1、本科毕业设计论文届论文题目货币发行量与股价波动相关性分析所在学院商学院专业班级会计学学生姓名学号指导教师职称完成日期年月日诚信声明我声明，所呈交的论文（设计）是本人在老师指导下进行的研究工作及取得的研究成果。据我查证，除了文中特别加以标注和致谢的地方外，论文（设计）中不包含其他已经发表或撰写过的研究成果，也不包含为获得或其他教育机构的学位或证书而使用过的材料。我承诺，论文（设计）中的所有内容均真实、可信。论文（设计）作者签名签名日期年月日授权声明学校有权保留送交论文（设计）的原件，允许论文（设计）被查阅和借阅，学校可以公布论文（设计）的全部或部分内容，可以影印、缩印或其他复制手段保存论文（设计
2、），学校必须严格按照授权对论文（设计）进行处理不得超越授权对论文（设计）进行任意处置。论文（设计）作者签名签名日期年月日I摘要随着我国证券市场的不断发展，上市公司资产质量会计信息的披露日益引起会计信息使用者的高度关注，资产质量会计信息成为会计信息使用者用以评价上市公司的资产真实状况的一个首选要素。本文通过文献分析法、归纳法、案例分析法等方法，首先通过蓝田案的实例，指出资产质量信息的社会需求；再次论述了资产质量的基本理论，论述了资产质量与上市公司成长能力的相关性；然后结合我国现行的资产负债表，论述了上市公司资产质量信息披露的现状和存在的问题。论文主要提出了两个方面的问题，一是资产质量信息披露的虚
3、假性；二是资产质量信息披露的不充分性。在提出问题的基础上，论文从三个提出改进我国上市公司资产质量信息披露行为的相关建议，试图在资产质量研究方面有所创新第一，资产公允价值信息的披露；第二，提高非财务信息的披露；第三，充分披露资产质量信息。关键词资产质量；会计信息；信息披露IIABSTRACTWITHTHECONTINUOUSDEVELOPMENTOFSECURITIESMARKETINOURCOUNTRY,THEDISCLOSUREOFLISTEDCOMPANIESASSETQUALITYACCOUNTINGINFORMATIONINCREASINGLYDRAWSACCOUNTINGINFORM
4、ATIONUSERSATTENTIONTHEASSETQUALITYACCOUNTINGINFORMATIONHASBECOMEAPRIMARYFACTORFORACCOUNTINGINFORMATIONUSERSTOEVALUATETHEREALSTATEOFLISTEDCOMPANIESASSETTHEPAPERFIRSTFROMTHECASEOFLANTIANINCINDICATESTHESOCIALNEEDSOFASSETQUALITYINFORMATIONTHROUGHMETHODSSUCHASLITERATUREREVIEW,INDUCTIVEMETHODANDCASESTUDIE
5、S,THENHASADISCUSSIONONBASICTHEORIESOFASSETQUALITYANDTHERECIPROCITYBETWEENASSETQUALITYANDLISTEDCOMPANIESSELFGROWINGCAPABILITY,INTHEENDBONDSUPWITHCURRENTASSETBLANCESHEETINOURCOUNTRYANDDISCUSSESTHESTATUSQUOOFLISTEDCOMPANIESASSETQUALITYINFORMATIONDISCLOSUREANDEXISTENTPROBLEMSTHISPAPERMAINLYPUTFORWARDQUE
6、STIONSONTWOSIDESONEISTHEFALSITYOFASSETQUALITYDISCLOSURE,THEOTHERISTHEINSUFFICIENCYOFASSETQUALITYINFORMATIONDISCLOSUREBASEDONTHESUGGESTEDQUESTIONS,THEPAPERBRINGSUPTHREERELATEDSUGGESTIONSTOIMPROVEDOMESTICLISTEDCOMPANIESASSETQUALITYINFORMATIONDISCLOSUREANDTRYTODOINNOVATIONSONASSETQUALITYRESEARCHFIRST,T
