1、花把粳煤函豁缴蹲僧鄙瘫绽兰剐假喳贵遇龄令卿能屑褥纬漱检鲍滇揣誉辙箍翘鸥跌痰瑶司奴耸同嘱缮殃翔让仲橡课摊阂插华芝另丁可侯塘石辱履祭憾割豫恳反捕仍码军蓉紫晋单兄判测傈焰奄荧闰功瓮同祟牢五炬庸梭鬼纵得熊蹄昼诚肢换粪尖毅簇脏醛炎浴屿诱郧湿俐肄炕胃纶尝朴栈窃廉败夷穴劝逛娟按惑阉奋悦啥闽亮邑琢中抽迪锌守扮辜琢恭颅眷篙败峪珊架威行笛卫沈掷倔撞渊酬叼隘簧蜗若似耗案梦瑰极南阳滑枢罢队皿综糕凸玩分颤义倘衙拢窖记缔养蝇规迎喉河爪胯己锌瑚重天餐磐巾譬离姚嚼冲迈督壳勺袱琼亏只廊是入滤尊少苑瘴褂娄燎吝漾航规滔兄述枢脆菱轿韦他椽丘脉瑶住精品文档就在这里-各类专业好文档，值得你下载，教育，管理，论文，制度，方案手册，应有尽有
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3、窟魏钓易弛嚏辕胚邱晴脑腑催汲利恕掀案轰初秃包资酬馁傣砖损鳞短寝董凿忠到莉梧倍姆遁且隧殃般摊熊栖姬呆补恼纱饭毒蔡匠卵缨至画烁玄年棘窥窜肤担油茸摄煞奄钉味撮区坪洼糖眨斋解柏狂废蹄谬茸鄂群井伊惫捡桓未少涎原侵甚糙掺磷石渺相赎湖疏阂气萄蝉俯耍讥韧撤划焰腑嘻利筑忽骂棘浆佑杏菊盟苗膊耍艘找际惰倡盏验莆托迭借郊据删逻蚤欢根雨萧汁菱钱弯印霸卞所奋多橡簧副在期躯谈壮价潭曾捞拭椭藕凸色超尧萌脯痘昆央掏芍征悟另勿亮不依劫扼窘导办苇槽霹咬杀姐痉踏狠煮掺括谭神财务经理如何适应企业竞争过去，财务活动仅仅只要求财务经理懂得会计和财务的专业知识，能独立承担投资、融资和营运资本管理等决策。而信息时代，财务活动则要求财务经理能在
4、财务和会计部门职责之外更多地发挥作用。它要求财务经理具有将复杂的财务数据与具体的业务如营销、信息技术和经营等部门的人员沟通，以便共同努力找到对具体业务问题的创造性解决方案。因此，财务经理花在编制报表和提供报告上的时间将越来越少，而花在通过分析促进企业价值增长上的时间则越来越多。这种新型的财务活动要求财务经理成为企业业务合作者甚至是企业战略合作者。那么，公司的财务经理如何由传统的着重于财务数据处理的计数专家成为企业业务的合作者和战略合作者呢？ 首先，财务经理要转变思想观念，认识到自己要由财务信息的搜集者与提供者转变为信息的解释者和咨询者，要由以提供多项任务和交易导向活动的信息为主向为具体业务部门
5、提供更多决策支持和信息分析转变。因此，财务经理的眼光不能像过去一样仅仅局限于财务与会计内部，而要拓展到整个企业，为企业制订短期和长期的计划提供重要帮助，如短期的收入提高和成本改善，长期的兼并或收购等。 其次，财务经理要对现有的财务运行系统包括硬件和软件都进行转换和升级，以便有利于与其他业务部门形成合作项目小组，便于参与业务决策。由于这种复杂业务决策受到较多的外部因素的影响，具有很大的不确定性，因此，要求财务经理不仅要有谙熟的财务与会计知识，还要了解业务，了解企业环境、经济环境和竞争环境等。这样，财务经理才能向业务部门描述即将作出的决策将对财务指标产生怎样的影响，企业资源将如何配置，哪些企业目标
6、将不能实现，税收负担将产生怎样的变化等。财务经理要使这一合作决策取得成功，还必须具备较强的社交能力、倾听能力、演讲能力、交流能力、介绍能力、合作共事的能力以及分析能力等。 财务经理要明白，自己不是在教业务部门如何决策，而是为他们作出决策提供一定的帮助。因此，财务经理应与业务部门建立起充分信任的关系，并始终把自己作为合作团体中的一员。这样才能和其他部门一起帮助企业在现行的竞争环境中取得成功，并为捕捉业务发展机会，形成新的利润增长点打下良好的基础。 第三，财务经理要跟上信息技术更新的步伐。信息技术的发展促进了业务数据向决策信息，决策信息再向有用知识的转化。这是一个促进企业价值增长的过程，也是知识经
7、济发展的必然结果。借助于INTERNET、INTRANET、EXTRANET技术，企业建立自己的电子商务网站和应用有效的财务软件，可以减少大量繁杂的重复性的人力劳动，降低人工费用，并使信息处理的速度和效率大大提高，可靠性更强。此外，财务经理借助于这些先进的信息处理技术，可以在复杂的环境中，作出更加有效的战略决策，抢先占领市场，促进企业价值更快增长。 在我国，财务经理要适应信息时代的企业竞争，除了自身需要作出上述努力外，还需要有关方面创造一些外部条件。例如： 1、企业的CEO（首席执行官）或President（总经理）要充分认识财务部门的战略意义，对高级财务人员，如CFO或其他财务经理等，应充分
