1、毕业论文（设计）开题报告题目浙江区域金融差异研究一、选题的背景、意义浙江省内中、西部与东部地区金融发展存在着显著差异，无论是资本形成能力、利用外资能力、直接融资能力还是金融创新能力，浙江东部地区都明显优于中西部地区，导致东部地区的经济增长远远高于中西部地区。造成浙江省内区域金融发展差异的原因有很多，如空间距离的影响，各地市经济发展态势、各政府对金融业管制的态度及对金融开放程度、居民的金融意识等均是造成不同地区间金融发展差异的不可忽视的原因。本文试图从浙江东、中、西部区域金融发展现状入手，分析比较其差异及成因，重点在分析浙东、中、西部区域金融差异及成因的基础上，提出区域金融协调发展的对策，以为浙
2、江区域金融进一步发展提供参考建议。二、相关研究的最新成果及动态（一）国外相关研究成果及动态上个世纪50年代西方对区域金融的研究开始起步，这段时期的研究有SCOTT1955在美国经济学季刊发表的货币政策的区域影响，BOWSER，DAANE和EINZIG1957对美国各区域间的资金流所进行的研究。1金融发展学说的创立金融发展学说创立于20世纪60年代末至70年代初，在这段时期，以戈德史密斯、罗纳德麦金农等为代表的一些西方经济学家开始从事金融与经济发展关系方面的研究工作，先后出版了以研究经济发展与金融发展为主要内容的专著，从而创立了金融发展理论。戈德史密斯提出了金融结构和金融发展的概念，在他的著作中
3、运用35个国家的数据进行分析，得出了经济增长与金融发展同步进行，以及在经济快速增长时期一般都伴随着金融发展的超常水平的结论，同时他的研究方法和数据指标，也成为之后对金融发展进行实证衡量的主要参考标准。随后，麦金农和肖在1973年分别提出了“金融抑制论”和“金融深化论”，从宏观角度对发展中国家金融发展提出了一系列的理论和政策观点。国外对区域金融理论的研究大部分是关于货币政策在不同区域执行效果的差异。新凯思斯主义者把信贷配给扩展到区域信贷市场可用性的研究上，通过对信息不对称理论的引入，指出地方银行的财富是银行扩大贷款能力的决定因素，由于信贷市场的区域分割存在，地方银行持有的地方投资机会的信息优于区
4、外银行，监督成本较低，就使得地方投资者主要依赖于区域金融机构，区域金融机构的差异直接导致了区域资金配置的规模与效率的差异SHEILACDOW，1997。2国外关于区域金融具体的研究成果FISHKIND1977为印第安那经济19581973年建立的一个短期出口基地模型。这个包括了34个方程17个是随机的的模型包括了货币政策全部的三个渠道资本成本、资本可得性和财富效应。通过对紧缩性货币政策时期19691970和宽松性货币政策19711972的某些区域经济指标和相应的国家这些指标进行了比较后得出结论在紧缩性货币政策时期，印第安那经济的增长慢于美国的经济增长。而在宽松的货币政策时期，印第安那的经济增长
5、与美国相同。MILLER1978美国货币政策的区域效应建立了一个短期、两区域宏观经济静态乘数模型，通过比较静态分析研究公开市场操作的区域效应。研究结论为，在引入区域维度的情况下，公开市场操作具有非中立性，其效应取决于价格、支出的利率弹性和个区域的货币需求函数等参数。GARRISON和CHANG（1979利用1969年1月1976年1月的季度数据建立了基于出口基地理论的区域凯思斯主义模型，通过对美国八个地区的估计得出与凯恩斯主义相一致的结论货币变量和财政变量影响经济活动。同时发现耐用品制造业集中度越高的区域，其它变量的变化越大。因此，他们得出结论，货币和财政政策可能有不同的区域影响。由于经济结构
6、的区域差异，耐用品制造业越是集中的区域，受到的影响要大于农业和矿业更重要的区域。CHASE经济计量学协会1981建立了一个由164个方程组成的区域模型，包括114个恒等式，38个外生变量，利用美国八个区域四个农村和四个城市区域的数据建立模型。他们进行了两个实验，分别估计了紧缩性货币政策和信贷再分配对城市和农村的影响，两个实验得出的结论支持了紧缩性货币政策对城市地区的影响更大的结论。上世纪80年代及之后的研究更多的是关注实证方面。包括SHEILACDOW1982，1987建立的区域货币乘数的计算方法、CARLINO，GANDRDEFINA1998，1999对货币政策传导的区域差异进行的实证分析，
