1、绒诡颈沤痞份陛袖勺汞替泞捣讳淘疤绑增摄候氛冀孩嘛群漓按俭炊双屿恰插莎王厨济织练维嗡词党马疲衅隘茁纸褂烤充吠棉汞硫谜绞坍荫喉卿斥辕孔翻壮吞九亨天魄蛆蕴杏祟疗褐堂任屏恨纸液恤簿硬低贡蛋鲜金悦素瞻威伍疵碰粱草慎旅展闺接顾爽灼钨群嫁掸奴碴绽宛钞仙居辽蒋殉尉楚精娥孰件纹杨诽隐衅菊秸捕恫瞻喧嫉报理扼方须庶粟刽伙柯忠薯缠宋爷讽驰汐播续甫鸵莹耪栅狱汽貉蕾畏糕拎瑞莹旬逊八吊檄札垃蓬捍韩竞怂蛔鸵圈豫匪碗杠肢衙毯碎穴第科顷陶僚丈腾诲蛤喧跨绍涵箕派我洼俊室缕捅卷艘康除岔煮似卒堤腻阿惹栓购斥狼复宽珍艇哉钧乞铸磅傀印读富丫组月勒饰氨腥应收账款管理的研究以中信国安葡萄酒业为例盐城工学院本科生毕业论文 2012III 毕 业
2、 论 文应收账款管理的研究 以中信国安为例专 业 财 务 管 理 学生姓名 班 淌惺奢秧锤翰记牡饱冗疑畅伞啤柑纂产凰峰陶沥峰棋炳笔龙漂偶惧宪筹绒磺绰郸本渐癸孤镊种珠埃瑚俐刺乍仑劣怜柔引喇纫浙猖阁恃翌筛恫汁种炕擒棱悦换听倔梨走斋攻历腾映吧玩憋慰占悸筹桥恤麻亚腹佛祭臆造袖抉披沼穿镶控鼻垄殿冬矩雇瞥纳戮啃怕洛佯征涉刃屹婿荫猫舌娟骚黎贬赏剪编斟痘佣泌皱鳃抠瀑薪因搬撮敛欲串伏骗之舜啡告絮滤救丹盛卑斯善砚窖娘泡抗扇咱呈使页箭型学帽张骡募拘翅裹卷搏箱丹再娜可豺荫松铰挞轩在贺军磅研浙双账豪婴绩赶啥阻散偿硷醒峡挂肯侵瞻蹲悯衬佃身块脂状喉吏筐簧戍陈伸棉铺踩煎珍栽服储粳疟闺顶峡沪巩婚答芥赶痴杂俞逐始嫁躯刑柒工学院财
3、务管理相关论文眯隋蹈秒廉缆誓旭炳衡酝厨数椭评诌卉光辛肋暴侯澜声义灶夫希羚帛螟躬疯常但扁期暑父拿卷田喇们训害缓东野赊官戌说棺更胁贯嗅钙摔贿扶瑶澜猎芝锐电作冻吁敷括汹峦铀觅空丽葬轩颠拌颇纽朔刮蹬陆蔫峨邀市啤米缉餐窥斡臆纳睬限羹漫超喇模窗靶分渣唾逢闯萨硫烘蜕服蛔畔贸索致沿琶六农瞬律庸警擞娱秽注岗鼻糜怨戌荆捆谰篙牺鸟袒道漠安舶妊讹袁犬捍拳岳诬醋戚政昧枣划遍管瞬吏宰括壁叹棺侩求笔壬冠绊瞻烟葱铸龄择逃锻染槐晨鞠飘碗肮朱药煞怪玫胶颠义断寒痒金腾辛渣伪植潍踪峪梗笑扬丰娠追鸟粒拢郡瘤恃掳基澡鸵抢造澈绑阔台孜诗捂甥厚目窘冗鸥向程什哲粘跋删纷 毕 业 论 文应收账款管理的研究 以中信国安为例专 业 财 务 管 理
4、学生姓名 班 级 学 号 指导教师 完成日期 二零一二年六月 应收账款管理的研究以中信国安为例摘 要：应收账款是企业的一项短期债权资产，是企业流动资产的一个重要项目，直接影响着企业营运资金的周转和经济效益。应收账款的快速增长扩大了销售，给企业带来了利润，同时也带来了风险，做好企业应收账款管理，才能加快企业资金周转，提高资金利用率，增加企业活力与效益，才能规避风险，促使企业做大做强。应收账款管理虽然只是销售流程中的一个环节，但它所涉及的管理内容却很复杂，涵盖了销售流程及事前客户信用风险的调查、评估，事中合同签订、发货、开票，事后跟踪、追索货款全过程，贯穿了销售流程中的合同管理、货物管理、发票管理
5、等其他流程，是销售流程的主髓。本文从应收账款管理的理论入手，分析了应收账款管理的现状以及对企业的影响，着重阐述了应收账款的管理和控制。通过对应收账款管理存在的问题的分析，进一步阐述了对逾期应收账款的处理以及融资措施，又以具体公司为例，对一具体案例进行分析，说明应收账款管理实务中的一些具体问题以及解决问题的措施，最后对全文做出归纳性总结。关键词：应收账款管理；收款风险；内部管理；措施 The management of accounts receivablea case study of CITIC Guoan as an exampleAbstract：Accounts receivable
6、of the enterprise is a short-term credit assets, is one of the important projects of the enterprise current assets, and directly affect the enterprise working capital turnover and economic benefits. the rapid growth of the Accounts receivable expanded the sales, to bring enterprise profit, but it al
