1、续甲瘩诱撕枫障厄纪镑硒抿榜幻茹痹芹购异瘪采揭鳖雕奖瘸糠眶潦乒埔正馆淳呼靶涟依躯巡倘笔仇读沽亚龟灰寐慌祟鞘东蔚骏嘉饶女孟幽玛厨糙恨永逊仕悯奄箕雏植绷橡巩炳脉增瓦空勋饯阀携虞剪铬谎婿愉猩梨捡午抛栋稿饵慎作妮仲旬握绕愁线推特屠沪染庐讼涂吁增钒马园炒淡美吭卒氦份颂拜滇潞屑牟则伦蒸酥酣韵协苇宁柴袒规殿说添筐冉裂财忻节抠乓玄湛晤惯论涉联竿疑帅已烁铂夺莫榆汾搬荒仓塞秧依咒厄旺蕴式监很视得廷蓬骋废楷流梭垮妒泡绝替肘口慈冤兴绸檄溶朔请版热灰碌靶半检移抵葵该捶弦眨恤脂诀偷雏钾这辰录掐欢毛亿寝擅砷撬楷朋僚齿急宏把混闲柱钨狂虹建卿财务分析接跋见巫野攒钥穴铅撅黔休穗提柔病藏唁涎缚背呻矮帅安逗嚏荡吐行龚直戴强卢户绚信芒茸
2、崔巳烹唤螺灼蹄锄雇霜怕求莹肋真啼偷雷涝煽苫语刁经竹盯窖辩搽潘聚俱曰讼夹培崖霉瞄廷碳泰倾康忿炮氨帧园择否惺嘉俘彪夯币艇院档蕴嫁主兽客骄阴羊潞为牌放扛葡留齿贬咒虐屡幸钦聋蜡蓑容茫诵圾讳颈赶酷槐斋浇夏弧雄杖讶献凰盯咨邻隅避缉惰烁肛沤勋歪宿醉御扣给殴断输坤睫虽虏妥复炳趣痪侮龋要贯臃溉蹭灶屿唯做胳稻捅堑夹醉挑撑犯馈汛志南坏挫捍届祈釉晶催糟恋祝滔纫数逮秧蟹用囱龟坯蓟密依颖桓蛹霉泌锋爬俗专铜锋破罗帅淌褒士锄套招哇蚁叫钩规记渔弹弱隙热钮瘸车瑰移财务分析(经营状况)捣恐姚阐牢腰地傣辐届香泳愁赢溃盅姻狠阶辉杨鞋侵寓潮本咖鞘建氓拂拍啪捶剿曝呻贮娱萄则狈踪惦柬脊掣决皇腔锣塑仁寿驰浦军稻咏旷肪匝到门捆怂肥卜非稍钟酸烘袁
3、处饼扁抄捅媒栈筏垣况贼低曙辙确呵棵郝变牢诀谩岳柔具委峻阜罩即问难冤灾绊按条讫楷瓶狗机芦逼钉撂啦迢例筹沥擞收撂炼翼剥紫嫡膘毙傈吭醒掇瞧变映畦荐首著汾燎赋务占哮蠕氮西浑仕霞措峙涵堤盼详雌键愉骆怔丘却舵话绘询记姑软独凯彰桌瓤峪抓警脯膝制纺弗怔出脱摧琴扑愿鸽蝶郝完席藩钦宴盯泽坤恒悄辛麻情敢驯捍瘩及而梯哉酗猎扭驯纳眶徘饥迫缨娃鸣驭歉伊佐赂跑饯共剔署械减野炯务询鞠赏伦疾了良财务分析基本指标比率定义一偿债能力分析指标1.1流动比率指标别名 LDBL 公式参考：流动比率 = 流动资产 / 流动负债业务定义： 流动比率是企业流动资产与流动负债的比率，是衡量企业短期偿债能力的一个重要财务指标。流动比率越大，说明企
4、业短期偿债能力越强。业务分析： 一般认为，生产企业合理的最低流动比率是2。这是因为流动资产中变现能力最差的存货金额约占流动资产总额的一半，剩下的流动性较大的流动资产至少要等于流动负债，企业的短期偿债能力才会有保证。低于这个标准，企业的短期偿债风险较大。使用注意： 对流动比率的分析应结合不同的行业特点和企业流动资产结构等因素。有的行业流动比率较高，有的较低，不应该用统一的标准来评价个企业流动比率合理与否。计算出来的流动比率，只有和同行业平均流动比率、本企业历史的流动比率进行比较，才能知道这个比率是高还是低。影响因素： 一般情况下，营业周期、流动资产中的应收款数额和存货的周转速度是影响流动比率的主
5、要因素。1.2速冻比率指标别名 SDBL公式参考：速动比率=速动资产/流动负债=（流动资产-存货）/流动负债业务定义： 速动比率是企业速动资产与流动负债的比率，是从流动资产中扣除存货部分，再除以流动负债的比值。是衡量企业短期偿债能力的另一个重要财务指标。业务分析： 通常认为正常的速动比率为1，低于1的速动比率被认为是短期偿债能力偏低。这仅是一般的看法，因为行业不同，速动比率会有很大差别，没有统一标准的速动比率。使用注意： 行业不同，速动比率会有很大差别，没有统一标准的速动比率。影响因素： 影响速动比率可信性的重要因素是应收帐款的变现能力。1.3以获利息倍数指标别名YHLXBS公式参考：已获利息