7、SHEILACDOW1998对银行发展的阶段性特征的动态化研究，LUIGIGUISO、PAOLASAPIENZA和LUIGIZINGALES2002利用意大利8000个住户的数据对一体化金融市场条件下区域金融发展差异对区域经济运行的影响进行了实证研究，FRATANTONIMANDSSCHUH2003对货币政策效应在不同区域金融市场的表现的研究，MICHAELTOWYANG和HOWARDJWALL2003关于结构突变对货币政策区域差异的研究，HUGHROCKOFF2004对美国18802002年货币政策对区域金融市场利率的影响的研究。MICHAELTOWYANG和HOWARDJWALL2006运
8、用VAR模型研究了在不同区域货币政策效应的表现。研究得出，货币政策效应的区域差异同区域银行的结构有很强的关系，区域的银行集中度越高，货币政策的效应就会越弱。LICIAGARCAHERRERO和PHILIPWOOLDRIDGE（2007）开始关注全球的区域金融一体化，并提出了各种不同的跨境整合措施。总体来说，国外学者在此领域的研究视野相对较窄，主要的思路是将宏观货币经济学模型运用在区域层面上，没有对区域金融发展差异的度量、成因及变动规律进行深入研究。此外，国外学者对中国金融发展与地区差距方面的探索相对很少，大多是对发达国家或者新型市场国家的研究，而由于中国在改革开放近三十年的巨大变化以及数据获得
9、的困难，很少有人用中国的数据进行定量的研究，着重于金融改革与金融危机的应对层面上，而对长期层面金融发展的定量研究还不够深入。（二）国内相关研究成果及动态与国外学者注重货币经济学模型在区域经济的应用不同，国内学者关于区域金融差异的研究注重区域资源配置、区域发展。国内对区域金融差异的研究主要集中在四个方面关于区域金融资源配置不均衡的研究，关于区域金融发展差异变动态势的研究、关于区域金融差异形成原因的研究以及区域金融与经济增长关系的研究。1资源配置不均衡的研究唐旭1995以19851994年、贝多广1995以19791986年为样本区间分别对中国区域间的资金配置不平衡和流动进行了研究。另有张汉林19
10、99、魏后凯1997，2000等人分别从政府转移支付、外商投资等角度对资本流动及其对区域经济发展的影响进行了研究，认为金融结构与金融发展水平的差异共同构成决定区域金融差异的关键因素。梁宇峰1997提出了一个简易资本自由流动模型，分析了资本边际产出与资本流动之间的关系，指出资本的自由流动而劳动力、土地的非自由流动会在改革初期扩大东西差距，此模型对国内资本流动问题做出了一定解释，同时，通过对19881994年的外资与国内投资在不同区域的流量与流向情况的考察分析，认为政府应给予中西部适当的优惠政策，大力推广先进技术和发展信息网络、交通运输等基础产业，努力缩小东西部差距。巴曙松1998考察了19881
11、994年的地区银行存贷情况，认为融资的多元化、货币资金的跨区域流动等因素内在要求改变宏观调控政策的统一模式，实行有差别的金融政策促进中西部地区的金融发展。汪兴隆2000认为货币资金区域配置失衡是东、中、西部地区经济发展差异的重要原因，并分析了区域货币资金失衡的具体原因。区域货币失衡需要金融政策的支持与调整，实行差别存款准备金政策、货币政策和利率政策，优化区域金融组织体系，促进西部资本市场发展，采取建立区域投资基金、发展政策性金融，利用外资金融等政策措施。郭金龙、王宏伟2003认为资本流动是影响区域经济差距变化的重要因素。通过对19901999年各地区GDP数据与资本流动关系以及政府、企业和国有
