1、 1 第五章 应收账款和短期投资 学习目标 学习完本章后，应该能够做到： 1. 理解短期投资 2. 对应收账款施行内部控制 3. 运用备抵方法来处理坏帐 4. 处理应收票据 5. 运用酸性测试比率和每日赊销量来评价财务状况 6. 在现金流量表上报告应收账款和投资项目 Oracle公司 简明资产负债表（节选） 1998年 5月 31日 1997年 5月 31日 （单位：千美元） 1998 1997 资产 流动资产 现金及现金等价物 1273681 890162 短期投资 645518 323028 应收项目，扣除对 1998 年的不确定账户 的195,609和 1997年 127,840美元的备
2、抵额 1857480 1540470 预付费用和其他流动资产 546371 517436 流动资产总计 4323050 3271096 长期投资 186511 116337 房地产净值 934350 868948 计算机软件开发成本，扣除 1998年的累计摊销 37473美元和 1997年的累计摊销 36303美元 99012 98981 其他资产 276088 268953 资产总计 5819011 4624315 负债和所有者权益 短期负债 应付票据和长期负债到期应付款 2924 3361 应付账款 239698 185444 应付所得税 181354 203646 不应获得的收入 877
3、087 602862 其他短期负债 1183102 926826 短期负债总计 2484165 1922139 长期借款 304337 300836 其他长期负债 72951 31628 所有者权益 2957558 2369712 负债和所有者权益总计 5819011 4624315 来源：节选自 Oracle公司网站， 1999年 6月 17日 在纽约 Jets队的衣帽间，比赛前的热身回顾已经完全变成一个新的样子。使用 X-and-O图表来对付对手的老式的橄榄球玩法图册已经被抛弃。他们那里现在是一个激动人心的多媒体世界。桌面电脑将橄榄球编队变成了生动的动画。有了 Oracle 公司的帮助，队
4、员发展部2 的经理 Carl Banks 将被动的训练变成了一种交互式的成功。借助 Developer/2000和多媒体软件， Banks用一个技术发展水平教学模块使 Jets队获得了很有竞争力的优势。 Banks说：“运动员在场上时，他们无法把 Xs和 Os想象成真实的运动。 Oracle帮助我们创造了这样一种学习环境，把队员们的记忆力提高了 250%。” Oracle 是世界第二大软件公司，年收入超过80亿美元，他们的产品和服务行销世界超过 145个国家。 通过提供像 Developer/2000这样的产品和服务， Oracle公司迅速的成长起来。收入在增长，公司的应手项目也在增长。如 O
5、racle 的资产负债表所示，应收账款是该公司最大的资产项目。应收账款提出了一个独特的会计上的挑战：公司的应收账款中有多少能够以现金的形式收回？本章就讲述了怎样来回答这一问题以及其他与应收账款有关的问题。这 同样涵盖了短期投资。在 Oracle 公司的资产负债表上，这一项目是第二大流动资产，紧跟在现金之后列示。 一些基本术语 在开始进入短期投资和应收账款的核算之前，让我们先来定义一些基本术语。 债权人 就是钱的所有者。债权人拥有应收账款，也可以叫做 短期投资 。 债务人 负有债务的一方。债务人有应付账款。 借款票据 应付款项，通常是一定形式的应付票据或者应付债券。借款票据的制作人（发行人）是债
6、务人。借款票据的持有人是债权人（或投资者），对于他来说，这种票据是应收账款（或者投资） 股票 就是股份证书，用以证明投资 者对于公司股份的所有权。 到期日 借款票据到期的日子，也就是说，这个票据应该支付了。 有价证券 应付票据或者股票，其所有者可以从投资中受益。 期限 借款票据到期之前这段时间的长度。 短期投资（可交换证券） 学习目标 1 理解短期投资 短期投资 ，也称为 可交换证券 ，是一个公司准备在一年或更短的时间内持有的投资。这种投资使得公司可以暂时“停放”它的现金，并获得一定的回报，直到需要现金时再将其变换。短期投资可以分成以下三类： 1. 一直持有到到期日的投资 ，持有者希望一直持有
