多人在做投资预见的时候会有一定的局限性，有的时候会脱离文化去判断，这主要是受制于我们接受的以往的教育的影响。很多人生活在一
10、个国家中，思想基本类似。像日本、中国、俄罗斯、美国，大部分是同样性的文化交流，可能在这个过程中会产生一些问题。这个问题可能不会被放大，但随着时间的推移，他们渐渐地控制了市场，形成了同样的思想，产生了同样的问题，慢慢地我们发觉金融体系是特别容易崩盘的，他们也很容易产生同样的问题。这是我们没有办法预见的，同时也是他们没有办法预见的问题。因为现在的投资者被一些优秀精英的思想控制了。一、走进全球市场我们在全球市场中要了解一个结构：很多市场的变化是固定发生的，主要是时间的问题，可能是我们无法改变的。首先我在判断房市上涨的时候，现在我不是非常看好房市上涨，因为它已经完成了这个过程。这个过程指的是：中国的储
11、蓄资金对冲通胀的时候是不可抗拒的，在对冲通胀的过程中，是股市还是在楼市？这是很难判断的一点。2007年初的时候中国央行反通货膨胀，但是你要看清全球的市场。2001至2006年全球经济基本是依靠次贷的新产品而推动的，尤其是美国。2007年上半年两家中型的资产公司倒闭了。2006年美国贸易赤字创了新高，可以说达到了最后的一个阶段：意味着我们可能在2007、2008年全球的经济会遭遇一定的困难。2007年我们中央银行反通货膨胀，当时的点位在4000、5000点，那时我肯定的说中国的股市肯定崩掉了。我们要了解中国央行的体系（包括日本的央行），他们就像“消防队员”，出了问题、电话来了，就去救火了。现在就
12、是这样的角色。现在中央银行又在防通货膨胀，我感觉这就像是“好了伤疤忘了痛”。整个市场要靠美国的市场来拉动，20012006年的时候，买车都是零首付。买一辆二手车，可能几十美元就足够了。我们不要否定这是由于技术创新所造成的。我们要理解一点，美国是一个高度创新的文化社会，可以说赚钱的体系是翻天覆地的，这就是美国的社会。它的演变是由少数人控制的结果，1%的人控制70%的财富。美国的经济系数和中国是一样的，但比中国还要相对强一些。大家不要误解，我是赞同美国的财富分化，它是由于技术进步所造成的结果，我们要看到它的本质，它的富翁不断的被淘汰、更新，总是会有新的富翁进行再创造，微软是从几千美元开始起家的，谷
13、歌也是从几千美元起家的，这是我们看到的美国市场的本质。*养老基金中国股市被砸下来之后，全球有一个推动的过程，我们实行的是凯恩斯的货币主义。在2007年9月份的时候我谈了大萧条，2008年2月又谈了大萧条，我们知道大萧条之后中国央行会救助我们。中国储蓄必然会进行通货膨胀的有效配置，几十万元的储蓄到什么地方了，这是我们最壮观的楼市，这是他们的宿命，这是没有办法的事情。我们几年前就感受到这种宿命的存在，却没有办法理解这个问题。2009年现在我们看楼市在50%以上，现在看多楼市的话，你在未来2年会跳楼的，现在它的这个宿命已经完成了。*我们再看一下美元从2006年进入大周期的贬值过程，这个贬值过程有一个
14、战略要求。中国从2001年开始入市，拿几亿元进入劳动市场，对于中央银行来讲是什么概念？只有向市场大量的输入货币。小布什上台的口号是“大规模减税拉动全球经济”，原因是什么？几亿廉价劳动力是什么概念？资本主义市场没有出现过这样的事情。老百姓赚钱了，跨国公司也赚钱了，这是美元大贬值必然要经历的过程。全球都在配置，我们看到中国资本市场的火热程度。我们要了解结构，这样的话才可以确定是必然发生的事件。*日本日本有10万亿美元存款，现在日本的国债是890万亿日元，这是没有办法顺利运行的。日本存在两个重要错误，我们看到日本犯了错误，当这个错误发生的时候我们要想办法生存下来。犯什么错误？日本在高端产品方面竞争不