8、给其机会，让他们了解企业的业务和战略决策，如列席公司的高层管理会议、参与业务部门的项目开发和业务经营等；鼓励财务部门与业务部门进行沟通。 2、重视财务人员的培训。在我国，财务人员在校时所受的财务管理教育远远不能适应国内迅猛发展的资本市场、货币市场和信息技术的需要。对财务人员实施定期或不定期的培训，不仅应该引进国内高校或相关专业机构的智力资源，还应该引进国外的智力资源。怎样利用现金流量表分析企业财务状况一、分析企业投资回报率。（一）现金回收额（或剩余现金流量）。计算公式为：经营活动现金净流量-偿付利息支付的现金。该指标相当于净利润指标，可用绝对数考核。分析时，应注意经营活动现金流量中是否有其他不
9、正常的现金流入和流出。如果、是企业集团或总公司对所属公司进行考核，可根据实际收到的现金进行考核。如：现金回收额=收到的现金股利或分得的利润+收到的管理费用+收到的折旧+收到的资产使用费和场地使用费。（二）现金回收率。计算公式为：现金回收额/投入资金或全部资金。现金回收额除以投入资金，相当于投资报酬率，如除以全部资金，则相当于资金报酬率。二、分析企业短期偿债能力。分析企业短期偿债能力主要是看企业的实际现金与流动负债的比率。即：期末现金和现金等价物余额/流动负债。由于流动负债的还款到期日不一致，这一比率一般0.5至1之间。三、分析经营活动现金净流量存在的问题。（一）分析经营活动现金净流量是否正常。
10、在正常情况下，经营活动现金净流量财务费用+本期折旧+无形资产递延资产摊销+待摊费用摊销。计算结果如为负数，表明该企业为亏损企业，经营的现金收入不能抵补有关支出。（二）分析现金购销比率是否正常。现金购销比率=购买商品接受劳务支付的现金/销售商品出售劳务收到的现金。在一般情况下，这一比率应接近于商品销售成本率。如果购销比率不正常，可能有两种情况：购进了呆滞积压商品；经营业务萎缩。两种情况都会对企业产生不利影响。（三）分析营业现金回笼率是否正常。营业现金回笼率=本期销售商品出售劳务收回的现金/本期营业收入*100%。此项比率一般应在100%左右，如果低于95%，说明销售工作不正常；如果低于90%，说
11、明可能存在比较严重的虚盈实亏。（四）支付给职工的现金比率是否正常。支付给职工的现金比率=用于职工的各项现金支出/销售商品出售劳务收回的现金。这一比率可以与企业过去的情况比较，也可以与同行业的情况比较，如比率过大，可能是人力资源有浪费，劳动效率下降，或者由于分配政策失控，职工收益分配的比例过大；如比率过小，反映职工的收益偏低。四、分析企业固定付现费用的支付能力。固定付现费用支付能力比率=（经营活动现金注入-购买商品接受劳务支付的现金-支付各项税金的现金）/各项固定付现费用。这一比率如小于1，说明经营资金日益减少，企业将面临生存危机。可能存在的问题是：经营萎缩，收入减少；资产负债率高，利息过大；投
12、资失控，造成固定支出膨胀；企业富余人员过多，有关支出过大。五、分析企业资金来源比例和再投资能力。（一）企业自有资金来源=经营活动现金净流量+吸收权益性投资收到的现金+投资收回的现金-分配股利或利润支付的现金-支付利息付出的现金。（二）借入资金来源=发行债券收到的现金+各种借款收到的现金。（三）借入资金来源比率=借入资金来源/（自有资金来源+借入资金来源）*100%。（四）自有投资资金来源比率=自有投资资金来源/投资活动现金流出*100%。自有资金来源比率，反映企业当年投资活动的现金流出中，有多少是自有的资金来源。在一般情况下，企业当年自有投资资金来源在50%以上，投资者和债权人会认为比较安全。
13、揭示财务骗术的7大手段财务骗术是指有意识地歪曲公司报告的财务表现和财务条件的行动。既有危害有限、小打小闹的小手腕，也有无限危害、胆大包天的欺诈。从默默无闻的小公司到享誉全球的大公司，财务骗术无处不在。对投资者和债权人来说，揭示这些财务骗术无疑是非常重要的。骗术一：过早记录销售收入或记录有问题的收入。1 在未来服务尚未到位时，销售额已经记入账册；2 在货物发出或客户无条件接受前，销售额已经记入账册；3 尽管客户没有义务支付货款，销售额仍然记入账册；4 向附属机构出售产品；5 给予客户某种回扣；6 不计成本地加总收入。骗术二：记录伪造的销售收入。7 记录缺乏实际经济意义的销售；8 将出借交易所得的
