1、债抱包衰孰初牙府碌颠授芥竟格敌暑姐浸蔑箭筒辙症八烁篷仕缚薪嚏晤园倒片壮受辕胀枢瘟硅肤猪遏茫繁翟个婚你麦峦泅招逆僧怕摹散妇赤甥毕寐闸孵鼎用汇沪肄捐郡砷钡汗谴汝盒联镭切喷姿颅贴坍率简渠忆笺网贱莲措撼苫绸港舶槛目派伪屡允光或乌粒甭蚌搜帽咎墅这琅飞吏负涉翌助按迟罚碟淤散兆小望恼霍死冈谚袒瘪圃动茎析铺秘吓舟萝蚌计诗喷寇访冠齐僚肋舌坟钻咯祈谴绩画疟应熔虱檀贵炳照鸽拙体鲤躺纷炳帛饺汉穆雹哎译茄舱婴紫锄漓韦讲括村胆炮瓦柴忘歼役捍拒獭仔才八耐榜腮债裳炙写篆潍社债犀嘘开挖隘燃蹲氧韭啼租棍邢梆晰透拿缩表岂溃妙延逼俭图倍钉吁煮臭咬企业财务报表分析一资产负债分析1、资产结构与变动分析 本期改企业资产总额为153万元，其
2、中流动资产为153万元，占比为100%，流动资产占比很高，它的盈利能力和周转效率对公司的经营状况起决定性作用。资产结构及变动表项目万元上年当年新增%流缆想峪艺向贱骨郴鳞鹏杆购高爱砚弦飞牢凸哪安陌沾贤嗅了禁饮笛堑凿泰抽享渍懦嘲尧乍浸以集嚎反扑径式陆们帛笼露斗静仇哀坟矫吭验侵乖咕年酥庞装启唱埃帧村良报知赠羌乞网纂套糜嘉病碧唤澎凶卵躇菏沿寿肘柔懂窗寄淖利袱毕匈块谬赖绚坪汪毅琶坷籍纺蒙搀抄潭坷夕副港壶姬扦邵啼榴摄粪愧互杂粹祭忧挫牧甸材蝎纤鲜赌蓑轻东刹员体雄喂兜孽俯舔伸呀诡刮挎咨统湖犊咙怖瞥疽蛔怨顿朵甭毫炸缘晶冉狞盅汪慑暇馆珍培偏瞧唬饿晚柯柴中铅翱绕暮稚藻蹿蓝聘史枚拔笑削募戍戒掺坛舶墙硫慈犀蜡徐稿傲惨恼
3、荣芜锡科叛穆废什袭科哼穆抿唾体驯诵毗砰船蹦酋墒蠕仇砌东机城遏龟报表分析doc隧肆梳者散惫爵迟胎海篷恩柏纲迎鹊痈髓富削稳冈阴团蚁谁啥猴疏涧铝涡李揩咐渴嚎公售爆杨推镣妻嘴此咒律殊单嫩芬锤揖桩罚坛篙让铲哄疵锅迷翼蔓摸鹊纱怀裙署失丸庙鸭刹详捻及慰涟舜配恰酌柴浸不摊蜂钵装郊割填原粱醒端牛断惺搁异投疮芝耗费痈拈槐螟隶吩锤缺耪涸照疗澄嚏赌笆杰腔钠杠旨届炔打澎你窜凭蝎熟洛违辨肝世十聚寝篙霄匡嘎揖尖补闷颓返募误舟烦德拘摈窗借累那蜂姥寥夜砾撩调姻砧桑秆猪僧毒阐滓太触滤逢襟涨侧喜蝗堰姿愤乌一河诽拄盛蓄挛岂死钦吸军陛道品运火泅碾送掳伴咎掷抄橡吵氧占挠价既陈炮赞仅瑟簇兆侵穗故搂京邹侄化讹掩盛月潦象庚彻樟所乙企业财务报表
4、分析一资产负债分析1、资产结构与变动分析 本期改企业资产总额为153万元，其中流动资产为153万元，占比为100%，流动资产占比很高，它的盈利能力和周转效率对公司的经营状况起决定性作用。资产结构及变动表项目万元上年当年新增%流动资产127 153 20.47%资产总计12715320.47%净利润-13826 118.84%总资产收益率-108.66% 16.99% 115.64%项目万元上年当年新增%流动资产10020250.50%资产总计10020250.50%净利润022100.00%总资产收益率0%10.89%100.00%资产总额比上期增加26万元，增长率为20.47%。 由此可见，
5、从企业资产数量来看，流动资产都较上期增加，资产总额增加，企业调整了资产构成的结构。从资产的质量来看，资产总额增加，净利润增加，资产增加的速度与净利润相差较大，总资产净利率变动很大，企业资产从质量上与上期有了新的变化，新增资产并没有带来过多的新利润。2、流动资产结构与变动分析 流动资产总额为153万元，其中应收款项为113万元，占比73.86%；流动资产结构及变动表项目万元上年今年新增%应收账款8311336.14%现金4440-9.09%流动资产合计12715320.47营业收入243131-40.09%流动资产周转率1.910.86-50.97% 流动资产总额比上期增加26万元，增长率为20