15、过美国，而低端方面的产品、技术不能超过中国。现在日本制造业挖矿、天然气、船等很多都是日本的。创新是永远需要调和的，日本的失业率与发达国家相比是低的，海外投资有3万亿美元，这不是好的现象。它的整个经济体系维系在里面，庞大的错误观念维持20年，它还没有发现错误，这就是我们一个赚钱的机会。*我们为什么要研究中央银行实际上是很普通的。格林斯潘的要求是什么，就是要大量的收集数据，哪怕洗衣店的数据也要收集。现在中央银行只是一种概念，也就是说遵循一种理论，这种理论是我们可寻的。现在社会在进步，已经脱离了这种理论了，像我们的交易体系CBS，60万亿的CBS，在以后的两年中很多人可能会为CBS跳楼，但是有很多国
16、家不理解这个产品。这是美国人的财富，我们要了解美国财富的根源在什么地方？我们要比中央银行了解CBS、日本以及印度的情况，然后从他们的思想当中找到他们犯错误的可能性。如果人云亦云的话任何人是不可能赚钱的，这是违背资本原则的，资本原则是创造。政府只是在维持最低生活，适者生存是资本市场的原则，这个原则是不可能改变的。我们再回到日本的问题上来，日本是两线作战。两线作战是很痛苦的，高端看美国人，低端被韩国和中国人消灭，日本的整个体系维持在大企业包容小企业，外资很难进入中国市场，到日本可以找到很多漂亮的玩具以及卡通，这有什么意思呢？它需要一种最高效率的情景。日本的那些劳动生产力远低于美国，它的财政赤字没有
17、翻身的余地。而现在日本的税收开始接近欧盟了，这是一个很严重的问题。未来2年日元呈现什么样的走势？我为什么说中国的房价在未来2年会通货膨胀？日本这个国家的情况是非常可怕的：这个制造业国家临近破产的时候，我们要考虑到一点：这是由于中国的问题。我估计未来两年，日元的贬值速度是非常可怕的。贬值过程是怎么发生的呢？日本的债券市场只有7%是由外国人持有的，接近70%是日本的银行保险公司、养老基金持有，将近25%是私人持有。这个债券市场全部是日本人维持的。像美国市场暴跌，大家可能考虑到中国人赔钱、或者日本人赔钱了。美国发这么多国债，把自己的经济风险给全球化了。他们不是笨蛋，经济增长必然有一个调整的过程。作为
18、一个帝国来讲要新陈代谢要把风险转为全球化，这是他们的一个目标。我相信日元汇率在未来3年可以走到1：200，而且这是美国的一个宏观目标。美国为了赤字而大规模缩减，这是一个通货膨胀的一个重要问题。全球市场是由美国推动的。这样做的结果是美国没有通货膨胀了。在二战的时候，美国的经济腾飞；越南战争爆发，美国深陷通货膨胀。那时候需要变革了，然后进行大规模的变革、减税。他们最初的时候是通货膨胀，现在美国已经告别通货膨胀了，已经进入全球化了。对于美国的底层来讲，需要产品不断地下降。现在日元可以以1万元买到美国的汽车，1：200的汇率意味着5000美元就可以买到一辆美国的汽车，美国的穷人都可以买到日本的汽车，这
19、也说明了中国的产品更不应该被消灭掉。因此来讲我们要记住一点，10万亿美元在配置的过程中，他们会配置黄金、人民币、欧元还是其他的货币？所有的日本人必须要面临的一个问题。日本的文化是集体化的。在战争过程中，没有人投降的话，他肯定不会投降，会死命地抵抗。美国人在二战时一路顺利地打下来，发现日本是最难打的，因为日本人抵抗起来非常的顽强，顽强到你看不懂。美国打日本时非常难，后来发现统治日本却非常容易。因为日本人投降的话会集体投降，这就是日本人的性格。因此来讲，他们容易重复地犯时间上的错误。而对于我们来说，真正可以投资的机会非常少，我绝对反对去熊市寻找投资机会。我认为只要在你的人生当中可以抓住5、6次大升
