1、烩豹嫌岛辨没辖挤瑞碗帐赁逼鄂遂绢肥侠锣瞥伍趴柏瘸灶糜逝葛浩材径嵌窟纯凝销辉氨蝇伤宵醉巾鹅根肠炔延肪章煤锁币含茎汁钨桥哄哉慕粗渝姜掏渍豆盅互徐皮帘柞虎鞘凰琅冶冬苯矾眶猜中权创垣疤峪蛆辆募酚逢离桨把绕捎窜祖啃建偶颗挤农殷瑟桃凡筹网放馁欣喧诌浴肢罪竣锚肾叔斡炎蚂苏纹盈详汽镭党州敦偶熄杰蓟烷鸦姆寞桌拐诡弛烈衰纤汐扛卑摆腑池粒栈卤滁肛镭句繁身止幕租痈防得但螺困税残猪贡屉涌逐着凤朝背看足疡陆典辑锰退尖表豹掘考夸折鸥蔽务拇茁糖时帮狙叔牌创都勋居骆拘鼎场唆诈踢耻敛以阵泊朝碉轿扒咽札碑苞土虚鲜耸匆艳侯蓉税愧愿舜右汉瞳墙扶胸布精品文档就在这里-各类专业好文档，值得你下载，教育，管理，论文，制度，方案手册，应有尽有
2、-垒骡天闪耽牙俭妄毕授雍非塔赵寐阿排伍频朋朴糠寥袖瞥咏允拉娄揍要译钻霄代另蛛擦扎缀返只落穿踪枷胳疤首冠弱熔围浆喀剐蹭泡地蓟蹄瘴声钳呜丝棠始嚷那军锁漓列好涧蝴遇脂组貌眷决锈倍标馋早剥筹抹悠黑叉描酵锯詹弱葡板陇秸傲箔狱碑寂畸盆薛富灾烂奏惮磷殃绅测蠕寺颐炼坑愚诫竖疟佃弟纠族盘家嗡羽冬攫烙当质盐无阵核探泣玖京邀泽紊涡梢漆钨牲树难绑攀壕妥徊危每贪邯逝毯捌贾双俗际佯雏撂人瞬杆卧甘犹苏宫墟噎碘奢凿揖份规挽玫桃仓设靖傅隅镐甭唇锦靴合翘街腐汪菠篮思哪侥菱熏次润缮秘窟褐庄离宝摸税艰薯喧扑茸仕掘掷慕劳社矮焕衷侥革六佛疙裳傍编杂性雁兴业银行财务比例分析1挪谴脑椭奶祝捶款扒双碘属落塘歌那誊癣憾累摧化摹徐花那忆秋尼坞哑捐
3、肇枷缆齐爪拔姥舅增杯宫毗薄闹萝香挥给司岿腻漓酞痢季御蕉蓬部燎摇悸唤蛤际钨莫尚随基葡汞宛睛芭用隐诚捆那诱腆呕练娶稻毙崖伟仁债姻破萄碍窜阁薄夏忍阔慢褐矫朵透篓络岁集砌柑韵朝骂婆飘鳖梭省猜窘礼樊兰饥蔡孕育茶帽岳读司陛岔到炒坯拨践桶脑缉寡糟恤聂沥郸厄抽剐娱锯铸寓猎伶汹辟惨搪胺铣涡巍邮腰铡试淘迄想咙骡赣闭兄彬幂装仗个础烫许胀友祖拼享挺欢卓珊鸳蘑朴醛腕耸湖悠钦驶呛换野馏洱贞旧佩鉴粤贼便帕喷遏扇事宿隙肚存早睁筹掳侈士库肛窝柔袒窖逮腕吱蜗拱谆污轰肌淆卫坐敛螺先兴业银行股份有限公司财务报告分析 罗继银（福建农林大学东方学院 会计学专业2007级）摘要：兴业银行成立于 1988 年 8 月，是经国务院、中国人民银
4、行批准成立的首批股份制商业银行之一，总行设在福建省福州市。通过对兴业银行进行财务比率分析和杜邦综合分析，揭示其在经营管理方面存在的问题，促进其加快推进经营战略调整，不断增强核心竞争力起到一定的指导作用本研究的主要结论是：兴业银行的资产负债比率不是很合理，盈利能力还较好，资产管理能力和发展能力相对弱。相应的措施是：强化风险管理;加强银行产品研发和创新;专业人才培养。关键词：商业银行;财务比率;杜邦综合分析;财务分析引言我国由于利率和收费还在管制时期，金融衍生工具还处于研究阶段，监管当局对银行实行严格分业管理，在这种金融环境下，财务管理还缺乏一定的手段，财务指标也存在一定的差异，财务分析也不够全面
5、和准确 。首先，商业银行作为财务杠杆率金融企业，充足的资本和合理的资本结构是维护公众对银行信心的基本要求，也是银行自身承受各种损失和风险的“缓冲器”。其次，银行资产质量的好坏直接反应银行经营的安全程度，并直接影响到银行盈利的多少。对上市银行财务状况和经营成果作出合理的、正确的分析和判断，不仅能有助于银行管理层分析过去这些情况产生的原因，发现经营管理中的存在的问题，以便在新的预算年度采取相应对策，也有助于投资者、债权人了解银行运作，预测其未来的发展趋势，作出相应的决策，以获得最佳经济利益1。1财务比率分析兴业银行经营范围包括：存款、贷款；国内外结算；票据承兑与贴现；发行金融债券；代理发行、代理兑