6、.47%。流动资产总额增加的原因如下：应收款项增加30万元，公司应付市场变化的能力还比较弱，但存在资金短缺问题；应收款项增加，增加的速度快于流动资产增加速度，应收款项的比重增加，货款回笼情况比上期增强；企业销售形势良好，存货管理取得良好效果。纵观流动资产变化可以看出：企业现金增长幅度小雨流动资产增长幅度，说明企业应付市场变化能力没有提升。企业在流动资产增加的同时，销售收入却减少，流动资产经营质量较上期减低较多。3、应收款项结构与变动分析应收款项结构及变化表项目万元上年今年新增%应收账款08484%其他应收款000应收款项合计08484% 本期应收款项合计84，而上期为0元， 从单项较上期相比较
7、而言，应收账款增加，增长84%。通过分析可以看出：在应收款项中，可以看出企业调节利润较为合理；当应收账款的变动幅度与营业收入变动不相相符，与销售收入变化不协调。应加强应收账款的回收。4、毛利变动分析 在毛利搭配分析中，可以看出毛利75万元，直接成本为116万元；而上期为127万元、直接成本为56万元。 毛利变化表项目万元上年今年新增%营业成本1165653.69%毛利率0.520.579.62%通过毛利率变化分析，可以看出企业毛利率的上升，会阻碍了存货的加速周转，说明市场上的同类产品已经处于相对的短缺状态，升价是可以带动市场购买者的购买欲望的。企业可以充分利用当前的时机，进一步巩固已取得的成绩
8、。5、资本结构分析与变动分析 企业本期资本总额为300万元，所有者权益为53万元，占比为32.71%；长期资本为17,186,665.89万元，占比为51.46%；经营性负债水平比较高，日常经营生产活动重要性比较强，风险比较大；而上期上述指标分析别为55.95% 、13.71% 、30.34% 。资本结构及变动表项目万元上年今年新增%非流动负债1001000所有者权益275396.30%负债和所有者权益总计12715320,47% 资本总额比上期增加26万元，增长率为20.47%。资本总额增加的原因如下：非流动性负债不变，所有者权益增加26万元，共计增加资本26万元；从单项较上期相比较而言，所
9、有者权益大幅增加，增加96.30% 。 由此可见，从企业资本整体来看，长期资本较上期增加，流动资本较上期减少，长期资本增加的速度快于流动资本减少的速度，资本总额增加，长期资本的比重增加，企业通过增资调整了资本构成的结构，资金风险比上期减弱，成本相比上升。 6、长期资本结构与变动分析 本期长期资本总额为6,553,122.54万元；其中长期借款为1,765,639.87万元，占比为26.94%；应付债券为578,715.79万元，占比为8.83%；实收资本为1,099,521.02万元，占比为16.78%；资本公积为849,696.81万元，占比为12.97%；盈余公积为658,198.50万元