20、浪就足够了，这样的话就可以完成你一辈子的人生。你想一下，美国1%的人控制70%的财富，在中国也是这样的现象，甚至更加严重。这是什么概念？我们不谈中国的财富，没有什么意义，因为不是劳动创新创造的。我们不要抱怨这个体系，我们在这个体系中要发现其中的错误，因为你抱怨的时候没有任何的意义。你发现美元的大升浪会非常可怕。我认为在今年年底，美元指数估计保守会站在85。如果我判断正确的话，你会在未来两年发现一个美元大升浪并且美元指数会超过130，创历史新高。这是美国人智慧的产物，也不能说市场。你要知道这个社会是少部分人控制大部分人，大部分人是在被洗脑，他们永远同步的做一次交易。2008年有很多人看空房子，2
21、009年很多也有看空房子，2009年的时候房子涨起来的时候买的人非常多。他们只是市场的一个彷徨者，资本主义原则是少部分人赚钱，大部分人不赚钱。欧洲没有股市、没有泡沫，大部分人是不能发财的，这是社会很平均的福利。日本选择了日本的文化，他们要对这种文化付出代价，这是必然的。欧洲选择了欧洲的文化，他们要为这种文化付出代价。我去年年初的时候，写得非常清楚：欧洲是二等货币，当时市场还没有看空欧元。欧洲必然是二等货币，没有全球竞争力，10年之后还会发展的不错。在日元大配置的过程当中，我认为社会所带来的影响非常大。总的来讲大部分人认为美国非常糟糕，而我不这样认为。美国有12%的人不干活，这些人搞搞金融产品、
22、军事、农业等等，什么都不做照样可以控制世界。现在中国的超主权货币可能实现吗？超主权货币是什么概念？必须要有一个概念，有一个国家愿意冒险支持这个货币。中国愿意冒险支持这个货币吗？由于你的工作本质没有办法支持这一点，只有出口换取货币。由于你的教育、产业情况是不能改变这种现象的，超主权货币是一种理论的货币，不可能成为一种真正的货币。只有人家愿意去买这个货币才可以，否则不可能产生这种货币。*美国为什么要冒险推全球化，他明白的一点：我的货币圈就是这样的，美国认为把货币圈控制好之后，可以让英国人、法国人、中国人做一些事情，因为世界是它的。如果谈全球化，发展的比较好的话，过十年，美国的服务业可以控制全球服装
23、业。美国整体是在“去工业化”，它要用大量的资源玩脑力。在美国人眼里，汽车行业是一个落后的行业，慢慢在美国被淘汰了，3万个零件才可以改造成一个汽车，现在汽车的具体标准还没有出来，到底是电动还是混合动力没有确定。科技没有突破。汽车产业占到美国4千亿美元，有100万的劳动人口，大概有400万是销售汽车的，这对美国来讲没有什么影响。美国要救经济是非常简单的，把关税挤一下就可以拯救。2008年日本人犯了一个错误，又开始抢美国的资产。1997年东盟破产的时候，日本人在东盟破得是最厉害的。现在日本占到海外的3万亿的投资，对日本来讲是灾难，对于世界来讲也是灾难，这是必然的过程。我们如何这个必然的过程使趋势产生
24、，时间段可能有问题。这个时间段必然要发生。日本抢购资产的时候，日本的每个人会保住自己的养老钱。我们看2008年的美国表现的非常糟糕，现在我们看欧洲比美国还要糟糕，中国的泡沫楼市比美国还要糟糕。原因是什么，雷曼才200亿美元，4%都不到，为什么不救雷曼？他们有自己的想法。*人民币升值大家也注意到了奥巴马要人民币升值，为什么要人民币升值。他先和达赖见面然后和台湾搞军售，最后谈人民币升值。如果真要升值的话，他会利用文化控制我们。现在所有的中国人认为人民币会升值，你要知道一点，如果日元1：150或者1：200的情况出现的时候，说明人民币升了50100%。现在价位不动，我们的人民币就自动升值这么多，这是