7、这一投资直到到期日。通过这种投资，投资 者可以获得利息收入。 2. 交易性投资 ，投资者持有这种投资的目的是在几个周或几个月内将其售出，以获得价差收入。 3. 可售投资， 除了上面说的两种投资之外的投资。 1 所有的交易性投资都是短期投资，因为公司仅仅打算对这种投资持有几个月或更短的时间。一直持有到到期日的投资与可售投资可能是短期、也可能是长期投资，这取决于管理当局打算持有时间的长短。在随后的部分，我们将解释公司是怎样阐述短期投资的。 一直持有到到期日的投资 一直持有到到期日的投资可以为投资者带来利息收入。对这种投资的讲述和对应收票据的讲述是相同的，我们在后面会讲 到。这一部分重点讲述交易性投
8、资。 交易性投资 3 投资者对交易性投资近打算持有很短的时间 最长不过几个月。持有这一投资的目的就是以高于成本价的价格将其卖出，以从价差中获得利润。 交易性投资的对象可以是其他公司的股票。假设 Oracle公司购买了福特公司（ Ford Motor Company）的股票，并打算在数月内将其售出。这就使得 Oracle的投资成为一项交易性投资。如果福特公司股票的市价上升， Oracle就可能获得收益；如果福特公司股价下跌， Oracle可能遭受损失。同时， Oracle可能还会从福特公司获得股 利收入。 假设 Oracle于 5月 18日购入福特公司股票，支付了 100,000美元的现金。 O
9、racle按照成本价记录这项投资的购入： 5月 18日 短期投资 100,000 现金 100,000 购入投资。 假设 5月 27日 Oracle从福特公司分得 4000美元的现金股利。 Oracle将这样记录这笔收入： 5月 27日 现金 4000 股利收入 4000 现金股利收入。 编制财务报表 。 Oracle 的财务年度于 5 月 31 日结束， Oracle 编制了资产负债表和收益表。假设福特公司的股票已经升值， 5月 31日这一天，对福特的投资的市场价值是 102000美元。市场价值就是所有者出售投资时能够从市场上收到的金额。在这个案例中， Oracle在这项投资上有一项 未实现
10、的利得 ： 说它是 利得 ，是因为市场价值（ 102000美元）大于 Oracle的投资成本（ 100000美元）。 利得（ gain） 与 收入 (revenue)有着同样的效用。 说它是 未实现的 利得，是因为 Oracle还没有出售这项投资。 检查点 5-1 交易性投资在资产负债表中以它们的市场现值反映。因此，在编制 5月 31号的财务报表之前， Oracle要先通过下面的日记账分录将对福特的投资调整至市场价值： 5月 31日 短期投资 2000 为实现投资利得 2000 调整投资至市场价值 1为了体系的完整，这里将可售投资也包括进来。第十章讲述了可售投资的核算。 资产 =负债 +所有者
11、权益 +100000 =0 + 0 -100000 资产 =负债 +所有者权益 +4000 =0 + 4000 资产 =负债 +所有者权益 +利得 +2000 =0 + 0 +2000 4 调整之后， Oracle的投资账户将是如下的样子： 成本 100000 调整额 2000 余额 102000 这样，短期投资账户就可以按照市场价值在资产负债表中反映了。 如果 Oracle对福特的投资贬值了，比如说降到了 95000美元，那么 Oracle就有一项未实现的损失（ loss）。损失与费用有着相同的效用。在这种情况下， Oracle将在 5月 31日编制一个不 同的分录，对于未实现损失， 借记未