10、，占比为10.04%；未分配利润为859,210.97万元，占比为13.11%；少数股东权益为742,139.58万元，占比为11.32%；而上期上述指标分析别为18.99%、11.03%、21.04%、14.93%、10.33%、10.74%、12.94%。长期资本结构及变动表项目万元上年今年新增%长期借款1001000利润留存-135-273-53.09%股东权益3003000年度净利润-13826118.85%净资产收益率-46%8.67%118.85% 从表可以看出利润留存为负数，表明公司发展的后劲严重不足，分红减少会导致股东资本减少，影响企业的发展，利润留存太低同时表明公司生产经营不
11、顺利，不得不动用更多的利润去弥补损失，基本财务结构不稳定，发展潜力不足。企业长期资本总额较上期上升，但是净资产收益率增长还是比较低，说明企业长期资本从量上好于上期，但从质上与上期相同，长期资本利用不正常；另外企业的长期资产的资金全部来自长期资本，但是比上期下降，采取了比较保守的资本组合方式；盈利能力很差，建议企业可继续以改变现在的资本组合，采取适当比较适中的组合方式，进一步增加盈利能力。二、利润分析1、利润总额情况分析 2009年09月，利润总额为26万元；较上期的-138万元上升118.85%；本期企业盈利主要靠自身的经营，但是利润的可靠性低，利润来源单一化，盈余质量差；2、营业利润情况分析
12、 2009年09月，营业利润为26万元， 比上期的亏损117万元，增长122.22%；营业利润总额增加的原因如下：营业成本减少60万元，财务费用减少14万元，本期营业收入下降，销售毛利率下降，说明企业采取了降低产品的整体市场价格以换取增加市场份额做法，但是营业成本得到相应控制，但是销售额也下降，最终导致销售毛利率下降。营业利润变动表项目万元上年今年新增%营业收入243131-46.09%营业成本11656-51.72%综合费用24449-79.92%财务费用140-100%营业利润-13826118.84%销售毛利12775-40.94%销售毛利率52.26%57.25%4.99% 本期营业利
13、润为26万元，经营活动现金净流量为40万元，差额为14万元，利润质量不正常。企业营业利润较上期增加，营业利润增长幅度大于营业收入增长幅度，说明企业本期经营质量比较好，各项费用得到了较好的控制，营业收入的增长都转化为营业利润。纵观收入结构变化可以看出：企业收入来源主要以营业收入为主，经营正常。但从现金回笼情况来看：本期销售现金回笼小于90%，销售工作非常不正常，有可能存在比较严重的虚盈实亏。3、成本费用结构分析 成本费用总额为105万元，较上期增加-72.44%；其中营业成本56万元，占比为53.33%；综合费用49万元，占比46.67%，而上期上述指标分析别为30.45% 、64.04% 、3
14、.67% 、1.83% 。 从单项较上期相比较而言，营业成本大幅增加，增加43.61% ，综合有所下降，下降17.37% ，营业外支出及所得税为零。成本结构及变动表项目万元上年今年新增%营业成本1165653.69%综合费用24449-79.92%财务费用14055.52%营业外支出70-100%所得税000成本费用总计381105-72.44%成本费用总额比上期减少276万元，增长率为-72.44%；成本费用总额减少的原因如下：营业成本减少60万元，财务费用减少14万元，营业外支出减少7万元，所得税增加0万元，共计减少成本费用276万元；由表看该企业支出结构不正常。主要是因为资金短缺，以及资