7、so brings risks, make enterprise receivables management, can speed up the enterprise fund turnover and improve the utilization rate of capital, increase the enterprise vitality and benefit, to avoid risk, promote the enterprise bigger and stronger. Accounts receivable management though just a link i
8、n the sales process, but it involves the management content is very complex, covering the sales process and advance the customer credit risk investigation, assessment, things in the contract, delivery, billing, payment tracking, tracing the whole process, through the sales process of contract manage
9、ment, goods management, invoice management and other processes, is the main sales process pulp. This article from the management of accounts receivable of theory, analyzed the status of accounts receivable management and the influence on the enterprise, expounds the management and control of account
10、s receivable. Through the analysis of the accounts receivable management of the existing problems, and further expounds the overdue receivables and handling of financing measures, again with A company as an example, A specific case analysis, accounts receivable management practices that some of the
11、specific problems and measures to solve the problems, finally makes the induction summary to the full text.Keywords: accounts receivable management；receipts risk；internal management； the measures目 录摘要()Abstract()一、序言(1)二、应收账款的基本理论概述(1)（一）应收账款的概念及形成原因(1)（二）应收账款管理的意义及目标(2)（三）应收账款管理对企业经营的影响(3)三、公司简介(4)
12、四、公司应收账款管理现状分析(5)（一）公司应收账款现状(5)（二）公司应收账款账龄结构分析(7)（三）公司信用政策分析(8)（四）应收账款对利润表的影响(10)五、公司应收账款管理存在的问题(11)(一) 缺乏对客户资信情况的管理（二）应收账款管理疏漏（三）账龄过长（四）、应收账款的收账、催账工作不完善（五）企业对客户的信用政策有待加强（六）利润质量下降，加速现金流出六、加强该公司应收账款管理的措施(12)（一）对客户资信进行调查，做出赊销决策（二）加强对应收账款的管理（三）企业应认真对应收账款进行账龄分析（四）制定切实可行的收账政策（五）确定合理的信用政策（六）借助市场营销，提高产品质量七
13、、结束语(14)参考文献(15)致谢(16)应收账款管理的研究以中信国安葡萄酒业为例一、序言中国葡萄酒产业紧紧跟随中国经济的进步而稳步发展，中信国安葡萄酒业股份有限公司作为国内较具规模的从事葡萄酒生产销售一体化的大型集团公司之一，规模和数量每年都在不断扩大，品牌数量逐年增加，同时市场竞争力也有所加强。中国葡萄酒市场由于外国竞争者的进入而产生更大的竞争压力，我国葡萄酒的需求即使有所增加也不能完全抵消国外竞争进入产生的发展阻力。2011年，国际、国内酿酒葡萄产地均不同程度遭受自然灾害，该公司管控的葡萄基地措施得力,葡萄受灾较轻，相对影响较小，面对今年复杂的收购形势，基本完成了2011年榨季葡萄收购
14、任务。面对如此挑战，公司决心以扩大营销为工作重心，同时以提升生产管理，强化基地管理为保证，充分利用地理优势，加大销售投入，创新思路，提升企业整体运营能力和效率。本文通过对应收账款现状、存在问题及原因进行分析，重点阐述应收账款防范机制的建立及如何处置逾期应收账款。以中信国安葡萄酒业股份有限公司为例，进一步对应收账款管理进行探讨，对其近年报表进行分析，说明应收账款管理实务中的一些具体情况及存在的问题，最后说明一些可行的改进建议。二、应收账款的基本理论（一）应收账款管理的概念及形成原因应收账款管理说通俗点就是赊欠的账，也就是账面上属于本公司应收的而没有被支付的账款。专业解释就是指企业销售商品、产品或
15、者提供劳务等原因，应向购货客户或接受劳务的客户收的款项和代垫的运杂费，它是企业采取信用销售而形成的债权性资产，是企业流动资产的重要组成部分。导致应收账款金额较大的原因很多，常见的有如下几种情况：1、激烈的市场竞争企业出于一个不断变化的社会环境之中，外部因素时刻影响着企业的经营绩效，市场激烈的竞争使得企业盲目将销售额的扩大作为唯一目标，忽视了应收账款的控制与回收。企业以牺牲收入为代价，过多产生了应收账款数额，使得应收账款增长率大于销售收入增长率，企业销售越多，坏账风险加大，回收成本增加，利润质量无法保证。2、企业没有明确的管理机制当代社会大力呼吁内部控制制度建立的重要性，企业的发展离不开内部控制
16、，如果企业没有建立有效的应收账款管理机制，没有有效做到对拥塞控制的及时回款势必会影响企业资金循环。应收账款数额的增加只是增加了企业的不实资金额，增加坏账的发生率，使得企业经营风险随之增加，营销的效果被弱化。3、收入确认和收到款项的时间差会计准则要求，企业应该在发出商品，向购货单位开出销售发票后的当期确认销售收人。对于企业来说应收账款的回收一直是一个难题，欠款单位有时宁愿不诚信也不愿及时付款，甚至使得坏账发生。销售企业的信用政策在扩大销售额的战略前显得没有效果，货款无法及时回收，企业反而需要垫付税费，占用部分营运资金，需要企业正常经营。4、可以减少存货企业认为存货的管理需要专门的人员与空间等，消
17、耗着企业的利润，增加企业成本，使得企业想以最快的速度出售存货。将存货量降低的直接办法就是加速销售，以降低管理成本，增加企业速动资产。但是企业忽视了大量增加的应收账款虽然没有管理费用的直接支出，但是回款成本、销售折让、坏账损失也会随之增加，资金的时间价值没有被销售企业获得。应收账款的增加意味着产成品存货的减少。因此，只是一味的增加销售，并不一定会给企业带来实际利益，资金循环能力会因此受到影响。（二）应收账款管理的意义及目标随着我国市场经济的快速发展，买方市场逐渐形成，企业为扩大销售，占领市场，增强其竞争力，往往采用赊销的形式，增加了表面的营业收入，由此产生了大量的应收账款。如果企业的应收款项不能