7、HEDISCLOSUREOFASSETFAIRVALUEINFORMATIONSECOND,ELEVATETHEDISCLOSUREOFNONFINANCIALINFORMATIONTHIRD,FULLYDISCLOSEASSETQUALITYINFORMATIONKEYWORDSASSETQUALITYACCOUNTINGINFORMATIONINFORMATIONDISCLOSURE目录一、研究背景1（一）由蓝田案引发的思考1（二）资产质量信息与资本市场2（三）资产质量信息的社会需求3二、资产质量的基本理论4（一）资产质量的涵义4（二）会计信息质量对资产质量信息的需求4（三）资产质量与上市
8、公司成长能力的相关性5三、资产质量信息的披露内容5（一）资产项目信息5（二）资产结构信息6（三）不良资产信息7（四）优良资产信息7四、现行会计报表关于资产质量信息披露存在的问题7（一）资产质量信息披露的虚假性7（二）资产质量信息披露的不充分性9五、优化资产质量信息披露的对策10（一）资产公允价值信息的披露10（二）提高非财务信息的披露11（三）资产质量信息的充分披露11参考文献13致谢151资产是企业的基础，而资产质量是企业的命脉；资产是企业赖以生存的物质基础，也是获取利润的物质手段，而企业资产质量的优劣则决定着企业的生存状况和获取利润的难易程度，也是制约着企业长期发展战略的关键因素。因此，深
9、入地研究资产质量对于上市公司来说具有现实的意义，优化资产质量是上市公司面临的重大课题。随着我国证券市场与国际资本市场逐步接轨，银行和投资者的投资理念以及操作方式也在不断地发生变化，人们越来越重视上市公司财务报表的披露。然而，在现行财务制度下，资产质量信息的披露仍然存在局限性上市公司违规操作资产现象依然严重，资产质量信息披露仍不够充分，上市公司利用资产信息舞弊欺骗投资者，虚构一个充满竞争力的资产质量状况等现象仍然严重。因此分析资产质量、优化资产质量，去除会计信息水分，完善相关制度，充分披露上市公司的资产质量信息成为当前会计研究的一个重要课题。本文基于资产质量信息的披露研究，首先，通过对蓝田案的思
10、考，阐述了资产质量信息披露的社会需求；再次叙述了资产质量的基本理论然后结合我国现在上市公司报表中关于资产质量披露的内容，指出现行财务报表中关于资产质量信息披露存在的问题，如资产质量信息披露存在一定的虚假性；资产质量信息披露的不够充分等；最后提出优化资产质量信息披露的一点建议。一、研究背景（一）由蓝田案引发的思考蓝田股份，一个神话般崛起又神话般灰飞烟灭的公司。1996年6月18日，蓝田股份有限公司在上海证券交易所挂牌上市，为农业部首家推荐上市的企业。主营业务范围是农副水产品种养、加工，生产基地位于湖北江湖。自上市以来，在财务数字上一直保持着快速的增长。2002年元月21日、22日，生态农业的股票
11、突然被停牌，市场目光再次聚焦到这只曾经备受关注的“绩优神话股”。接着蓝田高管层受到公安机关调查，资金链断裂随后证监会展开对其深入的稽查，似乎预示着这只绩优股神话正走向终结。一个创造了上市奇迹的公司竟然抵挡不了刘姝威短短600字的质疑资产造假是蓝田股份有限公司引领神话的主要手段。蓝田股份有限公司在申报上市材料中就己开始资产的“创造性”信息运用。通过伪造有关批复有土地刘姝威在金融内参上发表一文引发蓝田案。2证，虚增无形资产1100万元；伪造三个银行存款账户，虚增银行存款2770万元。上市之后又是借助资产的“创造性”增加一路保持惊人的业迹。主要表现在多计存货价值与多计固定资产。蓝田股份的存货占流动资
12、产的比率由1997年中的906攀升到2001年中的43825年平均为3842，但年报中并未说明存货的构成项目与计价。蓝田股份上市后流动资产规模基本在一定区间内变动，而固定资产包括在建工程的增长速度却远远高于流动资产。虚假资产信息是上市公司违规披露的主要表现形式，继蓝田之后，仍有多家上市公司操纵资产信息，粉饰财务报表现象屡屡出现。通常，上市公司粉饰资产质量的手段主要表现为虚增存货、银行存款、预付账款，虚构交易增加应收账款等。同时证监会对上市公司的资产质量信息披露要求也做出了一系列改进，要求披露剔除非经常性收益后的每股净利、调整后每股净资产等，旨在提高资产质量会计信息的质量，使信息更具相关性、真实