25、美国在控制着我们。现在的中国市场以人民币预期玩这个体系，等人民币预期消逝的时候，我认为消逝速度在3个月到半年。看人民币，再看房价，答案是非常清楚的。*欧洲货币我认为在3年到0.8%，英镑跌到1。从这些数据我们可以看到整个货币体系兑美元出现50以上的暴跌，这意味着在2年之内人民币对整个市场升值50%，不是我们主动升值。我们在这个点位升了50%，像美元暴涨是很简单的道理。在大萧条的时候我们可以看到1929年的大萧条，所有的货币兑黄金都是跌了50、60%，甚至2、3倍。法郎跌的更厉害，跌了10倍左右。原因是什么？整个市场发生债务体系之后，私人资本会进攻这个体系。2009年没有进攻的原因是什么，所有的
26、人都在搞赤字，等赤字结束之后，你会发现要更高的证券收益率。像在希腊那里，包括英镑都会扩散出去。像现在的一些东西会贬50-200%以上的资产，是黄金还是美元，只有美元，现在黄金已经不是结算货币了。大萧条的时候，如果所有的资本攻击货币的话，只能结算美元，黄金没有办法结算。没有人在大萧条的时候或者欧洲爆仓的时候买黄金，这是不可能出现的情况。最直接的方法是：买短期的美国国债，建议大家不要去长期买。在这些大配置发生之后，对于我们来说，我们要去理解这个过程。未来全球的几万亿美元的流向是什么？我刚才说了文化可以改变一切，所有的操盘手、对冲基金可以发现错误，等他们发现错误的时候会改变配置，我们需要在他们之前做
27、这个配置。铜在2000多美金的时候我认为可以涨到5000多美金。当时中国工业化的时候基金都有配置石油，这个时候你要超前配置。如果美元指数站在85以上，大家应该首先考虑美国军工股。如果今年下半年到90的话，就可以重仓军工股了。所有的人没有想到会是一场灾难，灾难之后是社会体系的冷战。我们讲一个笑话，美国在中东陷得非常深。沙特、卡塔尔、阿联酋等都是由美国控制的，他们占欧佩克的产量是80%。你说沙特反美国，我们假设一个问题：美国从沙特撤出来的时候，沙特是哈瓦比教，伊拉克是逊尼教，他们是世仇。美国撤退之后他们接下来该怎么办，唯一的事情是大量采购军队。现在我们要注意到美国的整体战略配置，我的跨度非常远，我
28、们的数据非常缺乏，在这种情况下我可能就会犯错误了。如果犯错误的话那是由于我的数据出现了错误。我们注意到，小布什战略意图表现得非常明确，要同时在两个地区打两场常规战争。我们可以看到伊拉克地区，美国保证控制两个地区的货币投放，这是美国人在2001年提出来的。我认为美国的国防提出的观点和我的观点相似，他们在大规模减少组建坦克的投资，增加无人预警机制。美国希望自己的军备有所收缩，并不希望自己陷入冷战或者大规模的冲突，他不想以世界警察的角色在市场中立足了。当它想退出的时候，会使世界产生一个非常大的冲动。像中国这样的国家在搞军备，可能会让大家看不懂。这是所有国家步入民主国家的过程，这是美国人给你的布局，美
29、国的产品中军工产品的比例最高。我个人认为军工股在美国是一个大升浪，美国在有意识的放大动荡，或者潜意识的加强美元升值。整个的君主国家包括集权国家对会考虑到这些问题，这是没有办法的。美国不做这个警察，谁去做警察，大家有空军。做投资一定要做主升浪、大升浪，我认为这是一个很大的问题。现在投资者犯一个错误。像中国的股市有人赚钱也有人不赚钱。2007年的时候所有的人都赚钱，2009年所有买房子的人都赚钱，甚至买到内蒙古的房子也赚钱，这就是配置的过程。我买的品种要是全球最火的品种就很容易赚钱，所有的对冲基金会配置进去，像铜世界石油、网络科技的配置，他们要把所有的钱买这些好东西，他们发现这些是好的东西。比如说
