1、分类号密级UDC编号本科毕业论文设计题目浅析公允价值计量对会计信息质量的影响所在院系数学与数量经济学院专业名称财务管理年级09级学生姓名学号0950430080指导教师二一三年五月原创性声明本人郑重声明本人所呈交的毕业论文，是在指导老师的指导下独立进行研究所取得的成果。毕业论文中凡引用他人已经发表或未发表的成果、数据、观点等，均已明确注明出处。除文中已经注明引用的内容外，不包含任何其他个人或集体已经发表或撰写过的科研成果。对本文的研究成果做出重要贡献的个人和集体，均已在文中以明确方式标明。本声明的法律责任由本人承担。论文作者签名日期年月日文献综述1概述早在1673年，在法德产生了公允价值的雏形
2、，法国政府对公允价值在资产负债表中的运用进行了强制规定，旨在避免经济实体破产，从此公允价值映入眼球，欧洲纷纷效仿法国；然而拿破仑商法典于1807年出现了公允价值，将其以条文的形式得以规定。央格鲁萨克森模式的本质是一种会计处理模式，英国在第一次工业革命时期就已经把“真实与公允”视为报表评价标准之一，随后各国弘扬了这一模式，尤其是美国。在公允价值计量模式这一领域中其先锋模范当然要数美国，其他国家在这一领域的研究基本上是追随着美国的，在制定会计准则时都不同程度地采用公允价值作为其计量基础。在我国，企业会计准则的实施逐步实现了我国与国际的接轨,有助于会计信息质量的提升。这其中要求企业适度谨慎地运用公允
3、价值进行其计量,使公允价值备受关注。随着股权分置改革的逐步完成,证券市场的不断完善,金融产品的交易情况日渐活跃,对于投资者而言,运用历史成本所计量所反映的企业会计信息已远远不能满足他们决策的需求。公允价值所拥有的特征使其更适合会计信息质量公允列报的要求。而公允价值计量经历几百年历史的沉淀，所有拥有的历史厚度，足以得到学术界的重视。2主题公允价值从产生到现今阶段，人们对它的争论就没间断过，而公允价值在90年代美国对其运用与推广之时，就对会计、金融等领域带来不小的冲击；时至今日的次贷危机，美国金融界更是将公允价值视作这次危机的原因所在，更甚至否定了SFASNO157公允价值计量准则。对公允价值计量
4、的争议层出不穷的原因在于我们还无法清晰认识到公允价值计量与会计信息质量二者之间的关系及影响。与此同时，西方国家猛烈地开展对公允价值计量的深入研究,相对而言，我国在公允价值方面的贡献却仅局限在学术界,并主要集中在外国研究成果的介绍上，期间诸多学者不断争论我国是运用公允价值取代历史成本的主流地位，还是应该坚持历史成本。21国外研究状况WILLIAMRSCOTT1997著有FINANCIALACCOUNTINGTHEORY一书，并在文中介绍了公允价值具有学术研究价值的一致证据,并认为我们需要在报表中对下列资产与负债进行确认，这其中就包括金融投资证券、银行所持有的衍生工具、银行贷款等；然而实证结果表明
5、这些金融工具的公允价值变动在收益中有所反映，同时他还认为,历史成本能够“中和”本年度收益,使收入与费用能够长期持续均衡地配比。CATHERINESHAKESPEARE2009在ACCOUNTINGFORASSETSSECURITIZATIONSFAIRVALUEANDEARNINGSMANAGEMENT一文中探讨了不同的经济环境下,企业经营者操纵公允价值计量以实现盈余的可能，以达到预定的财务目标，并研究了操纵公允价值实现盈余管理的主要手段,并指出；同时他也一定程度上地承认了SFASNO140,认为SFASNO140的公布促使了企业对外披露的进一步加强,有效控制了操纵公允价值来求取盈余的活动。F
6、ASBFINANCIALACCOUNTINGSTANDARDSBOARD以理论研究成果与实证分析为基础，于2006年出台了SFASNO157,统一了公允价值计量模式，将其不统一局面画上句号,并扩充了公允价值的内涵,同时还对其计量方法与披露方法进了规范统一，并将公允价值划分为三个层次,出台各个层次相关的披露制度,开拓了其披露范围,这符合其理论及实证。随着资本市场的完善，财务会计信息就更应该服务于企业的经济决策，同时该信息也就越依赖于公允价值，及公允价值计量披露要求的加强。22国内研究状况卢永华、杨晓军2000著有公允价值计量属性研究，其中探讨性的研究了公允价值计量属性以及公允价值的本质与定义,以