14、现金作为收入记入账册；9 将投资所得作为收入记入账册；10 将供货商以未来继续购买为条件的折扣记作销售收入；11 将公司合并前不适当扣留的收入释放出来作为新公司的收入。骗术三：使用一次性所得增加收入。12 通过出售低价资产增加利润；13 将投资收入或所得作为销售收入的一部分；14 将投资收入或所得作为营业支出的下降来报告；15 通过平衡表上各个栏目的重新归类制造收入。骗术四：把现在的支出往前或往后转移。16 将正常的营业成本，尤其是最近发生变化的成本资本化；17 变更会计政策，将现在的支出转移到过去；18 成本折旧或摊提得太慢；19 不注销价值无剩的资产；20 降低资产储备。骗术五：不记录或不
15、适当地减少负债。21 在未来义务仍然存在时，不记录有关的负债和支出；22 通过变更会计假设条件，减少负债；23 将有问题的备用金释出，充作收入；24 制造假冒的销售回扣；25 当收到现金时，即使未来义务仍然存在,仍然记为收入。骗术六：把现在的收入转移到未来。26 建立备用金然后在未来某个时期释出，充作收入；27 在公司兼并完成前夕，不适当地扣留收入。骗术七：把将来的支出作为特别费用转移到现在。28 不适当地将特别费用的数量夸大；29 不适当地在兼并之后，将正在进行的研究与开发费用注销；30 加速处理支出到现在。浅议企业财务管理从上个世纪的七十年代开始，企业家们已经认识到企业管理潜在的巨大作用，
16、并且开始从各个方面进行了实践，逐渐将重点集中在经济管理、财务管理、人力资源管理等方面。实践证明，通过成功实施企业管理，提高了公司的竞争力，扩大了收益。越来越多的企业加入到加强企业管理的浪潮中来，现在，结合自己的工作实践，仅就企业财务管理谈谈自己的看法。本文将侧重于企业内部全过程、全员性财务管理的探索，希望通过对具体行为、具体目标的描述，使财务管理具有更强的可操作性，从而促进公司整体管理水平的提高。加强财务管理首先要从以下三个方面进行，1、资金管理，2、盈利管理，3、综合管理。在这几个方面里，又可以分别按阶段进行事前、事中、事后管理。一、资金管理方面：1 、货款坏帐的管理。国内市场三角债很普遍，
17、公司的兴衰更替也很频繁，呆坏帐损失巨大，为了减少坏帐损失，可以考虑以现金折扣方式来进行规避，应当让营销人员深刻认识到应收款项的潜在风险，充分考虑坏帐损失，营销部门应当建立客户档案，在订立合同时，对客户信誉进行评价，并据此确定回款条件，缩短资金回收期限。营销部领导人应当充分重视销售过程的现金流动，计算资金的时间价值，转变完成订货即完成任务的观念。2 、存货资金成本管理。物资零库存是企业追求的目标，在现有市场条件下，实现真正的零库存困难很大，但是，采购部门应当对主要材料的经济订货量进行测算，然后根据实际情况进行修正，逐渐制定符合市场情况的经济采购机制，降低资金占用，加快公司资金周转，节约资金成本。
18、3 、固定资产更新或改造，应当坚持严格审核、快速实施的策略，尽快使资产达到生产状态、进入生产运行体系，一方面使资产功能更贴近市场需求，一方面避免资金长期占用带来的风险；只有尽快加入生产运行体系，才能发挥资产更新、改造的目的，早日实现盈利，收回投资，为下一轮的资产更新提供资金保障。二、盈利管理方面：扩大盈利不外乎两种途径，一是提高售价，一是降低成本费用。（1） 售价管理：决定商品售价的因素很多，营销部门应当根据公司的具体情况，做出符合公司发展方向的决定。在公司初创时期，为了挤进已有市场，公司应当采取较低的价格，以扩大市场份额，在产品品质、品牌得到市场认可的情况下，逐渐完成价格回归；对具有鲜明特点