30、我买了你的基金产品可能认为你的基金有问题，他们可能会加码在10%左右的比例。我认为大家只要看美元指数，我认为在5月份、6月份有一个突破，今年年底守住85，美国军火有2年的行情，而且这个价格让大家看不懂，像中国房价现在的价格，不是简单的上涨。所有人都低估了美国人不愿意做警察的情况，到时候社会非常混乱。二、现在我们研究一下中国中国有什么问题，我们不去找整个中国的过程，是受整个政府部门的推动。它是系统化的推动过程。大家不要看前苏联，他的规模达到80%，包括物理航空等方面表现得非常尖端。现在中国的社会必定会发生问题，所有的贸易配置都是最优的，我们不可能人为的去管理、干涉这个市场。2003年墨西哥占美国
31、服装市场的3%，到2005年的时候占美国服装市场的3%，而中国的服装占美国服装市场的比例从2003年的30%上升到2005年的80%，我们基本占领了美国的服装市场。为什么会发生在中国，中国的工资比美国低，这意味着更低的工资国家很可能会消灭中国。我们可以说在石化、纺织、钢铁、机械方面获得了很大的上升空间，都是靠低工资战略所形成的。我们也看到2001年开始，前苏联、乌克兰、东盟表现得不稳定，都是在强化中国的资源。包括印度的拆迁不如中国拆迁那么容易，在印度的拆迁的成本非常高，你根本没有办法动。现在这种配置的结果是什么，中国在贸易顺差的时候对于我们来说是一个巨大的悲哀我们不是自由配置。我们很可能会发生
32、意想不到的事情，全球的贸易产品要比中国低很多。我们以石化类产品举例来说，中东的石化类是中国的30%，只有聚丙烯占中国的70%。沙特是什么样的情况，经济增长1%，人口增加20%，现在人口失业率在20%，40%的人在未来是年轻的人。三年之后中东大概有1600万吨的仪器倾销到世界，甚至出现产能过剩的情况。以前没有发生的原因是什么？大量的海水要搞农业，现在沙特想出口了。他完成了自己的农业之后，必定向重工业转移。现在沙特的石油成本是5美元一桶。我们过3年中石油可能被其他国家消灭掉，这是常识，这不是笑话。现在越南出口100亿，中国出口服装是1700亿。如果越南的币值贬值的话会怎么样？越南在未来2年出现货币
33、大贬值的过程，这是全球必然经历的过程。对中国服装来讲不是好事情。大家注意到乌克兰的钢铁业的发展情况，2003年乌克兰的钢铁受重挫。前苏联也是生产钢铁的国家，社会配置会是什么样子的，这也是中国所面临的问题。我预计人民币在3年后是1：20，今年年底美元指数在85以上的话，人民币就是1：20。我年轻的时候我的一个伯母说1万罗布可以换1万美元。199几年的时候1万罗布可以换几万美元，1996年的时候谁相信货币会贬值。1996年的时候国际货币基金组织评价东盟是最优货币体系。贬下来的时候到1万，再进去抄，然后到2万，再破掉。如果货币开始贬值的时候，大趋势是人为可以控制的价格。我认为大家可以看官方储备这一块
34、，如果跌破2万亿坚决要还美元。最有可能出现的问题，我们的数据不可能及时的公布出来，到时候跌破2千万亿还是报2.3万亿，对于你来说也是一种伤害。今年年底美元指数是85，现在大概是80，我预计会到85，这是一个重要的信号，我们要从这个结构了解中国太脆弱了，比我们想象的要可怕，不是只有自由贸易配置，而是由政府配置。政府配置的结果是什么，所有的乡政府可以搞房地产，一个乡长也可以搞经济。乡长知道全球市场汇率的变动吗？他也是经济学家？我们是建立在这个体系上的事情，前苏联有很多钱没有了。1936年德国人多少钱没有了，出现恶性的通货膨胀，1卡车的马克连一个面包都换不了，1亿马克兑1美元。我认为大家要注意资产配