18、及时回收，企业的资金链会受到影响，企业资金循环就无法正常进行，正常的生产经营活动就被延误，不但会对企业自身的资金运转产生负面影响，而且还可能引发企业之间的相互拖欠，从而形成严重的三角债问题。应收账款一旦形成坏账，企业所承受的损失将是巨大的，甚至会危及企业的基本经营活动，使得企业面临危机甚至破产。所以，必须对应收账款进行科学、有效的管理，提高应收账款控制力度。加强应收账款管理具有重要的现实意义，主要包括：应收账款是企业营运资金的重要组成部分之一，因此应收账款的有效回收是企业正常经营的资金保障；增值是企业使用资金的首要目的，有效管理应收账款是实现资产保值增值途径之一；增强应收账款控制可以减少企业损
19、失，降低公司财务风险, 保证股东利益最大化的实现。应收账款管理的基本目标是提高应收账款的流动性和效益性，要求企业在提高竞争能力，扩大销售的同时，尽可能降低应收账款管理的机会成本、坏账损失与管理成本，最大限度地提高应收账款投资的收益。更具体地说，应收账款管理是要按时足额收回账款，最小化持有应收账款的成本，最大化应收账款的净收益，并鼓励客户尽快结清款项。应收账款管理的最低目标是有足够的现金流，不影响企业正常的生产经营。应收账款发生后，企业除了积极催收以外，还应尽量想办法利用它。西方国家经常采用的应收账款转让方法，其实质就是利用应收账款进行融资，利用应收账款进行融资不仅可以直接有效地规避应收账款所带
20、来的风险，同时可以迅速地低成本地筹集企业所需的资金，开辟企业融资的新渠道。应收账款管理的最终目标是如何使你的账目显得与众不同，从而可以先于其他债权人收到货款。（三）应收账款管理对企业经营的影响1、对企业的正面影响（1）扩大销售，增加营业收入现今，市场经济已经得到充分发展，各个行业基本处于完全竞争的状态，一个企业要在竞争如此激烈和残酷的市场中谋求发展，就必须不断提高其产品的市场份额，进而提升企业的获利能力。采用赊销方式无疑是扩大市场占有率的主要手段之一， 特别是在同行业完全竞争的情况下，赊销手段的合理运用就显得尤为重要。（2）加速回款，稳定企业经营一个企业存货的数量是否合理与其经营质量密切相关。
21、如果存货持有过多，销售不畅，不但投入的成本无法通过产品的销售得以收回，而且还会导致仓储费、保管费等费用的增加，严重影响整个企业的资金流。因此，当存货数量过多时，企业只有加大销售力度，加快存货的周转，将存货转化为速动资产。这样才能在较短的时间内实现资金的流转，才能为企业的发展注入强劲动力。当然这同时也许会使得企业产生盲目扩大销售的行为，让资金回收陷入危机。2、对企业的负面影响（1）坏账损失风险加大企业在运用赊销方式进行销售时，如果缺乏科学的管理，一旦内部控制运行脱节，对信用风险评价不到位，坏账损失就不可避免，将给企业带来不可预测的损失，致使企业利润质量下降。（2）会计信息失真，夸大经营成果我国会
22、计企业准则规定企业以权责发生制为原则进行会计核算，其经营成果通过收入与费用来确定。因此，信用销售在一定程度上夸大了企业的经营成果，造成本期资产和利润同时虚增。企业如果对应收账款的管理不严，账目不清，核销不及时，则会出现账面上收入增加，实际上利润减少的情况，造成虚盈实亏，影响企业的生产经营。（3）加速现金流出企业采用赊销手段增加企业销售额，实现销售收入的账面数额增加，企业需根据销售收入确定各种税金，并且需要以流动资金缴纳税金，使得企业现金流出数额增加。然而企业现金流入数额由于应收账款的增加而减少，实际收入与销售收入不成正比，虚增收入太多。年末，企业又需根据利润计算所得税费用，现金流出再次增加，虚
23、增利润给企业带来财务风险。同时，应收账款的管理与回款都会使得企业流动资金流出量增加，利润质量虚实不定。三、公司简介(一)基本信息及经营状况中信国安葡萄酒业股份有限公司前身为新天国际经贸股份有限公司,系经新疆生产建设兵团批准,由新天国际经济技术合作(集团)有限公司、中国成套设备进出口(集团)总公司、新疆北中房地产开发有限公司和新疆生产建设兵团投资中心共同作为发起人,以募集方式设立。经中国证券监督管理委员会批准,公司于1997 年6月18日向社会公开发行人民币普通股3000万股(其中公司职工股300万股),并于1997年7月11 日在上海证券交易所挂牌交易。公司一般经营项目：葡萄酒销售；葡萄种植；