12、银行行为主体的资本流动与地区经济增长的计量分析，得出了不同区域的资本流动趋势和特点；通过对区域差距影响的敏感度等问题的分析，并提出完善财政转移支付、适度增加中西部基础设施投入、培育中西部金融市场、差别化金融政策、吸引外资等促进区域发展的政策建议。杨国中、李木祥2004通过理论分析和基于19972003年数据的实证分析，得出我国区域之间信贷资金流动的特征是从农村流向城市，从经济落后地区流向经济发达地区。2区域金融发展差异变动态势的研究张杰1994提出的金融聚集与中国金融成长的历程是一个“倒U”过程，在体制变革阶段我们应该积极地推进“趋异”过程，而不是抑制这一过程。但张杰并未对中国区域金融的“倒U
13、”过程进行实证。周立、胡鞍钢2002通过对中国各地区19781999年金融资产相关比率FIR及其他指标的计算发现，金融差距具有先缩小，后扩大的特征，近似于“U型”特征。同时金融差距超过了财政差距和经济差距，金融功能部分财政化保证了渐进式经济改革的持续推行。潘文卿、张伟2003运用JEFFREYWURGLER提出的理论对19782001年28个省区的面板数据进行了区域间的比较分析，得出资本配置效率总体上呈现上升趋势并呈东、中、西梯度递减格局。金雪军、田霖2004根据19782003年的数据，对我国的金融成长差异进行了实证分析，结果表明这期间并不存在区域金融成长差异的倒“U”型曲线，而是呈现“三次
14、曲线”的变动态势。从更长期看，倒U型曲线是否成立还未有定论，但区域金融发展的非均衡性是长期存在的。陆文喜、李国平2004采用D收敛法对我国各省区之间以及东、中、西部金融发展的收敛性做了实证检验，发现各地区金融发展存在着阶段性和区域性的收敛特征；而赵伟和马瑞永2006对中国区域金融发展收敛性的研究表明，19782002年中国区域金融发展存在D绝对收敛和一定的俱乐部收敛特征。3区域金融发展差异形成原因的研究胡鞍钢2002提出的金融结构与金融发展水平的差异共同构成决定区域金融差异的关键因素。潘文卿、张伟（2003指出，中国的金融发展与资本配置效率总体呈现弱相关关系，信贷市场与股票市场对资本配置效率变
15、化的解释能力较弱，其中国有银行的信贷行为抑制了资本配置效率的提高，而非国有银行金融机构的信贷与投资行为对资本配置效率的提升有较大的促进作用，认为运行体制的差异是区域金融发展差异形成的重要原因。金雪军和田霖2004发现造成区域金融成长差异的原因包括地理环境、金融人格和自组织三个方面，其中自组织是一地区金融成长的核心与关键所在。张俊生，曾亚敏2005基于中国省际数据研究了社会资本对区域金融发展的影响，结果表明，社会资本以各区域无偿献血率与信任度反映相对优势与地区金融发展银行储蓄、保险发展、证券发展之间存在着显著的正相关关系，区间社会资本差异对区域金融发展水平差异有重要贡献。4区域金融与经济增长关系
16、的研究冉光和，李敬，熊德平，温涛（2006）基于中国东部和西部的省级数据,运用面板数据单位跟检验、协整检验与误差纠正模型,对东部和西部金融发展与经济增长的长期关系和短期关系进行了比较研究。他们研究发现东部和西部金融发展与经济增长关系具有明显差异西部地区金融发展与经济增长之间具有金融发展引导经济增长的单向长期因果关系,而无明显的短期因果关系；东部地区金融发展与经济增长之间具有明显的双向长期因果关系和双向短期因果关系。因此他们认为，在不同的区域条件约束下,金融发展与经济增长之间可能并无稳定一致的关系。区翠婵（2010）经过全国中西部与东部的数据比较分析发现，中、西部金融发展的滞后直接导致区域内资本
17、形成受限，并最终作用于经济体系。三、课题的研究内容及拟采取的研究方法（技术路线）、难点及预期达到的目标（一）研究内容本文主要从浙江东、中、西部区域金融发展现状入手，分析比较其差异及成因，重点在分析浙东、中、西部区域金融差异及成因的基础上，提出区域金融协调发展的对策。在写作过程中，首先分析比较浙东、中、西部区域金融差异，然后分析差异的原因，最后提出区域金融协调发展的对策。（二）研究方法本文总体运用比较分析的方法，通过参考相关数据，比较浙江各区域之间的区域金融发展的差异及成因，并提出解决建议。（三）研究难点本文研究的难点包括，分析所用到的相关数据范围比较广，收集起来比较复杂；面板数据模型的构建等。