7、市场为向导的评价是公允价值的本质,公允价值基于市场而非其它主体对资产和负债价值的评估。张为国、赵宇龙2000在会计计量、公允价值与现值FASB第7辑财务会计概念公告概览中对美国FASB发布的第7辑财务会计概念公告进行了系统介绍；并在文中指出,第7号概念公告给人们一种信号,即在未来更加复杂的会计环境中公允价值和现值这两个计量属性扮演着更加重要的角色。随后，会计计量属性的探讨市场价格、历史成本、现行成本与公允价值中葛家澎、徐跃2006从九个不同的角度对公允价值进行了定义,对公允价值的层次进行了探讨,并多次强调公允价值是在现时中的暂估价格,而非过去交易中的实际价格。在由陆晓燕2006著有的公允价值会
8、计的国际应用中，对公允价值在全球的操作以及实证研究进行了全面系统地回顾介绍；并在对公允价值反映在会计准则的评价的基础上,展开了对公允价值现状以及未来的讨论。同时她还认为,由于其值高度的相关性，使各界将目光聚焦到公允价值，还预测公允价值成为新世纪会计计量的主流是极有可能的。王建成、胡振国2007在我国公允价值计量研究的现状及相关问题探析中指出由于公允价值在研究方向上的不均衡以及其研究方法的不足导致了以前我国在准则制度上有关公允价值的缺失。陆宇建、张继袖、刘国艳2007在基于不确定性的公允价值计量与披露问题研究中表明公允价值计量凸显的是价格变化的整体情况,而反映的信息是不完整的,所以在财务报告还必
9、须对价格变动离散趋势的有关信息进行披露,如价格变量的概率分布或概率密度。此外,国内许多学者近期的研究方向主要是在金融危机的背景下探讨公允价值如何运用以及如何做好会计信息质量相关工作等。郑鸣、倪玉娟、刘林2009著有公允价值会计制度对金融稳定的影响兼论美国金融危机的启示一文,指出在市场繁荣时期,公允价值促进了资产价格的不断上扬,然而危机时期,在公允价值与资本金监管要求的共同作用下使得危机不断加深。田园2009在基于美国金融危机的公允价值研究一文中指出公允价值一定程度上拥有科学性,其计量更是未来的趋势；然而在面对金融危机背景下非公允的市场报价时，建立起适应非公允市场的会计操作框架很有必要。3总结新
10、会计准则出台后,对公允价值的引入是为了适应会计国际会计准则，也是全球经济发展的客观要求。我国各界对新准则中公允价值的意义、及其在各个具体准则中的反应等方面进行了探讨。一些学者认为公允价值是市场经济的伴生物,我国市场经济应不断在建立完善,适合公允价值发展的“土壤”环境己初步形成,而且在新准则的实施中公允价值采取保守态度进行运用,不会出现滥用。而持有相反观点的学者也大有人在。当然，公允价值计量模式将成为未来会计计量模式的主流，但是公允价值计量模式完全取代历史成本的地位，这尚言之过早。总体来说，就如葛家澍所言，今后是历史成本与公允价值共存的时代。然而针对我国还不完善的市场经济，公允价值计量的发展还需
11、要向西方国家尤其是美国在公允价值领域研究经验采用“拿来主义”进行选择吸收,聚焦国际公允价值争议问题，提出适合中国特色的市场经济的公允价值计量模式。参考文献1卢永华,杨晓军公允价值计量属性研究会计研究,2000,0460622葛家澎,徐跃会计计量属性的探讨市场价格、历史成本、现行成本与公允价值会计研究,2006,097143路晓燕公允价值会计的国际应用田会计研究,2006,0481854王建成,胡振国我国公允价值计量研究的现状及相关问题探析会计研究,2007,0510165张为国,赵宇龙会计计量、公允价值与现值FASB第7辑财务会计概念公告概览会计研究,2000,059156陆宇建,张继袖,刘国
12、艳基于不确定性的公允价值计量与披露问题研究会计研究,2007,0218237郑鸣,倪玉娟,刘林公允价值会计制度对金融稳定的影响兼论美国金融危机的启示财经研究,2009,0617288田园基于美国金融危机的公允价值研究华东经济管理,2009,0896999WILLIAMRSCOTTFINANCIALACCOUNTINGTHEORYCANADAPRENTICEHALL,199717821610CATHERINESHAKESPEAREACCOUNTINGFORASSETSSECURITIZATIONSFAIRVALUEANDEARNINGSMANAGEMENTTHEACCOUNTINGREVIEW,
13、2009,066071摘要2006年2月，我国财政部出台的新企业会计准则，最引人瞩目当属大范围地运用公允价值计量。然而，公允价值的广泛运用，引起了各界对会计信息质量的质疑，更由于次贷危机所导致的片面认识，便是使得公允价值计量方式下的会计信息质量问题受到不断怀疑，也引发了人们对改善公允价值计量模式的高度关注。本文主要从会计信息质量要求即会计信息质量特征的角度来看公允价值计量模式对会计信息的影响，在剖析公允价值和会计信息质量理论的基础上，明确二者之间的关系。文章中引用中国人寿保险有限公司2005年年度报告的数据，实证分析公允价值计量模式对会计信息质量的影响，找出公允价值计量模式的改善方案，使之更加