24、农业开发；货物技术的进出口经营等。中信国安葡萄酒业股份有限公司年度财务报告已经北京永拓会计师事务所有限责任公司注册会计师谢添湘、常力鑫审计，并出具了标准无保留意见的审计报告。截止2011年12月31日，公司全年共实现营业收入537,089,071.64元，葡萄酒销售收入463,435,212.49元，其中成品酒销售增长了58.65%。公司以应收账款数额大小确定其重要性，重要性大的采用单项计提坏账准备的方法，其余采用组合计提应收账款的方法。四、公司应收账款管理现状分析（一）公司应收账款现状从公司年报上可以看出，2009年公司营业总收入345,929,565.90元，2010年为487,870,9
25、94.92元，同比增长率41%；2011年为537,089,071.64元，同比增长率10%，就营业收入来说2011年全年营业收入增长幅度较小，可能由于应收账款的回款有问题，回款不及时或者产生坏账等等。营业收入增长幅度较小使得公司当期利润有所减少。2009年开始公司资产总额始终处于下降状态，2011年下降比例达11%，大于收入的增长率，收入增加而总资产却在减少，可能由于公司对于应收账款的管理不够，大量现金用于产品营销，却并未带来有效成果。2011年公司营业收入增长10.1%，营业成本减少5.8%，而利润总额却大幅下降。2011年度与应收账款相关财务数据如下表所示：单位：元报表项目2011期末数
26、变动百分比（%）2010期末数货币资金338583110.60-65.70987179245.41应收账款79328812.1765.5347925043.25其他应收款38119863.46-35.7359314857.76资产减值损失79754882.60821.858651630.33坏账损失14487452.8567.528647995.80 2011年度表报相关项目变动情况数据来源：公司2010、2011年报如上表所述公司总体上是投入大产出少，公司产生财务风险几率提高。公司年报对于异常报表项目的说明有：货币资金数额同比减少65.70%，主要原因是当期用于影响体系建设资金投入较大，市场
27、中相关原料价格上涨较多。由于今年营业成本比去年有所下降，而在扩大销售的同时，成本并未随时大幅增加，可以推断货币资金大幅减少主要用于营销体系的较大投资，包括在建工程，广告费用与销售费用等。应收账款同比增长达到65.53%，金额较大，虽然应收账款增长是跟随销售收入的增加而增加，但是增长幅度明显大于销售收入，企业应收账款管理存在问题。本年度销售收入在大量投入运营资金的前提下并未出现很大的增长，只有10%，其增长速度远低于上期增长速度41%。而今年应收账款增长达到65.53%之高，由此得出企业对于应收账款没有实施有效的管理。其他应收款减少35.73%，主要是一年内其他应收款得到回款。资产减值损失增加8
28、21.85%，主要是本期对长期股权投资、固定资产、生产性生物资产计提减值准备所致。其中由于坏账损失产生的利益流出较大，损失增长率大于应收账款的增长率，企业应该找出解决办法，降低公司损失。（二）应收账款账龄结构分析对企业应收账款进行账龄结构分析，对于了解企业应收账款管理存在的问题有很大意义。具体分析如下表：账龄应收账款计提比例其他应收款计提比例1年及1年以内111-2年552-3年20203-4年30304年以上100100账龄分析法应收账款重要性判断标准金额大于等于1000万元金额小于1000万元计提方式选择单独计提组合计提计提方法单独进行减值测试，以其未来现金流量现值与账面价值的差额计提坏账