12、实现损失账户，金额为 5000（ 100000-95000），以及 贷记短期投资账户，金额为 5000，从而将其余额减少至 95000美元，即减至市场价值。 在这种情况下， Oracle将按照 95000美元的市场价值报告它的短期投资。 在资产负债表上报告短期投资，在手一表上报告收入、利得和损失 资产负债表上的短期投资。短期投资属于流动资产。由于短期投资时流动性仅次于现金的资产，所以它在资产负债表上紧跟在现金之后。（在商业上，流动性就意味着接近于现金。）按照市场价值报告交易性投资。 收 益表上的利息收入、股利收入、利得与损失 投资会获得利息收入和股利收入。投资也同样能够带来利得与损失，就象下面
13、的图表5-1收益表中反映的其他收入、利得和（损失）一样。 图表 5-1报告短期投资和相关收入、利得和损失（金额为假设值） 检查点 5-2 检查点 5-3 资产负债表 流动资产： 现金 XXX 短期交易性投资，按市场价值 102000 应收账款 XXX 收益表 收入 XXX 费用 XXX 其他收入、利得和（损失） 利息收入 4000 股利收入 1000 未实现投资利得 2000 净收入 XXX 章中复习 复习提要 Humana, Inc.是美国最大的保健公司之一。它提供全线的保健计划，包括健康维护组织（ HMOs）和其他计划。 Humana的资产负债表中最大的流动资产是可交换证券（短期投资）。5
14、 其成本是 1144百万美元，市场价值是 1156百万美元。 如果 Humana持有这些可交换证券的目的是为了在数日或数周内将其售出以获得利润，那么他们将怎样来对这些投资进行分类？ Humana 将按照什么样的金额在 20X0 年 12 月 31日的资产负债表中报告这一投资？ Humana将在 20X0年 的收益表上报告什么内容？ 答案 交易性投资 在资产负债表上反映如下： （单位：百万美元） 流动资产： 现金 XX 按照市场价格计算的可交换证券（或短期投资） 1156 Humana的收益表将如下报告： （单位：百万美元） 其他收入与利得： 未实现利得与投资（ 1156-1144） 12 应收
15、账款与应收票据 应收项目是流动性第三强的资产 位列现金及现金等价物和短期投资之后。应收项目对于一个公司来说通常是良好的，因为这是对他人现金的要求权。但是如果公司不能收回应收款项，应收项目的存在也会变成一个 坏消息。在本章的后面部分，我们将讨论控制和管理应收项目的方法。 应收项目的不同类型 应收项目 是对其他企业或个人的现金求偿权，主要是因为提供产品或服务以及借出款项而产生。 应收项目主要可以分成应收账款和应收票据两大类。一个公司的 应收账款 （ accounts receivable）就是它应该向客户收取的金额，属于流动资产，有时候也可以称为应收交易（ trade receivable），这一
16、点我们可以从上面的 Oracle公司的资产负债表中看出。 应收账款账户在总分类账中起着 控制账户 的作用，它反映了从客户那里应该收回的 款项的总金额。企业还要设置明晰分类账，为每一个客户单独设置一个账户，如下所示： 总账 应收账款 应收账款明细账 结余 9000 ASTON 结余 5000 HARRIS 结余 1000 SALAZAR 结余 3000 总计 9000 上表中左边半栏的结余额等于右半栏中的余额总计。 应收票据（ notes receivable）比应收账款要更加正式。在应收票据的协议中，债务人要向债权人作出书面保证，保证在 未来确定的某一天 也就是到期日 向债务人支付金额确定的款
17、项。在票据上可能还要求债务人为该项欠款提供 担保或抵押（ security） 。这就是说，借入方作出承诺，如果不能支付所欠的金额，那么借出方就对一定的资产拥有求偿权，这种资产叫做抵押品 (collateral)。 一年或者一年以内应付的票据属于流动资产，超过一年的应收票据属于长期应收项目，在资产负债表中列示在长期投资项下。前面的 Oracle 公司的资产负债表中就有一些长期投6 资项目。 有一些票据是以分期付款的方式支付的。在一年内到期的部分属于流动资产，剩余部分属于长期资产。举例来说， 通用公司（ General Motors） 可能对你有一项 6000美元的应收票据，但是你的这些欠款中，今