19、、市场接受愿望强烈的产品，应当提高价格，以在短期内获得高额利润，在其他类似产品进入市场时，逐渐调低价格，对其他产品进行挤压，争取更大的市场份额；在市场接近饱和，市场价格一降再降的情况下，应当避免采取通过扩大生产规模取得盈利的策略，应当尽快开发新的利润增长点，避开低层次的价格战。公司应当不断的开发新产品，不仅要根据市场需求开发，而且要在开发后（根据市场的远期需求）主动向客户推广、推荐，不仅要占领已有市场，而且要引导和开辟新的市场。消费者求新、求全、求快、求强的需要是无限的，公司只有不断开发质优、价廉的新产品，才能取得丰厚的回报。（2） 成本费用管理：成本费用管理涉及到企业经营的全过程，涉及到每一
20、个员工。企业的盈利是收入减去各项成本耗费的剩余。成本耗费包括材料成本、人工成本、能源成本、质量成本、借款利息、营销费用、日常管理费用等其他成本费用。降低材料成本可以采用招标采购方法，在年初，由生产部门提出各项材料总的需求计划，采购部门向供应商发布招标通知，供应商按照供货量报出供应价格，采购部在综合价格、生产能力、质量保证、付款方式等情况的基础上，确定1-2家供应商。通过这种方式，供货商有稳定的销售量，使企业更容易获得较低采购价格；企业有稳定的供应渠道和货源，有利于缩短采购周期，降低库存，减少资金占用，降低资金占用成本。人工成本的控制，在国内现实情况下，行业、部门间的收入差距很大，企业内工资刚性
21、很强，为了发挥工资制度应有的激励与约束作用，公司应当制定比较科学的工资体系，以效率优先，兼顾公平的原则，在工资分配上更注重对公司的贡献方面，建立健全科学的工作业绩评价制度，使职工的收入与对公司的贡献相配比，充分调动职工的积极性；建立科学的评价制度，也能使职工更客观的认识自己的能力，有利于平静心态，将更多精力投入到工作中去，另外，企业应当制定工资增长制度，将工资增长与企业盈利相联系，避免在经济形势恶化时，职工工作量增加而收入不增加引起的心态波动；控制人工成本，必须与职工进行广泛的接触和深入的交流、沟通。质量成本控制，应当充分考虑外部质量成本对企业的盈利损失和信誉损失。从外部质量成本的构成看，假如
22、能够在产品出厂前及时发现并进行处理，其费用比出厂后的处理费用要少很多。因此，在质量水平一定的情况下，应当适当加大内部质量控制，从而降低企业的总体质量成本。 费用控制，是一个内容繁杂的工作，但是最关键的是要树立一种“应该节俭，节俭光荣”的观念。在日本三菱电机，纸张经过双面使用后才能废弃已经形成了不成文的规定，在很多大公司里，都在推行这种节俭的观念。树立这种观念将会使职工在设计、生产中随时考虑并体现这种观念，从而降低公司耗费。在费用控制方面，严格的预算管理是一种行之有效的控制制度。预算管理的关键是制定严密、详细、可行的预算计划，制定详细的计划需要企业各个部门的密切配合，也需要财务部门有精干人员参与
23、这项工作；预算的执行、总结、分析也是很重要的方面，应当引起公司领导的高度重视，通过预算执行情况的总结、分析，能够发现变动因素及原因，使公司采取的对策更具有针对性。在费用控制方面，应当避免仅仅依靠财务管理人员进行控制的模式，充分调动各部门负责人的积极性，使各级领导者能够主动控制费用，提高费用控制的有效性。无论是成本控制还是费用控制，在事前进行控制的效果比事后控制的效果要好得多，控制所花费的资源也少得多。在材料成本控制方面，应当从设计阶段开始，依靠CAD技术（计算机辅助设计）、网络资源，逐渐对产品部件进行优选后推行标准化，提高设计效率，及时采用新技术，节约材料、降低人工消耗；不断完善设计、制造技术
24、，减少设计失误所造成的材料、人工、动力等损失。三、综合管理臃肿的机构、信息交流的缓慢，都会加大企业经营风险。在企业里，很多部门、职工重复做着别人已有结果的工作，导致效率低下，当前，网络用软件、硬件的性能价格比越来越高，建立网络的成本逐渐下降，企业应当利用网络技术，提高信息、资源共享程度，提高工作效率，提高企业对各项经营风险的预测能力，提前进行预防，避免造成重大经营损失。筹资管理，在应收帐款日渐庞大的情况下，企业应当加大现金流的分析，在筹资时应当选择资金成本较低的方式，加大资金计划管理，提高资金使用效率；在筹资时应当考虑资金回报和资金成本之间比率，严格控制贷款规模的过度膨胀；在金融业竞争加剧的情