14、适合我国的特色社会主义经济。关键字公允价值利好分析利空分析ABSTRACTINFEBRUARYOF2006,THEMINISTRYOFFINANCEOFPRCHASENACTEDNEWACCOUNTINGSTANDARDS,OFWHICHTHEMOSTEVIDENTCHANGEISTHEWIDELYUSEFAIRVALUEINBUSINESSHOWEVER,WITHTHEPOPULARITYOFTHEFAIRVALUE,ADOUBTABUTTHEFAIRVALEHASBEENARISENINTHESOCIETY,ESPECIALLYWHICHTHERECENTWORLDFINANCIALCRI
15、SISAROUSEDBYTHEUSSUBPRIMECRISISHASMADETHEQUALITYOFACCOUNTINGINFORMATIONUNDERTHEFAIRVALUESYSTEMHEADLINES,ACCOMPANIEDBYTHEAROUSEDCLOSEATTENTIONONIMPROVINGTHEFAIRVALUEMODELINTHEPUBLICTHISARTICLEDEALSWITHTHEINFLUENCEOFACCOUNTINGINFORMATIONUNDERFAIRVALUEMODELFROMTHEQUALITYOFACCOUNTINGINFORMATION,THEFEATU
16、REOFACCOUNTINGINFORMATION,ANDDEFINESTHERELATIONSHIPBETWEENTHEFAIRVALUEANDTHEQUALITYOFACCOUNTINGINFORMATIONTHEORYONTHEBASISOFANALYZINGTHETWOTHEARTICLE,INWHICHTHECITEDDATAISPUBLISHEDBYCHINALIFEINSURANCECOMPANYLTDINITSANNUALREPORTIN2005,APPLIESACASESTUDYMETHODTOANALYZETHEIMPACTOFACCOUNTINGINFORMATIONEN
17、FORCEDBYFAIRVALUEMODELANDFINDSOUTIMPROVEMENTSSOASTOMAKEITMORESUITABLETOSOCIALISTECONOMYWITHCHINESECHARACTERISTICSKEYWORDSFAIRVALUEPOSITIVEANALYSISNEGATIVEANALYSIS目录1公允价值计量相关理论111公允价值计量的含义和特征112公允价值计量的确定12会计信息质量相关理论221会计信息质量的含义222会计信息质量的特征23公允价值计量对会计信息质量的利好分析431突出了实质重于形式的质量要求432按盯市原则获得的公允价值可提高会计信息质量的
18、可靠性433动态性特征的公允价值能提高会计信息的相关性和及时性534公允价值计量提高了会计信息的可比性535引入公允价值提高了会计信息质量的谨慎性64公允价值计量对会计信息质量的利空分析641按估价模型获取的公允价值不能保证会计信息质量的可靠性642存量特性的公允价值所提供的信息缺乏相关性643公允价值的波动性引起了会计信息谨慎性的降低75公允价值计量对会计信息质量影响的实证分析基于2005年中国人寿保险股份有限公司年报751公司公允价值计量现状分析752公允价值计量的意义106谨慎运用公允价值计量提高会计信息质量1161改善公允价值计量的实施环境1162提高公允价值评估技术水平1263加强公
19、允价值计量的信息披露1264加强对公允价值计量的监管137结束语13参考文献15致谢1611公允价值计量相关理论11公允价值计量的含义和特征111公允价值计量的含义国际会计准则的第32号条款金融工具披露和例报中对公允价值定义进行了规范，公允价值就是公平交易的各方,在熟悉公允的情况下,进行资产交换或者是负债结算的金额。我国新企业会计准则中,也对公允价值的定义进行了规范，公允价值,是指公平交易的交易双方，在熟悉的情况下，自愿进行资产交换或者债务清偿的金额。公平交易的交易双方必须符合持续经营的原则,并不会进行清算、大范围缩减规模,或是在不公允情况下的交易。112公允价值计量的特征在对我国和国际会计准