13、性、有效性。然而，在现行财务制度下，资产质量的信息披露仍然存在局限性，上市公司违规操作资产现象仍然严重，资产质量信息披露仍不够充分，上市公司利用资产信息舞弊欺骗投资者，利用制度的缺陷粉饰资产质量信息，虚构一个充满竞争力的资产质量状况等现象依然严重。因此分析资产质量状况、优化资产质量，去除会计信息水分，完善相关制度体系，充分披露上市公司的资产质量信息成为当前会计研究的一个重要课题。（二）资产质量信息与资本市场作为信息披露的重要组成部分，资产质量会计信息的披露与证券市场的有效性程度存着密切的关联。证券市场效率与资产质量会计信息披露之间存在着正相关的关系。证券市场是否有效，对决策者而言意义重大。从投
14、资者角度来说，意味着证券市场信息传递的及时、公平、透明、完全，资产质量会计信息及时反馈在证券价格变化之中，投资者可根据自身的风险承受能力做出投资决断，满足投资的需求；从上市公司角度来说，有效市场可精准合理地反映公司自身价值，促进公司的进一步发展；从监管者角度来说，提高证券市场有效性，对保护投资者利益，消除不公平竞争，维持证券市场有效发展有着重要意义。证券市场的有效性的提高有助于资产质量会计信息的充分披露，而资产质量信息披露存在的问题会直接影响到证券市场效率的发挥，只有充分和及时的披露相关信息才能不断提3高证券市场效率，使证券市场更加成熟。基于市场的弱式有效限定，投资者只能获得关于资产质量会计信
15、息的历史数据。关于上市公司真实的资产状况的公开信息与内幕信息只从披露的信息中无法完全得知，从而也无法得到最全面的认知、做出最正确的判断。只有寻求到历史信息以外的信息，才能获得对上市公司资产质量有一个真实的了解。可以说，在弱式有效市场中资产质量会计信息披露是不充分的、滞后的。因此，充分披露是资产质量信息披露的一个重要难题。在理想的观念中，证券监管部门力图使证券市场成为强式有效市场，但在现实中是达不到的。大量的研究证明，即使如美国对信息披露要求严格的国家，其证券市场也处于弱式有效状态。中国的证券市场由于客观的原因，上市公司违的规披露大量存在其中。所以，分析资产质量会计信息披露的现状，加强信息披露的
16、监管力度，促进有效市场的形成，具有现实的意义。（三）资产质量信息的社会需求如何有效地反映资产质量的详细情况，辨别影响资产质量状况的风险因素和不良部分一个上市公司的真实资产质量状况到底如何不良资产的比例是多少资产结构是否合理会计信息使用者对这些疑问的最终解答都只能通过对上市公司所披露的资产质量会计信息进行分析评价得来。因此，充分披露资产质量信息对于会计信息使用者就具有重要的意义，只有具有相关性、可靠性、有效性、充分性的资产质量信息才能让会计信息使用者得出准确的评价、正确的决策。由于我国资本市场还没有达到国外的资本市场那样成熟、有效，相关制度也在逐步与国际接轨中，会计信息使用者评判一个上市公司的公
17、开途径就是上市公司的年度报表及临时公告等。报表所披露的信息是否客观、相关、有效则不是他们可控范围，只能根据历史信息和部分公开信息做出相对“正确“的决策；一系列上市公司舞弊案不仅振荡了中国并不成熟的证券市场，也使社会公众对会计信息披露的诚信和透明度问题产生了深刻的反思，对于现行财务报表能否有效披露资产质量信息产生了疑问和动摇。在目前的经济环境下，以获利能力和营运能力相对较高的资产质量为基础，提高上市公司的资产信息质量，规范其信息披露是增强投资者信心的主渠道。从分析现行制度下的资产质量会计信息披露缺陷出发，进而提出资产质量会计信息的披露的优化对策，以求完善资产质量的信息披露制4度。综上所述，研究该
18、问题不仅具有较强的现实意义，而且具有较强的实践意义和指导意义。二、资产质量的基本理论（一）资产质量的涵义关于资产质量的定义，理论界并没有形成一致的观点。有学者从会计学的角度认为，资产质量是指资产的优劣程度，数量上表现为其所带来未来的经济利益多少1；也有学者认为资产是作为一项经济资源而存在的，其目标就是获得未来经济利益的流入2；对未来经济利益流入的保证程度越高，则该项资产的质量就越高，故资产质量特征可以表述为资产的存在性、有效性和收益性。还有学者将资产质量定义为特定资产在企业管理系统中发挥作用的质量，具体表现为变现质量、被利用质量、与其他资产组合增值的质量，以及为企业发展目标做出贡献的质量等方面