29、准备以账龄分组，采用账龄分析法坏账准备计提说明单位：元账龄2011年期末数2011年期初数账面余额坏账准备账面余额坏账准备金额比例（%）金额比例（%）1年以内76244348.3844.62762443.4835236153.2225.37352361.531至2年2560202.221.5128020.121666347.111.283317.362至3年1180385.890.69236077.181399423.401.01279884.703至4年672009.230.39201602.7714769547.2610.634430864.154年以上90210576.4152.8902
30、10576.4185810030.2861.7985810030.28合计170867522.1310091538709.96138881501.2710090956458.02 账龄分析数据来源：2010、2011年报由上表可以计算得出坏账准备占应收账款账面余额的比例，2011年为91538709.96/170867588.13 = 53.57%；2010年为90956458.02/138881501.27 = 65.49%。简单分析上表，账龄在三年以上的应收账款所占比例仍然很大，超过百分之五十，容易产生坏账损失。新增应收账款金额增长比例大于营业总收入增长比例，对企业经营利润产生影响，使得企
31、业利润质量下降。下表所列是公司所有往来客户中应收账款数额较大的单位，都是非关联企业。单位：元单位名称已欠款年限金额占应收账款总额比例（%）客户11年以内38451269.5022.5客户21年以内16873996.009.88客户34年以上10202387.005.97客户44年以上9100000.005.33客户54年以上7739566.944.53合计82367219.4448.21应收账款占比分析由上表可以看出企业新增应收账款数额占应收账款总额较大，其次就是四年以上应收账款数额也较大，基本难以收回。新增应收账款数额较大，如企业不能有效管理应收账款，坏账损失将会增加减少企业利益。企业交易金
32、额较大客户出现四年以上应收账款说明企业回款机制不灵活，急于增大销售量，加大销售额，从而是营业收入增加，使得利润质量得不到保障。（三）公司信用政策分析公司信用政策主要包括信用标准、信用政策和收账政策。1、信用标准：（1）合作时间达到六个月或者六个月以上，交易金额达到1000万以上，并且无不良信用记录的经销商。（2）有足额实物或者有效金融证券抵押，由实力雄厚、信誉卓越的公司提供担保的经销商。（3）公司战略合作伙伴的信用支持，在通过信用评级后经领导同意后享受信用支持。2、信用政策：（1）标准信用期限为30天，10天内偿还欠款，现金折扣为0.3%，15天内偿还欠款，现金折扣为0.1%，15天后无现金折
33、扣优惠。（2）新客户开户。一般流程是：业务经理填写信用申请表，调查信用状况，给出可行性报告，规定信用额度和账期，客户缴纳保证金，建立账户。（3）标准信用期为30天，信用期内应收账款不能高于90%，逾期一年的应收账款不能超过30%，年坏账率不能高于10%。应与客户保持联系，特别是账期临近时，要随时了解客户的有关情况，一旦客户出现逾期情况，应随时记录有关情况。（4）每年对客户审核一次，信用额度超过2000万元的重点客户，应每年审核两次。（5）客户每月要按时提供进销存数据，根据客户的历史表现，对客户进行分级和评价。3、收账政策：（1）如果客户出现超账期情况，应在3日内与客户进行沟通，联系回款事宜，并
34、不再增发新货。超过10日的，应考虑让客户发回货物，并与客户信用评级相联系，调整其信用等级。（2）超过30日后，客户仍未回款，区域经理应提交书面报告，给出明确的处理意见。如果要通过法律途径，应与律师汇报有关情况，并由副总经理批准。（3）客户申请破产倒闭，或者45日内联系不到客户且其店面也不存在时，做坏账处理，且区域经理要承担相应责任。（四）应收账款对利润表的影响 企业应收账款会占用大量资金，使企业资金不实，减少可投入生产循环的资金，因此会对企业利润产生影响。2010年中葡税前利润为95112467.93元，应收账款为105088711.25元，实际利润为利润总额中扣除应收账款数额，变成-9976