35、置，要看清社会的本质，不要给很多人洗脑，最可怕的是人被洗脑了，现在买房子的人肯定是被洗脑了，2年之后肯定会跳楼，这就是做人的悲哀。花钱买跳楼，社会上有很多这样的人，你不能改变社会的现状，这是必然的事情。你看到美国的社会也是这样的，出现了大的波动。它是为了新陈代谢。美国是一个帝国，帝国的首要目标是保持新陈代谢。1987年的时候出现股灾，1901年出现泡沫灾，格兰斯潘上台后也出现灾难。1990年是美国的储蓄贷款破产5000亿，然后是1990年墨西哥的资产开始崩盘，1997年的亚洲货币崩盘，然后是2001年科技股崩盘，现在开始进入2008年的大崩盘。对于美国来说这些大崩盘对它没有什么影响，只是进入去
36、工业化时代的转变。现在中国对东盟的贸易的80%是转出口贸易，我们现在主要是集中在加工。印度的密泰（音）控制全球的10%，中国做不到这一点。我们的钢铁散户加起来，像“五钢”加起来是不错的。我们实行的是人海战术，在中国拿到资产是非常可怕的事情。我不保证3年之内到20%，我认为可以到21%，这是必然发生的事情。许多国家就是这样的结构，这是没有办法的事情，你要发展中国经济，就要找到经济潜力。最优配置要人才资源，低产能随时被排出，像宝钢、中国移动等等要被市场排出，而现在是越来越强大，这就是我们的悲哀。这些人犯集体性错误的时候，我们只能骂几句，在整个大崩盘的过程中漏洞百出，全球的经济和价格在被美国控制。我
37、们也看到，世界并不是很悲惨，它有一个大洗盘的过程。像在大萧条的过程中，1949年之后很多国家出现大腾飞的情形。我们看到1935年美国增长是10%多的增长。我认为2013年之后世界有一个大的腾飞，我们在解决问题的过程中要盯住政府债务这块。政府赤字资质的时候是科技倒退的时代。看美国网络股在1992年1993年上升的时候，美国的赤字开始明显消失。当政府开始反映的时候，美国的创新永远是小市场，不关心大的市场，永远要建立一种法律体系，想要垄断者控制垄断者也就是相对垄断者保持垄断者的技术创新将新的经济模式引进来。新的科技创新可以改变很多事情。象沃尔玛，用几千亿的资金创新，还有谷歌。现在只有美国在未来的财政
38、赤字是急剧下降的。中国、欧洲等一些国家是美国财政上升的国家。现在我们定义美国的贸易赤字在2006年达到高峰，大概是8000亿美元，3000多亿美元是石油，5000多亿美元是商品进口，5000亿美元占美国的GDP的4%不到。未来的石油价格会下降，未来会如何走？现在的石油是高速控盘，因此不好做判断。只要战争爆发了，冷战爆发之后也就是在一战的时候，铜在暴跌，我们要防范这个过程。不是中国的楼市垮了我们要做空。我们要拿一定的资金去做大升浪，这是高盛也没有办法控制的升浪。你要知道美国的财政赤字在下降的原因是它的贸易赤字在收缩。对于他来讲，如果日元贬值的话美国发财了，失业了之后劳保还是这些，1000块钱的补