18、年可能只有 1500美元对于通用来说是流动资产。 其他应收款 包括对雇员和下属子公司的贷款等杂项应收款。有一些公司就直接使用 其他资产 这个标题来报告它们的其他应收款，像上面的 Oracle 公司就是这样。通常来说，这些都是长期应收款。长期应收票据和其他应收款在资产负债表中的位置通常是在流动资产之后。在总分类账中，每种应收款都有一个独立的账户。 下一页中的“决策指导”指出了应收项目的控制、管理和核 算中的主要问题。这些指导方针为本章的剩余部分搭起了框架结构。 对应收款项的收回建立内部控制 学习目标 2 对应收账款施行内部控制 赊销商品的企业大部分都是通过邮递的方式取得现金收据的。对于赊销项目收
19、款的内部控制是整个内部控制系统的一个非常重要的部分。第四章详细讲述了对于现金收据的内部控制程序，但是这里仍然需要对于严格的内部控制给与足够重视 就是对现金收款与现金记账的分工问题。让我们来考虑以下情况： Butler 供应公司是一个小的家庭企业，他们以其员工的忠诚为荣。大部分的公司雇员都已经与 Butler家族共事 至少 5年了。公司 90%的业务都是通过赊销进行的。 办公室人员包括一名簿记人员和一名监察人员。簿记员负责记录总账和应收账款明细账，同时也管理着每天的银行存款。监察员负责编制每月的财务报表和 Butler家族需要的任何特别报告。她同时也从客户那里取得订单，并担任办公室经理。 你能够
20、找出这里的内部控制的弱点吗？簿记员可以接触到总账、应收账款明细账和现金。这样，他就可以把顾客交来的支票据为己有，然后在该顾客的账户上将应收款作为坏账注销掉。 检查点 5-4 应该怎样来改正这个控制的薄弱环节呢？可以由监察员来负责开启邮件并 处理每日的银行存款，而簿记员不应该被允许接触现金。只有汇款通知书应该被传送给簿记员，以弄清究竟对哪些客户已经支付了欠款。剥离了簿记员的现金处理工作权限，并且不允许检察院接触应收账款明细账，这样，公司就将不兼容的工作区别开来，内部控制系统也就健壮多了。以上这些动作将减少雇员盗取现金并对客户帐户注销为坏账 2的机会。 使用银行锁箱也同样能够获得区分不兼容工作的效
21、果。使用这种方法，可以让客户把他们支付的款项直接汇给 Bulter的开户银行，银行将把该笔款项记录并存入公司帐户。然后，银行把汇款通知书传送给 Bulter公 司的簿记员，已注销相应客户的欠款记录。 决策指导 应收项目的控制、管理和核算 对于应收项目的控制、管理和核算很容易忽视一些重要的问题。本章的剩余部分将主要讲述下面的一个或数个问题： 在应收款项收回过程中的控制和管理的主要问题以及相应的行动计划，包括以下几方面： 要点 2 簿记员需要篡改支票上的背书并 将其存入一个为他所控制的银行账户中。 7 1. 只对那些值得信任的客户提供赊销，也就是那些最有可能向我们付款的客户。 2. 将现金收取、提
22、供信贷和核算记账的工作分别交给不同的人做，以避免雇员盗窃从客户那里收取的现金。 3. 向客户催收款项以使现金流量最大化。 行动计划 1. 对可能的客户实施信用检查。 2. 设计一 种能够使不同工作互相独立的内部控制制度。 3. 密切注意从客户那里收取来的款项。 应收款项的核算记账及相关的行动计划包括： 要点 1. 在资产负债表上按照可实现的净值来计量和反映应收项目，也就是我们期望能够收回的金额。这对于准确的报告资产是必要的。 2. 在收益表上计量和反映无法收回的应收款项，这部分款项成为坏账费用。这将帮助我们在一个合理的金额水平上反映净收益。 行动计划 1. 按照可实现的净值来计量和反映应收项目
23、 资产负债表 应收账款 1000 减：坏账备抵 （ 80） 应收账 款净值 920 2. 计量坏账损失 收益表 销售（或营业）收入 8000 费用： 坏账损失 190 所有的应收款项都有无法回收的风险 在 1-4章里，我们使用不同公司的例子说明了怎样来表达一项经济业务。第一章使用了服装零售公司 Gap的例子，第二章以 Frito-Lay和 PepsiCo这两个食品公司为例，第三章中使用的例子是一个向客户提供服务的公司 Its Just Lunch。而且，我们自始至终一直使用了另一个服务性公司“海空旅行”的例子。所有这些公司都以信用 方式向他们的客户提供产品或服务，这样，他们也就都存在一些对客户