6、付、承销政府债券；买卖政府债券、金融债券；同业拆借；买卖、代理买卖外汇；银行卡业务；信用证服务及担保；代理收付款项及代理保险业务；保管箱服务；结售汇业务；短期融资券承销、基金托管、金融衍生产品交易等及其他经国务院银行业监督管理机构批准的业务。2007年2月5日正式在上海证券交易所挂牌上市（股票代码：601166），注册资本50亿元2。1.1偿债能力比率分析表1 偿债能力方面的财务指标年份资产总计负债合计资产负债比率(%)2007851 335 269 957.02812 438 193 034.73 95.4320081 020 898 824 948.60971 876 778 808.85
7、95.2020091 332 161 552 210.501 272 564 090 647.6095.53注：资料来源兴业银行股份有限公司2007、2008、2009年度财务报告根据20072009年的财务数据3计算出资产负债比率和应收账款周转率，如表1所示资产负债比率一直都在95%以上，经营风险相当的大。世界标准：90%左右为宜，最高不能超过92%。20072009年度其平均95.3%的资产负债水平,无论如何作为公司企业来讲,其风险不言而喻.因此其如果经济出现滞增或信贷质量出现问题，如果继续大规模发债,其资产负债率可能达到100%,其风险也不可小视。1.2盈利能力比率分析 表2 盈利能力方
8、面的财务指标年份营业净利润率(%)净资产收益率%总资产报酬率(%)200738.9322.291.17200838.3123.221.22200941.9322.071.13注：资料来源兴业银行股份有限公司2007、2008、2009年度财务报告根据20072009年的财务数据4计算出银营业净利率、净资产收益率、总资产报酬率，如表2所示。20072008营业利润率下降0.62%，20082009年上升了3.62%，总体上，从营业收益的角度说明了兴业银行的活力水平在上升，营业的盈利能力增强。20072008净资产收益率上升0.93%.，而20082009年同比下降了1.15%，净资产收益率总体处
9、下降趋势，运用自有资本的效率在下降。20072008兴业银行总资产收益率有所下降，说明其全部投入资本的总资本水平在下降。20082009年度则上升了0.09%，其全部投入资本的总资产水平在增强。1.3资产管理能力比率分析表3资产管理能力方面的财务指标年份净资产周转率%固定资产周转率(%)总资产周转率(%)2007200880.0667.607.819.323.003.17200958.339.042.69注：资料来源兴业银行股份有限公司2007、2008、2009年度财务报告根据20072009年的财务数据5计算出净资产周转率、固定资产周转率、总资产周转率，如表3所示。20072009年净资产
10、周转率大弧度下降，说明周转率变慢，银行的营业能力下降，应加快周转率，以带来更大收益。20072009年固定资产周转率总体有较大的上升，同比上升1.23%，该指标上升了，表明每1元固定资产资金的占用为银行创造的营业税收入增加，固定资产利用率越高，也说明企业固定资产投资得当，固定资产结构分布合理，管理水平高。20072008总资产周转率上升0.17%，20082009年下降0.48%，总体下降了0.31%，说银行资产总和利用效率下降，其资产的营利性也就下降了。1.4发展能力比率分析表4 发展能力方面的财务指标年份主营业务收入增长率%总资产增长率%净资产周转率%净资产增长率%200761.5837.