39、助。中国现在到500、600块钱，在美国1、2美元就可以吃一顿饭，美国人的8%财富用于食用。穷人多的话他们会吃的非常胖。他们的财政赤字会急剧下降，从军队这块，现在是7千亿美元。如果搞撤退的话，会下降到3千亿，克林顿到2千亿。美国出台一个救济法案是1300亿，像低收入人群转移这些东西。美国的工人是1.6万亿，大概是10%的话是0.16万亿，可以保障你的生活了。随着产品的价格越来越低，美国对产品的要求也越来越低，这是福特的理念，也是美国的现代理念，这才是一个帝国的象征。一个帝国玩下去的时候，商品走高的时候，老百姓消费不起，民众消费不起，你就要创新，老百姓都愿意多花钱。如何发财，你不能穷的没有钱了。
40、如果穷人有钱是资本家发财。去年是1.3万亿，我们看到今年美国的发债是1.4万亿，先把钱发出去，预计全球的金融危机会发生。现在还有一个问题，也是大家应该注意到的一点。美国现在的手里的头寸，伯南克手里将近2.6万亿的债券。房地美、房贷美是美国政府持有的，其中80%投在金融机构上。现在美国房地产市场中最大的庄稼是美国政府。我们可以计算一下拿了2.3万亿的房地产市场的价值的债券。*因此来讲未来2年美元如何走？傻瓜都知道，肯定会涨疯掉的。明年美元肯定会涨疯掉的，2.3万亿翻一下帐面财富是2、3万亿了，现在美国产品发的是60万亿（CBSS），攻击CBS很容易了，意大利也是一个问题，CBS是1万亿美元，很难
41、供给。希腊才90万美元，希腊政府的国债是4千亿，希腊政府只有高价发债，而这个债券价格是由美国人来定。大家都注意到一点进入到2001年的时候认为情况不对，索罗斯做空欧元。现在在外汇市场上，谁会再去说说欧洲是一种好货币，已经没有人再说了。2008年的时候欧元是一种好货币，思想被美国人控制着，这是一件很可怕的事情。美国房市在未来3年将如何走，大家应该清楚这一点。这次也是一个大升浪，大升浪永远在你的身边产生，但不是在中国。中国的大升浪已经过去了，像股市、房市是大升浪。我们把几亿的劳动力投资进去，有什么收获？2005、2006年看到了美国获得了农业方面的权利，现在中国有4千亿吨大豆要进口，大概1吨大豆需
42、要2600吨水，谷物平均是1000吨水。中国的水资源有70%用在农业上，这是工业种子的问题。天然工业种子被淘汰掉了，像乡下的农业不用化肥的时候产量比较低，那个时候有害虫。后来换了一种天然的工业种子，稻米种好了，害虫不吃了。他有天然的气味去对抗害虫。中国是一个大国，你不做帝国的话，别人把你当做帝国来处理，这是没有办法的事情。我们看到铁矿石方面，澳大利亚经济全部靠中国，澳大利亚没有实体经济，靠的就是原材料经济。到后来，澳大利亚是大爷，而中国是孙子。全国的钢铁业平均销售是2.4，后来是5.5，基本被他们拿走了。也就是说我们不推4万亿的话是什么结果，通货紧缩对于政府来说比较好，每个家庭发1万亿，会把美
43、国拯死，但是没有办法，我们被货币主义控制了。弗里德曼、克里德曼，美国中央银行不让他们进去，但给他们诺贝尔奖。因为他们改变中国、日本、欧洲央行的理念。到后面的时候你看多美元，在今年年底的时候可能看多美元，这是凯恩斯漂亮的一点：先把所有的人洗脑，这是非常可怕的事情。现在中国央行是反通货膨胀，意大利现在在做什么，法国、希腊、英国、德国等国家公务员上街闹游行。全球发达国家整体的工业水平下降，失业率上升，我们反什么通货膨胀，中国的物价上涨，这是物价上涨之后的财富滞后效应。2009年发生了什么事情？哪家人的房子都涨了50%。200万的房子多增加了100万，可以拿出一些钱去消遣，房价上来的财富这是滞后的物价