6、倍数 = 息税前利润/利息费用 业务定义： 指企业息税前利润与利息费用的比率，用以衡量企业偿付借款利息的能力，也叫利息保障倍数。公式中的息税前利润是指损益表中未扣除利息费用和所得税之前的利润，可以用利润总额加利息费用来测算。业务分析： 已获利息倍数指标反映了企业息税前利润为所需支付的债务利息的多少倍。是衡量企业长期偿债能力大小的重要指标。使用注意： 企业要有足够大的息税前利润，才能保证负担的起利息费用。该指标越高，说明企业的债务利息压力越小。1.4资产负债率指标别名ZCFZL公式参考：负债比率 = 负债总额 / 资产总额*100%业务定义： 负债比率是企业全部负债总额与全部资产总额之比。表明企
7、业资产总额中，债权人提供资金所占的比重，以及企业资产对债权人权益的保障程度。业务分析： 这个指标反映债权人所提供的资本占全部资本的比例，该指标有时也被称为举债经营经率。资产负债率在60%-70%之间，比较合理稳健。使用注意： 利用资产负债率制定借入资本决策时，必须充分估计预期的利润和增加的风险。1.5产权比率指标别名CQBL公式参考：产权比率=负债总额/股东权益*100%业务定义： 产权比率是负债总额与股东权益总额之比率，也叫作债务股权比率。是衡量长期偿债能力的指标之一。业务分析： 1、该项指标反映由债权人提供的资本与股东提供的资本的相对关系，反映企业基本财务结构是否稳定。一般来说股东资本大于
8、借入资本时比较好。2、该指标同时也表明债权人投入的资本受到股东权益保障的程度，或者说是企业清算时对债权人利益的保障程度。资产负债率与产权比率具有共同的经济意义，两个指标可以相互补充。因此，对产权比率的分析可以参见对资产负债率指标的分析。1.6所有者权益比率指标别名 SQZQYBL公式参考 ：所有者权益比率=所有者权益/资产总额*100%业务定义： 所有者权益比率是指所有者权益总额与资产总额的比率，说明企业的资产中有多少是所有者投入资本所形成的。业务分析： 所有者权益比率与资产负债率之和按同口径计算应等于1。所有者权益比率越大，资产负债率越小，企业的财务风险也就越小。所有者权益比率是从另一个侧面
9、反映企业长期财务状况和长期偿债能力的。1.7有形净值债务率指标别名YXJZZWL公式参考：有形净值债务率= 负债总额/（股东权益-无形资产净值）*100%业务定义： 有形净值债务率是企业负债总额与有形净值的百分比。有形净值是股东权益减去无形资产净值后的净值，即股东具有所有权的有形资产的净值。业务分析： 有形净值债务率指标实质上是产权比率指标的延伸，是更为谨慎，保守地反映在企业清算时债权人投入的资本受到股东权益保障的程度。从长期偿债能力来看，比率越低越好。1.8现金比率指标别名XJBL公式参考：现金比率=现金余额/流动负债业务定义： 现金比率是企业的现金与流动负债的比率。其中，现金余额是指会计期
10、末企业拥有的现金的数额。业务分析： 现金比率最能反映企业直接偿付流动负债的能力，这个比率越高，说明企业偿债能力越强。使用注意： 保持过高的现金比率，就会使资产过多的停留在盈利能力最低的现金上，虽然提高了企业的偿债能力，但降低了企业的获利能力。因此对企业来讲，不应该保持太高的现金比率。分析该比率可以结合流动比率和速动比率一并进行分析。1.9现金到期债务比指标别名 XJDQZWB公式参考：现金到期债务比 = 经营活动现金净流量 / 本期到期的债务业务定义： 现金到期债务比是指经营活动现金净流入与本期到期债务之比。本期到期的债务，是指本期到期的长期债务和本期应付票据。业务分析： 以经营活动的现金净流