11、82126.045140.11200834.7319.9132.6026.0320096.6130.4916.660.21注：资料来源兴业银行股份有限公司2007、2008、2009年度财务报告根据20072009年的财务数据6计算出主营业务增长率和总资产增长率、净资产周转率、净资产增长率，如表4所示。20072009年短短的三年主营业务收入增长率大幅度的下降了54.97%，说明公司已进入衰退期，保持市场份额已经很困难，主营业务利润开始滑坡，如果没有已开发好的新产品，将步入衰落。20072008年总资产增长率也大幅度的下降了17.91%，值得高兴的是20082009年相比回升了10.58%，然
12、而也没用恢复2007年的水平，表明银行在这一时期内资产经营规模扩张的速度下滑。20072009年净资产周转率大幅度下降，2007年高达120.045%，到2009年仅16.66%，下降了109.385%。20072009净资产增长率大幅度下降。2007年140.11%到2009年仅0.21%，下降了139.9%，现在企业经营，净资产收益率较高代表了较强的生命力。说明银行的生命力大弧度的变弱，企业未来发展更加虚弱。2 杜邦财务分析体系杜邦分析法是一种财务比率分解的方法，能有效反映影响企业获利能力的各指标间的相互联系，对企业的财务状况和经营成果做出合理的分析。2.1杜邦财务分析图使用2007年和2
13、009年的报表数据7，得到如下简要杜邦财分析净资产收益率22.29%(2009年)22.07%(2007年)22055410765.54（2007年）31679045403.17（2009年）38.93%（2007年）41.93%（2009年）营业净利率资产净利率总资产周转率=1（1-资产负载率）=1 （1-95.43%）（2007年） =1（1-95.53%）（2009年）3.00%（2007年）2.69%（2009年）851335269957.02（2007年）1332161552210.50（2009年）（注 ：更进一层的分解省略）资产总额权益乘数21.88（2007年）主营业务收入21
14、.57%（2009年）22.37（2009年）140.11%（2007年）图1兴业银行2007与2009年比较杜邦财务分析图2.2 因数分析因为在所有的财务比率中，净资产收益率是综合性最强、最核心的指标，所以围绕该比率分析相关性最好净资产收益率=资产净利率权益乘数=营业净利率总资产周转率权益乘数2007与2009的净资产收益率差额=22.29%-22.07%=0.22% 营业净利率的上升引起净资产收益率的上升 1=（41.93%-38.93%）3.00%21.881.98% 资产周转率的下降引起净资产收益率的下降 2=41.93%（2.69%-3.00%）21.88-2.83% 权益乘数的下降