44、。民工开始修铁路、道路。9、10月份的时候中国央行要防通货膨胀，我们要做好暴跌的准备。重点指标在5、6月份的上涨，大家可以去看一下美元。说明美国开始开工了，这是没有办法的事情。我们可以看一下货币政策，从美国留学回来的话，是怎么样的？把微软和波音技术教给你，我们把美国最核心的技术经济学拿过来，大家不觉得悲哀吗？刚才大家听了之后没有什么感觉。到时候人民币贬值到1：20、1：30的时候你就有感觉了。在社会大萧条，未来2年中国通货膨胀会增长，中国的M2是60万亿，美国的M2是50万亿，都是以人民币计价。这些钱怎么办？全部洗在房市里面去了，房市上涨吸了大量的资金。中国的房市不涨，靠其他的方式涨。房市跌下
45、来的时候开始逃离人民币资产，然后开始屯大米，这是恶性通货膨胀，没有人可以控制的。每个人要保证自己的资产不被消灭掉，现在可以对冲房子，通货膨胀一对冲房子，2年之后对冲粮食。这是非常简单的事情，一步一步地进行。我说得非常清楚了，我和市场所有的预计，我是盯着美元看问题，美元是全球的供应体系。全流通的基础货币是由美元来控制，你现在1年有2千亿美元流进来，是什么概念？1.4万亿人民币，在银行体系放大3倍，至少4、5万亿。2千亿对美国来讲是什么概念？有20%的资产增大。对金融资产是什么概念？600万亿，千份之几不到。中国人非常高兴，2千亿美元的概念是把整个体系玩掉，玩掉生产率恶化，现在中石油中石化服装业钢
46、铁制造业都是人海战术，2千亿由正转负的时候，苏哈托的地位超过了毛泽东，把印尼从非常穷困的国家带到一个比中国还好的国家。大米开始自给，然后很多人开始有钱了，有很多人比中国混的还好，4千亿美元的解体不比中国差，苏哈托还是下台了。大家也知道动乱的时候大量的华人被杀掉。你那个时候在做什么？我们在做投资的时候要预期别人在做什么。不要想着他做什么你也要做什么，应该是知道他做什么了你下一步做什么了。很多家里买房子都是一家的储蓄去为孩子买房子，如果孩子的工作不错，一个月1万块钱，房子的首付是7000、8000元，然后就开始付。这是什么概念？这是美国1.3万亿美元去购买国债，后来这个政府被推翻了。中国4万亿也是
47、百年难遇。现在银行有10万亿，现在中国银行、工商银行、建设银行等等说不要钱，明年会抢钱的。我们要预期他们是在做什么，他们会犯什么样的错误。跌到20% 的时候房价会是什么样的。很多经济学家说美国没有事，说现在是95%，跌20%也算是正常的。我们的市场非常脆弱，砸下来之后，这些错误的人发现错误的工资，一个是失业，任何人的失业没有预想过整个体系会发生什么样的结果。美国国债债券收益也在上升，你发现1年债券市场1年收益10%，还买房子吗？没有人投机们人民币了。只要拉到10%，投机也就是3、4%，然后日本货币再贬值一点，什么都需要改变的，在2年之内改变所有的想法。我认为有必要说一下，这是一个开始的过程，我
48、现在写了一本书，我们只是发发牢骚，但是我们不能非常气愤。你不能改变历史，这是规律，但是我们要在这个规律来了解中国在做什么，你要了解在10年、20年之后是什么概念。10、20年全球的人口要达到80多亿，30年之后要到90多亿，谷物要增加10亿吨，哪里来？1只鸡、一斤肉要消耗7、8斤的谷物，这是多么可怕的概念。现在中国70%的水资源耗在农业上，而美国消耗40%，在这种情况下，将近一半的农产品是往外倾销的。美国的法律严格规定，要修耕修种，他现在的农田没有满负荷。1/3在长期保护中，每年这样投了2千亿下去。美国的所有产业保护欧洲农业，要让制造业破产，难道他们是笨蛋吗？绝对不是。我们要知道人要吃的，你造再多的钢铁没有东西吃也是没有用的。印度发疯了，几百亿购买军火，没有投资孩子的教育，他们不是笨蛋，大家要以大国的心态去看待。大家可以想一下每个国家要腾飞，去年的时候印度总理辛格讲中国增长是虚幻的。一个国家总理谈出这样的东西来，印度现在有70%