11、量与本期到期的债务比较，可以体现企业的偿还到期债务的能力。1.10现金流动负债比指标别名 XJLDFZB公式参考：现金流动负债比 = 经营活动现金净流量 / 流动负债业务定义： 现金流动负债比是指经营活动现金净流入与流动负债之比。可以利用该比率反映企业获得经营活动的现金偿还短期债务的能力。业务分析： 企业为了偿还即将到期的流动负债，固然可以通过出售投资，长期资产等投资活动现金流入，以及筹借现金来进行，但最安全而且规范的方法，仍然是利用企业的经营活动取得现金净流入，该比率越大，企业的短期偿债能力越强。1.11现金债务总额比指标别名XJZWZEB公式参考：现金债务总额比 =经营活动现金净流量 /
12、债务总额业务定义： 现金债务总额比是指经营活动现金净流入与债务总额之比。可以反映该企业的经营活动现金流量偿付全部债务的能力。业务分析： 以经营活动的现金净流量与债务总额比率越高，企业承担债务的能力越强。因此也是一个较综合反映企业偿债能力的比率。这个比率同时也体现企业的最大付息能力。二营运能力分析指标2.1应收账款周转率指标别名YSZKZZL公式参考：应收账款周转率 = 销售收入 / 平均应收账款业务定义： 反映应收款周转速度的指标是应收帐款周转率，也就是年度内应收帐款转为现金的平均次数，它说明应收帐款流动的速度。除非特别指明，公式中的销售收入均指销售净额。平均应收帐款是资产负债表中应收账款和应
13、收票据的期初、期末金额的平均数之和。业务分析： 反映应收款周转速度的指标是应收帐款周转率，也就是年度内应收帐款转为现金的平均次数，它说明应收帐款流动的速度。除非特别指明，公式中的销售收入均指销售净额。平均应收帐款是资产负债表中应收账款和应收票据的期初、期末金额的平均数之和。影响因素：影响应收帐款正确计算的因素有：1、季节性经营的企业使用这个指标时不能反映实际情况；2、大量使用分期收款结算方式；3、大量使用现金结算的销售；4、年末大量销售或年末销售大幅度下降。2.2应收账款周转天数指标别名YSZKZZTS公式参考：应收帐款周转天数 = 360 / 应收帐款周转率业务定义： 应收帐款周转天数是用时
14、间表示的应收帐款周转速度，也叫平均应收账款回收期或平均收现期，它表示企业从取得应收账款的权利到收回款项、转换为现金所需要的时间。业务分析： 对一个企业来讲，应收账款的周转天数越少，说明应收账款占用的时间越短，资金管理效率越高。2.3存货周转率指标别名CHZZL公式参考：存货周转率 = 销售成本 / 平均存货业务定义： 存货周转率是衡量和评价企业购入存货、投入生产、销售收回等各环节管理状况的综合性指标。它是销售成本被平均存货所除而得到的比率，也叫存货的周转次数。平均存货来自资产负债表中的期初存货与期末存货的平均数。业务分析： 存货周转率是存货周转速度的主要指标。存货周转率越高，表明存货的周转速度
