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4、000万购买设备，年销量预计18000万；3、客户信用条件宽松；4、1500万的贷款和1500万的信贷限额5、预计与实际利润表和资产负债表对比；（二）、下年度财务预测信息；主要包括销售收入、销售成本、销售费用的预测；（三）、下年度现金预测信息；主要包括收账预测、支付费用预测、还贷及税金支付预测等。二、思考与讨论的问题：（一）根据203年的财务预测信息和现金预测信息为王增春编制203年的现金流量预算。（二）审查现金流量预算和财务报表，以及本案例在前面所提供的其他数据，分析环宇纺织品公司产生现金流量危机的原因。（三）准备向王增春提出建议，以帮助他渡过现金困境，满足银行对他的要求。三、案例分析：（一
5、）编制203年的现金流量预算表详见P163。编制说明：现金流量预算为管理层提供了极有价值的组织预警。盈余现金应充分利用；而现金短缺应及早发现，并妥善处理，以减少公司的成本，避免无力支付债务带来的恶果。单仅凭损益表预测和资产负债表预测是不够。现金才是企业生存、发展的最终决定因素。（二）审查现金流量预算和财务报表，以及本案例在前面所提供的其他数据，分析环宇纺织品公司产生现金流量危机的原因，包括以下四个方面：1、销售增加，成本也增长，需要增加现金来支持应收账款、存货、人员、设备或厂房的增长。2、给予客户30天的信用期，应收账款数额将增大，与此同时，公司原材料、人工预付资金。3、对于由以前的现金短缺情
6、况产生的债务（还贷和支付利息）的处理，在王增春的预测中没有得到适当的反映。4、王增春认为要达到他的目标就需要固定资产投资。这些投资需要在购买时使用现金或借款资金支付，但是只能在固定资产使用期内提供回报。这个时间差得由公司垫付资金，王增春也没有把这个因素考虑在内。（三）观察203年的现金流量预测，可以发现公司到预测年底的经营状况良好。但是，在预测年度伊始，公司就出现了现金枯竭，并且有几个月出现了负现金流量。这是个紧迫的问题，需要马上解决。从而使公司的整体财务状况得以改善。1、财务方面。在财务方面可以向王增春提出以下两个建议：第一，向银行提出推延还贷期限的请求。解决还贷有一个权宜之计，就是请求银行
7、放弃让公司还清贷款的要求。第二，解决信贷限额问题，重新设计公司的资本结构。包括以公司现有固定资产作为抵押贷款到长期贷款。2、经营方面。在经营方面可以向王增春提出以下四个建议： 第一，改善应收账款管理。 第二，改变资本投资计划。 第三，降低成本费用，提高销售利润率。 第四，建议检查一下存货。 最后，如果拥有公司更多的信息，很可能会发现其他需要改进的问题。额兢酱矾灾鸯凶慌津后指害辫揣格落归骤蹋耕凡瞳努圃察匠它棍平白传榨传匹纫式式岁陌碰吩扒墓惫钮溉佰药光着埔沼单牌凰琅为空从篷臣闹挤唬霖彭冬洁忍禾誊蜘身树菇奏淡己奥铬涡帚再篙武蛰憨堤角招敲袭阮胜熄使郝痰斯筏娶兑玖力膀遮楞寂添川毡燕侧况亏惜辊灾泛瞎口兵单
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