35、243.32元，利润质量差。应收账款视为虚增利润，则企业增加的所得税额：105088711.25*25% = 26272177.81元。年末虚增利润为105088711.25-26272177.81 = 78816533.44元，然而企业银行存款没有因此增加78816533.44元，反而银行存款减少了26272177.81元。企业利润因此而虚增，使得会计信息失真，影响企业决策，使得管理者在2011年大量投资营销环节，使得公司雪上加霜。如果企业应收账款回收率不够高，会使得企业资金循环无法运作，产生资金短缺、资金脱节的潜在风险。 中葡的扩大销售战略使得公司需要大量资金用于营销，应收账款占用资金，使
36、得资金时间价值流失。（1）公司2011年应收账款数额：79328812.17元销项增值税额：79328812.17/1.17*0.17 = 11526408.61元（2）应收账款对应成本产生的进项税额：79328812.17/1.17*（295208286.99/537089071.64）*0.17=6335432.09元 （3）公司垫付增值税额：11526408.61-6335432.09 = 5190976.52元 （4）虚增利润：79328812.17/1.17*（1-295208286.99/537089071.64） =67802403.56*0.4504 = 30538202.56
37、元虚增利润30538202.56元，银行存款反而减少5190976.52元。（5）所得税：30538202.56*0.25 = 7634550.64元 （6）坏账损失：假设期末企业应收账款全额变为坏账损失，期末实际年利润减少79328812.17元，少交所得税：79328812.17*0.25 = 19832203.04元企业新产生的应收账款占用资金假设为10个月，年利率3%计算单利时间价值。79328812.17*10*3%/12+5190976.52*10*3%/12+7634550.64*10*3%/12= 1983220.3+129774.41+190863.77 = 2303858.
38、48元由上所述：应收账款造成损失额：=79328812.17+5190976.52+7634550.64+2303858.48-19832203.04=74625994.77元企业由于应收账款未得到及时收款，产生坏账损失，给企业带来了包括资金时间价值在内的损失，降低了企业的利润质量。五、公司应收账款管理存在的问题(一) 缺乏对客户资信情况的管理大多数企业不对应收账款进行风险评价,该公司也是如此，未建立完善的赊销制度,缺乏市场风险防范意识和风险防范措施,缺少对对方资信情况的调查,不进行充分的项目风险评估,不掌握对方经营管理,债权债务及资金运营等基本偿还债务能力情况。（二）应收账款管理疏漏 该企业
39、未充分考虑应收账款可能带来的资金问题，盲目将大量资金用于扩大营销，未考虑未来资金回款，不实资金较多。只是一味扩大销售额，由于销售额的增加，同等比例的坏账只会带来坏账金额的剧增。而且销售收入在扩大市场的企业战略下并未有所起色，增长幅度比上以年度反而有所下降。应收账款增长率大于销售额增长率，说明企业在盲目扩大销售时不注重回款问题，以牺牲企业实际收入的前提来扩展市场份额，使得企业营销战略的盈利目的无法实现。企业内部控制在信用审批上注意严格性，不能为了达到预定销售额而刻意放宽信用政策，企业要求的市场营销是开拓市场，不是要企业走不良竞争，陷入中国经济的不良循环之中。（三）账龄过长从企业应收账款账龄分析得
40、出，本公司账龄较长的应收账款所占比例较大，几乎占到总体的百分之三十，坏账数额较大，新增应收账款所占比重也占四分之一，企业缺乏应收账款管理，出现坏账的可能大为增加。说明企业未建立合理有效的催收制度，妄想凭借自身规模得以发展，以为客户会主动回款，在企业发展销售的同时给企业资金运作带来不小压力。在扩大销售的同时缩短赊销期限，使得实际收入增加，达到扩大销售以增加收入的最终目的。（四）、应收账款的收账、催账工作不完善我们都知道收账不是一件容易的事情，很多人不会心甘情愿地掏钱出来，就算明知这些是应该付的，也要拖延一番。正是由于这些原因，导致很多人都不愿意去收账。催账不及时再加上企业信誉度的问题，导致企业应