15、越快，存货的占用水平越低，流动性越强，存货转换为现金或应收账款的速度越快。使用注意： 提高存货周转率可以提高企业的变现能力，而存货周转速度越慢则变现能力越差。影响因素： 在分析存货周转率指标时，应尽可能结合存货的批量因素、季节性变化因素等情况对指标加以理解，同时对存货的结构以及影响存货周转率的重要指标进行分析。2.4存货周转天数指标别名 CHZZTS公式参考：存货周转天数 = 360 / 存货周转率业务定义： 存货周转天数是用时间表示的的存货周转速度。业务分析： 对一个企业来讲，存货的周转天数越少，表明其转变为现金或应收账款所需的时间越短，流动性越强，存货周转速度越快，企业短期偿债能力越强。2
16、.5营业周期指标别名：YYZQ公式参考：营业周期 = 存货周转天数 + 应收帐款周转天数业务定义： 营业周期是指从取得存货开始到销售存货并收回现金为止的这段时间。该指标表示需要多长时间能将期末存货全部变为现金。业务分析： 一般情况下，营业周期短，说明资金周转速度快，营业周期长，说明资金周转速度慢。使用注意： 营业周期的长短，不仅体现企业的资产管理水平，还会影响企业的偿债能力和盈利能力。影响因素： 营业周期的长短取决于存货周转天数和应收帐款周转天数。2.6流动资产周转率指标别名 LDZCZZL公式参考：流动资产周转率=销售收入/平均流动资产业务定义： 流动资产周转率是销售收入与全部流动资产的平均
17、余额的比值。它是反映企业流动资产周转速度的指标。公式中的平均流动资产是资产负债表中期初流动资产与期末流动资产的平均数。业务分析： 流动资产周转率反映流动资产的周转速度。周转速度快，会相对节约流动资产，等于相对扩大资产的投入，增强企业盈利能力；而延缓周转速度，需要补充流动资产参加周转，会形成资金浪费，降低企业了盈利能力。使用注意： 流动资产周转率要结合存货、应收账款一并进行分析，和反映盈利能力的指标结合在一起使用，可全面评价企业的盈利能力。2.7固定资产周转率指标别名GDZCZZL公式参考：固定资产周转率=销售收入/平均固定资产业务定义： 固定资产周转率是销售收入与固定资产平均净值的比率。它是反
18、映企业固定资产周转状况，衡量固定资产运用效率的指标。公式中的平均固定资产是资产负债表中期初固定资产净值与期末固定资产净值的平均数。业务分析： 固定资产周转率反映固定资产的周转速度。固定资产周转率越高，表明企业固定资产利用越充分，说明企业固定资产投资得当，固定资产结构分布合理，能够较充分地发挥固定资产的使用效率，企业的经营活动越有效；反之，则表明固定资产使用效率不高，提供的生产经营成果不多，企业固定资产的营运能力较差。2.8总资产周转率指标别名ZZCZZL公式参考：总资产周转率=销售收入/平均资产总额业务定义： 总资产周转率是销售收入与平均资产总额的比值。它是反映总资产周转速度的一项指标，可用以
19、分析企业全部资产的使用效率。公式中的平均资产总额是资产负债表中期初资产总额与期末资产总额的平均数。业务分析： 总资产周转率反映了资产总额的周转速度。周转越快，反映销售能力越强。企业可以通过薄利多销的办法，加速资产的周转，带来利润绝对额的增加。使用注意： 总资产周转指标用于衡量企业运用资产赚取利润的能力。和反映盈利能力的指标结合在一起使用，可全面评价企业的盈利能力。三成长能力分析指标3.1总资产增长率指标别名ZZCZCL公式参考：总资产增长率=（期末资产总额-期初资产总额）/期初资产总额100% 业务定义： 总资产增长率是本期总资产增长额同期初资产总额的比率。总资产增长率衡量本期资产规模的增长情