20、则中公允价值定义的分析归纳中，我们可以知道各方对公允价值的定义虽有差异，却都隐含着公允价值所拥有的特征1公允性，即交易双方在市场信息对称、双方平等的基础上自愿交易；2现时性，即公允价值反映的是在动态价格变化中其计量日的公允市价或预期值；3假设性，即在除计量日与实际交易日重叠之外，公允价值一般反映都不是现时的成交价格，而是依据同类资产的市场价格或采用某种估价技术估算得出的一种潜在的虚拟价格。12公允价值计量的确定根据我国企业会计准则和FASB第157号准则公允价值计量的规定，公允价值的确定分为三个层次层次一，在活跃交易市场中对相同资产和负债的报价采用交易价格（MARKTOMARKET），即在活跃
21、市场上存在相同的资产或负债报价时，采用该报价（不做任何调整）对公允价值进行的估计；层次二，在交易市场中对类似资产和负债采用可观察到的市价，即为类似资产报价（MARKTOMATRIX），是指在活跃市场上没有相同但却有相似资产或负债的价格信息（或者是在不活跃市场有相同或相似的资产或负债的参考价格），利用相似信息对公允价值估价，需要调整与相同信息之间的差异，并且做出的调整必须是客观确定的；层次三，在市场上不存在关于资产或负债可观察到的直接信息时我们运用估值技术来确定公允价值，即为模型定价技术（MARKTOMODEL），这是在无法运用第一、2二层次信息估价的情况下，我们应采用的估价技术。2会计信息质量
22、相关理论21会计信息质量的含义信息一词，源于工程学科，是指通信系统传输和处理的对象，泛指消息和信号的具体内容和意义。信息通常需要通过处理和分析来提取。而会计信息是会计主体按照国家统一会计制度规定所提供的一种标准语言文字信息，它是经过加工或者处理后的会计数据，是对会计数据的解释，是价值运动及其属性的一种客观表达。而在质量管理和质量保证术语中对质量进行了定义规范，会计信息质量应是会计信息满足明确和隐含需要能力的特征总和。22会计信息质量的特征221可靠性根据企业准则基本准则的规定，企业必须依据实际发生的交易或者事项对其进行确认、计量和报告，并如实反映符合确认和计量要求的各项会计要素及其他相关信息，
23、保证会计信息真实可靠、内容完整。222相关性相关性要求为信息使用者提供的信息必须与使用者的决策需要相关，这样有助于使用者对企业过去、现在或者未来的情况做出评价或者预测。相关性也称为有用性，信息要有用，关键在于与使用者的决策需要相关。当信息通过帮助使用者评估企业过去的决策，并证实或者修正过去的有关评价预测，因而具有反馈价值；有关的会计信息还需要具有预测价值，这样的信息可以帮助使用者预测企业未来的财务状况、经营成果和现金流量。223可理解性可理解性也称为明晰性，要求企业提供的信息必须清晰明了，这样有助于信息使用者理解和使用相关信息。提供信息的目的在于使用，要使用就必须让使用者了解会计信息的内涵，明
24、确会计信息的内容，这就要求财务报告清晰明了、易于理解，如果无法做到这一点，就谈不上决策有用；也只有如此，才能保证会计信息的有用性，以实现财务报告的目标，满足信息使用者对信息的要求。3224可比性可比性要求整个企业及其不同时点以及不同企业的同类交易或其他事项的计量和报告应当相互可比，这就需要其采用一致的方法，这其中包括两层含义同一企业不同时期的纵向可比和不同企业相同会计期间横向可比。225实质重于形式根据准则规定，企业应当按照交易或者事项的经济实质进行会计确认、计量和报告，我们不应将眼光局限在其法律形式上。企业的多数经济业务的经济实质与法律形式是一致的。但是在少数情况下，不一致的情况也是存在的。
25、例如，融资租赁而租入的资产在法律形式上企业并不拥有其所有权，但是从经济实质上看企业拥有控制权，所以我们需要将融资租赁的资产看作是企业资产，并将其列入企业的资产负债表。226重要性重要性是指全面反映企业状况的同时，应区别经济业务的重要程度，采用不同的程序和方法，要求企业提供的会计信息必须反映与企业财务状况、经营成果和现金流量等相关的所有重要交易或者事项。在实务中，重要性可以从质和量来进行判断，从质来说，如果某事项的发生可能对决策产生重大影响，该信息就具有重要性；从量来说，某事项达到一定数量或比例对决策可能产生重大影响，则属于重要性的事项。重要性的应用需要依赖职业判断。227谨慎性谨慎性又称稳健性