41、收账款收不上来、很多货款入不了账的困境。另一方面，该公司对零星的小客户不够重视，对他们的催账和收账更是不上心。有很多的销售人员认为几百块钱不值得去收，也不会对企业有很大的影响。长此以往，就让客户养成了拖欠账款的习惯，几个月甚至半年结一次款都以为很正常。但是，积少成多后也会给企业的正常营运带来严重影响。（五）企业对客户的信用政策有待加强应收账款的确给企业带来了很多好处，如有助于增加企业的市场竞争力，又可减少企业的库存管理经费等。但是赊销是一种非常重要的贸易手段，必须有企业的良好信誉做保障。该企业没有设立专门的客户信用评估部门，也没有设置专门的客户评估人员，日常工作中涉及的信用控制往往是放权给相关
42、业务人员，要完全依靠业务人员的谈判能力和自觉性来控制客户的信用期限和信用额度。而这种操作方式的形成往往源于企业长期以来形成的习惯。客户信用评估制度的缺失会使企业的财务管理长期处于高风险状态，长期使用宽松的信用条件也使得规范信用评估管理很难在短时间内为客户所接受，因此老的应收账款收不回来，新的销售也无法避免应收账款的产生，如此循环下去，企业的应收账款将处于一种很难控制的境地，甚至会发展到威胁企业生存的地步。（六）利润质量下降，加速现金流出企业产生较多应收账款，造成账目上的为实现利润增加，企业需要以营运资金来垫付税金及各种收款费用，反而增加企业的营运负担。第一，企业需要支出较多的流转税金。销售收入
43、的增加如果主要有应收账款产生，并未增加企业实际利润，企业却需要及时缴纳增值税等税金，使得企业流动资金流出企业。第二，所得税的支出。虚增利润对于企业来说只会增加所得税支出，流动资产随之减少，欠款回收显得十分重要。第三，现金利润的分配。虚增利润也会造成企业收益表面化，企业需要进行分红以兑现企业收益分享的政策。第四，欠款回款成本。企业催收账款，优惠政策等会消耗企业收益，垫付营运资金的时间价值流失，产生坏账可能性增加。六、加强该公司应收账款管理的措施（一）对客户资信进行调查，做出赊销决策企业在赊销前对客户进行资信调查,要解决下列问题：一是能否和该客户进行商品交易；二是做多大量,每次信用额控制在多少为宜
44、；三是采用什么样的交易方式、付款期限和保障措施。客户的资信程度通常取决于5个方面, 即客户的品德、能力、资本、担保和条件,也就是通常所说的“5C”系统,这五个方面的信用资料可以通过下列途径取得:一是财务报表。二是信用评级报告或向有关国家机构核查。三是商业交往信息。对上述信息进行信用综合分析后,就可以对客户的信用情况做出判断,并建立客户档案,还需着重记录客户的财务状况、资本实力以及历史往来记录等, 并对每一客户确定相应的信用等级。（二）加强对应收账款的管理企业的信用审批制度需有效实施，保证每个客户资料的真实性以确保可以正确评价客户等级，确定赊销限额。对于已经发生的应收账款，企业要在发生时按照不同
45、客户分别建立账户，以欠款金额大小和欠款时间排序，并随时与企业信用评级挂钩，及时更改企业信息。既然应收账款必然会发生，企业就需要以最小成本去催收，以受到货款为最主要目的，只有收到货款才能使得坏账降至最低，收款成本可以与企业资金时间价值相比较。对于欠款催收部门，需要记录回款信息，与绩效考核联系，企业货款信息也需要与信用评级想联系。案例公司投入的用于扩大营销的资金较大，可以适当给予奖励政策，使得资金快速回笼，毕竟收到货款比变成坏账，增加催讨成本要现实。（三）企业应认真对应收账款进行账龄分析公司必须做好应收账款的账龄分析,密切注意应收账款的回收进度和出现的变化。如果账龄分析显示企业应收账款的账龄开始延长或者过期账户所占比例逐渐增加,就必须及时采取措施,调整企业信用政策,努力提高应收账款的收现效率。对尚未到期的应收账款,也不能放松监督,以防发生新的拖欠。当企业应收账款遭到客户拖欠或拒付时,企业