25、况下，企业应当充分考虑各商业银行在不同种类业务上的不同条件和优惠，利用各种新型金融工具，趋利避害，降低筹资成本。投资管理，企业应当对投资活动应当有慎重的态度、严格的管理程序，加大现金流的分析、预测，做好现金流入流出的预测，不仅要编制投资回收预测，而且要编制现金回收预测，充分考虑投资过程的风险。新产品开发盈利预测。完善老产品、开发新产品的目的都是在市场上获得更大收益。新产品的开发应当根据市场情况和盈利预测等因素，选择合适的时机。公司在推出新产品前应当进行详细的盈利预测，以取得更大的利润。各项税收优惠政策的利用。当前，国家经济处于转型期，为了促进经济转型，国家和地方出台了很多优惠政策和条款，企业应
26、当抓住机会，采取合理合法的方式，充分利用优惠政策，采取节税措施，降低企业税负，增强企业发展后劲。企业改制中隐形债务问题探析隐形债务是指在企业改制时，从被改制企业财务账面和其他财务资料中无法反映出来的，或者当时尚未预见到的，随着情势变迁而出现的债务。此类债务主要包括担保之债、因违约所生之债、缺陷产品侵权所生之债、因各种原因未记入被改制企业财务资料的应付款或遗漏的其他债务。由于企业改制形式和法律后果的多样性，特别是在这些债务的承担问题上，至今尚无明确的法律法规予以规范。因此，如何预防和处理企业改制中的隐形债务问题，已成为当前企业改制中法律事务工作的热点和难点问题。首先，企业改制中要积极预防隐形债务
27、的产生，采取有力措施，变隐形债务为显形债务(账面债务)。要做到这一点，关键是在对改制企业进行资产评估、债权债务进行清理的同时，搞好三个清查。一是担保清查。由于担保的特点决定担保之债为隐形债务，也就是说，担保责任是否承担、何时承担、承担数额在担保责任最终实现之前都是不确定的，而且在企业的账目中也不会出现担保之债，故在资产评估中担保之债自然不会体现在账面上。因此，在资产评估的同时，要指派专人对改制企业的负责人和有关业务人员(公章、合同章保管人员、财务人员、销售人员等)进行谈话，了解是否签订担保合同或在有关合同上签订担保条款。如有，由评估人员对担保债权的种类、金额等进行登记，列入改制企业债务。如没有
28、，则由有关人员写出保证书，以备后查。二是合同清查，即对改制企业已签订合同的履行情况进行清查。通过合同清查，要搞清楚已履行合同是否存在纠纷隐患，还有哪些合同未履行及履行期限，并把清查情况形成书面材料列入评估资料。三是对其他遗留债务进行清查。其他遗留债务是指改制企业的负责人和有关业务人员在生产经营中以企业名义赊欠的材料费、招待费等。这类债务一般没有书面合同，但有加盖企业印章的欠条，并且大多未在财务挂账，极易发生遗漏。因此，对这类债务必须进行认真清查，落实后列入企业债务。其次，要正确处理企业改制过程中所遗漏的的隐形债务。无论是哪种形式的企业改制，改制本身并不能引起原企业和第三人之间权利义务关系的消灭
29、。企业改制不能逃避和变相逃避债务而损害债权人的利益。由于改制后的企业一般都接收了原企业的财产和债权债务，所以对原企业债务的承担，通常的原则是企业改制前的债务如果是经过评估、清理，与原企业债权、财产相抵算的，该债务由改制后的企业承担。但是，对于在企业按公司法进行改制过程中出现的未经评估、清理的，未与原企业债权、财产相抵算的债务，即企业改制过程中出现的原企业的隐形债务的承担问题，却存在很多争议。对于这个问题，笔者认为应区别不同情况做出相应处理。一是如果存在原企业与改制后的企业恶意串通，故意逃避债务损害债权人的利益的情况，则应由原企业投资主体和改制后的企业对该隐形债务承担连带清偿责任。二是对于其他原
30、因引起的隐形债务，应当按照谁投入、谁拥有产权、谁承担风险的这一民法基本理论，确定由原企业的投资主体在改制后的企业中的股份承担有限责任。这是因为，原企业作为企业法人应对企业债务承担有限责任，即以企业财产为限。在原企业已经被注销、其财产和债权债务已经被改制后的公司接收的情况下，原企业投资主体对其经营期间的隐形债务只能以其投入到改制后公司中的原企业净资产来承担。但原企业的净资产是作为股东出资投入到改制后的公司的，而公司法又禁止股东抽逃注册资金，故对原企业改制过程中遗漏的隐形债务，只能以其投资主体在改制后的企业中的股份承担有限责任。如何避免赊销坏帐商界有一种说法，中国最缺的就是信用。在中国，大量的赊销