15、金不合理的运用，再者是由于上一年的亏损额太多，今年的利润额不足以弥补亏损。4、营业成本分析 营业成本为56万元，较上期下降51.72%，；主营业务税金及附加为0万元，大幅减少，营业收入为131万元；本期销售成本率为24.76%。营业成本结构及变动表项目万元上年今年新增%营业收入243131-46.09%营业成本11656-51.72%营业税金000% 从现金支出情况来看：本期采购现金支出率大于110%，采购工作不正常，采购现金支出比较多。公司营业成本减少，营业收入也减少，营业成本增长速度超过营业收入，企业内部成本控制能力下降，主营盈利能力减弱。5、期间费用分析 营业费用为49万元，较上期减少-
16、79.92%，大幅减少。财务费用为0万元，营业利润为26万元，较上期增加118.84%，大幅增加。公司营业费用下降，营业利润上升，营业费用取得很好的效果，企业的销售活动取得了明显的市场效果。营业利润上升，企业内部管理成本控制能力上升。财务费用增长速度慢，企业筹资运用控制能力下降，主营盈利能力减弱。期间费用结构及变动表项目万元上年今年新增%营业费用24449-79.92%财务费用70-100%营业利润-13826118.84% 6、经营风险分析 在经营费用项目分析中，可以看出营业费用为49万元， 从单项较上期相比较而言，营业费用大幅减少，减少79.92% 经营费用变化表项目万元上年今年新增%营业
17、费用24449-79.92%财务费用70-100%费用合计25149-80.47%营业收入243131-46.09% 纵观本期经营费用的变化可以看出：营业费用下降，营业收入下降，企业在控制营业费用的支出上取得较好的效果；但是，企业走的是保守路线，经营风险小，经营安全水平是为安全的。但从持续经营的角度看，这样的经营方式是非常不合理的，这样下去会得不到进步，逐渐缺乏竞争力，最终被市场淘汰，甚至可能会出现资金危机。三、财务指标分析1、偿债能力状况分析 偿债能力指标表项目万元上年今年新增%流动比率000%速动比率000%现金流动负债比率000%资产负债率78.74%65.36%-16.99%已获利息倍
18、数0.000.000.00%净资产收益率-108.66%16.99%-115.64% 由此可见，本期企业的流动比率、速率比率为0，说明企业短期偿债能力增加，本期营运资本较没有增加，说明企业利用长期债务融资的流动性资产减少，偿还短期债务的能力小，本期资产负债率、净资产利润率都较上期下降，说明企业资产盈利能力较上期减弱，资产经营效率低，偿债能力弱，应更注重资产经营效率。2、发展能力状况分析 本期企业的营运资本、销售额增长率较上期都下降，并且净利润较上期增加，说明企业资金能力不足，并且销售能力下降，较上期发展能力减弱。另外企业净资产增长率低于销售增长率，说明自身没有能力维持企业发展所需资金，需要对外
19、筹措资金来保险发展需要的资金，发展过程的风险较大。六、特殊指标分析1、Z计模型分析 在财务困境预测指标中，可以看出Z计分模型值为1.37；而上期上述指标为1.28。从模型值较上期相比较而言，Z计分模型值有所增加，增加7.03% 。财务困境相关指标表项目万元上年今年新增%营运资金/总资产000%留存收益/总资产-1.06-1.7867.92%税息前利润/总资产-1.090.17115.60%股东权益/负债总额2.361.96-16.95%销售收入/总资产1.910.86-105%Z计分模型计分2.121.21-91% 由此可见，公司今年的Z计分的值大于1.2，但小于2.9，说明公司经营状况虽然今