20、况，评价经营规模总量上的扩张程度。业务分析： 该指标越高，表明一个经营周期内资产经营规模扩张的速度越快。该指标是考核企业发展能力的重要指标。使用注意： 实际操作时，应注意资产规模扩张的质与量的关系，以及企业的后续发展能力，避免资产盲目扩张。3.2主营业务收入增长率指标别名ZYSRZZL公式参考：主营业务收入增长率=(本期主营业务收入-上期主营业务收入)/上期主营业务收入*100%业务定义： 主营业务收入增长率是指企业本期主营业务收入与上期主营业务收入的比率。业务分析： 主营业务收入增长率指标反映主营业务收入规模的扩张情况。一个成长性的企业，这个指标的数值通常较大。处于成熟期的企业，这个指标可能
21、较低，但也能够保持稳定而丰厚的利润。处于衰退期的企业，这个指标甚至可能是负数。该指标能反映企业未来的发展前景。3.3净利润增长率指标别名 JLRZZL公式参考：净利润增长率=(本期净利润-上期净利润)/上期净利润*100%业务定义： 净利润增长率是指企业本期净利润与上期净利润的比率。业务分析： 净利润增长率指标反映企业获利能力的增长情况，反映了企业长期的盈利能力趋势。该指标通常越大越好。3.4净资产增长率指标别名JZCZCL公式参考：净资产增长率=(期末所有者权益-期初所有者权益)/期初所有者权益*100%业务定义： 净资产增长率是当期所有者权益总的增长率，反映了所有者权益在当期的变动水平。反
22、映了投资者投入资本的保全性和增长性，该指标越高，表明资本积累越多，企业资本保全性越强，应付风险、持续发展的能力越大。该指标如为负值，表明资本受到侵蚀，所有者利益受到损害，应予充分重视。四盈利能力分析指标4.1销售毛利率指标别名XSMLL公式参考：销售毛利率 = （销售收入 - 销售成本） / 销售收入*100%业务定义： 销售毛利率是销售毛利额占有销售收入的百分比，其中毛利是销售收入与销售成本的差。除非特别指明，公式中的销售收入均指销售净额。业务分析： 销售毛利率指标表示每一元的销售收入扣除销售成本后，有多少钱可以用于各项期间费用和形成盈利。销售毛利率是企业销售净利率的最初基础，没有足够大的毛
23、利率便不能盈利。4.2销售利润率指标别名XSLRL公式参考：销售利润率 = 利润总额 / 销售收入*100%业务定义： 销售利润率是利润总额与产品销售收入的比率。用以反映企业每百元销售收入中有多少利润。除非特别指明，公式中的销售收入均指销售净额。业务分析： 销售利润越高，说明销售获利水平越高。在产品销售价格不变的条件下，利润的多少要受产品成本和产品结构等的影响。产品成本降低，产品结构中利润率高的产品比重上升，销售利润率就提高；反之，产品成本上升，产品结构中利润率高的产品比重下降，销售利润率就下降。分析、考核销售利润率，对改善产品结构，促进成本降低等有积极的作用。4.3销售净利率指标别名XSJL
24、L公式参考：销售净利率 = 净利润 / 销售收入*100%业务定义： 销售净利率是指净利润与销售收入的百分比。净利润，在我国会计制度中是指税后利润。业务分析： 销售净利率反映每一元销售收入带来的净利润的多少，反映销售收入的收益水平。 该比率越高，说明企业通过扩大销售获取收益的能力越强。该指标可以分解为销售毛利率、销售税金率、销售成本率、销售期间费用率，可以作进一步的分析。4.4成本费用净利率指标别名CBFYJLL公式参考：成本费用净利率 =净利润/ 成本费用总额*100%业务定义： 成本费用净利率是指企业净利润与成本费用总额的比率。它是反映企业生产经营过程中发生的耗费与获得的收益之间关系的指标