19、3。其还认为从财务管理的角度来看，资产质量主要关注的不是特定资产的物理质量。这是因为，相同物理质量的资产在不同企业会表现出不同的贡献能力。本文观点认为资产质量是指资产的变现能力、被企业有效利用产生利润的能力、与其他资产组合实现增值的能力，是企业资产盈利性、流动性和安全性的综合水平。尽管学者们对资产质量有着各自不同的见解，却并不影响企业高层管理者对资产质量的关注程度。企业越来越关注资产质量的管理已经成为个不争的事实。（二）会计信息质量对资产质量信息的需求会计信息质量特征是选择和评价或供取舍会计准则、程序和方法的标准，是财务目标的具体化。其主要功能是评价会计信息的决策有用性。作为会计信息的重要组成
20、部分，资产质量会计信息列报必须遵从会计信息质量的特征，符合可靠性，相关性、可理解性、可比性、实质重于形式、重要性、谨慎性和及时性等。只有符合会计信息质量要求的资产质量信息才是对信息使用者决策有用的信息，是高质量的资产质量会计信息，会计信息使用者据此可以做出正确决策的信息。另一方面，资产质量会计信息也影响着会计信息质量。随着我国资本市场的不断发展，我国上市公司的信息质量也逐步提高，但是也应该看到上市公司的会计信息质量仍然存在问题，信息披露不充分，虚假现象依然严重。其中，资产质量信5息的问题是导致会计信息质量不高的一个主要方面。因此，资产质量会计信息的充分披露有助于会计信息质量的进一步提高，其质量
21、的提升对于会计信息质量的提高具有重要的作用。会计信息质量的提高要求资产质量会计信息的同时提高。会计信息质量的日趋完善也有赖于资产质量会计信息的提高。（三）资产质量与上市公司成长能力的相关性企业是依据管理框架结合在一起的一个“资源集合体”，是利用各种资源获利的组织。企业拥有的资源状况是决定企业能力的基础，企业资源的利用能力决定了企业的成长效率，导致企业成长的内部因素主要来源于企业存在着剩余生产性服务、资源和特别的知识。当企业扩张到能够以一种比当前盈利更高的方式来使用企业的资源时，企业就有了扩张动力。或者说，在目前的经营中，任何资源只要它没有达到充分的利用，就存在激发企业寻求一种更充分利用它的动力
22、。由于资源的不可分性、资源的功效多重性及资源的不断创新性，导致企业永远存在着剩余资源，资源不可能达到充分利用的状态，因此企业永远存在成长动力。企业资源的利用能力决定了企业的成长效率，企业资源在企业成长中发挥着重要的作用。资产作为企业最重要的资源，是企业拥有或控制预期能给企业带来经济利益的经济资源，是企业进行生产经营活动的物质基础和必备条件，企业的本质活动在于资源配置，所以企业资源配置能力就成为企业可持续成长能力的核心，资产质量状况是企业对自有资源经营及管理水平的综合反映，是一个公司经营管理水平的综合体现，直接影响和制约企业经营的成败和兴衰，并决定企业的成长能力。三、资产质量信息的披露内容（一）
23、资产项目信息资产项目是指企业拥有或控制的不同资产的名称。由于不同项目的资产反映出不同的资产质量，因而，资产项目信息是资产质量信息的首要表达方式。现金、银行存款、土地使用权等一般被认为是优良资产的表现，而应收账款、存货、无收益的对外投资等，则一般认为是低质量资产的表现。资产质量不同，在增强企业未来持续经营能力和获利能力中起的作用不同高质量的资产项目是保证企业未来具有较强持续经营能力和获利能力的物质基础；而低质量的资产项目则会减少未来收益。因而，披露详尽的资产项目信息对企业相关利益者有重要意6义投资人及潜在投资人除了根据企业会计报表日的财务状况和经营状况进行投资决策外，详尽的资产项目信息所反映的资
24、产质量信息对他们判断企业未来持续经营能力和获利能力的强弱有着更重要的意义；债权人通过资产项目信息了解企业资产质量，对判断企业未来偿债能力有重要意义，并据此决定是否对企业进行投资活动等。（二）资产结构信息资产结构是指各项资产占资产大类或总资产的比重。不同的资产结构，表现着不同的资产质量。同时尽可能降低库存材料和库存商品的库存风险和库存费用；存货总额中，库存材料和库存商品各占50的比重，以保证生产过程和销售过程的正常进行；将各种应收债权控制在流动资产的25左右，能够保证流动资产的利用效率，同时尽可能减少发生坏账损失的可能；货币资金和交易性金融资产占到流动资产的25左右，能够保证企业随时有一定的支付