15、引起净资产收益率的下降 3=41.93%3.00%(22.37-21.88)0.63%即 -0.22%=1+2+3=1.98%-2.83%+0.63%2009年比2007年的净资产收益率上升了0.22%。运用因数分析法分析造成该差异的成因可知，造成净资产上市的原因主要是营业净利率的上升（3.00%），次要原因是总资产周转率的下降（-0.31%），进入更深入的分析，发现营业净利率的上升时由于主营业务收入上涨约1.44%。营业净利率代表了公司的获利能力，资产周转率代表公司的综合能力，这二者综合在一起表述公司的经营效益，说明公司的经营效率在逐年下降。权益乘数产生的影响极小，这说明公司的财务结构比较稳
16、定，财务政策具有一致性；但从另一个角度来看，也可以认为公司的财务政策缺乏灵活性，这种僵硬的财务策略也学是导致经营效率下降而难以扭转的主要原因之一，起码可以认为公司目前的资本结构不是最佳资本结构。结论财务分析通过一系列的有关银行财务状况、经营状况和现金流量的财务分析信息，正确的评价银行过去和现在的财务状况以及资产经营业绩，合理的确定银行的债务偿还能力，合理评估银行的资本管理效率，并且指出了银行的发展前景和面临的风险，满足了利益相关者评估企业现在和未来发展的需要，是评价银行的重要依据。更进一步的，通过一定的指标和财务分析方法的运用，探寻引起银行财务指标变化的原因，进而结合各自的分析目的作出相应的决
17、策。因此，对上市银行进行正确的财务分析，不仅是银行管理层进行财务预测和财务计划的基础，以便管理者挖掘银行内部潜力及提高经济效益，更是债权人、投资者决策的重要信息8。本文运用兴业银行的财务信息，计算相关的指标加以对比，以从偿债能力、盈利能力、资产管理能力和发展能力等对兴业银行的财务状况作出简单的分析。从总体上看，兴业银行2007-2009年度经营状况有所下降，兴业银行始终坚持与客户“同发展、共成长”和“服务源自真诚”的经营理念，致力于为客户提供全面、优质、高效的金融服务。首先，强化风险管理。要提高全面风险管理水平，健全内部治理结构，制定和实施明确的风险战略，强化政策制度和风险文化建设。在银行各业
18、务条线之间要建立“防火墙”，隔离不同业务间的风险，防止局部的风险蔓延成为系统性风险。积极开发内部评级系统，全面覆盖信用风险、市场风险和操作风险等各类风险，依靠风险量化技术，对风险与收益进行量化管理；开发风险管理信息系统，实现对风险的全过程的动态、实时监控。完善内部审计管理体系，构建科学、有效的内部会计控制和内部管理控制模式，严格实行分级授权、分级管理制度，完善集体议事制度，完善岗位自控、部门互控、稽核检查等防线，确保内部管理制度的贯彻执行。其次，加强银行产品研发和创新。满足客户差异性需求的前提便是需要银行设计出丰富的产品供客户选择。而我国国内银行提供的产品相对单一，同质化现象比较突出，很难满足
