1、博时精选股票证券投资基金2011年第4季度报告博时精选股票证券投资基金2011年第4季度报告2011年12月31日基金管理人：博时基金管理有限公司基金托管人：中国工商银行股份有限公司报告送出日期：2012年1月20日1重要提示基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2012年1月19日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金
2、资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。本报告中财务资料未经审计。本报告期自2011年10月1日起至12月31日止。2基金产品概况基金简称博时精选股票基金主代码050004交易代码050004基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2004年6月22日报告期末基金份额总额7,008,561,892.40份投资目标始终坚持并不断深化价值投资的基本理念，充分发挥专业研究与管理能力，自下而上精选个股，适度主动配置资产，系统有效控制风险，与产业资本共成长，分享中国经济与资本市场的高速成长，谋求实现基金资产的长期稳定增长
3、。投资策略自下而上精选个股，适度主动配置资产，系统有效管理风险。业绩比较基准75%富时中国A600指数 + 20%富时中国国债指数 + 5%现金收益率。风险收益特征本基金是一只主动型的股票基金，本基金的风险与预期收益都要高于平衡型基金，属于证券投资基金中的中高风险品种。本基金力争在严格控制风险的前提下谋求实现基金资产长期稳定增长。基金管理人博时基金管理有限公司基金托管人中国工商银行股份有限公司3主要财务指标和基金净值表现3.1主要财务指标单位：人民币元主要财务指标报告期(2011年10月1日-2011年12月31日)1.本期已实现收益-152,086,263.442.本期利润-396,952,
4、292.723.加权平均基金份额本期利润-0.05644.期末基金资产净值8,005,362,322.315.期末基金份额净值1.1422注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。3.2基金净值表现3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较阶段净值增长率净值增长率标准差业绩比较基准收益率业绩比较基准收益率标准差过去三个月-4.74%1.34%-6.99%1.08%2.
5、25%0.26%3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较注：本基金合同于2004年6月22日生效。按照本基金的基金合同规定,自基金合同生效之日起6个月内使基金的投资组合比例符合本基金合同第十二条（二）投资范围、（九）禁止行为的有关约定。本基金建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同约定。4管理人报告4.1基金经理（或基金经理小组）简介姓名职务任本基金的基金经理期限证券从业年限说明任职日期离任日期马乐基金经理2011-4-12-5.52006年加入博时公司，历任研究员、公用事业与金融地产研究组主管兼研究员、投资经理。现任博时精选股票基金经理。4.2
6、报告期内本基金运作遵规守信情况说明在本报告期内，本基金管理人严格遵循了中华人民共和国证券投资基金法及其各项实施细则、博时精选股票证券投资基金基金合同和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定，没有损害基金持有人利益的行为。4.3公平交易专项说明4.3.1公平交易制度的执行情况报告期内，本基金管理人严格执行了证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见和公司制定的公平交易相关制度。4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较本基金与本基金管理人旗
7、下的其他投资组合的投资风格不同。4.3.3异常交易行为的专项说明报告期内未发现本基金存在异常交易行为。4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析四季度通胀持续下行，在汇金增持、政策放松预期的推动下，市场曾一度反弹，央行随后也的确下调了存款准备金率，但外汇占款的持续下降以及银行贷存比的约束，使得政策效果滞后，资金面持续偏紧，经济下滑的负面预期占了上风，市场再度掉头向下并屡创新低。我们四季度保持了较高的仓位，但配置上逢高减持了食品饮料等高估值的成长股，继续增持了保险、地产等低估值、早周期品种。4.4.2报告期内基金的业绩表现截至2011年12月31日，本基金
8、份额净值为1.1422元，份额累计净值为2.6472元。报告期内，本基金份额净值增长率为-4.74%，业绩比较基准的涨幅为-6.99%。4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望大道至简，股票市场的周期更多反映的是货币周期。从12月份的数据看，货币供给的增速存在企稳见底的迹象，一季度估计会继续延续这一趋势，加之CPI加速回落，货币政策的空间进一步打开，2012年上半年可能会下调存款准备金率，资金面将渐趋宽松，实体经济也将逐步获得信贷的支持。具体到资本市场上看，企业盈利增速虽然仍未见底，但估值会率先见底，我们的配置重点仍在低估值的早周期品种上，同时适时增持被市场阶段性错杀的成长股。5
9、投资组合报告5.1报告期末基金资产组合情况序号项目金额（元）占基金总资产的比例（%）1权益投资7,205,197,403.4889.76其中：股票7,205,197,403.4889.762固定收益投资154,858,000.001.93其中：债券154,858,000.001.93 资产支持证券-3金融衍生品投资-4买入返售金融资产-其中：买断式回购的买入返售金融资产-5银行存款和结算备付金合计656,783,535.768.186其他各项资产10,070,972.900.137合计8,026,909,912.14100.005.2报告期末按行业分类的股票投资组合代码行业类别公允价值（元）占
10、基金资产净值比例（%）A农、林、牧、渔业35,525,316.540.44B采掘业93,807,768.601.17C制造业2,428,068,873.2530.33C0 食品、饮料878,222,663.0010.97C1 纺织、服装、皮毛-C2 木材、家具70,000,758.800.87C3 造纸、印刷120,812,806.261.51C4 石油、化学、塑胶、塑料-C5 电子24,000,000.000.30C6 金属、非金属289,661,944.103.62C7 机械、设备、仪表359,476,279.924.49C8 医药、生物制品685,894,421.178.57C99 其他