26、，指对待不确定性经济业务时，应持有谨慎态度，而不应高估资产或者收益、低估负债或者费用。遵循谨慎性，对企业风险加以合理估计并加以预警，但也不能滥用，更不能以谨慎性原则为由任意计提各种准备，即设置秘密准备。企业若故意高估资产或者收益，或者故意低估负债或者费用，违背了会计信息的可靠性和相关性，直接破坏了会计信息质量，更是扭曲企业实际的财务状况和经营成果，误导了使用者的决策，这是会计准则明文禁止的。228及时性及时性要求企业对于已经发生的交易或者事项，应当及时进行确认、计量和4报告，不得提前或者延后。会计信息具有时效性，其价值在于可以帮助使用者做出决策。即使会计信息是可靠、相关的，如果不适当地拖延，就
27、失去了时效性，对于使用者而言，其效用大大降低甚至不再具有实际意义。在会计处理过程中及时性体现在，一是会计信息的收集要及时，即关注经济交易或者事项的发生，及时收集整理各种相关原始单据和凭证；二是会计信息的处理要及时，即在经济交易或者事项发生后，按照会计准则的规定，及时对其进行会计处理，做好相关记录，并编制出财务报告；三是会计信息传递要及时，即按照会计准则规定的有关时限，及时地披露财务报告等信息，做到快速传递信息给使用者，以便于使用者及时使用和决策。3公允价值计量对会计信息质量的利好分析金融危机迅速爆发并席卷全球，使世界经济严重的衰落，金融市场上我们多采用公允价值计量模式，使得此次危机中达到以前所
28、未出现的一个高度，也引起了各界对公允价值计量模式下的会计信息质量产生怀疑。31突出了实质重于形式的质量要求在公允价值计量模式中，交易事项的记录是对市场的实质反应，且交易及其交易双方不一定是固有的，交易或交易双方可以是合理虚构的交易或交易双方,然而历史成本对于资产和负债的计量是在交易正常发生时进行的,也就是说历史成本的交易或交易双方是特定的、真实的,反应的是历史的状态，没有考虑到资金时间价值，没有了对交易事项记录的约束。由于改革开放的不断深入，企业形式多样化发展，对会计核算和会计信息披露提出了不同的要求。随着市场经济的不断深入，资本市场、证券市场等新兴市场逐步发展，一些新的业务如投资、兼并、融资
29、的出现，会计对象的不确定性增加。企业经济业务的复杂化导致经济实质与法律形式上的不一致，然而单纯地以法律形式进行判断和处理，结果往往令人大跌眼眶会计信息失真，进而要求企业进行会计处理时，在不同的会计原则、方法和程序之间进行选择，会计人员可以按照交易性质、实质和结果，进行判断和处理。32按盯市原则获得的公允价值可提高会计信息质量的可靠性盯市原则，是指在公允价值确定的层次1中，在活跃市场有可观察的活跃的参考市价，因而采用市价对资产和负债进行价值计量，要求公司按市价对持有的5证券估价，而非按照证券的购买价格或是其它什么价值。而所谓可靠性是指信息可以忠实反映其意欲反映的客观内容或真实状况，以避免误导并尽
30、量减少偏差。因而按盯市原则获得的公允价值更能反映资产或负债时的真实价值，更具客观性以此来提高信息的可靠性，由此可知，与历史成本相比，以此获取的公允价值更具可靠性。历史成本是以过去的交易价格计价的，代表的是取得时的价值，而市场是瞬息万变的,资产和负债的价值也不可能一成不变的,若仍采用历史成本计价则会出现信息失真，那么会计信息就不那么可靠；与此相反，公允价值刚好反映在特定的经济时点下,资产与负债以市场为导向的定价，这是随着市场的变化而变化的。33动态性特征的公允价值能提高会计信息的相关性和及时性经济全球化、知识化快速发展的同时，物产资源紧缺，知识资源快速膨胀，而那些以市场为导向的物价频繁波动，变化
31、幅度也越来越大，其中紧缺资源的价格也在大幅扬升。历史成本在持有期间不作调整，是由于其反映的是过去的取得成本，因而在处置清理前其信息是无法跟踪，也是无法反映这种客观变化，从而收益计算是不够全面的，使得报表信息有些陈旧滞后，会导致相关性下降，对决策产生不利影响。拥有现时的动态性特征的公允价值计量反映的是资产和负责在交易日或计量日的真实价值，可以动态地反映企业财务对经济因素及其环境的变化的敏感性，并且信息可以迅速地反映和及时地反馈，也能全面反映会计收益，企业的财务状况、经营成果、经营能力和风险状态能较为客观的展现，所以弥补了历史成本在相关性和及时性不足，以便于企业预测和决策。34公允价值计量提高了会