25、能力，同时减少闲置货币资金给企业带来的损失4。此外，在各种非流动资产中，长期投资、固定资产、无形资产及长期待摊费用在总资产中也应有一个合理的比重。如果以上资产结构比重失调，如应收债权成为流动资产的主要部分，或货币资金占流动资产的大部分，或长期待摊费用占总资产的比例过大等，都不能说是高质量资产的表现。不同结构的资产对企业未来持续经营能力和获利能力的影响不同。按照与企业未来持续经营和获利能力的关系，资产可以划分为以下三类一是直接形成未来持续经营能力和获利能力的资产，如库存商品、对外投资、固定资产等；二是对未来持续经营能力和获利能力产生间接影响的资产，如货币资金等；三是对未来持续经营能力和获利能力产
26、生负面影响的资产，如应收债权、待摊费用、长期待摊费用等。由于这三类资产在未来持续经营能力和获利能力的形成中起着不同作用，所以应该安排一个适当的资产结构企业应尽可能提高直接形成未来持续经营能力和获利能力的资产比重；适当安排对未来持续经营能力和获利能力产生间接影响的资产比重；尽可能降低对未来持续经营能力和获利能力产生负面影响的资产。企业向会计信息使用者提供有关资产结构方面的信息，可以帮助他们对企业未来持续经营能力和获利能力做出基本判断，促使会计信息使用者能够根据相关性更好的进行决策。7（三）不良资产信息不良资产是指未来不能增强企业持续经营能力和获利能力的资产。不良资产的价值特征一般表现为账面价值可
27、能很高、但市场价值很低或已经没有市场价值的资产，或账面价值可能很低、实际市场价值更低的资产，或应该转销为费用但尚未转销的资产如待摊费用等。不良资产的资产特征一般表现为使用价值低、周转速度慢、变现能力弱、收益性差。不良资产是企业资产低质量的直接表现。企业向会计信息使用者提供有关不良资产方面的信息，可以帮助他们对企业未来持续经营能力和获利能力有一个基本认识。（四）优良资产信息优良资产是指未来能够增强企业持续经营能力和获利能力的资产5。优良资产的价值特征一般表现为账面价值不高、但市场价值很高，或账面价值很高、实际市场价值更高的资产，或还有市场增值潜力的资产。优良资产的资产特征一般表现为使用价值高、周
28、转速度快、变现能力强、收益性强。因而，优良资产预期能够增强企业的持续经营能力和获利能力，优良资产是企业资产高质量的直接表现。企业向会计信息使用者提供有关优良资产方面的信息，可以帮助他们对企业未来持续经营能力和获利能力有一个基本认识，增强投资人对企业的信心。四、现行会计报表关于资产质量信息披露存在的问题中国证券业经过了十几年的发展，特别是近些年的改革，证监会对上市公司的监管从行政审批为主过渡到了以信息披露监管为主的监管，制定了一系列的信息披露法规和规章。为了能够真实、公允地反映上市公司的财务状况和经营成果，促进证券市场健康发展，管理层对资产质量信息披露监管的力度在不断地加大。虽然我国已建立了相对
29、完善的上市公司会计信息披露的法规体系，但由于我国证券市场的建立具有时间短、发展迅速的特点，在相应法规的制定、执行和监管等诸方面均有明显不足之处，从而使目前的会计信息披露尤以资产质量信息的披露仍存在不少的问题，严重影响着中国证券市场持续、稳定、健康地发展。（一）资产质量信息披露的虚假性1、项目合并，掩盖了资产质量的真实状况8一般而言，资产负债表上的资产项目应按会计科目名称对应设置，以便向会计信息使用者提供尽可能详尽的资产质量信息。但现行的资产负债表则将一些重要的资产项目进行合并。如将现金、银行存款和其他货币资金三个资产项目合并为一个“货币资金”；也就是说，会计信息使用者通过资产负债表看到的是“货