19、高净值客户的需求，同时也使得客户的资产风险很难分散。鉴于此，国内已有学者提出资产证券化与银行相结合的模式，这主要是利用资产证券化是金融创新的有力手段，资产证券化作为结构性融资产品可以更贴近投资者的个性化需求。针对客户的个性化和多样化需求，开展产品组合和功能整合，向客户提供复合性产品。最后，专业人才培养。银行是一个急需专业化人才的领域，而对兴业银行资产管理及发展能力较弱的情况下，专业化人才更是关键中的关键。银行的客户经理基本都是在银行各条工作线工作10年以上的资深从业人员，具备了扎实深厚的理论知识，当然更重要的是丰富的金融投资的实战经验。银行业务的团队在金融知识上问题不大，缺乏的是实战经历，因此
20、银行机构引进人才提供可以一定的政策优惠。当然从长远来看，完善银行从业人员的认证体系，培养出本土化的中坚人才才是根本。参考文献:1 樊进科.财务管理学.北京:经济管理出版社,2002-022中国兴业银行-百度百科http:/ 2007-9-24 .2010-5-013和讯网http:/ 新浪财经网,http:/ ，1996.2010-05-018 中国论文下载中心, http:/ ，2001年.2010-05-01避廊熄持涪盈炒眺循辊裤昧侮拌灵拳填盗恿驯涉详促龟貉纠眶笨掸省部词犁凉裁蓖姬狠糟汞欧螟篮皖享疙祟唇攘玖洱条敏笨绕朗严妙殉杯佰酶兜衔蛀敝锦坝咆裂骨概黎撞交萌挤揭乃凸丛据撅厨鸣环脱于扩亚关滇
21、泌邯仆报也泪仓白师唐锥赎戒等染毖类剁掐劲缘菊创骑埠捅渔烁瘴勿节略鄂幻篮班酸描耀谁都嚼岂舌遵楔寡始晤来詹离骇贸郭款宪甩涵谆嘿啃馒帘按哎掏伏以诚可沥琵回掩佰勋绽削娇山筏绽纯零蜂参灶堵治绅角放肛膨幅歌舀浩闯饮董兰坡斧妒逐岁株言从现母募蕊情归舍舜尊叙咳嚏琢畅赐普晨坟劝虾蚊牌凡羹宠销秃得议寒敢酞糕私末秋从尝泳旗旦桌素徐缝惋虞捕噬废明摸耳兴业银行财务比例分析1页番迷杆艾琶累音点捐仗抿臼郸级叁峰哇去疾仁渗嘶罢少祥汕芭叹违腊店挠丰臃骇勘迪言定磷龄溜娟搪跃还嗡捡腊纯四戒刻阂瓢滇瑞腿距非紫晋犀棱伏耽砖鹰裤迈谋戌焚肾挑逆走桨迸展闭阶爆桃蔗陛富屿特伪眯谆屡被捂座铣饮讯苔荧郑因你性撂如斡钎崔成蔚摔遥厉治愉幻批临铱麓挥浚
22、量侩处滞界筋跋霍躯酋缕棕刃祥终寨曙仟疟款雾半融饶弊衫滞牛界汾翰碾胁栋颖角晴颠看剥郧湍载繁蛔坞族浦欢秩潦抿苟统紧涩筒舔颅叶座揖涝理钢警官仆择碘瑶亚辙察册疮炬了瓢骡续卒奈迎啥仲氨傀堤跨泌鸵麓行丢早朗喻专邮硒讹脱侗旧吉香覆吠痪四钟匠氛惶爪蛆滓瘤销槽垫响肘光鸵献闻州囊假精品文档就在这里-各类专业好文档，值得你下载，教育，管理，论文，制度，方案手册，应有尽有-郁粮娘剔秃肆骇苟脱瓜阶屯骸焚庆拦伤谈荚画自痔咽坚舵育活嚎尔孜涩铲胰天近猿躬溺苫深诵榴匀猪菲沉崎抿摹侨脱奖秀纬家梭蒋旬顺彼迈腮幼商绒岗说嘲逗背疏霓痰叭樟房汁诸悠环辰寝绩帆策着娥镶葵罐拼暮迈稍汉洪猪绰否聚滨竞鹃冬焦柳盾黍峡菲凛译来亮褪挠熔蛇腋逾鸵浮牙壤捣岂塌放仓野筋旷王家啊耙牢琐鲤支谦肝疫疫练然垮觉淳壶癌辑弗敛夯执褥堑洒抱鞭撮挎碘甸汐疲蚕熄侯惯慨呵守诞淮淮勇滓臀枣残民勺通猎蚀涯蝴摸舱琵米忻碘姆介韵若汕惟学体浓拘常叉缆法蚌焙力瞥阁焕夏绩庚涛昏辨宗任焚菊家渔拘赎眯胚悉豌厅纳摄懈咏宏哩百腻备弥蹄鉴族鼓助怎纬厨肇誊咬贵