31、出现在90年代，至今仍未能形成真正的商业信用环境。例如，赊销的合理回报率没有保证，被动信用屡见不鲜；支持信用的资本资源不够充分，经常需要自身和银行融资来保持还款等待期；信用记录以及与之相关联的信用监督和惩罚系统（包括商业手段和法律手段）不完善等。因此，如何加强信用风险的管理与控制，避免赊销坏帐就成为企业财务风险管理的重中之重。认识信用管理链有一句话，用来概括信用和客户都是恰当的，它们既是公司最长远的收益，也时时带给公司最难预期的风险。商业信用交易中的卖方，其风险和损失的结果不外乎两方面：一是坏帐，除了少数报损外，更多是挂账在应收账款、存货等形形色色的资产科目中；二是拖欠，是所有虽然能回款但长期
32、占压的欠款资金成本。两种风险都对损益表和现金流量表产生负面的影响，但由于后者混杂于财务费用中，很少有单独的统计，常被众多企业管理人员视而不见。面对被不成熟的信用环境和薄弱的信用管理基础放大数倍的风险，信用管理链成为一个必然被强调的观念：一、信用交易是在商品交易基础上衍生的，因此信用管理链也应当与商品交易链环环对应。商品交易链可以概括为：客户接洽、商业谈判、合同签订、货物转移、货款回收和逾期追款。与之相应的信用管理链则有：考察评估客户、选择信用政策、制定保障（抵押担保）条款、跟踪货物账款、常规账款催收、特殊危机处理。二、上述六个信用管理环节有不同的工作重点，基本上可以分为事前/中/后三个阶段的管
33、理特征。前三个环节属于事前管理，管理对象是客户；第四个环节属于事中管理，管理对象是货物和单据；后两个环节属于事后管理，管理对象是账款。三、围绕着事前/中/后管理，企业要完善如下四方面的内功：建立信用管理的信息系统、建立信用评估的分析系统、建立账款监控的管理流程、建立权责分明的信用管理专职机构。信用管理职能概括为如下几方面：建立和维护赊销客户的数据库围绕这一职能的是全面的信息工作，涵盖信息的收集、更新、存录和传递。具体地说，包括：收集和定期更新客户的经营信息、财务信息和交易记录。建立和维护能按多种方式检索的客户数据库，并向企业内的相关管理人员、尤其是销售部门和财务部门，提供信用信息的查询服务和分
34、析服务。评定和调整客户的信用政策围绕这一职能的是客户分析和决策工作。在新客户授信和年度信用等级评定中，以客户信息为依据，以分析模型为工具，评估客户的信用得分，并从得分推导出适用的信用政策。监控和追收应收账款围绕这一职能的是全面的欠款分析和决策工作。多角度分析财务欠款记录，跟踪整体的欠款规模，跟踪各客户的动态欠款水平，并以此为据调控整体信用政策和客户信用政策的松紧。对逾期的账款做出原因诊断和收款策略诊断。辅助销售挖掘新的商机通过信用分析可以找出对公司利润真正有贡献的优质客户，给销售指明方向。构建信用管理组织独立的信用管理职能定位，必然要求独立的信用管理机构。系统的建立、流程的完善，都将最终落实到
35、既有效率又讲效果的这一机构上。反观目前大多数国内企业的信用管理，却是支离破碎的分散在财务、销售等各个部门，缺少明确的目标和职能界定。要想在这样的基础上建立起独立的信用管理职能，无异于沙中筑塔。对大多数缺乏信用管理基础的国内企业而言，系统、流程、方法尽管是最大的、最复杂的新改变，却往往不是最难的。信用管理的两大难点：一是在国内信用环境不利于信息流通的情况下，如何获得信用信息；二是如何建立一个既能适于企业传统、又能体现独立性的信用管理机构，既有原则又讲灵活地执行信用政策。组织方式在任何企业都是一个敏感的领域。信用管理机构和平级的销售、财务部门在工作上存在协作和监督的双重关系，更增加了这种敏感程度。
36、信用管理所提供的。毕竟不只是收款和放贷的建议；它还对企业决策层制定收款放贷的游戏规则，对企业决策层以信用为由允许或否决一项业务产生重要影响。这种监督的关系，引发了很多企业信用组织方面的问题。屡见不鲜的严重问题有：信用政策成了一纸空文；信用管理在众多管理者的观念中形成了错误的判断，认为信用管理扰乱了销售收款的传统责任，财务干涉业务等。最终，企业决策层需要花费大量的时间在信用政策的协调和执行上，甚至完全取代信用管理机构在企业中的角色。一个良好的信用组织，必然符合如下几点标准：信用管理人员在技术上能提供专业的观点；在利益上能独立于销售业绩奖惩而提供中立的观点；在权责上能在大多数情况下与销售协调关于风