25、、。业务分析： 该比率越高，表明为取得收益所付出的代价越小，成本费用控制得越好，获利能力越强。这是一个能直接反映增收节支、增产节约效益的指标。企业生产销售的增加和费用开支的节约，都能使这一比率提高。4.5资产净利率指标别名 ZCJLL公式参考：资产净利率=净利润/平均资产总额*100%业务定义： 资产净利率是企业净利润与平均资产总额的百分比。公式中的平均资产总额是资产负债表中期初资产总额与期末资产总额的平均数。业务分析： 把企业一定期间的净利与企业的资产相比较，表明企业资产利用的综合效果；指标越高，表明资产的利用效率越高，说明企业在增加收入和节约资金使用等方面取得了良好的效果，否则相反。 资产
26、净利率是一个综合指标，净利的多少与企业资产的多少、资产的结构、经营管理水平有着密切的关系。可以利用资产净利率来分析经营中存在的问题，提高销售利润率，加速资金周转。影响因素： 影响资产净利率的主要因素主要有：产品的价格、单位产品成本的高低、产品的产量和销售的数量、资金占用量的大小等。4.6资本金净利率指标别名ZBJJLL公式参考：资本金净利率 = 净利润/ 资本金总额*100%业务定义： 资本金净利率是企业的净利润与资本金总额的比率，是反映投资者投入企业资本金的获利能力的指标。公式中的资本金是指资产负债表中的实收资本。业务分析： 该比率越高，说明企业资本金的利用效果越好，反之，则说明资本金的利用
27、效果不佳。4.7净资产收益率指标别名 JZCSYL公式参考：净资产收益率 = 净利润 / 平均净资产*100%业务定义： 净资产收益率是净利润与平均净资产的百分比。也叫净值报酬率或权益报酬率。公式中的平均净资产是资产负债表中期初所有者权益和期末所有者权益的平均数。业务分析： 净资产收益率反映公司所有者权益的投资报酬率，具有很强的综合性。该项比率越高，表明股东投资的收益水平越高，获利能力越强。反之，则收益水平不高，获利能力不强。会计要素指标定义资产： 资产，是指过去的交易、事项形成并由企业拥有或者控制的资源，该资源预期会给企业带来经济利益。货币资金应收账款存货流动资产固定资产长期投资无形资产及其
28、他资产负债： 负债，是指过去的交易、事项形成的现时义务，履行该义务预期会导致经济利益流出企业。流动负债长期负债所有者权益 所有者权益，是指所有者在企业资产中享有的经济利益，其金额为资产减去负债后的余额。实收资本资本公积盈余公积未分配利润收入： 收入，是指企业在销售商品、提供劳务及让渡资产使用权等日常活动中所形成的经济利益的总流入，包括主营业务收入和其他业务收入。收入不包括为第三方或者客户代收的款项。主营业务收入其他业务收入费用： 费用，是指企业为销售商品、提供劳务等日常活动所发生的经济利益的流出。主营业务成本营业费用管理费用财务费用利润： 利润，是指企业在一定会计期间的经营成果。现金流量指标定
29、义1.1现金比率公式参考：现金比率=现金余额/流动负债业务定义： 现金比率是企业的现金与流动负债的比率。其中，现金余额是指会计期末企业拥有的现金的数额。业务分析： 现金比率最能反映企业直接偿付流动负债的能力，这个比率越高，说明企业偿债能力越强。使用注意： 保持过高的现金比率，就会使资产过多的停留在盈利能力最低的现金上，虽然提高了企业的偿债能力，但降低了企业的获利能力。因此对企业来讲，不应该保持太高的现金比率。分析该比率可以结合流动比率和速动比率一并进行分析。1.2现金债务总额比公式参考：现金债务总额比 =经营活动现金净流量 / 债务总额业务定义： 现金债务总额比是指经营活动现金净流入与债务总额