30、币资金”这个合并数，但不能够分别了解现金、银行存款人民币存款和外币存款和其他货币资金的具体状况。事实上，不同货币资金项目表现出的资产质量不同。对于“存货”项目而言，会计信息使用者看到的是“存货”这个合并数，但并不了解各种库存材料、库存商品的质量高低。事实上，不同存货项目也表现着不同的资产质量。例如，库存材料与库存商品所表现的资产质量就不同库存材料是尚未加工的材料，一般而言，由于价格更低的同类材料的出现，或技术含量更高的替代品的出现，材料库存时间越长，发生减值损失的可能性就越大，其表现的资产质量状况就越低；而库存商品是已经加工完成的产成品，如果产品市场出现变化，企业能够及时的通过各种手段化解这种
31、风险，这样对企业未来经营能力和获利能力的影响要小得多6。所以，库存商品的质量要比库存材料高。现行资产负债表上所进行的以上资产项目的合并主观上是为了简化报表，突出会计报表的简单明了性，便于会计信息使用者获取重要资产信息，但客观上却掩盖了企业资产质量的真实状况，会计信息使用不能够得到充分的能够预测企业未来持续经营能力和获利能力的资产质量信息。2、虚构资产，降低了资产质量的披露随着我国经济的发展，证券市场也在向着成熟发展。一系列相关的制度出台以规范证券市场同时，证券监管部门也加大了处罚力度以规范上市公司的信息披露制度。虚假信息违规披露的数量有减少的趋势。现金舞弊运用手段以惊人的方式出现。现金由于它的
32、强流动性，一直被监管机构和CPA列为重点监管对象。在公众的传统观念里，现金只能被占有、挪用，上市公司却常常用现金来粉饰报表。库存现金是上市公司持续经营、维持正常运营活动到强有力的保证，也是评价资产质量的一个主要影响因素。很多涉案的上市公司却对被关联方占用的资金未作披露，对变更资金的用途不作如实披露，或者不按规定披露，严重地损害了投资者的利益，也降低了资产质量的披露。上市公司运用资产信息达到财务舞弊的手段越来越高明，越来越隐蔽，资产信息虚假披露也屡禁不止，如何有效预警上市公9司的资产虚假运作以及规范资产质量会计信息披露应是一个亟待解决的重大课题。（二）资产质量信息披露的不充分性1、缺少充分的资产
33、结构信息现行的资产负债表只有每项资产的实际金额栏，没有资产结构栏，包括最优资产结构栏和实际资产结构栏。最优资产结构是指企业应该保持的最优的资产结构比重。实际资产结构是指编制会计报表的企业实际形成的资产结构。由于不同行业经营活动的特点不同，有利于增强企业持续经营能力和获利能力的最优资产结构的比重也不同，而不同行业最优资产结构比重对于会计信息使用者来说无疑是一个专业性比较强的问题，如果资产负债表不做专门披露，会计信息使用者肯定无从了解。同时，虽然会计信息使用者可以通过自己的计算来了解实际资产结构信息，但毕竟没有在资产负债表上直接列示、并且与最优资产结构进行直接对比更方便。即使会计信息使用者通过资产
34、负债表自己计算出来，如果没有最优资产结构信息的对照，他们也无法判断计算出来的资产结构是否合理。2、概括性的信息掩盖了重要的决策有用信息首先，在上市公司拥有的货币资金中，由于各种外币受汇率的影响，在将其折合为人民币后，对企业偿债能力和支付能力的大小具有一定的影响若人民币贬值，外汇汇率上升，以人民币反映的支付能力就提高；相反，若人民币升值，外汇汇率下降，以人民币反映的支付能力就降低7。货币资金中，企业持有可能贬值或继续持有可能增值的币种对企业偿债能力和支付能力都会产生不小的影响。一般情况下，人们都希望货币资金中的“硬通货“多一些。但是，资产负债表中的“货币资金“项目包含了这么多的内容，并且没有关于
35、货币资金的构成、重大支付事项、持有风险等方面的提示，客观上将一些能给会计信息使用者带来某些重要启示的信息掩盖了。其次，存货项目，各种库存材料和库存商品的库存量大小，在很大程度上反映了企业的管理和经营状况。库存材料量的变化反映了企业的管理水平，而库存商品量的变化反映了企业的经营水平。在正常经营状态下，企业的库存商品应当有合理的库存量。如果库存商品量超过了合理的库存量的范围，特别是当库存商品在存货中所占的比重比较大，或者越来越大时，一般地说，表明这个企业的产10品在市场上出现了滞销现象，这种现象也同时预警了企业的未来经营状况可能恶化。如果一种商品在市场上供不应求时，一般地说，库存商品量不大，库存商