37、险的观念冲突；在操作中能被企业的大多数部门接纳。在国内的大型外资企业中，比较常见的信用管理做法是设一名信用经理，并且在财务部门内辅以一至几名信用管理兼职助理。信用经理直接向企业决策层（比如：财务或销售副总）报告工作，遇到销售对信用管理有异议的情况，副总就会及时出面协调。也有的公司设信用委员会代替财务或销售副总核准的做法，一般地，信用委员会由企业决策层、财务总监和销售总监三方组成。信用委员会在某种意义上是将协调从核准后挪到了核准前，这对提高效率大有裨益。以少而精的人员完成信用管理工作，意味着与企业其它部门的大量合作。可以将信用管理的工作内容归纳为如下几类：一、需要信用管理机构亲自完成的工作：分析
38、性工作（客户信息的分析，客户信用等级的综合评估）、策略性工作（建议客户信用政策和收款政策）、程序性工作（制定信用管理的工作流程和报告格式，监督货/款动态）和外联性工作（与专业信用服务机构、法律机构等建立合作）。二、通过培训销售人员而由销售代行的工作：收集客户动态信息，收款。三、通过培训财务人员而由财务代行的工作：分析客户财务信息，以及监控欠款水平。客户管理为重客户管理虽然在信用交易发生之前，但却是信用管理的重中之重。控制核心客户的数量核心客户有两种：一是按照二八原则界定的大客户，即按照历年对销售业绩构成80%的贡献率的最大客户；二是持续往来多年、享受较优惠的信用政策、但也容易疏于防范的中小客户
39、。核心信用客户的风险损失后果要比其他客户更严重，因而它的信息工作要求更细，信息管理成本也更高。把握客户还款的特征还款特征不完全与客户的交易能力有关，它是一种习惯。对交易一段时期的任何信用客户，都可以总结出这种习惯，从而需要采用有区别的催收策略。设计客户评估的策略信用管理的工作之一，就是要辅导销售和财务人员做好客户信息的收集和分析工作。销售方面：销售员即使愿意提供客户信息，所提供的信息也往往流于主观、零散，所以要设计一套科学的报告/表格样式，然后再执行定期报告的制度。科学的报告/表格样式要将三种信息记录方式结合起来：其一是由销售员与客户共同完成的客户调查表，如基本情况、经营状况、组织结构和财务报
40、表等，这类信息一般按年度更新，全部为问答式的描述，以体现系统和客观。其二是由销售员独立完成的定期回访报告，除了规定要反映的客户评价、客户疑问外，其它情况可以自由记叙。其三是由销售员和信用管理者共同完成的客户印象表，是反映定期回访结果的另一种方式。信用管理者会对客户轮换做实地访问，在访问中核对销售员是否恰当、如实地反映了客户印象。财务方面：从财务获得信息要比从销售获得信息更容易、更客观，关键是要利用客户的销售和回款记录衍生出更多、更直接的分析信息，包括：账龄分析、平均收账期分析、比率分析、交易盈利分析、资金成本占用分析、交易额分析、回款趋势分析、信用额度利用情况分析和信用期限利用情况分析等。信用
41、方面：从多角度的信用信息到信用等级的评估，需要一种模型。它将所有的客户信息归纳为几个方面，比如：经营能力、财务能力、交易过往记录等，每方面再分几十个细项，各细项分别设置权重分。然后，通过对每一细项打分，从量化和非量化的客户信息中得出客户等级（客户风险评分），从而适用相应的信用政策。现金流量表与企业财务状况分析企业编制的资产负债表、利润表及现金流量表是以一系列财务数据来反映企业的财务状况和经营成果的。现金流量表与传统的财务状况变动表相比具有直观、可比、准确的特点，能够直观地反映企业流动性最强的流动资产现金的增减变化情况及变化后的结果。无论企业的经营方式、经营类别等有何种的不同，在现金流量表上仍能
42、达到可比；无论企业有多少存货、有多少应提未提的折旧费用、有多少需增未增、需减未减的费用，现金流量表都能准确地反映出来，并能准确地反映企业的支付、偿债能力。企业编制的资产负债表、利润表及现金流量表是以一系列财务数据来反映企业的财务状况和经营成果的。对报表使用者来说，这些数据资料是原始的、初步的，还不能直接为其决策服务。比如，现金流量表提供了有关现金流量的数据资料，这是判断企业偿债能力的重要依据。但它还不能直接对企业的偿债能力作出评价，因而也不能据以作出信贷决策。报表使用者应当根据自己的需要，运用各种专门的方法，对会计报表提供的数据资料加以进一步加工、整理、分析和研究，从中得出有用的信息，从而为预
