1、1,上櫃指數股票型基金業務宣導說明會,財團法人中華民國證券櫃檯買賣中心交 易 部中華民國97年8月,2,被動式管理追蹤、模擬或複製標的指數之表現其受益憑證得於證券交易市場買賣其受益憑證於次級市場掛牌交易後仍可接受申購及買回申購、買回可採實物交付或依證券投資信託契約規定方式（如現金）交付,指數股票型基金Exchange Traded Fund（ETF）,3,發行人募集指數股票型基金之證券投資信託事業 保管機構與 ETF 發行人簽訂信託契約之金融機構 標的指數指數股票型基金所追蹤、模擬或複製之指數 國內成分股之指數股票型基金該 ETF 之標的指數成分股全部為國內證券國外成分股之指數股票型基金該 E
2、TF 之標的指數成分股含一種以上之國外證券,一、名詞定義（一）,4,參與證券商（Participating Dealer, PD 或 Authorized Participant, AP）與 ETF 發行人簽訂參與契約，辦理 ETF 申購、買回之證券商申請人委託PD辦理申購、買回之委託人或自行辦理申購、買回之PD現金申購 PD自行或受託以現金方式交付對價向發行人申購 ETF現金買回 PD自行或受託以交付受益憑證方式向發行人換回對價之現金申購、買回基數由發行人訂定，進行申購、買回之最小受益權單位數,一、名詞定義（二）,5,發行人應於向主管機關申請核准該基金之募集前，簽訂標的指數之授權契約標的指數
3、為本中心自行編製或本中心與其他機構合編者，應與本中心簽訂指數授權契約標的指數非屬本中心自行編製或非屬本中心與其他機構合編者，應與指數編製機構簽訂指數授權契約或意向書，並向本中心申請同意函,二、標的指數指數之授權,6,指數編製機構具備編製及維護指數之能力與經驗具備計算指數之能力具備資訊傳輸之能力成分證券屬地標準：成分證券須為於本中心上櫃交易，或於臺灣證券交易所上市交易，或於外國證券集中交易市場或主管機關核准之店頭市場交易並符合證券投資信託基金投資外國有價證券相關規範之證券屬性標準：成分證券須具備分散性及流動性,二、標的指數指數之審核,7,三、國內現有之 ETF,證券代號0050 0060等 11
4、 檔,證券代號0061 (暫定)Semi 50 ETF,8,四、ETF申購及買回現有商品之比較（一）,9,四、ETF申購及買回現有商品之比較（二）,10,四、ETF申購及買回現有商品之比較（三）,11,五、次級市場交易股票與ETF之比較（一）,12,五、次級市場交易股票與ETF之比較（二）,13,開戶：須開立櫃檯買賣證券戶及集保劃撥帳戶投資人：與買賣上櫃股票共用同一帳戶，無需另外開戶參與證券商：自行辦理申購、買回者須於自營商開立專戶交易系統、時間及額度：與上櫃股票相同透過等價、鉅額、標購、盤後定價、零股等交易系統以自營或經紀方式為之 ，或在證券商營業處所以議價方式為之 ETF 於上述各系統之交
5、易時間、成交方式、交易單位、報價單位、上櫃後每日參考價格計算方式、經紀手續費率及證券商買賣之申報總金額限制等，準用上櫃股票之規定給付結算：款券收付與上櫃股票合併辦理款項收付：買賣 ETF 之交割款併同股票交割款淨額收付ETF 收付：集保帳簿劃撥，不得領回受益憑證,五、次級市場交易 ETF 之市場機制,14,定期公開資訊上櫃前一日申報並公告該基金之基本資料、每單位淨值、受益權單位總數及淨資產價值 每日開盤前申報並公告前一營業日每單位淨值 每週第一營業日開盤前申報並公告前週投資產業類股比例每月十日前申報並公告上月份持有前五大股票名稱或債券券次及合計占基金淨資產價值之比例 每季第一個月十日前申報並公
6、告上一季投資內容及比例 每年會計年度終了後二個月內申報並公告該基金之年報不定期公開資訊召開受益人大會有關事項 受益人大會決議或其他相關事項 受益人名簿之停止變更期間、收益發放基準日 重大訊息,六、資訊揭露 發行人應辦理之資訊公告,15,六、資訊揭露 資訊查詢,標的指數資訊查詢：指數介紹、指數值、指數走勢等發行人網站發行人指定之資訊廠商基金資訊查詢：定期公開資訊、不定期公開資訊等公開資訊觀測站（ http:/.tw） 基金資訊、ETF 專區、重大訊息等發行人網站交易資訊查詢：買賣報價、成交價、成交量、PD 名單等櫃檯買賣中心網站（http:/www.gretai.org.tw） ETF 專區、
7、上櫃股票交易資訊、證券法令規章查詢等基本市況報導網站（http:/.tw） ETF 行情、五檔行情等發行人網站,16,Semi 50 ETF 交易簡介,17,通知及確認申購,一、Semi 50 ETF 上櫃後運作架構,ETF,（申購、買回）初級市場,（交 易）次級市場,申請申購 ETF,申請買回 ETF,ETF,現金,現金,買回 ETF,申請人申購 ETF,撥付ETF,申請人買回 ETF,集保結算所,現金,註銷 ETF,股票,完成交割取得股票,現金,現金,買進成分股,賣出成分股,申購 ETF,通知創造 ETF,通知註銷 ETF,完成交割取得款項,現金,現金,股票,通知及確認、買回,18,二、
8、Semi 50 ETF 初級市場申購、買回及次級市場買賣之比較（一）,二、 Semi 50 ETF 初級市場申購、買回及次級市場買賣之比較（二）,20,Semi 50 ETF 之款項收付初級市場申購、買回 ETF 之款項，由投資人與保管機構進行收付次級市場買賣 ETF 之交割款，併同當日買賣股票之交割款淨額收付初級市場現金買回之價款與次級市場買進 ETF、股票等有價證券之應付交割款係各自收付，不可互抵Semi 50 ETF 之受益憑證收付ETF 之受益憑證全數採集保帳簿劃撥，不得領回Semi 50 ETF 現金申購時，受益憑證的交付時點為 T+5日 T+7日，投資人將新申購的 ETF 在次級市場賣出前，應先確認所申購之 ETF 已完成交付且可支應交割,三、 Semi 50 ETF 之款券收付,21,獎勵期間自上櫃日起連續 3 個月獎勵對象全體櫃檯買賣證券商 獎勵方式參與證券商：本中心應計收之業務服務費，凡屬 ETF 成交部分，全數免予計收 非參與證券商：本中心應計收之業務服務費，凡屬 ETF 成交部分，全數以5折計收,四、 獎勵措施,22,簡 報 完 畢敬 請 指 教,