11、制造业-D电力、煤气及水的生产和供应业-E建筑业-F交通运输、仓储业-G信息技术业260,550,709.313.25H批发和零售贸易884,756,887.3411.05I金融、保险业2,122,502,870.6226.51J房地产业1,290,433,328.7816.12K社会服务业23,777,044.200.30L传播与文化产业-M综合类65,774,604.840.82合计7,205,197,403.4890.005.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细序号股票代码股票名称数量（股）公允价值（元）占基金资产净值比例（%）1600015华夏银行61,8
12、00,000694,014,000.008.672601318中国平安14,199,306489,024,098.646.113600694大商股份14,229,594473,560,888.325.924601601中国太保23,899,475459,108,914.755.745000002万 科38,000,000283,860,000.003.556600519贵州茅台1,380,000266,754,000.003.337002557洽洽食品9,586,320239,178,684.002.998600325华发股份32,313,918233,629,627.142.92960020
13、8新湖中宝63,882,033218,476,552.862.7310002437誉衡药业12,884,197217,742,929.302.725.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合序号债券品种公允价值（元）占基金资产净值比例（%）1国家债券-2央行票据154,858,000.001.933金融债券-其中：政策性金融债-4企业债券-5企业短期融资券-6中期票据-7可转债-8其他-9合计154,858,000.001.935.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细序号债券代码债券名称数量（张）公允价值(元)占基金资产净值比例（%）1110101811央行票据18
14、1,000,00096,820,000.001.212110103011央行票据30600,00058,038,000.000.725.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细本基金本报告期末未持有权证。5.8投资组合报告附注5.8.1报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。5.8.2基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。5.8.3其他各项资产构成序号名称金额（
15、元）1存出保证金5,945,045.362应收证券清算款-3应收股利-4应收利息3,732,652.365应收申购款393,275.186其他应收款-7待摊费用-8其他-9合计10,070,972.905.8.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。5.8.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。5.8.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。6开放式基金份额变动单位：份本报告期期初基金份额总额7,058,855,391.38本报告期基金总申购
16、份额64,953,821.05减：本报告期基金总赎回份额115,247,320.03本报告期基金拆分变动份额-本报告期期末基金份额总额7,008,561,892.407影响投资者决策的其他重要信息博时基金管理有限公司是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一。“为国民创造财富”是博时的使命。博时的投资理念是“做投资价值的发现者”。截至2011年12月31日，博时基金公司共管理二十六只开放式基金和二只封闭式基金，并且受全国社会保障基金理事会委托管理部分社保基金，以及多个企业年金账户，资产管理总规模近1807亿元人民币，公募基金累计分红556亿元人民币，是目前我国资产管理规模最大的基金公司之一，养老
17、金资产管理规模在同业中名列前茅。1、基金业绩根据银河证券数据显示，截至2011年12月30日，博时主题行业2011年度净值增长率在218只标准股票型基金中名列第一，博时价值增长、博时价值增长贰号2011年度净值增长率在29只混合偏股型基金(股票上限80%)中分别名列第一、第二, 博时裕隆2011年度净值增长率在25只封闭式普通股票型基金中名列第一。2、客户服务2011年10月至12月，博时基金共举办高端论坛活动2场，参与人数约700人。渠道培训活动近百场，参与人数约5250人。“博时e视界”共举办视频直播活动12场，在线人数累计983人次。通过这些活动，博时与投资者充分沟通了当前市场的热点问题
18、，受到了投资者的广泛欢迎。3、品牌获奖1) 2011年10月10日，博时基金荣获香港知名财经杂志资本杂志颁发“资本卓越大中华退休组合基金大奖”，以表扬博时基金在国内养老金的卓越表现。2）2011年10月26日，博时基金管理公司荣获理财周报“2011中国最佳资产配置基金公司”奖项。3）2011年11月1日，在“2011年度网易金钻奖评选”中，博时基金荣获“最佳基金创新品牌奖”。4）2011年12月9日，博时基金荣获由东方财富网主办的“2011东方财富风云榜”“2011年度最佳企业年金投资管理人”奖项。5）2011年12月9日，由证券时报主办的“第十二届金融IT创新暨优秀财经网站评选”结果揭晓，博
19、时基荣获“最佳客服热线”奖项，成为基金行业内唯一获此殊荣的公司。4、其他大事件1) 博时回报灵活配置混合型证券投资基金首募顺利结束并于2011年11月8日成立。2）11月14日,香港Citigroups Global Markets旗下的花旗集团基金管理有限公司(CFIM)与博时基金(国际)有限公司宣布联手推出“中国平衡基金”,并于同日开始在香港公开发售。8备查文件目录8.1备查文件目录8.1.1 中国证监会批准博时精选股票证券投资基金设立的文件8.1.2博时精选股票证券投资基金基金合同8.1.3博时精选股票证券投资基金托管协议8.1.4 基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程8.1.5 博时精选股票证券投资基金各年度审计报告正本8.1.6 报告期内博时精选股票证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿8.2存放地点：基金管理人、基金托管人处8.3查阅方式投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司博时一线通：95105568（免长途话费）博时基金管理有限公司2012年1月20日8