24、的应收款项。 通过赊销，既不是在销售时立即取得现金的方式，所有的公司都存在不能收回应收款项的风险。在最后的分析中，一部分客户干脆就不支付他们欠 Frito-Lay和 Oracle公司的款项。可能收不回应收账款的预期形成了应收账款核算的最大难题。现在开始，我们就转入 无法回收账户 的学习，这也被称为 坏账 。 无法回收账户（坏账）的核算：备抵法 赊销会带来额外的好处，但也会增加成本： 优点：通过赊购，那些不愿或无法立即支付现金的客户也能够进行购买，这样，公司的 销售收入就随着销售的增长而增长。 缺点：公司可能无法从一些信用销售的客户那里收回款项。会计人员把这项耗费称为无法收账损失、呆账损失或者坏
25、账损失。 对于不同的公司来说，无法收款损失也不相同。在某些公司，一美元的应收账款如果到8 期时间是六个月，那么这一美元只值 67美分，而如果是五年的期限，那么这一美元就仅值67美分了。无法收账损失的大小取决于公司愿意承担的信用风险的大小。对于 Albany Ladder这家总部位于纽约州首府奥尔巴尼的有着 2300万美元建筑设备和物资的公司来说，他们的销售额的 85%都是信用销售。奥尔 巴尼的应收账款于销售额同比例增长。 Albany Ladder每年的坏账费用大约有 100000美元，大约相当于总销售额的 1%1.2%，他们使用了很细致的信用审查制度和严厉的收账政策。对于 Albany La
26、dder 来说，应收账款的平均收现期是 70天。 对于实行信用销售政策的公司来说，无法收账的损失跟工资费用和公用费用一样都是一种运营费用，必须对其进行计量、记录和报告。为了实现这一目的，会计人员一般使用备抵法，在某些情况下，也是用直接注销法（这种方法我们会在后面讲到）。 备抵法 学习目标 3 对应收账款施行内部 控制 为了尽可能准确地反映公司的财务状况，大多数公司都使用 备抵法 来计量坏账损失。在这种方法下，要在估计的基础上对可能的坏账损失进行记录，而不是等到某一客户的欠款无法收回时才去记录。 公司的经理们根据公司的收账经验来估计一定时期内总的坏账损失，而不是去猜测哪一个账户会无法收回。估计的
27、金额被记录为坏账费用，并且设置一个与应收账款相关联的计价对比账户，称为 坏账备抵 （或 呆账备抵 ）账户。这个备抵账户显示了公司预计无法收回的应收账款的损失。 应收账款减去坏账备抵，就得到了公司期望能够收回的应收账款的净值，如下所示（金额 为假设值）： 资产负债表（部分） 应收账款 10000 减：坏帐备抵 900 应收账款净值 9100 客户们欠该公司 10000美元，公司期望能够收回 9100美元。公司估计的无法收回的应收账款是 900美元。 关于这些应收账款的另一种报告方法是：（ Oracle公司就采用了这种方法） 检查点 5-5 应收账款，减除坏帐备抵 900美元 9100 收益表上，
28、坏帐费用是在营运费用中报告的，如下所示（金额为假设值）： 收益表（部分） 费用： 坏帐费用 2000 坏帐估计方法 对于坏帐估计的越精确，财务报 表中的信息就越可靠。坏帐是怎样估计的？最合逻辑的方法就是分析公司以前的记录。有两种基本方法来估计坏帐： 销售百分比法 帐龄分析法 销售百分比法。 该方法要计算坏帐费用占赊销净额的比例。由于这种方法特别关注要在收益表中反映的费用的金额，所以也称为收益表法。坏帐损失在期末作为一个调整项目加以9 记录。假设 20X3年 12月 31日时，年终调整之前的帐户余额如下： 应收账款 坏帐备抵 120000 500 客户欠的款项共有 120000 美元，但是坏帐备