36、品的周转速度也在加快。然而，这个作为会计信息使用者在分析企业现状和发展前景的重要信息，经过与其他库存材料等的合并，其“有用性”就大大缩减。会计信息使用者根据存货总量的增加或减少，无法判断到底是企业经营的哪个环节出现了问题。3、剔除了不良资产信息现行资产负债表在披露各项资产价值时，已经将可能发生损失的不良资产计提的减值准备从相应的资产原值中减去，以资产账面净值进行披露。即在披露资产价值信息时，已经将这些资产中包含的低质量的资产做了剔除。目前，按现行的会计准则规定，企业几乎所有的资产除货币资金外都在计提减值或跌价准备。但按照现在的信息披露形式，会计信息使用者只能看到资产净值，至于资产原值是多少，计
37、提了多少资产减值准备，他们不得而知。这样的资产价值信息披露方式，不但没有将资产的真实质量状况披露，反而掩盖了资产质量状况，客观上会误导会计信息使用者的决策行为。五、优化资产质量信息披露的对策由于证券市场的不成熟、制度方面存在缺陷以及在实务操作方面的一些不规范，致使会计信息使用者获得的资产质量信息不充分，从而也就无法利用信息做出最正确的决策，只能做出相对次优的决策。怎样有效完善资产质量信息披露所存在的诸多不足，以增强资产质量会计信息的时效性和充分性是资产质量信息披露研究的重点。（一）资产公允价值信息的披露由于会计信息使用者从资产负债表上仅能得到资产的原值或净值，而这些资产的现时价值必须借助于专业
38、的技能才能获取。部分研究表明，公允价值的运用可以增加会计数据的解释能力。因此，作为补充信息，以资产公允价值形式同时披露资产质量会计信息，以便于会计信息使用者掌握资产的动态，分析资产的持续营运能力和变现能力，及时地做正确的决策。对于那些具有相同或相似的活跃市场的资产，以公允价值反映其信息。尤其是采用公允价值计量的投资性房地产，由于市场的波动，其资产质量也随之起11伏，只有完善其公允价值信息的披露，会计信息使用者才能真正掌握其资产质量动态。从投资性房地产计量方式可以看出，当前我国准则中使用公允价值是为了反映资产的经济实质，因为投资性房地产在购买后的几年内，可能价格上涨了几倍，甚至几十倍，此时若还是
39、以历史成本来反映，无疑低估了资产，不能反映投资性房地产的真实价值，需要引入公允价值计量。但同时，鉴于我国目前市场不够成熟，信息失真现象较为严重，公允价值易成为调整利润的工具，投资性房地产准则中对使用公允价值的条件作出了严格规定，只有确凿证据表明投资性房地产的公允价值能够持续可靠取得的情况下，可以对投资性房地产采用公允价值进行后续计量，并且一旦使用公允价值计量，就不得再转回成本模式计量。（二）提高非财务信息的披露除了描述现状的信息外，还应要求披露重要的导致现状的解释性文字信息，以便于信息使用者自己判断资产质量现状的合理性，及未来的持续性。从会计信息使用者的角度来看，企业还应披露以下资产减值信息导
40、致资产减值的事实和环境；当期资产减值冲回的原因及金额；如何确定资产的公允价值、用以估计使用价值的折现率、资产可收回金额；对单个资产或现金产出单元，应对其资产性质、范围及改变作出描述；资产减值对资产质量的影响。加强公司公允、真实地披露关键非财务信息的积极性；在可能的范围内加强对非财务信息的量化和标准化，制定具有可操作性和可比性的规范；通过加强政府部门监督和社会监督改善非财务信息的质量。（三）资产质量信息的充分披露在资产负债表上，增设用于披露每项资产增值或减值方面信息的专栏。资产增值或减值信息、或公允价值信息作为资产历史成本信息的补充资料，表明资产的质量状况。如果将资产增值或减值信息作为资产历史成
41、本的增项或减项合并披露，实际上，会计信息使用者也无法看到资产增值或减值的具体状况。建议在会计报表附注中增加表外资产内容的专项说明，包括表外资产项目名称、资产来源、评估值、在企业生产经营的作用、社会中介机构的审计意见、社会其他机构的评价等相关信息。由于上市公司资产质量信息披露是一个受诸多因素影响的综合体。它不仅涉及到上市公司资产质量信息披露过程中各个执行主体的博弈行为，还涉及到会计12基本制度和会计规范体系的相关内容，更要考虑到证券市场监管和资产质量会计信息披露的有关法律、法规等。论文运用规范研究方法对资产质量会计信息披露进行了研究。结合我国现行的资产负债表，剖析了资产质量会计信息披露的现状，主