32、计信息的可比性历史成本法没有考虑到交易事项的发生期和确认期的不一致的情况，一般来说,交易事项收入的取得与成本费用的支出时间是不一样的,往往是成本费用先发生,若采用历史成本法,成本费用确认时间和收入确认时间往往不一致,收入是现时的公允价值而成本费用是过去的公允价值,相当于将经济因素形成的收入与成本费用之间的差额计入纯利润当中,使得计算出的收益缺乏准确性,容易出现收入超分配,虚盈实亏等现象,采用公允价值计量属性,使其在同一时点进行比较,则避免了这些问题。公允价值反应的是特定时期整个市场的真实情况，让使用者更能了解市场的6变化，比较不同的企业的财务变动以及同一企业不同期间的变化，提高了会计信息的可比
33、性。35引入公允价值提高了会计信息质量的谨慎性公允价值与会计信息质量谨慎性是对立统一的关系，其对立关系将在下一章节中进行论述。在公允价值计量模式下需要依据市场变化来反映企业的财务状况和经营成果的真实情况，在市场价格变化时应灵敏地确认未实现损益，谨慎性需要的是谨慎的态度，而不是悲观的态度，在对不确定的事项做出决策时，应以谨慎的态度披露不确定的会计事项，即对于可能的损益，我们只确认可能存在的损失，而可能存在的收益不进行确认。尽管两者都有其各自的出发点，但是有一个共同目标就是提高信息的决策有用性，在使用者做出决策时给予帮助，在这一方面两者相辅相成，更甚至公允价值的引入提高了会计信息质量的谨慎性。根据
34、会计准则的要求，在每个会计期间的期末都需要对每项不确定的经济业务进行估价。若是采用历史成本计量，则结果展现的是历史的不确定，而不是未来的变化趋势，这就有可能夸大资产，虚增利润；但若是采用公允价值计量，会计人员会基于现实，运用谨慎的职业判断和恰当的会计处理方法对交易或事项进行确认、计量以及报告，这样更能遵循谨慎性。4公允价值计量对会计信息质量的利空分析41按估价模型获取的公允价值不能保证会计信息质量的可靠性由于我国市场经济不完善，使公允价值估值技术在我国实践中的可操作性不强。在相关资产、负债不存在活跃市场或实际成交时，其公允价值的计算确定往往带有企业对其价值的主观判断，这种判断未得到实际公允市场
35、交易的确认，因此其可靠性相对难于验证，需要采用估价模式进行估价。然而因为模型的设计与选择本身就存在合理性与否的问题，借助模型估算得运用大量的估计与判断，不确定性因素太多。而且，参数的取值也受人们主观意志和专业能力的影响。所以说这些并不能保证以公允价值计量的会计信息具有可靠性。42存量特性的公允价值所提供的信息缺乏相关性在特定的经济时点下资产和负债以市场为导向的定价即为公允价值，表现了公允价值的存量特征；然而公允价值的变化，展示的是资产或负债被市场所认可7的那部分价值变化。在完善的市场中，所有市场参与者对资产或负债价值的期望值就是市场定价。市场定价是一个无偏性的指标，其中包含了所有对该项资产或负
36、债价值有影响的信息。现如今，我国的市场尚不完善，有待发展，在原有的计量模式下，企业的一些无形资产，如商誉、衍生金融工具等遇到了瓶颈，这些成为会计信息的相关性和有用性的重大障碍。公允价值可以反映资产或者负债当时最真实的价值，公允价值是以市场价格为依据，并随着市场价格的变化而变化，但也只有在公司进行清算时，所提供的脱手价格信息即公允价值信息才具有相关性，然而若是公司持续经营则公允价值的脱手价格信息不具有相关性。43公允价值的波动性引起了会计信息谨慎性的降低采用现行公允价值计量模式，受市场因素影响较大，扭曲了资产内在的价值，由于公允价值具有的波动性会使得会计信息的谨慎性降低。根据准则规定，存在活跃市
37、场的资产负债的公允价值即是市场报价，但是这种报价本身是会受市场流动性、资金供求、投资者预期等诸多因素影响的，使其本身也具有了波动性，极端情况而产生的剧烈波动，会导致以公允价值计量的会计信息也具有剧烈的波动性。而当非理性的持续上涨或者下跌显现在市场上时，采用公允价值计量的资产和调整损益将会被夸大或缩小；在非活跃、非理性市场上，由于公允价值的确认方式缺乏合理性，导致会计信息失真，公允价值起到了一定的推波助澜的作用。这种由于强烈的波动而导致收益出现不确定性的情况，会使得会计信息的谨慎性降低。而会计谨慎性要求企业在存在不确定性时，不应高估资产和可能的收益，及时确认可能存在的亏损。因此，当外部经济环境剧