18、（四）预期达到的目标本文的预期达到的目标是通过比较浙江区域金融差异的基础上，运用经济学相关理论分析其原因，得出相应的结论或建议，从而能够为相关部门提供理论或应用方面的参考。四、论文详细工作进度和安排2010年11月确定选题，检索文献,下达任务书；2011年1月完成文献综述、开题报告和外文翻译等；2011年3月上交论文初稿；2011年4月论文修改和完善；2011年5月中旬论文定稿、评审；2011年5月下旬6月上旬论文答辩。五、主要参考文献1FISHKIND，HHTHEREGIONALIMPACTOFMONETARYPOLICYANECONOMICSIMULATIONSTUDYOFINDIANA1
19、9581973JJOURNALOFREGIONALSCIENCE，1977，1777882MILLERRJTHEREGIONALIMPACTOFTHEMONETARYPOLICYINTHEUNITEDSTATESLEXINGTONBOOKS，1978，LEXINGTON,MA3GARRISON,CBCHANG,HSTHEEFFECTOFMONETARYANDFISCALPOLICIESONREGIONALBUSINESSCYCLESHTERREGIONALREGIOMALSCIENCEREVIEW，1979，41671804LUIGIGUISO，PAOLASAPIENZA，LUIGIZINGA
20、LESDOESLOCALFINANCIALDEVELOPMENTMATTER7NBERWORKINGPAPER，20025SHEILA，CDOWCMLOSJ，RODRIGUCZFUENTESREGIONALFINANCEASURVEYREGIONALSTUDIES，1997，3199039206MICHAELT，OWYANGHJ，WALLSTRUCTURALBREAKSANDREGIONALDISPARITIESINTHETRANSMISSIONOFMONETARYPOLICYFEDERALRESERVEBANKOFSTLOUISWORKINGPAPER，2003，008C7PARTRICK,
21、HTFINANCEDEVELOPMENTANDECONOMICGROWTHINUNDERDEVELOPMENTCOUNTRIESJECONOMICDEVELOPMENTANDCULTURALCHANGEJAN，1966，14（21741898GARCAHERRERO,，ALICIAANDWOOLDRIDGE，PHILIPD，GLOBALANDREGIONALFINANCIALINTEGRATIONPROGRESSINEMERGINGMARKETSSEPTEMBER1，2007BISQUARTERLYREVIEW，SEPTEMBER2007AVAILABLEATSSRNHTTP/SSRNCOM/
22、ABSTRACT14583459贝多广中国资金流动分析M上海上海人民出版社，199510唐旭货币资金流动与区域经济发展D博士学位论文，中国人民银行研究生部，199511巴曙松转轨经济中的非均衡区域金融格局与中国金融运行J改革与战略，1998，4212712郭金龙，王宏伟中国区域间资本流动与区域经济差距研究J管理世界，2003，7455813田霖中国区域金融成长差异基于金融地理学视角M北京经济科学出版社，200614赵伟，马瑞永中国区域金融发展的收敛性、成因及政策建议J中国软科学，2006，29410115张杰经济的区域差异与金融成长J金融与经济，1994，6161916陆文喜，李国平中国区域金融发展的收敛性分析J数量经济技术经济研究，2004，2252917赵伟、马瑞永中国区域金融增长的差异基于泰尔指数的测度J经济地理，2006，561L11518冉光和，李敬，熊德平，温涛中国金融发展与经济增长关系的区域差异基于东部和西部面板数据的检验和分析J中国软科学，2006，（2）10211019区翠婵略论我国区域间金融差异J经济论坛，2010，（7）1213