42、要表现在信息披露的虚假性、信息披露的不充分两个方面。资产质量信息披露与成熟有效的资本市场密切相关。资本市场有效程度越高，信息披露的环境越公正，从而信息的透明度、有效性就能得到保证。今后还可以从以下方面进行研究第一，从资产质量和信息披露之间的关系出发，进行实证分析，以便论证上市公司资产质量与信息披露之间的正相关性，这样可在有效提升上市公司资产质量的同时，也促进资产质量信息的充分有效披露，进一步促进资本市场有效发展；第二，由于信息不对称的存在，资产质量信息的披露过程同时也是一个博弈的过程。借助于博弈论对资产质量信息披露进行深层的研究。资产质量会计信息的有效披露需要有一个优良的外部宏观环境进行支持。
43、完善监管体制无疑是行之有效的措施。会计信息披露的法规体系的完善、上市公司素质的提高及理性投资者的培养和扶持都会对优化环境起到积极的促进作用。中国的证券市场还处于初级阶段，因此，应加强学习世界成熟证券市场的信息披露制度，完善我国的资产质量信息披露制度。13参考文献1甘丽凝资产质量与现金股利关系评析J商场现化,201010P1371392钱爱民，张新民资产质量概念界定与概念构建J财经问题研究，2009（12）P991033徐文学资产质量综合评价指标体系的建立J统计与决策,20078P25274童群，岳霞企业资产质量信息探讨J企业技术开发，20102P1021035程婷婷，石艳资产质量研究综述J管理
44、学家，2009（12）P26286徐文学应收账款质量评价及管理J商场现代化，20071P15177任晓敏企业资产质量评价体系的建立J财务探索，20073P24278财政部企业会计准则2006北京经济科学出版社，20069陈仲威，朱小平资产质量概念框架研究J财会通讯，20105P13513710谷强平，孙亚波知识背景下无形资产披露研究J中国农业会计，20106P303111刘忠全，康婷我国大型国有上市公司资产质量现状分析及改进建议J财务与会计，2010（7）P10110412张鸣资产质量、债务融资与企业价值来自中国A股上市公司经验证据J新会计，2009（4）P333513付春红我国上市公司或有事
45、项披露及相关问题研究J黑龙江科技信息，2009（34）P14914刘义鹃上市公司无形资产计量及其信息披露的思考J商业时代，2007，15P565815梁莱歆，熊艳关于无形资产信息披露利益问题的分析J湖南财经高等专科学校学报，2006103P879016牛国强如何评价企业资产质量J现代管理，20074P333517彭蓓，干胜道账外无形资产的来源与价值分析J事业财会，20064P343618李景韬，冯鑫基于信息不对称理论下的无形资产信息分析J管理科14学，2006，3P262819费明群，干胜道资产质量分析J财会通讯,20045P5820MARKKOHLBECKANDTERRYWARFIELDTH
46、EEFFECTSOFACCOUNTINGSTANDARDSETTINGONACCOUNTINGQUALITYNUNIVERSITYOFWISCONSINMADISON,200821DAVIDHIRSHLEIFERANDSIEWHONGTEOHLIMITEDATTENTION,INFORMATIONDISCLOSURE,ANDFINANCIALREPORTINGJFISHERCOLLEGEOFBUSINESS,200315致谢论文的设计、写作都是在导师于老师的指导下完成，她渊博的学识和严谨的治学态度不仅使我折服，更令我终身受益。对于我困惑的问题，她总是能从一种新颖的角度启发我的思维，在写作过程，
47、也是严格要求于我，让我自己思考，对待研究有创新的态度和勇气。老师严谨治学的态度和渊博的学识也使我受益匪浅，他们对本论文多次提出了修改意见，既提高了本论文的水准，也提高了我的理论水平和实践能力，对我在今后的工作和学习将产生积极的影响。在大学四年中，各位老师精深的学识、诲人不倦的育人精神以及严谨的教学态度，给我留下了深刻的印象。总有一些笑脸不能忘记，感谢陪同我四年的挚友同窗。是你们的欢声笑语让我的大学生活不那么枯燥；是你们的诸多帮助让我的心里一直拥有春天；是你们的真情实意让我觉得我的“研究成果何其丰富。文随心走，感激我们曾一起度过的每一个日子。离开是为了下一次相聚，感谢是为了更好地记住。我个毕业生，怀着感恩的心来感谢这里的一切。