38、烈动荡时，公允价值的波动性很可能会降低会计信息的谨慎性。5公允价值计量对会计信息质量影响的实证分析基于2005年中国人寿保险股份有限公司年报新准则实施前后，公允价值计量运用显著变化，会计信息质量明显提高，信息质量的提高是否与公允价值计量的广泛运用有关，我们看看2005年中国人寿保险股份有限公司年报，分析公允价值计量在其中的角色。51公司公允价值计量现状分析511公司介绍8中国人寿保险股份有限公司PEOPLESINSURANCECOMPANYOFCHINA,以下称中国人寿是2003年6月30日在北京注册成立的人寿保险公司,并于2003年12月17日及18日分别在美国纽约和香港两地上市。公司以悠久
39、的历史、雄厚的实力、专业领先的竞争优势及世界知名的品牌赢得了社会最广泛客户的信赖，始终占据国内保险市场领导者的地位，被誉为中国保险业的“中流砥柱”。512公司公允价值计量运用分析表1中国人寿保险股份有限公司主要资产及负债的计量方法注上表来源于王红梅、刘学的公允价值计量方法在实践中的运用以中国人寿为案例的分析以上表格是在分析中国人寿的年报的基础上，归纳出了中国人寿主要资产与负债使用的计量属性。中国人寿财务报表的编制基础是香港财务报告准则和香港会计准则,采用历史成本法编制,但是对交易性金融资产和可供出售金融资产进行公允价值计量。513中国人寿公允价值计量运用的比较分析项目计量属性备注物业、产房和设
40、备按历史成本减累计折旧和减值准备入账金融资产证券投资持有至到期证券实际利率法计算摊余成本通过损益表反映公允价值变动的金融资产以公允价值列示未实现收益或亏损在损益表中反映可供出售的证券以公允价值列示未实现损益在权益中反映定期存款历史成本列示保单质押贷款以摊余成本扣除减值准备后净值入账买入贩售证券成本加上资产负债表日计提的利息入账现金及现金等价物账面价值保险合同负债进算方法进算方法即以资产负债表日保险人将保险合同的剩余权利和义务立即转让给另一方所预期支付的金额入账。金融负债投资合同负债账面价值卖出回购证券成本加上资产负债表日计提的利息入账递延收益历史成本应付账款账面价值预收保费账面价值9中国人寿各
41、主要资产负债公允价值计量结果与账面价值的差异如表2所示表2主要资产负债公允价值计量结果与账面价值的比较单位百万元公允价值账面价值债券型投资267,042255,554股权型投资39,58439,584定期存款不含结构性存款160,067160,067结构性存款4,5384,802保单质押贷款981981现金及现金等价物28,05128,051合计500,227489,003长期投资型保险合同219,973237,001含选择性分红特征的保险合同35,03942,230不含选择性分红特征的保险合同1,6731,872卖出回购证券4,7314,731合计261,416285,834注上表来源于王红
42、梅、刘学的公允价值计量方法在实践中的运用以中国人寿为案例的分析（1）主要资产公允价值构成及价值变动债权类资产其公允价值以其最近的市场报价为基础来确定，若没有最近市场报价作参考，可以以最近发生的交易价格。股权类资产其公允价值以其最近的市场报价为基础来确定，若没有最近市场报价作参考，可根据适用的市盈率或经修正的以反映证券发行人特定情况的价格/现金流比率估计确定。而还不能可靠计量的，则需要计提减值准备。结构性存款存在活跃市场的，交易不存在不公允的，以交易价格来确定。当没有交易活跃的市场存在时,运用现金流量折现法和模型定价等估值方法确认其公允价值。其他资产有些由于期限较短,有些由于有固定的利率,价值不
43、受或者很少受利率变动的影响,其账面价值就可以近似为公允价值。（2）具体分析由现行市场价格转化而来的现行成本和脱手价格都属于公允价值,它意味着交易双方基于自愿并非被迫,是各自认为有利的价格。资产计量与经济环境的契合程度影响会计信息的质量,经济环境的变化要求会计计量能进行与之相适应的改革。公允价值作为一种计量属性,可以理解为是资产自身的客观价值,是内在于资产的,不易被准确把握但客观存在着的资产价值。10在现行的计量模式下，中国人寿低估资产，且对负债的估计过于保守，使得中国人寿的财务报告所反映的公司的财务状况与实际偏差较大,公司的偿付能力这个重要财务指标也得不到正确的衡量。出现了一下几个问题一方面资
44、产的账面价值与实际价值背离,资产负债表中虚拟资产渗透，列入资产类项目的待摊费用等较直观的虚拟资产部分在许多公司中占有较大的数额,成为必须用未来盈利消化的包袱；另一方面利率、汇率缺乏市场形成机制,企业难以获得反映市场真实情况的相关参数,在现如今的市场上，多以SHIBOR等为基础，制定利率，使之公允价值在衍生金融工具计量中缺乏理论根据。然而，在对于保险合同负债时，采用了准清算的方法来进行估值，这种估值比持续经营下的估值更为保守，不利持续经营。此外，当债务的账面价值远远高于非现金资产或股权的实际价值时,债权人大规模虚列资产,容易使报表使用者产生误解,也不符合谨慎性原则。52公允价值计量的意义公允价值