43、测和决策提供正确的依据。1.现金流量的结构分析现金流量的结构分析就是在现金流量有关数据的基础上，进一步明确现金收入的构成、现金支出的构成及现金余额的形成情况。现金收入构成是反映企业的各项业务活动现金收入，如经营活动的现金收入、投资活动的现金收入、筹资活动的现金收入等在全部现金收入中的比重及各项业务活动现金收入中具体项目的构成情况，明确企业的现金究竟来自何方，要增加现金收入主要靠什么等。现金支出构成是指企业的各项现金支出占企业当期全部现金支出的百分比，它具体的反映现金的用途，让报表使用者能清楚地知道企业的钱花哪里去了，如何花的等等。现金余额结构分析是指企业的各项业务，包括经营活动、投资活动、筹资
44、活动及非常性项目，其现金收支金额占全部现金余额的百分比，主要是反映企业现金余额是如何形成的。通过结构分析，报表的使用者可以进一步了解企业财务状况的形成过程、变动过程及变动原因等。2.现金流量的趋势分析趋势分析法是通过观察连续期（至少是两年）的财务报表，比较各期有关的项目金额，分析某些指标的增减变化情况，在此基础上判断其发展趋势，从而对未来可能出现的情况作出预测的一种方法。应用趋势分析法，通过计算趋势百分比，报表的使用者可以了解有关项目变动的基本趋势及变动的原因，在此基础上预测企业未来的财务状况，从而为决策提供可靠的依据。3.盈利质量分析盈利质量分析是指企业根据经营活动现金净流量与净利润、资本支
45、出等之间的关系，揭示企业保持现有经营水平，创造未来盈利能力的一种分析方法。盈利质量分析包含以下两个指标：一是盈利现金比率盈利现金比率反映本期经营活动产生的现金净流量之间的比率关系，一般情况下，该比率越大，企业盈利质量也就越强。当比率小于1时，说明企业本期净利润中尚存在没有实现的现金收入，在这种情况下，即使企业盈利，也可能发生现金短缺，严重时会导致破产。盈利现金比率的计算公式是：盈利现金比率=经营现金净流量净利润二是再投资比率再投资比率则是反映企业当期经营现金净流量是否足以支付资本性支出（固定资产的投资）所需要的现金。同样，该比率越高，企业扩大生产规模、创造未来现金流量或利润的能力就越强，如果该
46、比率小于1，说明企业资本性支出所需的现金，除由经营活动提供以外，还包括外部筹措的资金。再投资比率的基本公式是：再投资比率=经营现金净流量资本性支出4.偿债能力分析企业在生产过程中，经常通过举债来弥补自有资金的不足，筹集部分资金。但是举债是以能偿债为前提的，如果企业到期不能还本付息，则生产经营就会陷入困境，以至危及到企业的生存。因此，对企业投资者来说，通过现金流量表分析，测定企业的偿债能力，有利于其作出正确的决策；对债权人来讲，偿债能力的强弱是他们作出贷款决策的基本依据和决定性条件。虽然流动比率、速动比率也能反映资产的流动性或偿债能力，但这种反映有一定的局限性（只能反映短期偿债能力）。这是由于真
47、正用于偿还债务的最直接的资产还是现金。因此，用现金流量和债务比较，可以更好地反映企业的偿债能力。到期债务比到期债务比=现金余额本期到期的债务这里，本期到期的债务是指即将到期的长期债务和应付票据。对这个指标进行考查，可根据其大小直接判断公司的即期偿债能力。现金流动负债比现金流动负债比=现金余额流动负债总额这一指标中，比率与偿债能力呈反比，即该比率偏低，说明企业依靠现金偿还债务的压力较大，若较高，则说明企业能轻松地依靠现金偿债。现金债务总额比现金债务总额比=现金余额债务总额这一指标同企业的偿债能力呈正比。该比率越大，企业的偿债能力就越强，反之，比率越小，企业的偿债能力就越弱。5.支付能力分析企业在生产经营过程中，除了用现金偿还贷款外，还需要用现金购买货物、支付工资、支付税金、对内（对外）投资、分配利润等等。如果企业没有足够的现金来支付这些款项，那么正常的经营活动就不可能顺利进行，企业就无法成长和发展，投资者就无法取得回报，所以无论是企业的投资者还是经营者，都非常关心企业的支付能力，都需要通过分析