29、抵却太少。 500 美元的坏帐备抵余额是从上期留下来的。在作出其他调整 之前，应收账款净额是 119500（ 120000-500）美元，这大大超过了公司预计能够收回来的金额。 根据以前的经验，信用部门估计坏帐费用是赊销净额的 1.5， 20X3 年的赊销净额是500000美元。记录坏帐费用和更新坏帐备抵的会计分录如下： 20X3年 12月 31日 坏帐费用（ 500000 0.015） 7500 坏帐备抵 7500 年底记录费用。 会计等式显示，这笔记录费用的业务使得公司的资产减少了与费用金额相同的数量： 资产 负债 +所有者权益 -费用 -7500 0 -7500 现在这些帐户就可以在 2
30、0X3年的财务报表中报告了。 检查点 5-6 应收账款 坏帐备抵 120000 500 7500 8000 客户仍然欠公司 120000美元，但是现在的坏帐备抵就比较现实了。在资产负债表上，应付账款按照净值报告，金额是 112000（ 120000-8000）。在收益表上，本期的坏帐损失是7500美元，这将与其他本期营运费用一起列示。 帐龄分析法。 另一种普遍使用的估计坏帐的方法是 帐龄分析法 。由于这种方法特别关注应收账款，所以也称为资产负债表法。在帐龄分析法下，对每一个客户的应收账款都要根据其已有帐龄进行分析。 会计电算化系统可以按照帐龄提供应收账款报告。计算机读取客户数据，并根据客户编号
31、和发票日期进行排序。例如，图表 5-2显示， Schmidt建筑供应公司信用部门以 30天分段，对应收账款进行分组。 Schmidt的应收账款总余额为 112000美元。帐龄分析显示，这些应收账款中有 3769美元将无法收回。但是坏帐备抵却没有跟上。年终调整之前， Schmidt的帐目如下： 应收账款 坏帐备抵 112000 1100 图表 5-2 Schmidt建筑供应公司帐龄分析 帐 龄 客户名称 1-30天 31-60天 61-90天 超过 90天 总额 T-Bar-M Co. 20000 20000 Chicago Pneumatic Parts 10000 10000 Sarasot
32、a Pipe Corp. 13000 10000 23000 Oneida, Inc. 3000 1000 4000 其他帐户 39000 12000 2000 2000 55000 合计 69000 25000 15000 3000 112000 估计坏帐百分比 0.1 1 5 90 10 坏帐备抵余额应为 69 +250 +750 +2700 3769 *“其他帐户”的每一项都将单独列示 使用帐龄分析法是为了将坏帐备抵余额调整至必要的金额（ 3769美元），这个金额已经在图表 5-2中计算了出来（见表格右下角的最终结果）。 为了更新备抵余额， Schmidt公司编制了一下会计分录： 20X
33、3年 12月 31日 坏帐损失 2669 坏帐备抵（ 3769-1100） 2669 记录年度费用。 这笔记录费用的业务使得公司的资产减少了与费用金额相同的数量，会计等式显示如下： 资产 负债 +所有者权益 -费用 -2669 0 -2669 现在 Schmidt 公司预计能够收回的金额就可以在资产负债表中反映了。金额是 108231（ 11200-3769），列示如下： 应收账款 坏帐备抵 112000 1100 调整 2669 年终余额 3769 应收账款净值为 108231美元 跟销售百分比法一样，要在收益表中报告坏帐费用。 销 售百分比法与帐龄分析法的综合使用 在实际使用中，公司经常会将销售百分比法与帐龄分析法综合起来一起使用。 公司在中期报表（月度或季度）中经常使用销售百分比法，是因为这种方法使用起来更方便一些。销售百分比法把重点放在坏账损失上，但这并不足够。 年末，这些公司又会使用帐龄分析法，是为了确保应收账款能够按照预期的可实现价值加以反映，也就是有望能够收回的款项的金额。帐龄分析法侧重于应收账款的金额这项资产的不能收回部分的分析。 这两种方法一起使用能够很好的同时计量费用和资产。图表 5-3将这两种方法进行了对比： 图表 5-2 销售百分比法与帐龄分析法的比较