45、应该是一个基于假设交易的交易价格，如果资产价值下降则必须在财报中进行披露。如果按非公允价值的传统会计准则，即使市场情况不乐观，银行持有的某些资产价值已大打折扣，财务报表上也不会迅速即时地反映出来。公允价值会计提供了一个时间性的价值，若没有此价值则会导致投资者和法规制定者对于信心和流动性的决策失误。以公允价值计量资产，减小资产的账面价值与实际价值的差距，更能真实反映企业的经营成果，并且能够将成本费用转化为市价，达到与收入的配比；以公允价值计量负债，能有效减少债权人虚列资产的情况，用以掩饰有投资失败导致的损失，尤其是在某些金融产品的市场价格大幅下降的情况下，金融机构及其相关人员利用历史成本诱导投资
46、者和社会公众，层出不穷。在消除账面价值与实际价值之间的差距的同时，完善我国会计理论，分析公允价值计量的运用能否达到人们的预期，使之反映更加真实有效的会计信息。实践出真知，中国特色的公允价值计量模式要通过实践的磨练，同时还要理论上的一步一步的升华。公允价值计量是未来的趋势，是不可替代的资产价值计量方法，有助于真实地反映企业的资本情况。116谨慎运用公允价值计量提高会计信息质量61改善公允价值计量的实施环境611不断深化市场经济程度提高市场化程度，完善公允价值计量环境，而加快市场，交易立法，建立公平、开放、自由、诚信的交易规则体系是实施公允价值的环境基础。目前，我国依然存在非市场化的因素,某些领域
47、依然存在严重的垄断现象,市场机制无法在我国完全发挥作用,想通过市场以取得有关公允价值的完备信息很难。为了追上国际会计准则的脚步,我们需要在资本、债券、票据、外汇等市场充分运用竞争而产生的交易原则,其中更需要重视金融工具交易市场；此外,我们应逐步降低电力、能源等行业的门槛，引入竞争机制以避免形成垄断价格，降低因垄断而对会计信息带来的失真损失；鼓励金融业充分利用市场竞争机制,提高交易的公允性,营造出利于公允价值全面推广的外部环境,便于会计信息使用者能够容易地通过公允市场来获取更多公允价值有关的会计信息。612提高会计人员的素质是获取准确公允价值的重要途径公允价值的获取有赖于专业人员的职业判断，那么
48、加强职业道德建设，牢固树立务实求真的职业操守，防范背离职业原则的行为发生，特别是对会计人员法律法规教育以及其业务培训，这些就势在必行，同时，加大违规惩治成本，力图从根本上消除虚假现象的发生。613建立公允价值评估咨询机构和有效市场信息系统（1）利用独立评估咨询机构协助企业进行公允价值计量计价基础是市场机制和完备的会计理论体系一部分，由于我国的经济体制尚不完善，因而公允价值的确定相对部分企业来说是一项极复杂又繁琐的项目。为了避免少数利益集团利用公允价值操纵利润，在相关部门的指导下设立独立的公允价值评估咨询机构成为必要，一方面帮助企业逐步建立完成公允价值与历史成本计价统一协调的核算体制，另一方面有
49、利于监督部门监管企业的会计行为，及时发现及解决会计实务相关的新问题并为有关部门的研究分析提供实证依据。（2）降低公允价值使用成本的有效途径建立有效市场信息系统在公平交易前提下，合理的交易价格即为公允价值；反之，我们需要利用现值模型获取数据，然而现值方法需要较高的技术、专业的人才及有效的市场信12息系统，公允价值计量模式持续发展需要信息系统的建立和不断完善作为保障，这也是降低公允价值使用成本的有效途径。结合统计学、数学、金融学和计算机等领域的成果，建立起庞大的数据系统，不断搜集、整理和更新有关市场经济各个行业的信息，然后由专业人员运用到现值模型中此资源库是咨询机构与政府监管部门获取公平市价的途径，减少了收集整理分析数据所花费的精力，降低公了公允价值的实施成本，为公允价值的发展铺平了道路。614规范公司治理,完善风险管理体系加大力度完善我国公司的治理结构,从而让更多的投资者参与资本市场,实现产权多元化以弱化内部人控制程度。针对企业利润，公允价值计量操纵利润，导致会计信息质量下降的问题，最关键的应对措施是要加强对公允价值计量的监管，促使企业合理正确地运用公允价值计量属性。又由于信息不对称,内部人可以依据事先掌握了某些关键信息而采取对自身有利行动,而这些行为会伤害外部人的利益，因此，通过产权多元化使更多的投资者参与进来弱化单一控制，来解决公司内部人和外部人的利益冲突