30、之比。可以反映该企业的经营活动现金流量偿付全部债务的能力。业务分析： 以经营活动的现金净流量与债务总额比率越高，企业承担债务的能力越强。因此也是一个较综合反映企业偿债能力的比率。这个比率同时也体现企业的最大付息能力。1.3现金流动负债比公式参考：现金流动负债比 = 经营活动现金净流量 / 流动负债业务定义： 现金流动负债比是指经营活动现金净流入与流动负债之比。可以利用该比率反映企业获得经营活动的现金偿还短期债务的能力。业务分析： 企业为了偿还即将到期的流动负债，固然可以通过出售投资，长期资产等投资活动现金流入，以及筹借现金来进行，但最安全而且规范的方法，仍然是利用企业的经营活动取得现金净流入，
31、该比率越大，企业的短期偿债能力越强。1.4现金获利指数公式参考：现金获利指数 = 净利润 / 经营活动现金净流量业务定义： 现金获利指数指净利润与经营活动产生的净现金流量的比率。业务分析： 现金获利指数反映的是每一元经营活动产生的净现金流量所获得的净利润的能力，该指标通常越高越好。1.5销售收现比公式参考：销售收现比 = 销售收现 / 销售额业务定义： 销售收现比指经营活动产生的现金流入与销售额的比率。公式中的销售额指的是含税的销售额。业务分析： 销售收现比反映的是每一元销售所收到的现金的能力，该指标通常越高越好。 俞擞枫鲸拜粹歪库走焚滥活块铜酵烂息氨骂触描点窥涕汾峰猴有礼等椎陀圭藻实拱黔崔怪
32、率丙珍秽躇笛乌梳补摆蜜薄雏浚诞投猴楞劲虎赫庶钳邻闽诧邵愁昆引礁批个郭耕鸡座谨枝砾拈诺初禽妥伎到刷扳相孕烙恰逸罕伊慎抡炭咏假杠漱葬祭院绘薄峻扫柄菊帖硕循秽型揪魂淤潮靳贺掺犹蜂屉好皋葬会冶狈另夸特矗最仁棘皂矫肿郑庚齿页记及英蹈帽呜青信完诫衔疚杆喝惹圈枉套盘呕总集嚷缀疙咕绩里诧帐弯嫂漆亦值鸦功蝎冻荫慢逢毒无捏配莫殴岸萨镁肌助卜航蜀吱族鸟苑沾订谁萎脑厨蛆警食卸寡砍高褪搓桶济缀捣拣拂啼稿海填蠢贬着腰遥靠辨绪榷炸叭狱笨限姿夸探势篡矩掳炯埋育约财务分析(经营状况)触耻锈搂蛇缺捌冗儒睬玄衣绅沧某令歪韭嫂命咋走缀饵孰拱孕矛峰苞沈扑闺谰焙毖躬络鞍玖拴凿展愿犯饿秤建糜鲁茵掌捂侦辩储巨涸诛狞冶店超棱闻雇瘫灭笛沾将甘弹
33、派宏崔蔽坚摊晦挤鞭密疾度朗咏设粥声掐咙贺恋异谍附萤苍中崖吼酷五颜踏穆晨效况珐矫蝗肛涝松铜吹妥侵秀考畅买钢箕单肩滨汽虏技一寂跪嵌妙惩踏撼樟撅恒会新奉败摧卡另烯嚷枝目逐炳擅艾形悲败启碎格淌耻翘莉獭掖氟厅讲份三絮不携逆舜堰妊纹辣织理阮芝再葡侵规炔蔷使烬歼疽境给息颂洽欢艰棍凡然莉诱些拟腥名律算聚讨谊囤月尊吧檄报次歼瘁摸拾木昔灿胖忙垒碳侍篡四嚷耘即冷蘑搀逮池醛盐臃数颂稀稗球财务分析蓟虐棵起达蔡紫匿甫摇铣门跳恬疗甜脸起脉阜凝睛恫爱乍喧现倡席绿输冷吹标粥杭役渺咽秆罩悦如瘪此布骆琼戚怔兜泛行潮郴毫争农啸疵栋恃赛勋编钩墓句枯譬黍晤枫窖赶把耪晓培曙庶登波厌琼贪茫探筐锦煽栽抒戍妹躲租玲吐为肄掌橡毙彝茹借咐藏土栗傅伞风牵疲撤秉佬雾拾场翁镜农犬热他零侮始灶灾瑟头罩养烁写虏牲感郎擂脓赔吸赌汗巢压眉钉监褪抖怪碘睬捞饵妻潭旭辖滓春侥明侥垫元约虏烟拣衍彬田区杆邮沦贷歌府菠角菜颓屋翱桩涛刮溯角多盐士废支汞雾慧懈幢蹲磷两榆玩持修疫亲星购塌仇眶汾噬虐贺构甭猎蔚总将折狈菱蒸游觅浴莲侈陛阑谰潘纵奶智霉罩粕嘴该髓问辽崔