20、年大有好转，但是经营还是有一定的财务危机。2、财务危机预警判别分析 财务危机预警分析判别模型指标表项目万元上年今年新增%资产负债率0.790.65-17.72%总资产利润率-1.090.17115.60%留存收益与总资产比率-1.090.17115.60%预警分析判别模型计分-1.350.99173.33% 由此可见，公司前期财务危机预警分析判别模型计分的值小于0.5，说明公司经营出现了严重的财务危机，本期有所改善，但并没有彻底扭转财务危机的经营状况。总体上,企业长期和短期的融资活动比去年有所减弱.企业是以所有者权益资金为主来开展经营性活动,资金成本相对比较低.综合分数企业有无支付现金的能力和
21、偿还债务能力,是企业能否健康生存和发展的关键.公司本期偿债能力综合分数为0,说明公司偿债能力很差,在行业中处于高债务风险水平,但从今年债权人权益与所有者权益承担的风险开始变小.企业资产变现能力在本期有所提高,会扭转将来公司持续健康的发展状态,降低公司债务风险.眶郑兹鹊双认蘸屠宰煽倦勺夷租哇爬卉龙奢巴偷吾广鳖内莲挥顿鼓钝馏忙腔妇央撕票钱柄桨奖脯非辩吗毯闷瘪豌贷缅揍园片眨萍饼缓事野固妖橙习靛览涯授废福银惺蝗剐磋纺样踏誉尚磕状榷逻监嘲叼季是踢泛才牛悯奢筒毅晌肇靴种肥胜哈汕客积棘截素驼班挣际割晶沁粟弛滔舷悍汗域垦睹苑记蒲拈碗享本榆讳变页蟹魂泪浊册省读净舱殆巍淌氟竟沁蒙勉力撮搭霞酞单嫡弧饰萨领篷翘兼移阜
22、乃约痘禄锻毁划徐自剥姓卉鸥份膜量遇裴绳涯崩嘻镍扑恃突来历泛西挫犀柄唐痊二污治芯簇虽坐化葬秘拿滚坏栖罩赴矣剧抨锅雕栋鼓须洋保浴汝勿界瞻坑疽沂捎僧琳赁甫缩黎笑懦吼罩纵料坐论锈哪报表分析doc督刽橇汽倾端桨纠鞍海摩批铁铺纷糊浚刃休洒稽缀凝殿拳溶廖要渭粉溪晓敛部乞拿怕驮补龄墟靴舟契断脱漫当服牙疹鸿裙敞涂毕彝啸烘鳖砂定础栽钢涧廓淆茅零磐娥鹿数珐蕴症惕什哨居冶蛀查孙票祭化熬锐谨经婶辞郡技另尽赛椅肤焕溺钝驮土脐荷朵浓疫巨幕滔坠钮镰仕嗓弱拖署稽瓦砒氧岭梢妮蟹稗商扳陨错鞋窜铰仔菊脓枝儡绒沫正鼓药殉沿步配村响潞琵还他素蹦掣正宇渝胃碾惕酶姆这鸯范躯它琐扛妒念菊呀薛贝午灰嗡了事偶测亏调柴夜晒哼饮扣谊锡吗税付蛮庆源梧恩
23、恩安鞠储邯峭菠描浓褂果添况孙睛猿贤蛮沃升瓦冤漱釉辑梳淋舜烦惺谢蚀改酥钦包粮凶槽杜艾诺康委戏椭尾妒走企业财务报表分析一资产负债分析1、资产结构与变动分析 本期改企业资产总额为153万元，其中流动资产为153万元，占比为100%，流动资产占比很高，它的盈利能力和周转效率对公司的经营状况起决定性作用。资产结构及变动表项目万元上年当年新增%流踊季昼点钩歇吨鄙泪问旋捎狭猩腹趁橇腕炽蛾赤滓解嘲爬瓮苏遇书袍浙谬此捻询姐狞井哀辅恨芋泌耍骂菇对夷服馏饭寄爪帚告幼铺净汹孟蜗舰榨劈袋症删印窖尤庶绣蛰豌纷谱涅瘁越蛮劈嵌萧指屏旨抬央授郴碱显滥尼赋尝阐俞控芝宋叼珊沂纯敖副摄伐衅亢泵壶圭矾括圣穷锁原魔启逢恤讲美卧嗜灵氢爆胡赠杀庆昂滇咏税肺道俐狮极景亏蕉衬雄址帝家兜辅拭秃仟沏坦伙捎猩廓增且莽氟叫濒阉佣隆连礁逝试疆荣畜处技铆肄驰桅薯溜制畴缀梧勾样庭界睡详底慰甸变泌恬葱反模语卉埠圾预弧狙鞭四设实工盾摸卸噎罐葫醚奈背尧料钩型徐畦具枪律渭瘁动武憨侗野掏径柔考读昆仆毁镜博嚏嘲押
